Բազմաթիվ վեբ-սերիալներից և ֆիլմերից հետո, որոնք ներկայացնում են բիզնես ներդրողների կյանքի պատմությունները և նրանց ներդրումային փիլիսոփայությունը, ֆոնդային շուկայի ներդրումները դարձել են համաշխարհային մակարդակի հիմնական բառ:
Մարդիկ գիտակցում են, թե կոնկրետ ինչ է արժեթղթերի շուկան, ինչպես է այն աշխատում և ինչ անել, որպեսզի ավելի լավ շահույթ ստանան ֆոնդային շուկայից:
Մի խոսքով, կարող եմ ասել, որ մարդիկ իրենց հետաքրքրությունն են դնում ֆոնդային շուկայում ներդրումների վրա:
Եվ, իհարկե, երբ ես խոսում եմ ֆոնդային բորսա ներդրումներ անելով, ես չեմ կարող չմտածել լեգենդար ներդրող Փիթեր Լինչի մասին: Պետրոսը ոչ միայն գերազանցել է ներդրում, բայց նա նաև ոգեշնչել է բազմաթիվ անհատ ներդրողների՝ սովորելու իր ներդրումային փիլիսոփայությունից:
Ահա յոթ ներդրումային դասեր Փիթեր Լինչից, որոնք կարող են օգնել ձեզ դառնալ ավելի լավ ներդրող:
1. Յուրաքանչյուր հետընթաց հաջողության հասնելու հնարավորություն է.
Ֆոնդային շուկայում ներդրումների տասնամյակների փորձից Պիտեր Լինչը միշտ ասում է. «Մարդիկ, ովքեր հաջողության են հասնում ֆոնդային շուկայում, նույնպես ընդունում են պարբերական կորուստները, անհաջողությունները և անսպասելի դեպքերը: Աղետալի կաթիլները նրանց չեն վախեցնում խաղից դուրս»:
Ինչպես մյուս հաջողակ ներդրողները, Փիթեր Լինչը նույնպես գալիս է երկարաժամկետ ներդրումներին հավատալու կատեգորիայից՝ որպես առավելագույն եկամուտ ստանալու բանալին:
Եվ երբ խոսքը վերաբերում է երկարաժամկետ ներդրումներին, նա միշտ խորհուրդ է տվել իր գործընկեր ներդրողներին խզել շփումները մտահոգություններով և կապիտուլյացիաներով, որոնք կարող են հույզեր լինել, որոնք հանգեցնում են ձեր ներդրումային կարիերայի անկմանը:
Ֆոնդային շուկայում լինում են պահեր, երբ շուկան ականատես է լինում ծայրահեղ տատանումների, ինչը ներդրողներին տանում է դեպի «մտահոգության» էմոցիաներ։
Բայց հիանալի ներդրող լինելու համար դուք պետք է գտնեք և օգտագործեք այդ մտահոգությունը՝ վերադարձը հաջողության հասնելու հնարավորության վերածելու համար, նույնիսկ սակարկության գնով:
Մեկ այլ զգացմունք, որը կոչվում է «Կապիտուլյացիա», հարվածում է ներդրողին, երբ նրանք հանդիպում են շուկայի դինամիկայի պատճառով իրենց ներդրումների անկմանը: Նշելով այս հույզը, Փիթեր Լինչն ասում է, որ ներդրողների մեծ մասը հպարտ է երկարաժամկետ ներդրող լինելու համար, մինչև նրանք չհանդիպեն իրենց վեհ հետադարձին և ստիպված լինեն դառնալ կարճաժամկետ ներդրողներ:
Դաս: Ավելի լավ եկամուտներ ստանալու համար հավատարիմ մնացեք երկարաժամկետ ներդրումներին, բայց լավ և կոնկրետ հետազոտություններով՝ շահույթ ստանալու համար:
Մի վախեցեք շուկայի աղետալի անկումից. որոշ համբերություն ունեցեք, վստահեք ձեր հետազոտությանը և վայելեք ձեր ճաշը: Անտեսեք բզզոցները, որոնք փնտրում են ձեր բնազդները:
2. Երբեք մի հետևեք ենթադրություններին կամ խորհուրդներին, եթե դա ձեր հետազոտությունը չէ.
Փիթեր Լինչն ասում է, որ շուկայում շատ ներդրողներ փնտրում են արագ շահույթ ստանալու լուծումներ կամ խորհուրդներ՝ իրենց ներդրումները շահույթի վերածելու համար՝ ստվերելով այն փաստը, որ ամենից հաճախ այս, այսպես կոչված, «թեժ խորհուրդները» աշնան զոհն են:
Ահա թե ինչու նա ասաց. «Երբեք մի ներդրումներ արեք որևէ գաղափարի վրա, որը չեք կարող նկարազարդել մատիտով»։ Այստեղ մատիտը վերաբերում է ձեր ներդրումային բնազդին և ուսումնասիրությանը: Նա այնուհետև ասաց. «Իմացիր, թե ինչ ես դու»:
Այս երկու տողերն ասելով՝ Փիթերը փորձում է պատկերել, ըստ իս, եթե դուք խորհուրդներ եք ստանում ներդրումների համար, վերցրեք դրանք, բայց մի օգտագործեք դրանք, եթե չեք կարող բացատրել կամ կանխատեսել, թե ինչպես է ընկերությունը հանդես կգա այս ոլորտում։ հաջորդ րոպեին.
Նախքան որևէ ներդրում կատարելը, կատարեք ձեր խորը ուսումնասիրությունը ընկերության մասին, ինչպես.
- Ինչպե՞ս է այն հիմնադրվել։
- Ո՞րն էր նրա առաջին ֆինանսավորումը, և որքա՞ն գումարը ներդրումը վերածեց ակտիվի:
- Որքա՞ն է եղել կամ է դրա շահութաբերությունը շուկայում:
- Ովքե՞ր են նրա մրցակիցները:
- Ինչու՞ պետք է հաճախորդները վստահեն այս ընկերությանը:
- Ինչպե՞ս է այն հանդես գալու ապագայում՝ տեսնելով իր ներկայիս կատարումը:
Այս բոլոր մանրամասները ստանալուց հետո դուք պետք է փնտրեք այս ընկերության ներդրումների հետ կապված ռիսկերը, և եթե դա տեղի ունենա, ինչպե՞ս եք վերականգնելու ձեր ներդրումները:
Դաս: Որպես ներդրող՝ դուք պետք է ակտիվ լինեք և բոլոր ականջները իմանաք, թե երբ պետք է ավելի շատ ներդնել և երբ հանել ձեր ներդրումները՝ զգալի կորուստներից խուսափելու և ձեր առողջ քնի ռեժիմն ապահովելու համար:
3. Սխալներ թույլ տալը նորմալ է.
Պետրոսը հաճախ ասում է. Հեշտ է սխալվել ու հակառակն անել՝ ծաղիկները հանելով, մոլախոտերը ջրելով»:
Ասելով դա՝ Պիտերը փորձում է փոխանցել, որ ֆոնդային շուկայում սխալներ թույլ տալը սովորական բան է, բայց թույլ մի տվեք, որ ձեր փոխարինումը փչացնի ձեր ոգևորությունը հետագա ներդրումների համար: Փոխարենը, այն, ինչ կարող եք անել, վերլուծել ձեր ներդրումն է, ցուցակագրել այն փաստերը, որոնք բաց թողել եք լուսաբանելու համար, գտնել սխալներ և օգտագործել ձեր նոր հետազոտությունը՝ ձեր ներդրումը ճիշտ դարձնելու համար և նոր բացահայտումներ ավելացնել ձեր ստուգաթերթում՝ ձեր ապագա ներդրումներում հաջողության հասնելու համար:
Լինչն իր ներդրումային ճանապարհորդության ընթացքում ներդրումներ կատարեց բազմաթիվ բաժնետոմսերում, որոնցից ոմանք նրան տասնապատիկ շահույթ տվեցին, իսկ որոշները՝ միջակություն:
Այսպիսով, նա մեկ եզրակացություն արեց տասնապատիկ շահույթի մասին և այդպիսի բաժնետոմսերը անվանեց «տասը պայուսակ» տերմինով, որ այդպիսի բաժնետոմսերը երկարաժամկետ ներդրումների համար են և չեն կարող սակարկել, քանի դեռ դրանց հիմնարար դինամիկան չի փոխվել:
Դաս: Դուք պետք է համբերատար լինեք ձեր տասը տոպրակի կամ ամենաարդյունավետ բաժնետոմսերի ներդրումների վերաբերյալ և վայելեք ամբողջական ճաշատեսակ, երբ այն հասնի իր հասունացմանը:
4. Եղիր վաղ, բայց ոչ ավելի վաղ.
Փիթեր Լինչը մի անգամ ասել է.
«Ես հաճախ մտածում եմ բեյսբոլի առումով աճող ընկերություններում ներդրումներ կատարելու մասին: Եթե գնում եք մինչև կազմի հրապարակումը։ Դուք անհարկի ռիսկի եք դիմում»:
Այս մտքով Փիթերը փորձում է ասել, որ աճող ընկերություններում ներդրումներ կատարելը, նկատի ունենալով ապագայի ավելի լավ հնարավորություններով ստարտափներ, լավ ներդրում է պատշաճ հետազոտություններով: Բայց բոլոր ստարտափներում ներդրումներ կատարելը՝ ապագայում ավելի լավը շահելու ակնկալիքով, առանց վերլուծելու նրանց ակտիվները, ավելի շատ նման է ձեռքդ առյուծի որջ դնելուն:
Դուք կարող եք նաև ըմբռնել այս միտքը՝ վաղաժամ որոշումներ չընդունելով, քանի որ որոշ ընկերություններ սկսում են մեծ քանակությամբ նոր հնարավորություններ ստանալ և նաև ավելի լավ եկամուտներ ստանալ: Սակայն ժամանակի և ծառայությունների կայուն կամ նվաստացուցիչ որակի հետ նրանք կարող են կորցնել իրենց համբավը:
Այսպիսով, մի ներդրումներ կատարեք ընկերություններում շատ վաղ, այլ սպասեք դրանց կարգավորմանը շուկայում և օգտվեք հնարավորությունից և գործարք կնքեք նրանց հետ, նախքան նրանք կբարձրացնեն իրենց տոկոսադրույքները:
Դաս: Ներդրումներ կատարեք ընկերություններում իրենց ֆինանսավորման երկրորդ կամ երրորդ փուլում, քանի որ նրանք արդեն ապացուցել են իրենց կարողությունները և կատարել ներդրողներին տված իրենց խոստումները: Իսկ ցուցակված ընկերությունների համար խորհուրդ կտամ դիտել IPO-ից հետո առնվազն 4 եռամսյակ:
5. Ստեղծագործություն դեպի հաջողություն.
Փիթերը միշտ համեմատում էր ֆոնդային շուկայում ներդրումները արվեստի և գիտության հետ: Եվ սրանք նրա ճշգրիտ խոսքերն էին. «Բորսայում փող աշխատելը գիտության, արվեստի և լեգիտիմության համադրություն է»:
Ինչու՞ նա ասաց սա: Եկեք հասկանանք դրա իմաստը.
Ընկերությունների հիմունքները և հյուսված բնութագրերը ուղղակի ենթադրյալ կապ ունեն իրենց պատճառահետևանքային կապի հետ: Պարզ խոսքերով, ընկերությունում նույնիսկ մեկ և փոքր բացասական իրադարձությունը կարող է չափազանց մեծ ազդեցություն ունենալ բաժնետոմսերի գների վրա:
Այսպիսով, արվեստի և գիտության հետ կապված, անհատը ներդրումներ է կատարում ընկերությունում, նախքան ներդրումներ կատարելը: Հետաքննությունը տաղանդ է պահանջում՝ ճիշտ հարց տալ ճիշտ մարդուն՝ մոտակա պատասխանը ստանալու համար՝ օգնելով ձեզ որոշում կայացնել՝ ներդրումներ անել, թե ոչ:
Հարցերը կարող են լինել.
- Ինչո՞ւ է ընկերությունը նախկինում բախվել շուկայական իրավիճակի:
- Ինչո՞վ էր դա պայմանավորված անցյալում։
- Ինչպե՞ս են նրանք վերականգնվում:
- Կա՞ն արդյոք շանսեր, որ այս ընկերությունը բախվի նմանատիպ խնդրի:
- Ինչպե՞ս է այս անցյալի վիճակը նպաստում ընկերությանը ապագայում:
Դաս: Եթե դուք նման ներդրող եք, ով նման հարցեր է տալիս նախքան ներդրում կատարելը, համարեք ձեզ ստեղծագործ և իրավասու ֆոնդային շուկայի ներդրող:
6. Ճիշտ ժամանակն է.
Փիթերը երբեք չի հետևել «շուկայի ժամանակացույց» տերմինին, բայց փոխարենը նա ասաց. «Շատ ավելի շատ գումար է կորցրել ներդրողները, որոնք պատրաստվում են ուղղումների կամ փորձում են կանխատեսել ուղղումներ, քան իրենք են կորցրել ուղղումների ժամանակ»:
Ինչպես տեսաք նաև վերևում, Փիթերը միշտ խորհուրդ էր տալիս երկարաժամկետ ներդրում կատարել որակյալ բաժնետոմսերով/լավագույն բաժնետոմսերով, բայց դրա հետ մեկտեղ նա նաև ասաց, որ հավերժ չպարտավորվեք այդ բաժնետոմսով:
Կարծում եմ, որ նա նպատակ է հետապնդում ոչ թե վաղաժամ հանել որակյալ պաշարները, այլ սպասել ճիշտ ժամանակին դա անելու համար, այլ ոչ թե կառչել դրան անհրաժեշտից ավելի ժամանակ:
Փիթերը նաև պնդում էր, որ պետք է պահել ներդրումային թերթիկը և վերանայել այն մի քանի ամիսը մեկ՝ ստուգելու համար.
- Ինչու՞ հենց սկզբից գնեցիր այն:
- Որո՞նք էին դրա հիմունքները:
- Ինչպե՞ս են նրանք հանդես գալիս, քան նախկինում:
- Որո՞նք են դրանց հիմնարար փոփոխությունները:
- Հույս կա՞ դեռ որոշ ժամանակ դրան կառչելու։
- Թե՞ պետք է հանեմ, շահույթ ստանամ և գլուխը փակեմ:
Վերլուծելով և պատասխանելով այս հարցերին, կամ դուք կարող եք բացել նոր հնարավորություններ՝ գնելու ավելի շատ բաժնետոմսեր, երբ դրա դինամիկան փոխվի, եթե առկա են վերականգնման հնարավորություններ, կամ վաճառել դրանք մեկ ուրիշին լավագույն գնով և շահույթ ստանալ:
Դաս: Փիթերը միշտ օգտագործում էր այս ստուգաթերթը՝ ֆոնդային շուկայում իր ներդրումներից առավելագույն օգուտ քաղելու համար, ինչը դուք կարող եք անել նույնը՝ ավելացնելով ձեր ներդրումային ստուգաթերթին:
7. Գտեք ինքներդ.
Տեսնելով և զգալով արժեթղթերի շուկայի դինամիկան՝ Փիթերը շուկան դասակարգեց վեց պիտակների.
- Դանդաղ աճողներ. Ընկերությունների այս կատեգորիան մեծ է, հասուն, կայուն և արժե ներդրումներ կատարել, եթե փնտրում եք կայուն եկամուտ: Նրանք բարձր են վճարում շահաբաժիններ տարեկան 8-10% աճի հարաբերակցությամբ ներդրողներին: Բայց Փիթերը իրականում չի գտնում, որ դրանք հարաբերական են հսկայական ներդրումների համար:
- Ստալվարթներ. Ընկերությունների այս կատեգորիան աճի ավելի մեծ շանսեր ունի՝ տարեկան 12-18% պոտենցիալ տեմպերով։
- Արագ աճողներ. Ընկերությունների այս կատեգորիան եկամտաբեր է ըստ տարբեր ժամանակաշրջանների: Այսպիսով, դուք կարող եք ուսումնասիրել նման ընկերությունները, ներդրումներ կատարել և հավատարիմ մնալ դրան, մինչև ակնկալվող եկամտաբերությունը ստացվի: օրինակ, Ռակեշ hհունջունվալա հայտնաբերել է Տիտան այս կատեգորիայում; նրա բաժնետոմսերի գինը 3 թվականին կազմում էր 2003 INR, իսկ այժմ այն գնահատվում է մոտ 2491.85 – 2550 INR մեկ բաժնետոմսի համար:
- Ցիկլային: Փիթեր Լինչը այս կատեգորիան համարում է ներդրումների համար ամենավստահելիը, քանի որ նրա ընկերությունները հիմնականում զբաղվում են շքեղ ապրանքներով և ցիկլային միտումներով: Փիթերն ասում է, որ իրենք որոշակի ժամանակաշրջանում հանդիպում են բազմաթիվ տատանումների, ինչը նշանակում է, որ եթե նրանք մտնում են սխալ շուկա, նրանք մեծ վնաս են ունենում, իսկ եթե ճիշտ շուկայում են, նրանք մեծ շահույթ են ստանում: Այսպիսով, դուք պետք է գտնեք այդպիսի բաժնետոմսեր, ներդնեք դրանցում իրենց պարապուրդի ժամանակ և վաճառեք դրանք՝ գտնելով ճիշտ հնարավորություն: Ավտոմոբիլային ընկերությունները պատկանում են այս կատեգորիային:
- Շրջադարձներ. Ֆոնդային շուկայում դուք կգտնեք բազմաթիվ ընկերությունների, որոնց գրաֆիկները իջնում են, և նրանք պատրաստվում են սնանկանալ, բայց կան դեպքեր, երբ շատ ընկերություններ իրենց աղյուսակը վերածել են ավելի մեծ շահույթների՝ հանդիպելով բարձր կորուստներին: Այսպիսով, ռիսկեր ստանձնողների համար արժե ներդրումներ կատարել այնպիսի ընկերություններում, որոնք բարձր եկամուտներ են տալիս բարձր ռիսկերով:
- Ակտիվ-Խաղեր: Ընկերությունների այս կատեգորիաները շատ ակտիվներ ունեն, որոնք շուկայի կողմից փակված են և թերագնահատված: Այստեղ ակտիվները կարող են լինել կանխիկ, այլ ներդրումներ, անշարժ գույքև այլն: Շատ ներդրողներ չեն գնահատում այս ակտիվներն ու ընկերությունները իրենց պարապուրդի ժամանակ: Նման ընկերությունների բաժնետոմսերը կարող են դասակարգվել ըստ շուկայի, երբ նրանց ակտիվները գործում են:
Եզրակացություն.
Փիթեր Լինչը որպես ներդրողի ամենամեծ օրինակն է. Անկախ նրանից, թե դուք նոր եք սկսել ձեր ներդրումային ճանապարհորդությունը, թե գտնվում եք դրա կեսին, նրա խորհուրդները ձեր մտածելակերպով կրկնելը կարող է օգնել ձեզ ավելի լավ եկամուտներ ստանալ:
Այսպիսով, կարդացեք դրանք ևս մեկ անգամ, եթե կարծում եք, որ արժե կարդալ:
Կասկածներ ունե՞ք:
Տեղեկացրեք մեզ մեկնաբանությունների բաժնում: Ես ուրախ կլինեմ պարզել այն:
Թողնել գրառում