Ռեյ Դալիոն աշխարհի ամենատաղանդավոր ներդրողներից մեկն է և ամենահաջող հեջ հիմնադրամի՝ Bridgewater Associates-ի հիմնադիրը:
Հիմնադրումից մինչև 2021 թվականի մարտը Bridgewater Associates-ն ուներ մոտ 140 միլիարդ ԱՄՆ դոլարի ակտիվներ կառավարման տակ: Ըստ Forbes- ի հոդվածը, Ռեյ Դալիոյի զուտ կարողությունը հաշվարկվում է մոտ 20 մլրդ ԱՄՆ դոլար։
Ռեյը վաստակել է իր միլիարդները՝ դասեր քաղելով անցյալից և ներդրումներ կատարելով իր բացահայտումների հիման վրա։ Որպես ներդրող իր ճանապարհորդության ընթացքում Ռեյ Դալիոն հավատում էր և դեռ հավատում է թանկարժեք բաժնետոմսերից շահույթ ստանալուն՝ վերաներդրումների համար, այլ ոչ թե գնելու և պահելու մոտեցմամբ:
Ռեյ Դալիոյի ներդրումային փիլիսոփայությունը բավականին պարզ է: Բայց այն, ինչ սկզբում կարող է չափազանց պարզ թվալ, շատ ավելի բարդ է, քան դուք կարող եք մտածել:
Դուք կարող եք ավելին գտնել նրա համոզմունքների մասին ֆոնդային շուկայի ներդրումների մասին նրա գրքերում, Սկզբունքները (2017) Փոփոխվող աշխարհակարգի հետ վարվելու սկզբունքները (2021), և Մեծ պարտքային ճգնաժամերի նավարկելու սկզբունքները (2018).
Այս գրքերում նա նշել է իր ֆոնդային շուկայում ներդրումային փորձը, իր սխալները, ինչպես է նա հաղթահարել իր սխալները և լավ ներդրող լինելու որոշ կարևոր դասեր:
Ես գիտեմ, որ դուք եկել եք այստեղ՝ ավելի լավ ներդրող դառնալու ապացուցված ուղիներ գտնելու համար. մի անհանգստացեք! Ես քեզ ծածկված եմ:
Ես կարդացել եմ Ռեյ Դալիոյի գրած այս գրքերը և հավաքել եմ նրա ֆոնդային շուկայի ներդրման հետաքրքիր դասերը, որոնք դուք պետք է իմանաք:
Այսպիսով, եկեք սուզվենք ներդրումների աշխարհ, ինչպես առաջարկել է Ռեյ Դալիոն:
1. Սկզբունքները կարևոր են
Իր «Սկզբունքներ» գրքում Ռեյը նշեց այն սկզբունքների նկատմամբ վստահությունը, որոնք օգնեցին նրան հաջողակ ներդրողի կարիերան իրականացնել ճիշտ որոշումների կայացման միջոցով: Ռեյը մի անգամ ասաց.
«Առանց սկզբունքների, դուք ստիպված կլինեք արձագանքել ձեզ հանդիպող հանգամանքներին՝ առանց հաշվի առնելու, թե ինչն եք ամենաշատը գնահատում և ինչպես ընտրություն կատարել՝ հասնելու ձեր ուզածին: Սա կխանգարի ձեզ առավելագույնս օգտագործել ձեր կյանքը»։
Եթե ունես սկզբունքներ, դրանք կառաջնորդեն քո գործողությունները: Դրանք նախատեսված են քաոսի պայմաններում սահմանափակելու որոշումների կայացման ծավալը, որպեսզի որոշումներն ընդունվեն արագ և արդյունավետ: Սկզբունքները կոչված են օգնելու ձեզ ընդունել հնարավոր լավագույն որոշումները տարբեր հանգամանքներում:
Ներդրումների մեջ սխալներից խուսափելու միջոց չկա, բայց հիանալի սկզբունքներ ունենալը կարող է օգնել ձեզ նվազեցնել դրանց հաճախականությունն ու ինտենսիվությունը:
Ռեյ Դալիոն փորձում է նման մտքեր փոխանցելով ասել, որ որպես ներդրում կատարելիս դուք միշտ պետք է.
- Սահմանեք ձեր կարիքները
- Գտեք ձեր ճիշտ ակտիվները կամ բաժնետոմսերը՝ ներդրումներ կատարելու համար՝ անկեղծ լինելով ձեր կարիքների մասին
- Պլանավորեք ներդրումային ռազմավարությունը՝ ենթադրյալ եկամտաբերությունը ստանալու համար
- Վճռական մնացեք ձեր ներդրումային ռազմավարությանը և վայելեք ձեր հաջողությունը և ավելի հարուստ ներդրողի կյանքը:
2. Կատարեք ձեր սեփական հետազոտությունը
Մանկուց Ռեյը սովորություն է դարձրել թողարկել բազմաթիվ ամսագրեր, որտեղ խոսում և ցուցադրում են բախտավոր ընկերությունների հաջողության և անկման գրաֆիկների տարեկան արդյունքները: Ընկերությունների վերաբերյալ իր տվյալների հավաքագրումից հետո նա սովորում էր պարզել բաժնետոմսերը՝ ներդրումներ կատարելու համար և մշակել իր յուրահատուկ, անհատական ներդրումային ռազմավարությունը:
Հաջողություն գտնելու համար սեփական ուսումնասիրություններ կատարելուն նրա վերաբերմունքը հանգեցրել է Bridgewater Associates-ի հիանալի կառավարմանը:
Ռեյ Դալիոն մի անգամ ասել է.
«Շուկաներում փող աշխատելու համար պետք է ինքնուրույն մտածել և խոնարհ լինել»
Անհնար է ամեն ինչ իմանալ ինչ-որ բանի մասին, բայց հատկապես անհնար է ամեն ինչ իմանալ այնպիսի բարդ և քաոսային բանի մասին, ինչպիսին համաշխարհային ֆինանսական համակարգն է: Այսպիսով, դուք պետք է որոշեք ձեր սեփական կարծիքը բաների մասին, ինչը նշանակում է, որ դուք չեք կարող պարզապես վստահել այն, ինչ ասում են ձեզ ուրիշները: Դուք պետք է ինքներդ մտածեք:
Այնպես որ, ինչպես Ռեյ Դալիոն, մի ընկճվեք որևէ այլ մարդու հետազոտության վրա՝ առանց ձերն անցկացնելու՝ ձեր եզակի հաջողությունը գտնելու համար:
3. Ընկերության մեջ եղեք այն մարդկանց հետ, որոնցից կարող եք նոր բան սովորել
Իր սկզբնական ներդրողների ճանապարհորդության ընթացքում Ռեյ Դալիոն միշտ պատրաստում և հարցեր էր տալիս ներդրողներին, որոնց նա լավ էր համարում իրենց աշխատանքում: Նա փնտրում էր, թե ինչպես են ներդրողները մտածում տնտեսության և շուկաների ապագայի մասին, ինչպես հիմա:
Ժամանակի ընթացքում նա զարգացրեց այս գործընթացը աշխարհի և այն մասին, թե ամենայն հավանականությամբ ինչ իրադարձություններ կարող են տեղի ունենալ դրա մասին ավելի ֆորմալացված մտածելակերպի մեջ՝ մշակելով մի շարք սկզբունքներ, որոնք կօգնեն նրան դա անել:
Աշխարհի մասին այս մտածելակերպը բերեց նրա առաջին մեծ ներդրումային հաջողությանը, երբ նա կանխատեսեց և ներդրումներ կատարեց 1968 թվականին սկսված ստագֆլյացիոն միջավայրում:
"Փնտրեք մարդկանց, ովքեր ունեն շատ մեծ հարցեր: Խելացի մարդիկ նրանք են, ովքեր տալիս են ամենամտածված հարցերը, ի տարբերություն այն կարծիքի, որ իրենք ունեն բոլոր պատասխանները: Մեծ հարցերը ապագա հաջողության շատ ավելի լավ ցուցանիշ են, քան հիանալի պատասխանները:"
Դալիոն երբեք չի ստեղծել զբաղմունքների հիերարխիա, ուստի դա նշանակում է, որ նույնիսկ վարսավիրը, խոհարարը կամ անշարժ գույքի ղեկավարը կարող է լավ ներդրող լինել: Նա բոլորից առաջ հավատում էր բանականությանը: Նա օգտագործեց իր տրամաբանական գործընթացը՝ գտնելու բաժնետոմսերը հետաքննելու, ճիշտ ընտրություն կատարելու և ավելի մեծ շահույթ ստանալու ճիշտ մեթոդ:
Այսպիսով, երբ տեսնում եք, որ որևէ ներդրող իր աշխատանքը շատ լավ է անում, միշտ նրան մի քանի հարց տվեք, որոնք կարող են օգնել ձեզ բարելավել ձեր ներդրումային մեթոդները և օգնել ավելի լավ շահույթ ստանալ:
4. Եղեք վերլուծական՝ ապագա հաջողություն գտնելու համար
Այնպես չէ, որ բոլոր հաջողակ ներդրողները միշտ հաջողություն են գտնում իրենց ներդրումներում:
Ոչ, հաստատ ոչ։ Բայց նրանք ավելի բարձր ճշգրտության ցուցանիշներ ունեին կանխատեսելիս իրենց ներդրած ընկերության աճը: Նրանք սխալներ թույլ տվեցին իրենց անցյալում, բայց նրանք միշտ հակված են վերլուծելու իրենց սխալները և սովորում չկրկնել դրանք: Իսկ Ռեյը միշտ աջակցել է որոշումների կայացման գործընթացին մանրակրկիտ վերլուծության միջոցով:
Ռեյը դպրոցական տարիներից սովորել է ընդունել իր ձախողումը որպես իր կամ ուրիշների սխալների հետևանք: Նա միշտ ընդունում էր ձախողումը որպես դրական մոտեցում՝ սխալները վերացնելու և ներդրումների հաջողությունը կանխատեսելու ավելի արդյունավետ լինելու համար:
Ներուժը առավելագույնի հասցնելու ամենամեծ բանալիներից մեկը ձախողումը հարմարավետ լինելն է: Մարդկանց մեծամասնությունը չափազանց վախենում է ձախողվելուց, քանի որ ցանկանում է խուսափել վատ տեսքից կամ ամաչել: Բայց եթե դուք կարողանաք հաղթահարել այդ վախը, ապա դուք կարող եք արագ սովորել, արագ կատարելագործվել և դուրս գալ ձեր ներկայիս սահմաններից:
Այսպիսով, միշտ ընդունեք ձեր թույլ կողմերը, վերլուծեք դրանք, սովորեք դրանցից և հաջորդ անգամ ավելի արդյունավետ եղեք հաջողության հասնելու համար: Երբեք մի ամաչեք սխալներից, քանի որ սխալներն այն են, որոնք արդյունավետ դեր են խաղում ձեր ՊՐՈ-ն ձեր ներդրումային ճանապարհորդության մեջ:
5. Ստեղծեք ձեր ներդրումային պորտֆելը լի բազմազանությամբ
Վերլուծելով Ռեյի ներդրումային մոտեցումը՝ ես հասկացա, որ նա հավատում էր տարբեր ոլորտներում ներդրումային հնարավորությունների բացահայտմանը, քան կենտրոնանալու մեկ կազմակերպության տեսակի վրա: Նույնիսկ Bridgewater Associates-ում նրան հաջողվեց ստեղծել դիվերսիֆիկացված պորտֆել՝ խառը ակտիվների բաշխումներով:
«Ամենակարևորը, որ դուք կարող եք ունենալ, լավ ռազմավարական ակտիվների բաշխման խառնուրդն է: Այսպիսով, ներդրողը պետք է անի հավասարակշռված, կառուցվածքային պորտֆել՝ պորտֆել, որը լավ է աշխատում տարբեր միջավայրերում: Չգիտեմ, որ հաղթելու ենք։ Մենք պետք է դիվերսիֆիկացված խաղադրույքներ ունենանք»:
Դիվերսիֆիկացված ներդրումային պորտֆելի հիմնական գաղափարը ռիսկի նվազեցումն է: Ինչպե՞ս: Ներդրումներ կատարելով տարբեր տեսակի ներդրումներում, դուք կարող եք նվազեցնել ներդրումների մեկ տեսակի մեջ գումար կորցնելու ձեր ռիսկերը՝ առանց պարտադիր նվազեցնելու ձեր ընդհանուր եկամտաբերությունը:
Դուք կարող եք նաև մեծացնել գումար վաստակելու տեմպերը՝ ավելացնելով նոր և տարբեր տեսակի ներդրումներ ձեր պորտֆելում: Դուք կարող եք նաև նվազեցնել ռիսկը՝ համոզվելով, որ այն ընկերությունները կամ այլ կազմակերպությունները, որոնցում դուք ներդրումներ եք կատարում, գործում են տարբեր ոլորտներում և օգտագործում են տարբեր գործառնական մոդելներ: Այդ կերպ, եթե մի արդյունաբերություն, ինչպիսին է ավտոարդյունաբերությունը, հայտնվի ծանր տնտեսական ժամանակներում, դուք դեռ կունենաք այլ ներդրումներ, որոնք չեն տուժում աղքատ տնտեսությունից:
Դիվերսիֆիկացված պորտֆելը չպետք է ներառի միայն տարբեր ընկերությունների բաժնետոմսեր, այլ նաև պարտատոմսեր և փոխադարձ միջոցները. Դուք կարող եք ավելացնել անշարժ գույք ձեր ներդրումային պորտֆելին, եթե դրա համար կապիտալ ունեք: Անշարժ գույքը շոշափելի ակտիվ է, որը միշտ կարող է վաճառվել կանխիկ գումարով և կարող է վարձակալվել, մինչ դուք կառչում եք դրանից՝ եկամուտ ստանալու համար:
Ձեր անձնական հանգամանքները կթելադրեն, թե ինչպես է ձեզ համար լավ դիվերսիֆիկացված պորտֆելը: Որքան շատ գումար ունենաք ներդրումների համար, այնքան ավելի շատ տարբերակներ կունենաք ձեր ռիսկերը տարածելու համար:
Այսպիսով, բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելիս միշտ համոզվեք, որ ձեր բաժնետոմսերը լավ հավասարակշռված և կառուցվածքային են արդյունաբերության առումով: Այս պորտֆելը կօգնի ձեզ շահույթ ստանալ մի կազմակերպությունից, եթե մյուս հատվածը վնասի:
6. Ներդրումներ կատարեք ձեր հետաքրքրության ոլորտներում
Ռեյը միշտ ասում է.
«Ռիսկը մեծանում է այն բանից, որ չիմանալով, թե ինչի մեջ ես ներգրավված»:
Ֆոնդային շուկայի ներդրումները պահանջում են խորը ուսումնասիրություն, և դրա համար անհրաժեշտ է որոշակի ապրանքանիշի մասին իմանալու ձեր հետաքրքրությունը: Եթե դուք հետաքրքրություն չունեք որոշակի բաժնետոմսի նկատմամբ, չեք կարողանա խորանալ ընկերության մասին, քանի որ այն ձեզ համար ձանձրալի կամ ծանրաբեռնված է, ուստի գտեք այն ընկերությունը, որը կարող է հետաքրքրել ձեզ:
Warren Buffett, բոլոր ժամանակների ամենամեծ ներդրողը, նույնպես պաշտպանում է ներդրումներ կատարել այն բաներում, որոնք դուք հասկանում եք: Սա հիմնված է այն տեսության վրա, որ եթե դու չես հասկանում այն, չես կարող կանխատեսել, իսկ եթե չես կարող կանխատեսել, ապա գաղափար չունես, թե արդյոք այն թերագնահատված է:
7. Երբեք մի եղիր ռեակտիվ որոշում կայացնող
Ֆոնդային շուկայում ոչինչ հստակ չէ. կան օրեր, երբ ընկերությունը ստանում է առաջադեմ գրաֆիկ և անկումներ: Այսպիսով, երբ լավ գործունեությամբ զբաղվող ընկերությունը հանկարծակի անկում է ապրում, մի արձագանքեք ձեր ներդրումները հետ վերցնելուն՝ բաժնետոմսերը վաճառելով հիմնական շահույթով, այլ վստահեք ձեր հետազոտությանը, հավատարիմ մնացեք դրան և գտեք ձեր շահույթի եզրը:
Ռեյ Դալիոն մի անգամ ասել է.
Դուք կարող եք այս սցենարը կապել Ռուսաստան-Ուկրաինա պատերազմի ներկայիս սցենարի հետ, երբ համաշխարհային շուկան վթարի ենթարկվեց: Շատ ներդրողներ օգտվեցին վթարից՝ գնելով լավ ընկերությունների բաժնետոմսեր ամենաէժան գներով, իսկ ոմանք արցունքներ թափեցին, երբ վաճառեցին իրենց բաժնետոմսերը վնասով:
Այսպիսով, նման սցենարներում միշտ եղեք ներդրողի առաջին կատեգորիան, որը հնարավորություններ կգտնի նույնիսկ շուկայի անկման ժամանակ ձեր ուժեղ հետազոտություններով՝ ապագայում ավելի մեծ շահույթ ստանալու համար:
8. Ամեն ինչ ունի իր պիտանելիության ժամկետը
Շատ ներդրողներ սխալվում են՝ մեկ վատ իրադարձություն համարելով որպես կյանքի հետևանք:
Ռեյ Դալիոն չի հավատում նման համոզմունքներին. ասում է՝ ոչինչ հավերժ չէ, ոչ հաջողությունը, ոչ անկումը։ Եթե վստահ եք ձեր հետազոտության և պատճառաբանության մեջ, հաջողության կհասնեք, բայց ձեր հետազոտության մեջ ձեր միակ կասկածը կարող է ձեզ ստիպել հանդիպել ձեր անկմանը:
Բացի այդ, բաժնետոմսերը, որոնք նախկինում ավելի բարձր շահույթ էին տալիս, ապագայում կարող են ձեզ նույն եկամուտը չտալ:
«Առևտրում դուք պետք է միաժամանակ պաշտպանողական և ագրեսիվ լինեք: Եթե ագրեսիվ չես, փող չես աշխատելու, իսկ եթե պաշտպանված չես, փող չես պահի»։
Ռեյը ցանկանում է, որ դուք իմանաք, որ երբ դուք ներդրումներ եք կատարում բաժնետոմսում, համոզվեք, որ հաճախակի ստուգեք ընկերության առաջընթացը: Այդ կերպ, եթե ընկերությունը ժամանակացույցով առաջ է շարժվում, դուք կիմանաք, որ ձեր հետազոտությունը ճիշտ է եղել: Բայց եթե ընկերությունը խնդիրներ ունի, դուք կարող եք ձեր ներդրումներն այլ տեղ տանել: Ձեր ներդրումային ոլորտների ակտիվ աչքը հաջողակ ներդրող դառնալու բանալին է:
Ամփոփելով
Այսպիսով, Ռեյ Դալիոյի ներդրումային ճամփորդությունից, ահա ձեր հիմնական առաջարկները.
- Սահմանեք սկզբունքներ, հետևեք դրանց մինչև վերջ և երբեք մի ճնշվեք հետաքրքրաշարժ հետազոտություններով, որոնք ձերը չեն:
- Սովորեք ձեր սխալներից՝ ճիշտ ներդրում կատարելու համար:
- Երբեք մի ընտրեք միապաղաղ, այլ բազմաթիվ անակնկալներով, սակայն համոզիչ ու շահավետ ճանապարհ:
- Գտեք ձեր հետաքրքրությունները և ստեղծեք ձեր ակտիվները:
- Եղեք վերլուծական և սովորեք ձեր սխալներից։ Սխալներ թույլ տալը, հաջողություն գտնելը նորմալ է:
- Երբեք մի շտապեք որոշումներ կայացնել ճգնաժամի ժամանակ, հատկապես արժեթղթերի շուկայում:
- Հիշեք, որ ձեր հաջողությունն ու անկումը ժամանակավոր են:
Խորհուրդ եմ տալիս կրկնել Ռեյ Դալիոյի այս ներդրումային դասերը ձեր ամենօրյա պրակտիկայում և դառնալ հաջողակ ֆոնդային շուկայի ներդրող:
Ես հավատում եմ, որ համայնքը պետք է իմանա ֆոնդային շուկայում ներդրումների մասին գիտելիքների փոխանակումը: Եթե դուք կասկածներ ունեք Ռեյ Դալիոյի ներդրումային փիլիսոփայության վերաբերյալ, ազատ զգալ հարցրեք, ես ուրախ կլինեմ մաքրել ձեր կասկածները և օգնել ձեզ կառուցել ձեր ներդրողի կարիերան:
Ուրախ ներդրում:
Թողնել գրառում