Warren Buffett er maðurinn sem líklega hefur verið innblástur í sköpun fleiri milljónamæringa en nokkur annar á undanförnum sjötíu árum. Warren Buffett er goðsagnakenndur fjárfestir sem margir leita til fyrir fjárfestingarráðgjöf.
Spurningin sem ég er oftast spurð um Warren Buffett er "Hver eru fjárfestingarleyndarmál hans?"
Ef þú ert að leita að fjárfesta í hlutabréfum eða vilt bæta núverandi stefnu þína, ættir þú að lesa þessa grein til að fá smá innblástur frá einum stærsta fjárfesti allra tíma.
Hinn frábæri Warren Buffett hefur marga lærdóma fyrir fjárfesta. Hér eru níu af hans bestu.
1. Sem fjárfestir ættir þú að reyna að tryggja að fjármagn þitt sé varðveitt.
Warren Buffett segir að varðveisla fjármagns eigi að vera forgangsverkefni fjárfesta; þetta þýðir að þegar þú gerir slæm viðskipti, farðu út. Ekki örvænta og halda stöðu þinni.
„Regla nr. 1: Aldrei tapa peningum. Regla nr. 2: Aldrei gleyma reglu nr. 1“
The hlutabréfamarkaðinn sveiflast mikið upp og niður eftir duttlungi margra þátta. Það er mikilvægt að einbeita sér að heimavinnunni og forðast freistinguna að fylgja hópnum.
Ef fyrirtækið hefur gríðarlega vaxtarmöguleika skaltu halda áfram að fjárfesta jafnvel á verstu mörkuðum til að uppskera besta ávinninginn þegar markaðir snúa við.
2. Það er betra að kaupa frábær fyrirtæki á sanngjörnu verði en að kaupa meðalfyrirtæki á góðu verði.
Það er fyrsta lexían sem Warren Buffett mælir með fyrir fólk sem vill læra um fjárfestingar. Það virðist nógu einfalt, en það er mjög erfitt fyrir fjárfesta að fylgja eftir.
Fjárfestar taka tilfinningalegar ákvarðanir. Þeir spyrja sig „hvað mun ég borga fyrir þessa fjárfestingu?
En þeir ættu að spyrja „hvers virði er þessi fjárfesting?
Þú þarft að ákveða hversu mikið þú ert tilbúinn að borga fyrir það og komast svo að því hversu mikið það er þess virði. Ef verðið er lægra en verðmæti þess skaltu halda áfram og kaupa það. Ef ekki, ekki kaupa það.
„Það er miklu betra að kaupa frábært fyrirtæki á sanngjörnu verði en sanngjarnt fyrirtæki á frábæru verði“
Það er tvennt sem þú þarft að gera: Í fyrsta lagi þarftu að koma auga á vanmetin fyrirtæki; í öðru lagi þarftu að ákvarða hvort þau hafi góða vaxtarmöguleika.
3. Það er líklega góður tími til að kaupa ef annað fólk er örvæntingarfullt að selja og öfugt.
Ef þú ert efins um þessi ráð ertu ekki einn.
Þú hefur líklega heyrt það áður, eða að minnsta kosti einhver afbrigði af því.
En ef þú hugsar um merkinguna á bak við þessa tilvitnun og hvað þarf til að bregðast við henni, verða hlutirnir áhugaverðari.
Hvað er græðgi og ótti?
Og hvernig vitum við hvenær óttinn okkar er góður?
Warren Buffett bendir á að ótti þinn ætti að koma frá skilningi þínum á því hvernig fólk muni bregðast við einhverju.
Fólk getur ekki verið hrætt við það sem það skilur ekki.
Þannig að ef þú vilt fjárfesta í einhverju sem fólk er hræddur við, fyrst þarftu að skilja hvers vegna það er hræddur við það.
Ef ótti þeirra er ekki skynsamlegur, fjárfestu í honum. Ef ótti þeirra er skynsamlegur, ekki fjárfesta í honum.
„Vertu hræddur þegar aðrir eru gráðugir og gráðugur þegar aðrir eru hræddir“
Til að vera andstæður fjárfestir eins og Buffett þarftu að vera tilbúinn að ganga gegn hefðbundinni visku. Það er erfitt fyrir flesta vegna þess að við erum hleruð til að fylgja hópnum.
4. Hlutabréfamarkaðurinn er tæki til að flytja peninga frá óþolinmóðum til sjúklings.
Warren Buffett segir að þú þurfir að vera tilbúinn til að halda hlutabréfum til lengri tíma litið.
Og ef þér líður ekki vel með það ættirðu alls ekki að eiga það.
Ávinningurinn af langtímafjárfestingu er hæfileikinn til að nýta sér samsetningu.
Þegar þú heldur fjárfestingu í langan tíma geturðu þénað peninga á upphaflegri fjárfestingu þinni sem og á endurfjárfestingu arður og úthlutun söluhagnaðar.
Með tímanum virka þessir viðbótarsjóðir eins og snjóbolti sem rúllar niður brekku, safnar stærð og hraða þar til þeir verða að snjóflóði auðs.
„Sama hversu mikla hæfileika eða viðleitni er, sumt tekur bara tíma. Þú getur ekki fætt barn á einum mánuði með því að gera níu konur óléttar“
Þú getur ekki náð efst og neðst á markaði stöðugt, svo ekki reyna.
Fjárfestu þegar þú ert sannfærður um verðmæti fyrirtækis. Ef þú kaupir góð hlutabréf á sanngjörnu verði færðu umbun með tímanum.
5. Fjárfestu aðeins ef þú getur útskýrt ákvörðun þína á skýran og sannfærandi hátt.
Þegar þú fjárfestir í fyrirtæki ertu að kaupa hluta af steypufyrirtæki með einstökum styrkleikum og veikleikum.
Warren Buffett segir að þú ættir að skilja viðskiptin áður en þú fjárfestir. Ef þú getur ekki gert það, þá er það of flókið fyrir þig.
Þú munt ekki skilja fjárfestingarrök og munt ekki vita hvaða gildrur þú átt að leita að. Það verður bara heimskuleg heppni ef þú græðir á fjárfestingu þinni og heimskuheppnin klárast fljótlega.
„Áhætta stafar af því að vita ekki hvað þú ert að gera“
Til dæmis hefur Buffett aldrei fjárfest í tæknifyrirtækjum vegna þess að hann skilur þau ekki.
Hann hefur kannski lesið mikið um tæknifyrirtæki, en hann hefur aldrei skilið undirliggjandi rekstrarhagfræði þeirra fyrirtækja nógu vel til að fjárfesta í þeim.
Hann missti af fjárfestingum í Amazon, Google, Facebook og mörgum öðrum, en hann forðast líklega líka einhverja sem tapa.
6. Ekki láta tilfinningar þínar blanda sér í málið.
Buffett veltir fyrir sér sálfræðilegri taug flestra fjárfestingabrests.
Ráð Warren Buffett til fjárfesta eru einföld: Kauptu gæðafyrirtæki og haltu þeim.
Ef þú getur verið agaður og ekki örvæntingarfullur þegar markaðurinn lækkar, verður þú auðugur á skömmum tíma.
„Mikilvægasta eiginleiki fjárfestis er skapgerð, ekki gáfur“
Buffett segir að skapgerð sé mikilvægasta eiginleiki fjárfesta en ekki vitsmuni.
Þú þarft að halda hráum óskynsamlegum tilfinningum í skefjum. Þú þarft að vera þolinmóður og agaður og geta sætt sig við áföll án þess að slasast.
Þú þarft hæfileika til að láta ekki mistök kvelja þig.
Þú þarft hæfileika til að haga þér á annan hátt en flestir haga sér. Þú þarft ekki að vera klár til að græða peninga á hlutabréfum.
En þú verður að haga þér öðruvísi en meðalmaðurinn.
7. Leyndarmálið við að fjárfesta er að skilja verðmæti einhvers.
Hugmyndin um verðmætafjárfesting var vinsæl af Benjamin Graham og nemanda hans Warren Buffett.
Verðmætafjárfesting fjallar um tvö meginhugtök - vanmat og ofmat:
Hlutabréf eru vanmetin ef þau eru í viðskiptum á lægra verði en innra virði þess.
Á hinn bóginn, þegar hlutabréf er viðskipti á hærra verði en innra virði þess er það ofmetið.
Warren Buffett kýs frekar verðmætafjárfestingar vegna þess að hann telur að það veiti honum öryggi í fjárfestingum sínum.
Þetta þýðir að jafnvel þótt hlutabréfin lækki hefur hann enn pláss til að græða peninga vegna þess að hann keypti það ódýrt.
„Verðið er það sem þú borgar. Gildi er það sem þú færð“
Kjarninn í verðmætafjárfestingu er sú trú að verð og verðmæti séu ekki sami hluturinn.
Warren Buffett stingur upp á því að kaupa hlutabréf með verulegum afslætti og leita að fyrirtækjum með sterk grundvallaratriði (sala, tekjur og sjóðstreymi) en óhagstætt eða vanrækt hlutabréfaverð.
Hann telur að það sé hægt að finna þessi mikið afslætti hlutabréfaverð á markaði.
Það eru nokkrar ástæður fyrir því að hlutabréfaverð fyrirtækis mun falla niður fyrir innra verðmæti þess - og þegar einn af þessum þáttum kemur við sögu ættir þú að leita tækifæris til að kaupa hlutabréfin á tilboðsverði.
8. Búðu þig undir framtíðina, spáðu ekki í hana.
Mikill meirihluti fjárfesta er að reyna að kaupa hlutabréf sem munu hækka, sagði Warren Buffett einu sinni.
Þeir velta því ekki fyrir sér hvort verðið sé réttlætanlegt af undirliggjandi grundvallaratriðum í viðskiptum.
Vandamálið er að jafnvel þó þú gætir spáð nákvæmlega fyrir um hvað annað fólk væri að hugsa, myndi það ekki hjálpa þér mikið því samkvæmt skilgreiningu hugsar helmingur íbúanna á hinn veginn – og það er engin leið að segja til um hvor helmingurinn er réttur.
„Að spá fyrir um rigningu telur ekki, að smíða örkar“
Warren Buffett segir að þú þurfir ekki að hafa áhyggjur af daglegum sveiflum markaðarins.
Þú þarft ekki að hafa áhyggjur af því hvað hagkerfið ætlar að gera á næsta ári eða næsta ári þar á eftir.
Þú setur saman safn fyrirtækja sem þú heldur að geti aukist í verðmæti á meiri hraða en markaðurinn, og svo lengi sem þau halda áfram að gera það þá mun þér ganga vel.
9. Byrjaðu fyrr til að gefa meiri tíma til samsetningar.
Samsetning er öflugasti kraftur alheimsins. Það frábæra við samsetningu er að það tekur eitthvað úr engu, svolítið eins og galdur.
Buffett er frægur fyrir að segja að uppáhalds tímabil hans sé að eilífu.
Auður hans hefur vaxið enn meira, þar sem hann hefur þénað meira á síðustu 10 árum en hann gerði á 50 árum sínum á undan.
„Ég gerði mína fyrstu fjárfestingu ellefu ára. Ég var að sóa lífi mínu þangað til“
Samsetning virkar best þegar þú fjárfestir snemma og oft og í langan tíma.
Þetta þýðir að þú ættir að íhuga að fjárfesta um leið og þú ert með aukapening liggjandi.
Ekki bíða til morguns eða næsta árs eða þar til þú hefur náð öðrum markmiðum þínum því tíminn mun gera helminginn af vinnunni fyrir þig þegar kemur að samsetningu.
Til að ljúka
Warren Buffett hefur breytt því hvernig fólk lítur á fjárfestingar.
Lærdómar hans eiga ekki bara við um fjárfestingar heldur næstum alla þætti lífsins.
Hann hefur eytt lífi sínu í að reyna að skilja hvernig eigi að gera traustar fjárfestingar og ráðleggingar hans geta hjálpað okkur að taka skynsamlegar ákvarðanir á öllum sviðum lífs okkar.
Bæði fyrir byrjendur eða vopnahlésdaga eru aðferðir Buffetts líklega til að veita innsýn í fjármálaheiminn.
Lærdómar Oracle of Omaha eru til staðar ef við bara hlustum og lærum.
Skildu eftir skilaboð