Bankastarfsemi virkar ekki með peningalánum!
Ég er viss um að þú hefðir heyrt þessa yfirlýsingu. Jafnvel helstu hagfræðingar eins og Prof. Hyman Minsky tala um vinnukerfi banka og segja skýrt að bankar láni ekki peninga. Hljómar svolítið ruglingslegt, ekki satt?
Samkvæmt hefðbundnum kennslubókum um inngangshagfræði eru bankar fulltrúar sem fjármálasáttasemjarar sem hafa það að meginhlutverki að tengja lántakendur við sparifjáreigendur.
Í einföldum orðum eru bankar ekkert annað en hugsanlegir milliliðir í þróunarhagkerfi nútímans.
Allt bankaferlið snýst um fjármögnun sem felur í sér að einstaklingur með laun greiðist umfram venjulegar neysluþarfir, sem leggur viðbótarféð inn í stofnaðan banka. Þetta er þekkt sem lón fjármuna.
Með þessum fjármunum lánar bankinn þeim sem hafa tekjur undir venjulegri neysluþörf. Svo, bankarnir vinna að hluta varabankakerfi, þar sem bankar lána meira en innlagða upphæð.
En hvað ef ég segi að bankar græði meira þegar þeir lána?
Já, þetta er peningamargfaldaráhrif sem magna upp fjármálasveifluna.
Talandi um að lána peninga, í dag erum við að ræða hvernig seðlabankinn virkar þegar hann lánar ekki peninga.
Svo, við skulum byrja!
Hvernig virkar bankinn?
Það er ljóst að ofan að útlánageta seðlabankans er algjörlega háð umfangi innlána viðskiptavina. Og til að auka útlánamörk þurfa bankar að laða að fleiri viðskiptavini fyrir nýjar innlán.
Með þessu má auðveldlega segja að innlán skapi lán.
Útlánaferli bankans vinnur á kenningu um peningamargfaldara, sem virkar í samræmi við brotabankastarfsemi. Hér þarf aðeins brot af innlagðri upphæð að vera í reiðufé eða leggja inn á reikning viðskiptabankans í seðlabankanum.
Þessi upphæð er ákvörðuð af bindiskyldunni, en gagnkvæm upphæð þeirra er talin margfeldi bindisins sem er útlánagetu bankans.
Þess vegna, ef bindiskyldan er tilgreind sem 10% og margfaldari hennar er tíu, geta bankar lánað út tíu sinnum meira en forðann.
Annar þáttur sem hefur áhrif á útlánagetu banka er peningastefna seðlabankans, sem lýkur ákvörðun um aukið eða lækkandi bindiverð. Hins vegar, með sértæku peningastefnuvaldi og takmörkunum á aukningu varasjóðsins, er eina önnur leiðin fyrir banka til að auka útlánagetu sína með því að tryggja ný innlán.
Og eins og við vitum eru lán stofnuð með innlánum, sem þýðir að bankar þurfa peninga viðskiptavina til að halda áfram með lánin.
Stefna fyrir bankalán
Í einföldum orðum hafa bankar tilhneigingu til að græða meira þegar þeir lána, sem magnar upp fjármálasveifluna.
Vitað er að bankar hafa rétt til að gefa út lán sem ríkið veitir án þess að tryggja innstæðuna í fyrsta lagi. Lánsfjárhæð bankanna ræðst af reglugerð og stefnu seðlabankans.
Hins vegar beinir seðlabankinn einnig til viðskiptabanka að þeir eigi tiltekið magn af lausu fé, sem getur verið reiðufé eða eitthvað sem hægt er að selja fljótt miðað við fyrra útgefið lán.
Peningasköpun banka
Útlánastefna banka er þekkt fyrir peningasköpun sem stafar aðallega af tvennu. Þetta eru:
Tvöfalt bókhald
Í þessari aðferð, til að búa til nýjar lánaeignir, þarf bankinn að stofna samsvarandi skuld. Þetta verður nýja innstæðan í bankanum sem nýja lánið skapar.
Segjum sem svo að banki láni viðskiptavinum sínum 100 Rs., þá mun hann búa til nýja lánaeign að verðmæti 100 INR, sem er nýja innborgunin.
Mæling og skilgreining á peningum
Það eru í grundvallaratriðum tvenns konar peninga:
- Grunnfé: Búið til af Seðlabankanum (gjaldeyris- og bankaforði).
- Víðtækt fé: Búið til af einkageiranum, sem telur í peningamagnsmælingum.
Stóra hluta peninganna sem fólk notar daglega er breitt fé. Til dæmis, þegar vinnuveitandinn flytur launin þín beint á bankareikninginn þinn, þá eru það stórfé. Á sama hátt, þegar þú borgar fyrir hvaða húsnæðislán sem er, þá eru það breiðir peningar. Féð er aðeins talið grunnfé þegar þú ert banki.
Annað en bankar, greiðslukort Stéttarfélög veita einnig lán og búa til innlánspör. Samt skapa þeir aðeins „inneign“, ekki „peninga“, þar sem innlán þeirra eru ekki talin í M1 (þröngt fé með mesta lausafjárstöðu og auðveld viðskipti). Hins vegar geta viðskiptavinir notað inneignina til að kaupa þar sem það líkir eftir peningum.
Verkfæri peningastefnu Seðlabankans
Lánageta bankanna fer eftir peningastefnu bankanna. Það eru aðallega fjögur tæki í peningastefnu Seðlabankans. Þetta eru:
Forðakröfur
Það vísar til þess magns sem bankar verða að geyma. Það er annað hvort geymt í hirslum eða viðskiptabankareikningum í seðlabankanum. Lág bindiskylda gefur til kynna að bankar láni meira, þekkt sem þensluhvetjandi peningastefna, þar sem hún skapar lánsfé.
Þó að há bindiskylda bendi til þess að bankar láni minna fé, þekkt sem samdráttarstefna í peningamálum. Það verður erfiðara fyrir litla banka þar sem þeir hafa ekki nægan varasjóð til að lána nú þegar. Þetta er ástæðan fyrir því að seðlabankar forðast að litlir bankar séu með bindiskyldu.
Opinn markaðsrekstur
Næsta verkfæri er Open Market Operations sem vísar til kaups og sölu ríkisverðbréfa af hálfu seðlabankans. Þessi skipti eiga sér stað á milli seðlabanka og einkabanka.
Þegar seðlabankinn kaupir ríkisverðbréf hækkar bindifjárhæð banka sem rýmkar útlánamörk banka. Og þegar þeir selja verðbréfið bætist það við bankanna efnahagur, sem veldur lækkun á reiðufé. Því lækka útlánamörkin.
Þannig að seðlabankar kaupa verðbréf til að hafa þenjandi peningastefnu og selja það sama til að framkvæma samdráttar- eða stranga peningastefnu.
Og það er þar sem opna markaðsaðgerðin kemur inn, sem gerir Federal Reserve að stjórna vexti sjóðsins. Fed funds eru upphæðin sem aðalbankinn tekur að láni frá öðrum banka með umfram reiðufé.
Vextirnir sem það er greitt til baka eru vextir á sjóðnum. Það er þar sem opinn markaðsrekstur kemur í notkun með því að skapa tækifæri fyrir banka til að ná markmiðum sínum.
Afsláttarverð
Þetta vísar til þess gengis sem seðlabankinn býður upp á fjármuni til aðildarbankanna í afsláttarglugganum. Það er venjulega hærra en vextir fed funds, sem sýnir að ávöxtunarkrafan er aðeins notuð þegar bankarnir geta ekki fengið lánað fé frá öðrum bönkum.
Samhliða þessum afsláttarglugga fylgir stimpill!
Þegar einhver banki notar afsláttargluggann er hann talinn vera í fjárhagsvandræðum í augum fjármálasamfélagsins.
Vextir af varasjóðum
Vextir af forðanum urðu til eftir fjármálakreppuna 2008. Englandsbanki, Seðlabanki Evrópu og Seðlabanki Evrópu greiða ákveðna upphæð af vöxtum þegar bankarnir halda umfram forða.
Umframvextirnir eru lækkaðir þegar seðlabankinn vill að bankar láni meira og öfugt þegar þeir vilja að bankinn láni minna. Þetta tól kemur einnig til móts við markmið matarsjóða.
Hvernig virka peningastefnuverkfærin?
Meginhlutverk peningastefnutækja seðlabankans er að auka og minnka heildarlausafjárstöðu. Það vísar til heildarfjárhæðar til ráðstöfunar fyrir fjárfesta og útlán. Það felur einnig í sér peningana og inneignina sem neytandinn neytir.
Þessi tæki eru talin meira en peningamagnið, sem er þekkt sem M1 og M2. Fyrra táknið táknar gjaldmiðilinn og tékkainnlán, en hið síðara vísar til peningamarkaðssjóða, sparireikninga og geisladiska.
Virkni banka í rauntíma
Í nútímanum eru peningar yfirleitt í formi innlána í stað þess að verða til af sparifjáreigendum sem fela bönkum að halda eftir peningum sínum. Þegar bankar framlengja lánstraust sitt myndast innlán.
Í útlánasjóðum gera bankar tvær aðgreindar færslur – annars vegar á eignahlið en hins vegar á skuldahlið – á efnahagsreikninginn. Lánið virkar sem eign fyrir banka og skapar þannig ný innlán sem virka sem skuldbinding á eign viðskiptavina.
Og ef svo er, þá búa einkabankar til peninga, sem fara í mótsögn við rétt og ábyrgð Seðlabankans við það. Sannleikurinn er sá að bankar geta ekki búið til peninga án aðkomu seðlabankans, þar sem vaxandi og minnkandi bindiskylda virkar.
Ekki er hægt að taka bindiskylduna sem bindandi þvingun á getu banka til að lána, sem dregur ekki úr flæði peningasköpunar. Svo, bankarnir lána peninga og leita síðan að nauðsynlegum varasjóði sem þeir þurfa síðar.
Niðurstaða
Bankar lána ekki; þeir búa til peninga ex nihilo um lánveitingar.
Þeir lána eingöngu varasjóði sem Seðlabankinn hefur búið til. Bindi- og lausafjárkröfur tryggja að bankarnir geri upp fyrirhugaða úttekt viðskiptavinarins.
Þar að auki eru arðsemisvæntingar taldar ein af leiðandi takmörkunum á útlánagetu banka. Bankar hafa vald til að lána peninga fyrst og leita síðan að forða til að hylja. Fyrir þetta hafa þeir tilhneigingu til að laða að nýja viðskiptavini til að tryggja innlán.
Þess vegna þurfa bankar ekki peninga viðskiptavina og það er miklu ódýrara fyrir þá að halda innlánum þínum en aðrir bankar.
Skildu eftir skilaboð