Óskráð hlutabréf eru einfaldlega þau hlutabréf sem eru ekki skráð á neinum fjármagnsmörkuðum.
Þessar eignir eru hins vegar fáanlegar á öðrum kerfum.
Þessi grein mun segja þér allt um þessi óskráðu fyrirtæki og hvernig þú getur auðveldlega fjárfest í þeim.
Svo, án þess að tefja lengur, skulum fara beint að því.
Hvað eru óskráð hlutabréf?
Óskráð hlutabréf eru verðbréf eða fjármálavörur sem ekki eru skráðar í kauphöll. Þau eru verslað á yfir-the-counter (OTC) markaði og eru kölluð OTC verðbréf.
Áhættan sem fylgir fjárfestingu á hlutabréfamarkaði er tiltölulega minni en á OTC mörkuðum vegna skilvirkrar reglugerðar SEBI, markaðsverðlagningar og gagnsæis upplýsinga.
Hins vegar er engin slík hreinskilni eða stjórn á óskráðu rýminu. Þannig verða fjárfestar að gæta ítarlegrar skoðunar áður en þeir fjárfesta í þessum geira.
Tegundir óskráðra fjármálaverðbréfa
Fjármálagerningar sem uppfylla ekki skráningarstaðla eru ekki verslað í formlegri kauphöll.
Óskráð verðbréf eru venjulega gefin út af smærri eða nýrri fyrirtækjum sem geta ekki eða vilja ekki fylgja opinberum gengisreglum, svo sem takmörkunum á markaðsvirði eða skráningarkostnaði.
Að auki verður fyrirtækið að hafa gefið út ákveðinn fjölda hluta og ætti að geta greitt fyrir skráningu sína í kauphöllinni á meðan það verður opinbert.
Stundum, jafnvel lögmætu erlendu fyrirtækin sem vilja ekki leggja fram SEC skýrslur, skrá sig ekki á hlutabréfamörkuðum.
Á hinn bóginn er oft viðskipti með nafnverð á OTCBB eða bleiku blöðunum og er eitt vinsælasta óskráða verðbréfið. Þetta felur í sér eyri hlutabréf sem geta verslað fyrir lágt verð.
Margir óskráðir gerningar sem ekki eru hlutabréf, svo sem skiptasamningar, ríkisverðbréf og fyrirtækjaskuldabréf, eru einnig verslað á tilboðsmarkaði.
Skref fyrir skref leiðbeiningar um fjárfestingu í óskráðum hlutabréfum
Hægt er að nota eftirfarandi sjö skref til að sundurliða fjárfestingarferli óskráðra hlutabréfa:
1. Kröfur um demat og viðskiptareikning
Demat reikningur og viðskiptareikningur er nauðsynlegur ef það er í fyrsta skipti sem þú fjárfestir í óskráðum hlutabréfum.
Þú getur notað hvaða CDSL eða NSDL sem er skráð viðskipta- og Demat reikning. Hins vegar getur verið að þú getir ekki keypt eða selt óskráð hlutabréf í gegnum verðbréfafyrirtækið sem gefur þér Demat reikninginn þar sem þeir versla ekki með slík hlutabréf.
Tvær vörslustofnanir þjóðarinnar, CDSL og NSDL, gegna mikilvægu hlutverki í þessu ástandi. Hlutabréfin eru send á Demat reikninginn þinn þegar þú kaupir óskráð verðbréf.
Þú getur jafnvel notað MyEasi App frá CDSL eða NSDL forritinu til að athuga það sama.
2. Veldu besta milliliðið
Næsta áfangi er að velja hinn fullkomna millilið, sem er eitt mikilvægasta skrefið í öllu ferlinu. Þú getur keypt óskráð hlutabréf frá ýmsum milliliðum. Þetta eru:
- Miðlari
- PMS fyrirtæki
- Frumkvöðlar\sHlutafjárfjárfestar í hópfjármögnunarpöllum/Englasjóðum
- Starfsmenn sem eru að vinna hjá fyrirtækinu og eru með ESOP
Miðlarar sem versla með þessi hlutabréf eru þægilegasta leiðin til að fjárfesta í óskráðum hlutabréfum þar sem auðvelt er að nálgast þau.
Þessi verðbréfafyrirtæki kaupa hlutabréfin af fyrirtækjum sem vilja selja hlutabréf sín. Síðan bjóða þeir kaupendum hlutabréfin til sölu, aðstoða við kaup og sölu hlutabréfa og fylgjast með verði þessara óskráðu hlutabréfa.
3. Birgðamat
Þú verður að hafa trú á þessum miðlarum vegna þess að þú getur ekki fundið verð þessara hlutabréfa á netinu eða í kauphöll. Þessir miðlarar leggja á sig gjöld í skiptum fyrir þjónustu sína.
Frá einum miðlara til annars eru gjöldin mismunandi. Svo þú verður að andstæða verði og þjónustu sem þeir eru að bjóða. Þú ættir líka að komast að því hvaða óskráðu hlutabréf þeir eiga viðskipti með.
4. Samningaviðræður um pöntun
Óskráð hlutabréf eru viðskipti yfir borðið. Svo ef þú vilt fjárfesta í þeim þarftu að semja um verðið við milliliðinn.
Næst geturðu semja um lægra verð eða keypt hlutabréfin, til dæmis á Rs. 120 á hlut.
Milliliður mun koma aftur til þín ef kostnaðurinn fer undir Rs. 100, og þú getur auðveldlega klárað viðskiptin. Eins og að kaupa, geturðu líka haldið áfram að selja hlutabréfin þín þar til þau ná æskilegu verði.
5. Pöntun staðsetning
Pantanir innihalda fjölda hlutabréfa sem þú vilt kaupa eða selja sem og verðið sem þú vilt gera það á.
Milliliður mun síðan meta pöntunina áður en hún afgreiðir hana. Hægt er að panta í gegnum síma eða hringja í millilið (eða senda honum bréf) og gefa allar upplýsingar. Við skulum skoða listann yfir nauðsynleg skjöl til að ljúka pöntuninni.
6. Skil á skjölum sem krafist er.
Fyrir bæði kaup og sölu hlutabréfa þarf eftirfarandi pappírsvinnu:
- Pan kort
- AADHAAR KORT
- Aðaleintak viðskiptavinar
- Hætt við ávísun
Til viðbótar við pappírsvinnuna sem getið er um hér að ofan, þarf afhendingarleiðbeiningarseðil (DIS) til að selja óskráðu hlutabréfin.
CMC er skjal sem inniheldur leiðbeiningar um fjölda hluta sem verið er að kaupa, verð á hlut og heildarupphæð.
Á sama hátt er fjöldi hlutabréfa sem þú ætlar að selja, ásett verð og heildarsöluandvirði allt getið í DIS. Milliliður/miðlari útvegar bæði þessi skjöl.
Næstsíðasta skrefið, sem felur í sér framsal hlutabréfa og greiðslu, er í hendi þér þar sem þú þarft að greiða næst.
Milliliður mun byrja að vinna úr kaupunum þínum þegar hann hefur fengið greiðsluna. Hlutirnir verða á Demat reikningnum þínum innan nokkurra virkra daga.
Til þess að selja þessi hlutabréf verður þú fyrst að millifæra þau á reikning milliliðar eða beint á reikning annars fjárfestis, sem mun síðan leggja andvirðið inn á bankareikning þinn.
Viðskiptunum er lokið þegar þú færð hlutabréfin, á meðan þú kaupir þau, eða peningana, þegar þú selur þau.
Leiðir til að fjárfesta í óskráðum fyrirtækjum
Þú getur tekið þátt í einkafyrirtæki fyrir upphafsútboð þess (IPO) með því að kaupa óskráð hlutabréf þess. Væntanlegur hagnaður er ein helsta ástæða þess að fjárfestar kaupa þessi hlutabréf.
Fyrirtæki veita afsláttarverð á þessum hlutabréfum til að fá fjárfesta til að kaupa verulegan hluta af óskráðum hlutabréfum sínum. Kostnaður við þessi hlutabréf mun líklega hækka á meðan á útboðinu stendur og gera fyrstu fjárfestana þannig efnaða.
Þar sem einungis er heimilt að flytja óskráð hlutabréf rafrænt þurfa allir sem vilja kaupa þau að vera með Demat-reikning. Þetta tryggir hreinskilni fyrirtækjageirans, fjárfestavernd og stjórnarhætti.
Við skulum skoða mismunandi leiðir til að fjárfesta í óskráðum fyrirtækjum.
1. Í gegnum milliliða og sprotafyrirtæki
Óskráð hlutabréfakaup á netinu eru venjulega valkostur fyrir frumkvöðla. Þeir bjóða almennt upp á eigið fé yfir vefsíður sínar.
Venjulega er að lágmarki kr. 50,000 er skylda til að vera hluti af fyrirtækinu svona snemma. Þetta fer þó eingöngu eftir fyrirtækinu.
Athugasemd Aayush:
Eina skiptið sem ég hef keypt óskráð hlutabréf í fyrirtæki var í gegn Dezerv. Hlutabréfin sem ég keypti tilheyra fyrirtæki sem heitir boAt.
2. Í gegnum starfsmenn
Flest einkafyrirtæki bjóða starfsmönnum sínum hlutabréfaeignaráætlanir (ESOPs) til að halda þeim og gefa þeim tilfinningu fyrir eignarhaldi. Þannig að þessi óskráðu hlutabréf eru einnig í boði fyrir starfsmenn.
Þetta þýðir að þú getur einfaldlega beðið vini þína eða ættingja um að fá þér hlutabréf slíkra fyrirtækja..
3. Í gegnum fjármálafyrirtæki
Þar sem óskráð hlutabréf eru ódýr fjárfesta fjármálastofnanir mikið fé í þeim. Fjárfestir með umtalsvert fjármagn og áhættuþol fjárfestir því venjulega í óskráðum hlutabréfum í gegnum fjármálastofnun.
4. Pallur fyrir Crowdfunding
Þetta er algengt hjá sprotafyrirtækjum þar sem það gerir stórum hópi fjárfesta kleift að sameina fjármagn sitt og fjármagna sprotafyrirtæki í skiptum fyrir hlutfall af óskráðum hlutabréfum sínum. Þessir fjárfestar fjármagna síðar þessi fyrirtæki í skiptum fyrir eigið fé.
Hvernig á að velja óskráð fyrirtæki
Mismunandi leiðir eru til til að velja ákjósanlegasta leiðina til að fjárfesta í óskráðum fyrirtækjum. Skoðaðu þær hér að neðan.
1. Rannsakaðu framtíðariðnað
Þetta stendur enn sem aðalhvatinn fyrir fjárfestingu. Finndu atvinnugreinar morgundagsins til að fjárfesta í. Venjulega eru ekki mörg fyrirtæki á markaðnum og þau eru enn á frumstigi.
Gaming, SaaS, Fintech, rafræn viðskipti og aðrar vel þekktar atvinnugreinar hafa verið með á vinsælum lista yfir fjárfestingar í gegnum tíðina.
2. Finndu út hver hefur þegar fjárfest
Þú getur fundið fyrirtæki þar sem sumir þekktir stofnendur farsælra sprotafyrirtækja eru að fara aftur inn á markaði sem þeir styðja. Ef þú vilt geturðu líka skoðað hvaða áberandi viðskiptajöfur hafa fjárfest í þeim.
Meirihluti tímans hafa þessir englafjárfestar hæfileika til að finna fyrirtæki sem munu ná gríðarlegum árangri í framtíðinni. Auk þess eru þeir með heilt teymi fjárfesta sem framkvæma allar nauðsynlegar áreiðanleikakannanir til að tryggja að fjárfestingar þeirra séu í góðum höndum.
3. Fyrirtæki á leiðinni til að verða opinber
Fyrirtæki sem eru nálægt því að fara á markað geta samt haft samkeppnisforskot á útgáfuverði sínu. Hins vegar er þetta aðeins einn kostur af mörgum. Flest þessara fyrirtækja hafa áður gefið út DRHP.
Þessar skrár, oft þekktar sem heilög gral, innihalda allar viðeigandi upplýsingar um fyrirtækið. Að auki er þeim faglega sinnt og eru þau dótturfyrirtæki áður skráðra fyrirtækja.
4. Lausafjárstaða
Lausafjárstaða er afgerandi þáttur þegar leitað er að óskráðum fyrirtækjum. Fljótandi fyrirtæki hafa venjulega mikinn fjölda áhugasamra fjárfesta og umtalsvert viðskiptamagn.
5. Pre IPO Investment
Kaup eða sala á hlutabréfum í fyrirtækinu áður en upphaflegt almennt útboð fyrirtækisins (IPO) á sér stað á markaði fyrir hlutabréfamarkaðinn. Það er engin kauphöll þar sem þú getur keypt þessi hlutabréf vegna þess að þau eru ekki verslað á opnum markaði.
Hægt er að kaupa óskráð hlutabréf í gegnum milliliði og vettvanga sem sérhæfa sig í að finna og setja óskráð hlutabréf á markað. Auk þess að kaupa hlutabréf af núverandi og áhugasömum nýjum fjárfestum, bjóða milliliðir og vettvangar einnig kaupréttaráætlanir starfsmanna (ESOP).
Markaðurinn fyrir hlutabréfasölu hefur opnast nýlega og er nú aðgengilegur almenningi. Það eru markaðstorg á netinu þar sem fjárfestar geta keypt óskráð hlutabréf frá fyrirtækjum, þar á meðal Analah Capital, TradeUnlisted og Unlistedkart. Hlutabréf þessara óskráðu fyrirtækja eru geymd á Demat reikningi.
Lágmarksupphæð þessarar fjárfestingar gæti verið á milli Rs.25,000 og Rs.50,000, samkvæmt Unlistedkart, allt eftir óskráðum hlut. Aðrir fjárfestingarvettvangar hafa ekki vísað til lágmarksfjárfestingarkröfu.
Öll hlutabréf fyrir hlutabréfasölu eru bundin í sex mánuði eftir skráningardag og í samræmi við reglur markaðseftirlits Indlands. Það gefur til kynna að þú getur ekki selt hlutabréf fyrr en sex mánuðir eru liðnir frá skráningardegi.
Skammtímaverðbréf eru óskráð bréf sem eru seld á innan við 24 mánuðum. Hagnaðurinn er skattlagður með skatthlutfalli sem á við um þig og tekjur viðkomandi. Eftir verðtryggingu er skatthlutfall á langtíma söluhagnað, ef seldur er eftir 24 mánuði, 20 prósent.
Nauðsynlegt er að muna að óskráð hlutabréf eru óstöðug og illseljanleg, svo þú gætir ekki selt þau fljótt. Þar sem stofnanaaðilar eru yfirgnæfandi á markaðnum fyrir IPO og viðskipti þeirra hafa tilhneigingu til að vera hægari, er það krefjandi að selja hlutabréf og fá reiðufé hvenær sem er dagsins.
Gallarnir við að kaupa hlutabréf í óskráðum fyrirtækjum
Kaup á óskráðum hlutabréfum eru ekki örugg leið til árangurs. Öll óskráð fyrirtæki þurfa ekki endilega að vera auðframleiðandi.
Þar sem litlar upplýsingar liggja fyrir er einnig nokkuð flókið að ákvarða gangvirði hlutabréfa óskráðra fyrirtækja. Einnig fylgir kaup á hlutabréfum í óskráðu félagi einnig ákveðin áhætta.
Jafnvel þegar þú heldur áfram að selja hlutabréf slíkra fyrirtækja getur það reynst erfitt ef óskráð fyrirtæki verður ekki skráð innan skamms. Með öðrum orðum, það geta verið lausafjárvandamál.
Hlutabréf fyrirtækja sem eiga ekki viðskipti í virtum kauphöllum eru skattlagðar með hærra hlutfalli, sem dregur úr hagnaðarmörkum þínum. Ennfremur, að halda þessum hlutum á Demat reikningi hefur einnig nægilega góðan kostnað í för með sér.
Niðurstaða
Ef þú hefur verið á hlutabréfamörkuðum í nokkurn tíma verður þú að vera meðvitaður um áhættumöguleikana í slíkum eignum. Þrátt fyrir að hlutabréfamarkaðir séu öruggir og innihaldi ekki svindlara, þá hefur það sína eigin eftirlitsstofnun, SEBI.
Kaup á óskráðum hlutabréfum gætu skapað áhættu fyrir almenna fjárfesta og kaupmenn, þar sem þeir standa frammi fyrir mörgum svindli. Þetta er vegna þess að þessir hlutir eru ekki undir stjórn SEBI.
Svo þú getur hugsað um þetta á tvo vegu: Þú ert ástfanginn af þessu óskráða fyrirtæki og veist öll grundvallaratriðin, eða þú getur valið að fjárfesta aðeins það mikið sem þú hefur efni á að tapa. Vona að þú veist núna frá A til Ö að fjárfesta í hlutabréfum óskráðra fyrirtækja á Indlandi.
Skildu eftir skilaboð