Perbankan tidak bekerja dengan pinjaman uang!
Saya yakin Anda pasti pernah mendengar pernyataan ini. Bahkan ekonom top seperti Prof. Hyman Minsky berbicara tentang sistem kerja bank dan dengan jelas menyatakan bahwa Bank tidak meminjamkan uang. Kedengarannya agak membingungkan, bukan?
Menurut buku teks tradisional tentang pengantar ekonomi, bank direpresentasikan sebagai mediator keuangan yang pekerjaan utamanya adalah menghubungkan peminjam dengan penabung.
Dengan kata sederhana, bank hanyalah perantara yang dapat dibayangkan dalam ekonomi yang berkembang saat ini.
Seluruh proses perbankan berputar di sekitar kumpulan dana yang melibatkan individu berpenghasilan yang dibayar di atas kebutuhan konsumsi biasa, yang menyetorkan uang tambahan ke bank yang sudah mapan. Ini dikenal sebagai reservoir dana.
Dengan dana ini, bank meminjamkan kepada mereka yang pendapatannya di bawah kebutuhan konsumsi biasa. Jadi, bank bekerja pada sistem perbankan cadangan fraksional, di mana bank meminjamkan lebih dari jumlah yang disetorkan.
Tetapi bagaimana jika saya mengatakan bank menghasilkan lebih banyak uang ketika mereka meminjamkan?
Ya, ini adalah efek pengganda uang yang memperkuat siklus keuangan.
Berbicara tentang meminjamkan uang, hari ini kita membahas bagaimana bank sentral bekerja ketika tidak meminjamkan uang.
Jadi, mari kita mulai!
Bagaimana Cara Kerja Bank?
Jelas dari atas bahwa kapasitas pinjaman bank sentral sepenuhnya bergantung pada jumlah simpanan nasabah. Dan untuk meningkatkan batas pinjaman, bank perlu menarik lebih banyak nasabah untuk simpanan baru.
Dengan ini, dapat dengan mudah dikatakan bahwa simpanan menghasilkan pinjaman.
Proses pinjaman bank bekerja berdasarkan teori pengganda uang, yang berfungsi secara konsisten dengan perbankan cadangan fraksional. Di sini, hanya sebagian kecil dari jumlah yang disetorkan yang perlu disimpan secara tunai atau disimpan di rekening bank komersial di bank sentral.
Jumlah ini ditentukan oleh persyaratan cadangan, yang jumlah timbal baliknya dianggap sebagai kelipatan dari cadangan yang merupakan kapasitas pinjaman bank.
Oleh karena itu, jika GWM ditetapkan 10% dan penggandanya sepuluh, bank dapat meminjamkan sepuluh kali lebih banyak dari cadangan.
Faktor lain yang mempengaruhi kapasitas pinjaman bank adalah kebijakan moneter bank sentral, yang menyelesaikan keputusan tentang kenaikan atau penurunan nilai cadangan. Namun, dengan otoritas kebijakan moneter selektif dan pembatasan peningkatan cadangan, satu-satunya cara lain bagi bank untuk meningkatkan kapasitas pinjaman mereka adalah dengan mengamankan simpanan baru.
Dan seperti yang kita ketahui, pinjaman dibuat dengan simpanan, artinya bank membutuhkan uang nasabah untuk melanjutkan pinjaman.
Strategi Pinjaman Bank
Dengan kata sederhana, bank cenderung menghasilkan lebih banyak uang ketika mereka meminjamkan, yang memperkuat siklus keuangan.
Bank diketahui memiliki hak untuk mengeluarkan pinjaman yang diberikan oleh pemerintah tanpa mengamankan simpanan di tempat pertama. Jumlah pinjaman bank ditentukan oleh peraturan dan kebijakan bank sentral.
Namun, bank sentral juga mengarahkan bank-bank komersial untuk menahan sejumlah modal likuid, yang dapat berupa uang tunai atau apa pun yang dapat dengan cepat dijual relatif terhadap pinjaman yang dikeluarkan sebelumnya.
Penciptaan Uang oleh Bank
Strategi pinjaman bank dikenal untuk penciptaan uang, yang muncul terutama dari dua hal. Ini adalah:
Akuntansi Double Entry
Dalam metode ini, untuk menciptakan aset pinjaman baru, bank membutuhkan penciptaan kewajiban yang setara. Ini menjadi simpanan baru di bank yang diciptakan oleh pinjaman baru.
Misalnya, bank meminjamkan Rs.100 kepada pelanggannya, maka itu akan membuat aset pinjaman baru senilai INR 100, yang merupakan setoran baru.
Pengukuran dan definisi uang
Pada dasarnya ada dua bentuk uang:
- Uang pokok: Dibuat oleh Bank Sentral (mata uang dan cadangan bank).
- Uang yang luas: Dibuat oleh sektor Swasta, yang diperhitungkan dalam pengukuran jumlah uang beredar.
Sebagian besar uang yang digunakan orang setiap hari adalah uang luas. Misalnya, ketika majikan mentransfer gaji Anda langsung ke rekening bank Anda, itu adalah uang luas. Demikian pula, ketika Anda membayar hipotek apa pun, itu adalah uang yang luas. Uang tersebut dianggap sebagai uang primer hanya jika Anda adalah bank.
Selain bank, kartu kredit serikat pekerja juga memberikan pinjaman dan membuat pasangan pinjaman-deposito. Namun, mereka hanya menciptakan "kredit", bukan "uang", karena simpanan mereka tidak dihitung dalam M1 (uang sempit dengan sebagian besar likuiditas dan kemudahan dalam transaksi). Namun, pelanggan dapat menggunakan kredit untuk membeli karena meniru uang.
Alat Kebijakan Moneter Bank Sentral
Kapasitas pinjaman bank tergantung pada kebijakan moneter bank. Ada terutama empat alat kebijakan Moneter Bank Sentral. Ini adalah:
Persyaratan Cadangan
Ini mengacu pada jumlah uang yang harus disimpan bank. Itu disimpan baik di brankas atau rekening bank komersial di bank sentral. Persyaratan cadangan yang rendah menunjukkan bank meminjamkan lebih banyak, yang dikenal sebagai kebijakan moneter ekspansif, karena menciptakan kredit.
Sedangkan persyaratan cadangan yang tinggi menunjukkan bahwa bank meminjamkan uang lebih sedikit, yang dikenal sebagai kebijakan moneter kontraktif. Ini menjadi lebih sulit di bank-bank kecil karena mereka tidak memiliki cukup cadangan untuk meminjamkan. Inilah sebabnya mengapa bank sentral menghindari bank kecil yang memiliki persyaratan cadangan.
Operasi pasar terbuka
Alat selanjutnya adalah Operasi Pasar Terbuka, yang mengacu pada pembelian dan penjualan surat berharga pemerintah oleh bank sentral. Pertukaran ini dilakukan antara bank sentral dan bank swasta.
Ketika bank sentral membeli surat berharga pemerintah, jumlah cadangan bank meningkat, yang memperpanjang batas pinjaman bank. Dan ketika mereka menjual sekuritasnya, itu menambah keuntungan bank. neraca keuangan, menyebabkan penurunan kepemilikan kas. Oleh karena itu, batas pinjaman berkurang.
Jadi, bank sentral membeli sekuritas untuk memiliki kebijakan moneter ekspansif dan menjualnya untuk menjalankan kebijakan moneter kontraktif atau ketat.
Dan di situlah operasi pasar terbuka masuk, yang membuat Federal Reserve mengelola suku bunga dana fed fund. Dana Fed adalah jumlah yang dipinjam oleh bank utama dari bank lain dengan kelebihan uang tunai.
Bunga di mana ia dibayar kembali adalah tingkat dana fed fund. Di situlah Operasi Pasar Terbuka mulai digunakan dengan menciptakan peluang bagi bank untuk memenuhi targetnya.
Nilai diskon
Ini mengacu pada tingkat di mana bank sentral menawarkan dana kepada bank-bank anggota di jendela diskon. Biasanya lebih tinggi dari suku bunga fed fund, yang menunjukkan bahwa tingkat diskonto hanya digunakan ketika bank tidak dapat meminjam dana dari bank lain.
Bersamaan dengan jendela diskon ini, stigma juga melekat!
Ketika bank mana pun menggunakan jendela diskon, itu dianggap berada dalam kesulitan keuangan di mata komunitas keuangan.
Bunga Cadangan
Bunga cadangan diciptakan setelah krisis keuangan tahun 2008. Bank of England, The Federal Reserve, dan Bank Sentral Eropa membayar sejumlah bunga ketika bank menyimpan kelebihan cadangan.
Tingkat kelebihan diturunkan ketika Fed ingin bank meminjamkan lebih banyak dan sebaliknya ketika ingin bank meminjamkan lebih sedikit. Alat ini juga hadir dalam memenuhi target dana fed fund.
Bagaimana cara kerja alat Kebijakan Moneter?
Fungsi utama dari alat kebijakan moneter bank sentral adalah meningkatkan dan menurunkan total likuiditas. Ini mengacu pada jumlah total modal yang tersedia untuk investasi dan pinjaman. Ini juga termasuk uang dan kredit yang dikonsumsi konsumen.
Alat-alat ini dianggap lebih dari uang beredar, yang dikenal sebagai M1 dan M2. Simbol pertama menunjukkan mata uang dan cek deposito, sedangkan yang terakhir mengacu pada dana pasar uang, rekening tabungan, dan CD.
Fungsi Bank secara Real-time
Di zaman sekarang, uang biasanya berbentuk simpanan, bukannya diciptakan oleh penabung yang mempercayakan bank untuk menahan uang mereka. Ketika bank memberikan kredit mereka, deposito dibuat.
Pada dana pinjaman, bank membuat dua entri yang berbeda – satu di sisi aset sementara yang lain di sisi kewajiban – di neraca. Pinjaman berfungsi sebagai aset bagi bank dan, dengan demikian, menciptakan simpanan baru, yang bertindak sebagai kewajiban terhadap kepemilikan nasabah.
Dan jika demikian halnya, maka bank-bank swasta menciptakan uang, yang bertentangan dengan hak dan tanggung jawab Bank Sentral dalam melakukannya. Yang benar adalah bahwa bank tidak dapat menciptakan uang tanpa keterlibatan bank sentral, di mana peningkatan dan penurunan persyaratan cadangan bekerja.
Persyaratan cadangan tidak dapat dianggap sebagai batasan yang mengikat pada kemampuan bank untuk meminjamkan, yang tidak mengurangi aliran penciptaan uang. Jadi, bank meminjamkan uang dan kemudian mencari cadangan yang diperlukan yang mereka butuhkan nanti.
Kesimpulan
Bank tidak meminjamkan; mereka menciptakan uang ex nihilo pada pinjaman.
Mereka hanya meminjamkan cadangan yang dibuat oleh bank sentral satu sama lain. Persyaratan cadangan dan likuiditas memastikan bahwa bank menyelesaikan penarikan simpanan nasabah yang diantisipasi.
Selain itu, Ekspektasi Profitabilitas dianggap sebagai salah satu batasan utama pada kemampuan pinjaman bank. Bank memiliki kekuatan untuk meminjamkan uang terlebih dahulu dan kemudian mencari cadangan untuk menutupi. Untuk ini, mereka cenderung menarik pelanggan baru untuk mengamankan simpanan.
Oleh karena itu, Bank tidak memerlukan uang nasabah, dan jauh lebih murah bagi mereka untuk menyimpan simpanan Anda daripada bank lain.
Tinggalkan Balasan