Եթե ցանկանում եք դառնալ հաջողակ ներդրող, ապա իմաստ ունի սովորել մեկից, ով արդեն հաջողակ ներդրող է: Հնդկաստանում կան անթիվ ներդրողներ, և նրանցից միայն մի քանիսը կարող են մեծ ներդրողներ համարվել:
Հնդկաստանի բոլոր հայտնի ներդրողներից Ռակեշ Ջհունջունվալան լավագույն ներդրողներից մեկն է:
Նա ոչ միայն ամենահաջողակ ներդրողներից մեկն է Հնդկաստանում, այլ նաև ամենահարգվածն է և փնտրված այլ ներդրողների և բիզնես մագնատների կողմից:
Դիտարկենք տասը արժեքավոր դասեր, որոնք մենք կարող ենք սովորել Ռակեշ Ջունջհունվալայից, թե ինչպես դառնալ հաջողակ ներդրող:
1. Ներդրումները պետք է լինեն մի թեմա, որի մասին դուք շատ եք զգում
Jhunjhunwala-ն առաջարկում է, որ մարդիկ, ովքեր ցանկանում են կիրք զարգացնել սովորելով ֆոնդային շուկայի մասին պետք է ուսումնասիրել՝ կարդալով և զրուցելով ուրիշների հետ, ովքեր զբաղվում են ներդրումներով:
Նա կարծում է, որ դուք երբեք սովորելու կիրք չեք զարգացնի, եթե ապավինեք ուրիշներին ֆոնդային շուկայի խորհուրդների կամ առաջարկների համար:
Ռակեշ Ջունջհունվալայի կիրքը ֆոնդային շուկայի նկատմամբ սկսվել է, երբ նա երիտասարդ տղա էր: Նա հարցնում էր հորը, թե ինչպես է աշխատում ֆոնդային շուկան և հիացած էր, թե ինչպես են գները ամեն օր տատանվում։
Որպես չափահաս, նրա կիրքը ներդրում ստիպեց նրան խելացի որոշումներ կայացնել և մնալ մոտիվացված՝ չնայած իր սկզբնական անհաջողություններին: Նա դեռ հաճույքով է մասնակցում եռամսյակային հանդիպումներին և ընկերությունների AGM-ներին, որոնցում նա ներդրումներ է կատարում:
Նա հարցեր է տալիս ղեկավարությանը և անկեղծ արձագանքներ տալիս: Նա դա անում է ոչ թե այն պատճառով, որ ստիպված է, այլ իր ներդրումը շահույթ բերելու մեծ ցանկությունից ելնելով:
2. Համբերությունը առաքինություն է
Որպես ներդրող հաջողակ լինելու համար դուք պետք է հասկանաք, որ ներդրումները երկարաժամկետ առաջարկ են: Դուք պետք է տեղյակ լինեք, որ ձեր ներդրումների արդյունքները տեսնելու համար կպահանջվի մեկ կամ ավելի տասնամյակ:
Ռակեշ Ջունջհունվալան՝ այսպես կոչված Դալալ փողոցի Մեծ ցուլը, երկարաժամկետ ներդրող է։ Նա հսկայական համբերություն ունի իր բաժնետոմսերի հետ և հայտնի է, որ դրանք տարիներ շարունակ պահում է դրանք:
Նա ներդրումներ է կատարում Titan Company Ltd-ում արդեն ավելի քան երկու տասնամյակ և ավելի քան 1,000% եկամուտ է բերել բաժնետոմսում իր նախնական ներդրման համար:
Նա ասում է, որ ներդրումներ է անում ընկերության բիզնեսում, այլ ոչ թե բաժնետոմսերի, և բաժնետոմսեր չի վաճառում նույնիսկ ֆոնդային բորսայի ուղղումների ժամանակ:
Նա ֆոնդային շուկայում այնքան ցիկլեր է տեսել, որ կարճաժամկետ անկումներից չի անհանգստանում:
Շատ կարևոր է հասկանալ, որ ընկերության հիմունքները երկարաժամկետ հեռանկարում խթանում են բաժնետոմսերի գինը:
Շատ դեպքերում բաժնետոմսերի գինը արտացոլում է ընկերության աճի ներուժը առաջիկա հինգից յոթ տարիների ընթացքում: Եթե գնում եք մեկ կամ երկու տարի, ապա դա զուտ շահարկում է:
Սա չի նշանակում, որ պետք է գնել որևէ բաժնետոմս և պահել այն յոթ տարի։ Այն պետք է զուգակցվի պատշաճ ջանասիրությամբ և ընկերության աճի ներուժի և ապագա բիզնեսի հեռանկարների գիտակցմամբ:
3. Առավելագույնս օգտագործեք ձեր տեսած հնարավորությունները
Rakesh Jhunjhunwala-ի ամենակարևոր դասերից մեկն այն է, որ ներդրողը պետք է պատրաստ լինի օգտվել հնարավորությունից: Հայտնի ներդրողը կարծում է, որ հնարավորությունները ստեղծվում են շուկայի վերելքների և վայրէջքների միջոցով։
Նրա օրինակը 2008 թվականի համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամն է, որտեղ նա բաժնետոմսերը գնեց զեղչով, մինչդեռ շուկայում դրանք թերագնահատված էին:
Նա նաև օգտվեց 2014-ի նախընտրական բաժնետոմսերի հավաքից՝ իր ներդրումներից շահույթ գրանցելով: Դրանով, նա ասում է, որ ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն իրենց ռիսկերի հանդուրժողականության մակարդակի մասին և երբեք չվախենան կորուստներ կրելուց:
Դա պայմանավորված է նրանով, որ, ըստ նրա, երբեք փող չի աշխատի, եթե վախենա կորցնել այն։ Ֆոնդային շուկայի հաջողությունը կախված է ձեր բնավորությունից և խառնվածքից, այլ ոչ թե այլ գործոններից:
Ֆոնդային շուկայավարումը նյարդերի խաղ է: Դուք չպետք է ոգևորվեք կամ ընկճվեք բաժնետոմսերի գների վերելքներից և անկումներից:
Ես խորհուրդ կտայի ձեզ միշտ ձեռքի տակ ունենալ պահուստային կանխիկ գումար, որպեսզի օգտվեք հնարավորություններից, երբ դրանք հայտնվում են: Ձեր ամբողջ գումարը ֆոնդային շուկայում ներդնելը ռիսկային է, քանի որ պատմությունը ցույց է տվել, որ ճկուն եկամուտները կարող են լինել ցիկլային:
4. Որքան ավելի էմոցիոնալ եք ներդրումներ անում բաժնետոմսում, այնքան ավելի հավանական է, որ այն կորցնի արժեքը
Բոլորս էլ լսել ենք մի ընկերոջ պատմությունը, ով բաժնետոմս է գնել, և այդ բաժնետոմսը թանկացել է:
Այսպիսով, նա որոշեց ներդրումներ կատարել մեկ ուրիշի մեջ՝ մտածելով. Թույլ տվեք նորից դա անել»:
Նման զգացմունքային ներդրումները ամենամեծ սխալներից մեկն է, որը դուք կարող եք թույլ տալ ներդրումներ կատարելիս: Դա գալիս է գիտելիքի պակասից և նույնիսկ ավելի մեծ ըմբռնումից, թե ինչու եք առաջին հերթին գնել:
Ռակեշ Ջունջհունվալան կարծում է, որ ներդրողները պետք է սովորեն, թե ինչպես ճնշել իրենց զգացմունքները և իրենց մեքենաների պես վարվեն հաջողության հասնելու համար: Եթե դուք հետևողական ներդրող եք, ապա պետք է հավատաք տնտեսական ցիկլի և ձեր ներդրումային փիլիսոփայությանը:
Եթե դուք կոշտ եք ձեր ներդրումային փիլիսոփայության մեջ, ապա այս բիզնեսում գումար կվաստակեք:
Հիանալի ներդրող լինելու համար դուք պետք է դեմ գնաք ձեր բնազդներին և ընդունեք հակաինտուիտիվ վարքագիծ:
Փոխանակ վախենալու, երբ ուրիշները ագահ են և ագահ, երբ ուրիշները վախենում են, մենք պետք է հակառակ վարվենք՝ գնելով ցածր և թանկ վաճառելով:
5. Ներդրումներ կատարեք մրցակցային առավելություն ունեցող ձեռնարկություններում
Ռակեշ Ջունջհունվալան հայտնի է իր հաջողությամբ՝ գտնելով մրցակցային առավելություն ունեցող ընկերություններ: Նա փնտրում է ընկերություններ ապրանքներով կամ ծառայություններով, որոնց հաջողությունը դժվար է կրկնել:
Նման ընկերություններում ներդրումներ կատարելը, նրա կարծիքով, ներդրողներին տալիս է սեփական մրցակցային առավելություն:
Այս ներդրումային փիլիսոփայությունը կարծես թե լավ է ծառայել նրան. ներդրումներ կատարելով այնպիսի բաժնետոմսերում, ինչպիսիք են Nazara Tech-ը, Delta Corps-ը, CRISIL-ը, Jhunjhunwala-ն, տարիների ընթացքում տեսել է իր հարստության աճը:
Ռաքեշ Ջհունջհունվալան կարծում է, որ ընկերությունը չի կարող մեծացնել իր շահույթը, եթե այն իր արդյունաբերության առաջատար եզրին չէ:
Այս փիլիսոփայությունը սերտորեն կապված է բիզնես խրամատի գաղափարի հետ։ Ռակեշ Ջունջհունվալան հայտնի է նրանով, որ ներդրումներ կատարելիս փնտրում է լայն խրամատներով բիզնեսներ:
Ընկերության խրամատը կարող է լինել այն ամենը, ինչը նրան առավելություն է տալիս իր մրցակիցների նկատմամբ, լինի դա մասշտաբային առավելությունները կամ ապրանքանիշի արժեքը, թե մտավոր սեփականության արտոնագրերը:
Այսպիսով, դուք պետք է փնտրեք ընկերություններ, որոնք ունեն որոշակի առավելություններ իրենց մրցակիցների նկատմամբ:
6. Ներդրումներ կատարեք բաժնետոմսում՝ նախքան այն հանրաճանաչ դառնալը
Ռակեշ Ջունջհունվալան ասում է, որ ինքը այն մարդ չէ, ով կցանկանար լինել ամբոխի մաս: Դա պարզապես նրա բնույթն է:
Հավանաբար դա նրա գեների մեջ է կամ ինչ-որ բան: Նա չգիտի, թե ինչու է սիրում մենակ մնալ և այլ կերպ անել, բայց դա հենց նա է:
Եթե նայեք այս տարիների նրա պատմությանը, ապա նա շատ ժամանակ ճիշտ է եղել, երբեմն էլ՝ սխալ, բայց նրա մեծ հաղթանակները միշտ եղել են ոչ հանրաճանաչ բաժնետոմսեր գնելուց:
Նա ասում է, որ միշտ ավելի լավ է հաշվի առնել ընկերության պատմությունը, երբ ոչ ոք չի խոսում դրա մասին:
Եթե կարծում եք, որ ընկերությունն ունի մեծ ներուժ, անկախ նրանից, թե ինչպիսին է նրա ներկայիս ցուցանիշը, ապա պետք է փորձեք պարզել, թե ինչպես է նա հանդես եկել վերջին երկու-երեք տարիների ընթացքում և ինչ հեռանկարներ ունի:
Եթե գտնում եք, որ դրանք լավն են, ապա շատ մի անհանգստացեք, թե ինչ են մտածում մյուսները այս բաժնետոմսի մասին:
Իհարկե, կարևոր է ստուգել՝ արդյոք ընկերությունը հիմնովին ուժեղ է, թե ոչ, քանի որ որոշ բաժնետոմսեր էժան են թվում, բայց դրանք երբեք չեն թանկանում, քանի որ դրանցում սկզբունքորեն ինչ-որ բան այն չէ:
Այսպիսով, քանի դեռ չեք պարզել, թե արդյոք ընկերության կամ նրա ղեկավարության հետ ինչ-որ բան հիմնովին սխալ է, ես չեմ կարծում, որ դուք պետք է շատ անհանգստանաք այն մասին, թե ուրիշներն ինչ կարող են մտածել այս ընկերության մասին:
Այսպիսով, դասը կայանում է նրանում, որ խուսափենք ներդրումներ կատարել ընկերությունում, երբ փողոցային վաճառողները նույնպես սկսում են խոսել այդ մասին:
7. Դուք չեք կարող փոխել անցյալը, բայց կարող եք դասեր քաղել դրանից
Ռակեշ Ջունջհունվալան ասում է, որ ներդրումներն իրեն շատ բան են սովորեցրել կյանքի մասին: Նա ասում է, որ կյանքում թույլ տված յուրաքանչյուր սխալ քեզ համար սովորելու փորձ է։
Օրինակ, նա նայեց այնպիսի բաժնետոմսերին, ինչպիսիք են Jet Airways-ը, SpiceJet-ը, երբ դրանք առևտուր էին անում մեկ բաժնետոմսի համար 100 ռուբլիով, կամ Reliance Power-ը մեկ բաժնետոմսի համար 500 ռուփով և կարծում էր, որ դրանք հիանալի ընկերություններ են, բայց պարզվեց, որ դրանք շատ վատ ներդրումներ են:
Նա ասում է, որ մի բան է սովորել իր սխալներից այն է, որ որոշ բիզնեսներ չափազանց մրցունակ են շահութաբեր լինելու համար, և եթե նման բիզնեսի խթանողները բավականաչափ պարտավորված չեն, ապա դա աղետի բաղադրատոմս է։
Ռակեշ Ջունջհունվալան ասում է, որ իր կարիերայի ընթացքում շատ սխալներ է թույլ տվել, բայց երբեք չի ասի, որ զղջում է դրանցից որևէ մեկի համար, քանի որ դա ամրապնդել է ավելի ջանասիրաբար աշխատելու և իր համար ավելի լավ բաժնետոմսեր հայտնաբերելու իր վճռականությունը:
Որպես ներդրող, կարծում եմ, որ յուրաքանչյուր ոք, ով ներդրում է կատարում, պետք է շնորհակալ լինի իր կորուստների համար, քանի որ դա մեզ սովորեցնում է, թե ինչպես հաղթել ապագայում:
Ամեն անգամ, երբ զղջում եք սխալ թույլ տալու համար, կարող եք օգտագործել այն որպես սովորելու հնարավորություն՝ դառնալու ավելի լավ ներդրող և ավելի լավ մարդ:
8. Փնտրեք փոքր կապիտալով բիզնեսներ, որոնք ունեն ապացուցված ունակություններ և իրենց արտադրանքի ամուր պահանջարկ
Որպես ներդրող՝ ձեզ կարող է լավագույնս ծառայել՝ փնտրելով ապացուցված կարողություններով, իրենց արտադրանքի կամ ծառայությունների ամուր պահանջարկով և աճելու տեղ ունեցող փոքր կապիտալով ձեռնարկություններ:
Այս բիզնեսները ներուժ ունեն բազմապատկելու ձեր ներդրումները:
Ռակեշ Ջունջհունվալան ասում է, որ նա նայում է արտադրանքի կյանքի ցիկլին: Եթե նա տեսնում է, որ Հնդկաստանում ապրանքի սպառումն ավելանում է, և այդ ապրանքն ունի ապագա պահանջարկ, ապա նա ներդրումներ է կատարում այդ ընկերություններում։
Օրինակ, նա տեսել էր արտադրանքի պահանջարկը և ներդրումներ կատարեց Delta Corp-ում՝ հիմնվելով կառավարության նոր խաղային քաղաքականության վրա, որը կարող էր խթանել արդյունաբերությունը:
9. Ոչ մի ճիշտ կամ սխալ բան չկա
Որոշ ներդրողներ կարծում են, որ լավագույն բաժնետոմս հավաքողները նաև ամենահաջողակ ներդրողներն են: Այնուամենայնիվ, եթե նայեք Ջհունջհունվալայի պատմությանը, նա ձեզ հակառակը կասի:
Օրինակ, 90-ականների վերջին նա գնել էր բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են Bhushan Steel-ը և Punj Lloyd-ը: Նա նաև լավատես էր ՏՏ ոլորտի վերաբերյալ և մեծ ներդրումներ էր կատարել NIIT-ի և Mastek-ի նման բաժնետոմսերում:
Այս բոլոր բաժնետոմսերը վաճառվեցին 2001-02 թվականներին, երբ պայթեց «dot-com» փուչիկը:
Պատճառն այն է, որ Ռաքեշը հաջողակ է եղել, չնայած այդքան հաճախ սխալվել է, այն է, որ նա կարողացել է նույնականացնել բաժնետոմսերը 10-50 անգամ բարձր պոտենցիալով իրենց ընթացիկ գների մակարդակից:
Այս բաժնետոմսերում իր դիրքի մեծացումն օգնեց նրան ավելի մեծացնել իր եկամուտները:
Օրինակ, նա հարստություն է վաստակել Titan Industries-ում` իր դիրքը մեկ բաժնետոմսի դիմաց 14 ռուպիից հասցնելով 2,000 ռուպիի մեկ բաժնետոմսի համար:
Նմանապես, նրա խաղադրույքները Aurobindo Pharma-ի և Lupine Ltd-ի վրա նույնպես մեծ արդյունք տվեցին:
Դուք կարող եք լինել աշխարհի ամենախելացի մարդը և դեռ չկարողանաք հաղթել շուկան: Ջհունջհունվալան ասում է, որ շուկան ձեզանից վեր է: Շուկան ռացիոնալ է.
Դուք երբեք չեք կարող ավելի խելացի լինել, քան շուկան: Շուկան կարող է երկար ժամանակ իռացիոնալ գործել, բայց ի վերջո միշտ ռացիոնալ է գործելու։
Միշտ հարգեք ֆոնդային շուկան: Նույնիսկ երբ կարծում եք, որ դա հասկացել եք, միշտ ենթադրեք, որ այն կարող է ամեն ինչ անել:
10. Խոշոր ներդրողների բաժնետոմսերին հետևելը լավ գաղափար չէ
Ռակեշ Ջունջհունվալան ասում է, որ պետք է հետևել հիմունքներին և ոչ թե ասեկոսեներին: Նախքան բաժնետոմսում ներդրումներ կատարելը, դուք պետք է նայեք ֆինանսներին, կորպորատիվ կառավարմանը և կառավարմանը:
Սխալ է, որ դուք հետևեք այն, ինչ անում է ուրիշը, քանի որ դա ձեզ հարմար չէ:
Լրատվամիջոցների հետ կապված մի շատ հետաքրքիր երևույթ կա, հատկապես երբ խոսքը վերաբերում է ներդրումային գաղափարների հաղորդմանը։
Ամենից հաճախ մեծ անունների մասին լուրերը, որոնք գնում են որոշակի բաժնետոմս, հայտնվում են նրանց դուրս գալուց հետո կամ երբ նրանք մոտենում են բաժնետոմսերի վաճառքին:
Գաղափարն այն է, որ մինչ զեկույցը կհայտնվի լրատվամիջոցներում, նրանք, ովքեր նստել են այս ներդրողների բաճկոնների վրա, արդեն վաստակել են իրենց գումարները և պատրաստվում են գրավի դիմաց:
Այս փաստն ավելի ճիշտ է, երբ փոխադարձ միջոցները յուրաքանչյուր եռամսյակի վերջում կիսել իրենց լավագույն տասնյակը: Սրանք հիանալի են լրացուցիչ հետազոտությունների համար, բայց չեն առաջարկում, որ այդ բաժնետոմսերը պետք է գնել միայն այն պատճառով, որ մեկ հիմնադրամը հետաքրքրություն է ցուցաբերել դրանցով:
Ներդրումային գաղափարի մասին կարդալու և դրա հիման վրա գործելու միջև տարբերություն կա:
Դուք չեք կարող գործել ըստ այն, ինչ նրանք կարդում են լրատվամիջոցներում, քանի դեռ նրանք չեն կատարել ձեր հետազոտությունը և պատշաճ ջանասիրությունը ցանկացած նոր գաղափարի վերաբերյալ, որը ի հայտ կգա:
Մինչ այդ, դուք պետք է վստահեք ձեր բնազդներին և հասկանաք, որ ներդրումների մեջ անվճար լանչ գոյություն չունի:
Կյանքի դաս՝ ամենակարևորը
Ռակեշ Ջունջհունվալան միշտ ասում է, որ կյանքում չի զղջում: Նա միայն ցանկանում է, որ ունենա ավելի լավ անձնական սովորություններ և ավելի շատ մարզվի:
Մի մոռացեք ներդրումներ կատարել ձեր առողջության վրա: Կան մի քանի բաներ, որոնք դուք չեք կարող գնել, և դրանցից մեկը ձեր առողջությունն է:
Դու կարող ես ունենալ աշխարհի բոլոր փողերը, բայց դա անիմաստ է, եթե բավականաչափ առողջ չես, որ վայելես այն:
Եզրափակիչ Words
Վերջապես, հուսով եմ, որ դուք կարողացել եք որոշակի արժեք քաղել իմ կիսած դասերից:
Ներդրումները շատ գործիքներից մեկն է, որը կարող է օգնել ձեզ հարստություն ստեղծել և հասնել ֆինանսական անկախության, թեև դրա տիրապետման համար պահանջվում է բավականաչափ ֆինանսական գրագիտություն և կարգապահություն:
Բայց եթե մտքում ունեք երկարաժամկետ տեսակետ, կարող եք հաջողության հասնել՝ ուշադիր պլանավորելով և կայուն առօրյայով:
Եղեք հետևողական և մնացեք ներդրումներ:
Թողնել գրառում