Þegar við erum að fara út í fjárfestingar í verðbréfum❶ sem fela í sér minni áhættu, hugsum við um skuldabréf og sameinaða fjárfestingu. Samlagðar sjóðir eru í grundvallaratriðum einstakir sjóðir sem eru sameinaðir í hóp. Lítum á tvo mikilvæga hópa fjárfestingarsjóða í dag - skuldabréf og ETFs eða kauphallarsjóðir.
Skuldabréf falla undir verðbréf með föstum vöxtum❷ á meðan ETFs geta fallið undir sameinaða sjóði, skuldasjóði➌ og geta einnig talist fastaverðbréf miðað við flokk þeirra.
Þú gætir kannast við hugtakið skuldabréf, og ef þú ert í harðkjarnafjárfestingum gætirðu hafa fjárfest í ETFs, eða að minnsta kosti heyrt um þau. Leyfðu okkur að sjá í þessari grein hverjir eru kostir þess að fjárfesta í skuldabréfum á móti hverjir eru kostir þess að fjárfesta í ETFs. Við munum einnig ræða áhættu og galla hvers konar fjárfestingar.
Hins vegar, áður en skuldabréf eru sett á móti ETF, skulum við fyrst skilja skilmálana í dýpt.
Athugið: Í lokin finnurðu orðalista yfir hugtök sem hafa verið notuð í þessari grein. Orðalistinn hefur verið innifalinn til að auðvelda lestur þinn og hjálpa þér að skilja fjárhagshugtökin sem notuð eru.
Skuldabréf
Skuldabréf er lán sem greitt er til ríkis eða einkaaðila í stað vaxta sem greiddir eru hálft annað ár eða árlega. Þegar þú kaupir skuldabréf opinbers eða einkafyrirtækis ertu að lána því fyrirtæki peninga. Venjulega taka fyrirtæki lán til frekari vaxtar í viðskiptum sínum. Ríkisstjórnin og opinberir aðilar eins og sveitarfélagið geta leitað eftir lántöku í skilmálar af skuldabréfum til að byggja upp innviði eins og vegi og skóla.
Þegar þú kaupir skuldabréf ertu fjárfestir í fyrirtækinu en átt ekki hluta af fyrirtækinu eins og hluthafar gera. Skuldabréfaeigendur eru kröfuhafar og hafa ekkert að segja um eða skuldbindingu gagnvart lántökuaðilanum.
Við gjalddaga skuldabréfs færðu höfuðstólinn greiddan til baka. Vextir sem þú átt rétt á að fá greiddan á útreiknuðum tíma, venjulega hálfs árs.
Það er engin kauphöll➎ markaðstorg eða miðlægur staður fyrir viðskipti með skuldabréf. Viðskipti með skuldabréf eru að mestu leyti í gegnum borðið og í gegnum skuldabréfasala. Einnig er hægt að eiga viðskipti með skuldabréf í einkaviðskiptum milli lántaka og lánveitanda.
Skuldabréfamarkaðurinn, þó dreifður sé, er risastór um allan heim. Á Indlandi er skuldabréfamarkaðurinn að fá meiri athygli og hefur vaxið verulega á síðustu 5 árum.
Það eru margar tegundir af skuldabréfum, en við getum í stórum dráttum flokkað þau í 2 helstu tegundir:
Ríkisskuldabréf : Skuldabréf sem gefin eru út af ríkis- og ríkisvaldinu, bæjaryfirvöldum og opinberum fyrirtækjum falla undir ríkisskuldabréf. Þessi skuldabréf eru einnig stundum kölluð ríkisskuldabréf.
Fyrirtækjaskuldabréf : Þessi skuldabréf eru gefin út af einkafyrirtækjum til að ná vaxtarmarkmiði sínu.
kauphallarsjóði
ETFs eða Exchange Traded Funds, ólíkt skuldabréfum, eru verslað í kauphöllum. ETFs eru fullt af verðbréfum sem eru sett saman til viðskipta. ETFs, eins og hlutabréf, er hægt að versla frá degi til dags.
Besta leiðin til að skilja ETFs er að hugsa um fullt af hlutabréfum➎ eða skuldabréfum frá mismunandi fyrirtækjum sem verslað er með í heild.
ETFs geta samanstendur af skuldabréfum eða hlutabréfum í einum tilteknum iðnaðarhluta, eins og upplýsingatækni, eða geta verið fjölbreytileg skuldabréf / hlutabréf í mismunandi atvinnugreinum.
Betri leið til að skilja ETFs getur verið að líkja þeim við verðbréfasjóði➏. Reyndar deila verðbréfasjóðir og ETFs fjölda eiginleika. Við skulum skoða.
- Bæði ETFs og verðbréfasjóðir eru betri fjárfestingarkostir fyrir fjárfesta sem hafa ekki áhuga á að taka virkan þátt í daglegri markaðsgreiningu og virkni.
- ETFs og verðbréfasjóðir leggja áherslu á sameinaða fjárfestingarkosti, þ.e. þeir bjóða upp á fjárfestingarvalkosti í ýmsum atvinnugreinum eða ýmsum fyrirtækjum í sömu atvinnugrein.
- Bæði ETFs og verðbréfasjóðir eru verslað í kauphöllum.
- Hvoru tveggja er stjórnað af fjárfestingarstjórum eða miðlarum.
ETFs á Indlandi, falla í eftirfarandi flokka:
Skuldabréfasjóðir
Skuldabréf ETFs geta innihaldið ríkis- eða fyrirtækjaskuldabréf eða hvort tveggja.
Vísitala ETFs
Vísitala ETFs innihalda hlutabréf í ýmsum atvinnugreinum.
ETF verðbréfasjóða
Sector ETFs innihalda hlutabréf fyrirtækja úr tilteknum geira.
Gull ETF
Gull ETFs eiga viðskipti á gullmarkaðinum. Bullion gull er unnið gull sem er 99.5% hreint. Verð á gullgullinu hækkar og lækkar með líkamlegu gullverðinu. Verð á gulli ETFs er byggt á hækkun og falli gullsins og óbeint á líkamlegum gullmarkaði.
ETFs banka
ETFs banka innihalda hlutabréf banka.
Alþjóðleg ETFs
Alþjóðleg ETFs fjárfesta í hlutabréfum og skuldabréfum erlendra fyrirtækja.
Hefur þú áhuga á að kaupa SOVEREIGN GULD Skuldabréf? Lestu þessa grein til að vita meira.
Svo hvar ættir þú að fjárfesta - Skuldabréf eða ETFs?
Nú skulum við svara aðalspurningunni - hvar ættir þú að fjárfesta? Skuldabréf eða ETF? Til að svara spurningunni á sanngjarnan hátt skulum við skoða kosti og galla hvers og eins.
Ávinningur af fjárfestingu í skuldabréfum
- Skuldabréf eru lán sem veitt eru til fyrirtækja og þú færð reglubundna vexti af lánunum. Þessi eiginleiki skuldabréfa gerir þau minna sveiflukennd en hlutabréf.
- Skuldabréf eru gagnleg til skamms og meðaltíma. Skuldabréf eru líka hagstæð í þeim skilningi að þar sem um lán er að ræða færðu höfuðstólinn til baka eftir ákveðinn fjölda ára. Ef þú hefur það að markmiði að nota peningana þína í tiltekna eyðslu eftir 2 ár er betra að fjárfesta í skuldabréfum en að fara í bankainnstæðu þar sem vextir skuldabréfa verða hærri.
- Skuldabréfafjárfesting er sérstaklega gagnleg fyrir eldri kynslóðina þar sem trygging er fyrir ávöxtun höfuðstóls.
- Að hafa skuldabréf í fjárfestingasafni þínu❼ jafnar út höggin sem gengisbreyting hlutabréfa býður upp á.
Ávinningur af fjárfestingu í ETFs
- Með ETFs er hægt að eiga viðskipti með hlutabréf, gull, skuldabréf og ýmiss konar verðbréf með (tiltölulega) minni áhættu.
- ETFs eru viðskipti í kauphöllum, þess vegna er meira lausafé ➑ tengd ETFs. Þetta þýðir að hægt er að eiga viðskipti með verðbréfasjóði yfir daginn og hægt er að selja þær stutt➒ .
- Vextir ETF miðlara eru lægri þar sem þeim er stjórnað á óvirkan hátt. Hlutlaus stjórnun verðbréfa þýðir að það er engin virk stjórnun (af hálfu stjórnanda) í hvaða verðbréfum á að fjárfesta í. Í óvirkri ETF fjárfestingu eru fjármunirnir sem fjárfestir eru settir í öll hlutabréf/skuldabréf allra fyrirtækja í þeim ETF flokki.
- ETFs eru skattavænir þar sem þeir hafa tilhneigingu til að ná ➓ minni söluhagnaði❶❶ . Flest ETF selur og kaup eru í fríðu innlausn❶❷ og bera ekki skatta.
Ókostir skuldabréfa
- Sveiflur á markaði ❶ ➌ : Skuldabréfavextir eru háðir markaðssveiflum. Fyrir skammtímaskuldabréf býður vaxtasveiflur ekki upp á verulegan hagnað þar sem vaxtaupphæðir sveiflast.
- Útlánaáhætta : Stundum standa fyrirtæki frammi fyrir reiðufé og geta vanskil í vaxtagreiðslum. Í versta falli gætu fyrirtæki verið ófær um að greiða höfuðstólinn.
Ókostir ETFs
- Hækkun viðskiptagjalds : Tíð viðskipti með ETFs á dagviðskiptum munu leiða til hækkandi viðskiptagjalds. Þegar við bætist verðbréfaþóknun við hverja sölu hækkar kostnaðurinn við stjórnun ETFs verulega.
Einnig hafa hlutabréf mismunandi fyrirtækja mismunandi viðskiptagjald, svo maður getur aldrei verið viss um hversu mikið þau eru að leggja út í nafni þóknunar á meðan þeir selja ETF hlutabréf. - Sveiflur á markaði : Þó tiltölulega stöðugt en skuldabréf og hlutabréf eru ETFs einnig háð markaðssveiflum og sveiflum. Til dæmis endurspegla gull ETFs sveiflur á líkamlegum gullmarkaði.
ETFs vs. Skuldabréf
Við getum borið saman skuldabréf og ETFs á eftirfarandi breytum áður en við drögum niðurstöðu um hvað er betra fjárfestingartæki.
fjölbreytni
Með fjölbreytni er átt við að draga úr fjárfestingaráhættu með því að úthluta fjármunum til mismunandi fjárfestingartækja. Hvað varðar dreifingu bjóða ETFs upp á fjölbreyttari fjárfestingu sem hlutabréf/skuldabréf margra fyrirtækja og hægt er að fjárfesta í mörgum atvinnugreinum.
Útlánaáhætta
Þó að bæði skuldabréf og ETFs hafi minni útlánaáhættu en hlutabréf, þá er áhættuþátturinn í skuldabréfum hærri samanborið við ETFs. Fjölbreytni ETFs gerir það minna sveiflukennt fyrir skyndilega útlánahrun. Þegar sum hlutabréf eða skuldabréf hrynja munu hinir enn borga vexti eða arður.
Þóknun og miðlaraþóknun
Skuldabréfum er stýrt með virkum eða óvirkum hætti eftir því hvernig þú vilt að miðlari þinn eða framkvæmdastjóri meðhöndli skuldabréf. ETFs eru að mestu leyti stjórnað á óvirkan hátt. Með ETFs geta verið mismunandi þóknun tengd mismunandi hlutabréfum/skuldabréfum ef virk dagviðskipti eru stunduð. Með bæði skuldabréfum og ETFs er hægt að stjórna gjaldinu sem greitt er ef þú gerir smá rannsóknir áður en þú fjárfestir og skoðar útboðslýsinguna náið fyrir aukagjöld sem fylgja kaup og sölu.
Fastar og breytilegar tekjur
Skuldabréf greiða út vexti einu sinni eða tvisvar á ári. Sumar ETFs greiða arð, en þeir eru almennt minni miðað við hlutabréf. Einnig falla skuldabréf á gjalddaga og greiða höfuðstólinn til baka. Flestar ETFs þroskast ekki og þú gætir aldrei fengið höfuðstólinn þinn til baka ef þú fjárfestir ekki í langan tíma.
Valkostir viðskipta
Hægt er að eiga viðskipti með ETF í gegnum venjulega Demat reikninginn þinn. Verð á ETFs eru einnig sýnd opinskátt í kauphöllunum, sem gerir viðskipti gegnsærri. Skuldabréf eru keypt í gegnum miðlara og það eru líkur á að kaupa verðmisræmi frá miðlara til miðlara.
Við skulum líka íhuga efni skuldabréfa ETFs vs skuldabréfa áður en við komumst að traustri niðurstöðu:
- Skuldabréfasjóðir samanstanda af skuldabréfum mismunandi atvinnugreina eða tiltekins geira. Skuldabréf eru aðeins frá einu tilteknu fyrirtæki. Hvað varðar fjölbreytni skora skuldabréfasjóðir betur en skuldabréf.
- Skuldabréf eru á gjalddaga með tímanum en skuldabréfasjóðir eru almennt ekki á gjalddaga. Þetta gerir skuldabréf fullkomin fyrir skammtíma- og miðlungsfjárfestingar.
- Skuldabréf greiða árlega eða tveggja ára vexti. Með skuldabréfasjóðum, þar sem það er fullt af skuldabréfum, færðu vexti greidda næstum í hverjum mánuði.
- Verð skuldabréfa ETF eru gagnsærri þar sem þau eru sýnd í kauphöllum. Hægt er að eiga viðskipti með ETF skuldabréfa á dagvinnutíma eins og hlutabréf.
- Hægt er að stjórna skuldabréfasjóðum á netinu í gegnum Demat reikninginn þinn. Fyrir einstök skuldabréf fyrirtækja þarftu miðlara þinn til að selja eða auka skuldabréfakaup.
Dómur okkar um fjárfestingu í skuldabréfum og ETF
Við getum örugglega ályktað að bæði skuldabréf og ETFs eigi sinn stað í fjárfestingasafni.
Við mælum eindregið með því að þú fjárfestir í ETF ef þú ert:
- byrjandi og leitar að áhættulausri fjárfestingu.
- skipuleggja fjárfestingu til lengri tíma.
- að leita að reglulegum tekjustofni í formi vaxta.
- leitast við að lækka fjárfestingartengd gjöld eins og miðlun og þóknun.
- vilja byrja á lægri upphæð til fjárfestingar í verðbréfum.
Skuldabréf eru best fyrir þig ef þú ert:
- leitast við að fjárfesta til skamms tíma með hærri vöxtum en bankar.
- þekki skuldabréfamarkaðinn svolítið nú þegar og hefur gert rannsóknir þínar áður en þú kaupir.
- tilbúinn til að taka virkan þátt í að finna réttan samning við kaup á skuldabréfum þar sem verð er mismunandi á skuldabréfamarkaði.
- tilbúinn til að fjárfesta umtalsvert á verðbréfamarkaði.
Þú þarft að muna að þó áhættulaus séu, eru skuldabréf og ETFs ekki ónæm fyrir markaðssveiflum algjörlega.
Lítið magn af virkum vöxtum reglulega til að meta árangur skuldabréfa- og ETF-fjárfestinga getur farið langt í að skila frjóa ávöxtun fjárfestingar.
ORÐALISTI UM SKILMAÐAR NOTAÐA
❶ Verðbréf: Verðbréf eru fjármálagerningar eða eignir sem hægt er að versla fyrir peningalegt verðmæti.
❷ Fasttekjuverðbréf: Fasttekjuverðbréf eru skuldabréf sem greiða fastar tekjur í formi vaxta.
➌ Lánasjóðir: Lánasjóðir eru fjárfestingarsjóðir sem hafa fastatekjufjárfestingu sem kjarnafjárfestingu.
➍ Hlutabréf og hlutabréf: Hlutabréf er verðbréf sem táknar hluta af eignarhaldi eins eða fleiri fyrirtækja. Hlutabréf og hlutabréf hafa sömu merkingu, þar sem hlutabréf eru notuð í almennari skilningi. Til dæmis: Ég get haft hlutabréf í fjárfestingasafni mínu og ég á hlutabréf í ABC Pvt. Ltd. Hlutur er sérstaklega notaður til að vísa til verðbréfa tiltekins fyrirtækis. Hlutabréf er einnig þekkt sem eigið fé.
➎ Kauphöll: Kauphöll er miðlægur markaður fyrir kaup og sölu á fjármálagerningum eins og hlutabréfum og kauphallarsjóðum.
➏ Verðbréfasjóðir: Verðbréfasjóðir eru eins konar sameinuð fjárfesting þar sem fjárfestum er safnað saman til að fjárfesta í ýmsum fjármálagerningum eins og ETFS, hlutabréfum eða skuldabréfum. Verðbréfasjóðum er best stjórnað með virkum hætti af fagmanni.
❼ Fjárfestingarsafn: Heildareignir þínar eða verðbréf mynda fjárfestingasafn þitt. Rétt eins og vinnusafnið þitt sýnir starfsreynslu þína, sýnir fjárfestingasafnið þitt fjárfestingareignir þínar. Eins og vinnusafn er fjárfestingasafn þitt best þegar það er fjölbreytt og sýnir góða ávöxtun.
➑ Lausafjárstaða: Í fjárfestingu er lausafjárstaða það hversu auðvelt er að eiga viðskipti með verðbréf fyrir reiðufé án þess að verða fyrir tapi.
➒ Skortsala: Skortsala er fjárfestingarstefna þar sem þú selur hlutabréf þar sem þú gerir ráð fyrir lækkun hlutabréfaverðs, aðeins til að kaupa þau aftur á lækkuðu verði. Hugmyndin er að græða á því að kaupa aftur á lækkuðu verði.
➓ Gera sér grein fyrir: Verðbréf eða hlutabréf „gera sér grein fyrir“ þegar þau eru seld á markaði. Innleyst verðbréf hafa áhrif á skattauppbyggingu fjárfesta. Hægt er að selja verðbréf með innleystum hagnaði eða tapi.
❶❶ Gengishagnaður : Þegar verðbréf seljast á hærra verði en kaupverð þeirra hefur það í för með sér söluhagnað.
❶❷ Innlausn í fríðu: Innlausn í fríðu eiga sér stað þegar þú borgar fyrir ný verðbréf með tilliti til annarra verðbréfa í stað reiðufjár.
❶➌ Markaðssveiflur: Markaðssveiflur vísar til óvissu sem tengist verð upp og niður á verðbréfum eins og ETFs, hlutabréfum og skuldabréfum.
Skildu eftir skilaboð