Saham yang tidak terdaftar hanyalah saham yang tidak terdaftar di pasar modal mana pun.
Namun, aset ini tersedia di platform alternatif.
Artikel ini akan memberi tahu Anda segalanya tentang perusahaan yang tidak terdaftar ini dan bagaimana Anda dapat dengan mudah berinvestasi di dalamnya.
Jadi, tanpa menunda lagi, mari kita langsung ke sana.
Apa Itu Saham Tidak Terdaftar?
Saham tidak tercatat adalah Efek atau produk keuangan yang tidak tercatat di bursa. Mereka diperdagangkan di pasar over-the-counter (OTC) dan disebut sekuritas OTC.
Risiko yang terkait dengan berinvestasi di pasar saham secara komparatif lebih rendah daripada di pasar OTC karena peraturan SEBI yang efektif, penetapan harga pasar, dan transparansi pengungkapan.
Namun, tidak ada keterbukaan atau kontrol seperti itu di ruang yang tidak terdaftar. Oleh karena itu, investor harus melakukan pengawasan yang cermat sebelum berinvestasi di sektor ini.
Jenis Sekuritas Keuangan Tidak Tercatat
Instrumen keuangan yang tidak memenuhi standar pencatatan tidak diperdagangkan di bursa resmi.
Sekuritas yang tidak terdaftar biasanya diterbitkan oleh perusahaan kecil atau baru yang tidak dapat atau tidak ingin mematuhi aturan bursa resmi, seperti batasan kapitalisasi pasar atau biaya pencatatan.
Selain itu, bisnis tersebut harus menerbitkan sejumlah saham tertentu dan harus mampu membayar pencatatannya di bursa saat menjadi publik.
Kadang-kadang, bahkan perusahaan asing yang sah yang tidak mau menyerahkan laporan SEC, tidak mencantumkan diri mereka di pasar saham.
Di sisi lain, saham nominal sering diperdagangkan di OTCBB atau lembaran merah muda dan merupakan salah satu sekuritas tidak terdaftar yang paling populer. Ini termasuk saham penny yang dapat diperdagangkan dengan harga yang sedikit.
Banyak instrumen non-saham dan tidak terdaftar, seperti swap, sekuritas pemerintah, dan obligasi korporasi, juga diperdagangkan di pasar OTC.
Panduan Langkah-demi-Langkah Untuk Berinvestasi Di Saham Tidak Tercatat
Tujuh langkah berikut dapat digunakan untuk menguraikan proses investasi untuk saham yang tidak terdaftar:
1. Persyaratan Akun Demat dan Perdagangan
Akun Demat dan akun perdagangan diperlukan jika ini adalah pertama kalinya Anda berinvestasi di saham yang tidak terdaftar.
Anda dapat menggunakan akun trading dan Demat yang terdaftar di CDSL atau NSDL. Namun, Anda mungkin tidak dapat membeli atau menjual saham yang tidak terdaftar melalui perusahaan pialang yang memberi Anda akun Demat karena mereka tidak menangani saham tersebut.
Dua negara penyimpanan, CDSL dan NSDL, memainkan peran penting dalam situasi ini. Ekuitas dikirim ke akun Demat Anda saat Anda membeli sekuritas yang tidak terdaftar.
Anda bahkan dapat menggunakan Aplikasi MyEasi dari CDSL atau aplikasi NSDL untuk memeriksanya.
2. Pilih Perantara Terbaik
Tahap selanjutnya adalah memilih perantara yang ideal, yang merupakan salah satu langkah paling vital di seluruh proses. Anda dapat membeli saham yang tidak terdaftar dari berbagai perantara. Ini adalah:
- broker
- bisnis PMS
- Promotor\sInvestor Ekuitas di platform crowdfunding/Angel Funds
- Pekerja yang saat ini bekerja untuk perusahaan dan memiliki ESOP
Pialang yang berurusan dengan saham ini adalah cara paling nyaman untuk berinvestasi pada saham yang tidak terdaftar, karena mudah diakses.
Perusahaan pialang ini membeli saham dari bisnis yang ingin menjual saham mereka. Kemudian mereka menawarkan saham tersebut untuk dijual kepada pembeli, membantu dalam jual beli saham, dan memantau harga saham yang tidak terdaftar tersebut.
3. Evaluasi Stok
Anda harus percaya pada broker ini karena Anda tidak dapat menemukan harga saham ini secara online atau di bursa. Pialang ini mengenakan serangkaian biaya sebagai imbalan atas layanan mereka.
Dari satu broker ke broker berikutnya, biayanya berbeda. Jadi, Anda harus membandingkan harga dan layanan yang mereka tawarkan. Anda juga harus mencari tahu saham tidak terdaftar mana yang mereka jual.
4. Negosiasi Penempatan Pesanan
Saham yang tidak terdaftar diperdagangkan di atas meja. Jadi, jika Anda ingin berinvestasi di dalamnya, Anda harus menegosiasikan harganya dengan perantara.
Selanjutnya, Anda dapat menawar harga yang lebih rendah atau membeli saham tersebut, misalnya seharga Rs. 120 per lembar.
Perantara akan kembali kepada Anda jika biaya turun di bawah Rs. 100, dan Anda dapat dengan mudah menyelesaikan transaksi. Seperti membeli, Anda juga bisa menunda penjualan saham Anda hingga mencapai harga yang Anda inginkan.
5. Penempatan Pesanan
Pesanan termasuk jumlah saham yang ingin Anda beli atau jual serta harga yang Anda inginkan.
Perantara kemudian akan menilai pesanan sebelum memprosesnya. Pesanan dapat dilakukan melalui telepon, atau Anda dapat menghubungi perantara (atau mengirimkan surat kepada mereka) dan memberikan semua informasi. Mari kita lihat daftar dokumen wajib untuk melengkapi pesanan.
6. Penyerahan Dokumen yang Diperlukan.
Untuk pembelian dan penjualan saham, dokumen berikut diperlukan:
- Kartu Pan
- KARTU AADHAAR
- Salinan Utama Klien
- Cek Dibatalkan
Selain dokumen yang disebutkan di atas, Slip Instruksi Pengiriman (DIS) diperlukan untuk menjual saham yang tidak terdaftar.
CMC adalah dokumen yang berisi petunjuk jumlah saham yang dibeli, harga per saham, dan jumlah keseluruhan.
Demikian pula, jumlah saham yang ingin Anda jual, harga permintaan, dan total hasil penjualan semuanya disebutkan dalam DIS. Perantara/broker menyediakan kedua dokumen ini.
Langkah terakhir, yang melibatkan transfer saham dan pembayaran, ada di tangan Anda karena Anda harus melakukan pembayaran selanjutnya.
Perantara akan mulai memproses pembelian Anda setelah mereka menerima pembayaran. Saham tersebut akan ada di akun Demat Anda dalam beberapa hari kerja.
Untuk menjual saham ini, Anda harus mentransfernya terlebih dahulu ke rekening perantara atau langsung ke rekening investor lain, yang kemudian akan menyetorkan hasilnya ke rekening bank Anda.
Transaksi diselesaikan saat Anda menerima saham, saat Anda membelinya, atau uangnya, saat Anda menjualnya.
Cara Berinvestasi di Perusahaan Tidak Terdaftar
Anda dapat berpartisipasi dalam perusahaan swasta sebelum Penawaran Umum Perdana (IPO) dengan membeli sahamnya yang tidak terdaftar. Keuntungan yang diharapkan adalah salah satu alasan utama investor membeli saham ini.
Perusahaan memberikan harga diskon pada saham ini untuk membuat investor membeli sebagian besar saham mereka yang tidak terdaftar. Biaya saham ini kemungkinan akan naik selama IPO, sehingga membuat investor awal menjadi kaya.
Karena saham yang tidak terdaftar hanya dapat ditransfer secara elektronik, setiap orang yang ingin membelinya harus memiliki akun Demat. Ini menjamin keterbukaan sektor korporasi, perlindungan investor, dan tata kelola.
Mari kita lihat berbagai cara untuk berinvestasi di perusahaan yang tidak terdaftar.
1. Melalui Perantara dan Startup
Pembelian saham tidak terdaftar secara online biasanya merupakan pilihan bagi pengusaha. Mereka umumnya menawarkan ekuitas mereka melalui situs web mereka.
Biasanya minimal Rp. 50,000 wajib menjadi bagian dari perusahaan pada tahap awal. Namun, ini sepenuhnya bergantung pada perusahaan.
Catatan Aayush:
Satu-satunya saat saya membeli saham perusahaan yang tidak terdaftar adalah melalui Dezerv. Saham yang saya beli milik sebuah perusahaan bernama perahu.
2. Melalui Karyawan
Sebagian besar perusahaan swasta menawarkan rencana kepemilikan saham pekerja (ESOP) untuk mempertahankan mereka dan memberi mereka rasa memiliki. Jadi, saham yang tidak terdaftar ini juga tersedia untuk karyawan.
Ini berarti Anda cukup meminta teman atau kerabat Anda untuk memberi Anda saham perusahaan tersebut..
3. Melalui Lembaga Keuangan
Karena saham yang tidak terdaftar tidak mahal, lembaga keuangan menginvestasikan banyak uang di dalamnya. Seorang investor dengan modal yang signifikan dan toleransi risiko tinggi dengan demikian biasanya berinvestasi dalam saham yang tidak terdaftar melalui lembaga keuangan.
4. Platform Untuk Crowdfunding
Ini adalah praktik umum dalam startup karena memungkinkan sekelompok besar investor untuk mengumpulkan sumber daya mereka dan membiayai startup dengan imbalan persentase saham tidak terdaftar mereka. Para investor ini kemudian mendanai perusahaan-perusahaan ini dengan imbalan ekuitas.
Cara Memilih Perusahaan Tidak Terdaftar
Ada berbagai cara untuk memilih cara yang paling ideal untuk berinvestasi di perusahaan yang tidak terdaftar. Lihat di bawah ini.
1. Selidiki Industri Futuristik
Ini masih berdiri sebagai motivasi utama untuk berinvestasi. Temukan industri masa depan untuk diinvestasikan. Biasanya, tidak banyak perusahaan di pasar, dan mereka masih dalam masa pertumbuhan.
Gaming, SaaS, Fintech, e-commerce, dan industri ternama lainnya telah masuk dalam daftar tren investasi sepanjang tahun.
2. Cari Tahu Siapa yang Sudah Berinvestasi
Anda dapat menemukan bisnis di mana beberapa pendiri startup terkenal yang sukses memasuki kembali pasar yang mereka dukung. Jika Anda suka, Anda juga dapat melihat taipan bisnis terkemuka mana yang telah berinvestasi di dalamnya.
Sebagian besar waktu, investor malaikat ini memiliki kemampuan untuk menemukan perusahaan yang akan menjadi sangat sukses di masa depan. Selain itu, mereka memiliki seluruh tim investor yang melakukan semua uji tuntas yang diperlukan untuk menjamin bahwa investasi mereka berada di tangan yang tepat.
3. Perusahaan Sedang Menuju Go Public
Perusahaan yang hampir go public mungkin masih memiliki keunggulan kompetitif atas harga penerbitannya. Namun, ini hanyalah salah satu dari banyak manfaat. Sebagian besar bisnis ini sebelumnya telah menerbitkan DRHP mereka.
Catatan ini, sering dikenal sebagai cawan suci, berisi semua informasi terkait mengenai perusahaan. Selain itu, mereka ditangani secara profesional dan merupakan anak perusahaan dari bisnis yang terdaftar sebelumnya.
4. Likuiditas
Likuiditas adalah faktor penting saat mencari perusahaan yang tidak terdaftar. Perusahaan likuid biasanya memiliki sejumlah besar investor yang tertarik dan volume perdagangan yang signifikan.
5. Investasi Pra IPO
Pembelian atau penjualan saham perusahaan sebelum penawaran umum perdana (IPO) perusahaan terjadi di pasar pra-IPO. Tidak ada bursa saham tempat Anda dapat membeli saham ini karena tidak diperdagangkan di pasar terbuka.
Saham yang tidak terdaftar dapat dibeli melalui perantara dan platform yang berspesialisasi dalam menemukan dan menempatkan saham yang tidak terdaftar di pasar. Selain membeli saham dari investor baru yang sudah ada dan berminat, perantara dan platform juga menawarkan Rencana opsi saham karyawan (ESOP).
Pasar pra-IPO telah dibuka baru-baru ini dan sekarang dapat diakses oleh masyarakat umum. Ada pasar online tempat investor dapat membeli saham tidak terdaftar dari perusahaan, termasuk Analah Capital, TradeUnlisted, dan Unlistedkart. Saham dari bisnis yang tidak terdaftar ini disimpan di akun Demat.
Jumlah minimum investasi ini mungkin berkisar antara Rs.25,000 dan Rs.50,000, menurut Unlistedkart, tergantung pada bagian yang tidak terdaftar. Platform investasi lain belum mengacu pada persyaratan investasi minimum.
Semua saham pra-IPO dibatasi selama enam bulan setelah tanggal pencatatan, dan mengikuti peraturan regulator pasar India. Ini menunjukkan bahwa Anda tidak dapat menjual ekuitas sebelum enam bulan berlalu setelah tanggal pencatatan.
Sekuritas jangka pendek adalah sekuritas tidak terdaftar yang dijual dalam waktu kurang dari 24 bulan. Keuntungan dikenai pajak dengan tarif pajak yang berlaku untuk Anda dan penghasilan orang tersebut. Setelah indeksasi, tarif pajak atas capital gain jangka panjang, jika dijual setelah 24 bulan, adalah 20 persen.
Penting untuk diingat bahwa saham yang tidak terdaftar tidak stabil dan tidak likuid, sehingga Anda mungkin tidak dapat menjualnya dengan cepat. Karena pemain institusi mendominasi pasar pra-IPO dan transaksi mereka cenderung lebih lambat, menjual saham dan mendapatkan uang tunai setiap saat sepanjang hari merupakan tantangan.
Kerugian Membeli Saham Perusahaan Tidak Tercatat
Membeli saham yang tidak terdaftar bukanlah jalan yang pasti menuju sukses. Setiap perusahaan yang saat ini tidak terdaftar tidak perlu menjadi penghasil kekayaan.
Karena hanya ada sedikit informasi yang tersedia, menentukan nilai wajar saham perusahaan yang tidak terdaftar juga cukup rumit. Juga, membeli saham di perusahaan yang tidak terdaftar juga membawa beberapa risiko yang melekat.
Bahkan ketika Anda terus menjual saham perusahaan semacam itu, mungkin sulit jika perusahaan yang tidak terdaftar tidak segera terdaftar. Dengan kata lain, mungkin ada masalah likuiditas.
Saham bisnis yang tidak diperdagangkan di bursa saham terkemuka dikenai pajak dengan tarif yang lebih tinggi, mengurangi margin keuntungan Anda. Selain itu, menyimpan saham ini di akun Demat juga membutuhkan biaya yang cukup besar.
Kesimpulan
Jika Anda telah berada di pasar saham selama beberapa waktu, Anda harus menyadari potensi risiko aset tersebut. Meskipun pasar saham aman dan tidak termasuk scammers, ia memiliki badan pengawasnya sendiri, SEBI.
Membeli saham yang tidak terdaftar dapat menimbulkan risiko bagi investor dan pedagang ritel, karena mereka menghadapi banyak penipuan. Ini karena saham ini tidak diatur oleh SEBI.
Jadi, Anda dapat memikirkan hal ini dalam dua cara: Anda jatuh cinta dengan perusahaan yang tidak terdaftar ini dan mengetahui semua fundamentalnya, atau Anda dapat memilih untuk berinvestasi hanya sebanyak yang Anda mampu untuk kehilangannya. Semoga sekarang Anda tahu A sampai Z dalam menginvestasikan saham perusahaan yang tidak terdaftar di India.
Tinggalkan Balasan