Quando ci avventuriamo in investimenti in titoli❶ che comportano un rischio minore, pensiamo alle obbligazioni e agli investimenti in fondi comuni. I fondi in pool sono fondamentalmente fondi individuali che vengono consolidati insieme in un gruppo. Diamo un'occhiata a due importanti gruppi di fondi di investimento oggi: obbligazioni ed ETF o Exchange Traded Funds.
Le obbligazioni rientrano in titoli a reddito fisso❷ mentre gli ETF possono rientrare in fondi comuni, fondi di debito➌ e possono anche essere considerati titoli a reddito fisso in base alla loro categoria.
Potresti avere familiarità con il termine obbligazioni e, se ti piacciono gli investimenti hard-core, potresti aver investito in ETF, o almeno averne sentito parlare. Vediamo in questo articolo quali sono i vantaggi di investire in obbligazioni rispetto a quali sono i vantaggi di investire in ETF. Discuteremo anche i rischi e i demeriti di ogni tipo di investimento.
Tuttavia, prima di contrapporre le Obbligazioni agli ETF, comprendiamo prima i termini in modo approfondito.
Nota: alla fine, troverai un glossario dei termini che sono stati utilizzati in questo articolo. Il glossario è stato incluso per facilitare la lettura e facilitare la comprensione dei termini finanziari utilizzati.
Legami
Un'obbligazione è un prestito pagato a un governo o a un'organizzazione privata al posto di un interesse pagato semestralmente o annualmente. Quando acquisti un'obbligazione di una società pubblica o privata, stai prestando denaro a quella società. Di solito, le aziende prendono in prestito per un'ulteriore crescita della loro attività. Il governo e gli enti governativi come il Comune possono chiedere prestiti in termini di obbligazioni per costruire infrastrutture come strade e scuole.
Quando acquisti obbligazioni, sei un investitore per la società ma non possiedi una parte della società come fanno gli azionisti➍. I proprietari di obbligazioni sono creditori e non hanno voce in capitolo o responsabilità nei confronti dell'entità mutuante.
Alla scadenza di un'obbligazione, ti viene restituita la somma principale. L'interesse che hai diritto a ricevere in periodi di tempo calcolati, di solito semestrali.
Non esiste un mercato di scambio➎ o un luogo centrale per il trading di obbligazioni. Le obbligazioni sono negoziate principalmente allo sportello e tramite commercianti di obbligazioni. Le obbligazioni possono anche essere negoziate privatamente tra il mutuatario e il prestatore.
Il mercato obbligazionario, sebbene sparso, è enorme in tutto il mondo. In India, il mercato obbligazionario sta guadagnando maggiore attenzione ed è cresciuto notevolmente negli ultimi 5 anni.
Esistono molti tipi di obbligazioni, ma possiamo classificarli in 2 tipi principali:
Obbligazioni statali : Rientrano nei Titoli di Stato i titoli emessi dal governo centrale e statale, dalle autorità municipali e dalle società del settore pubblico. Questi titoli sono talvolta chiamati anche buoni del tesoro.
Obbligazioni societarie : Queste obbligazioni sono emesse da società private per raggiungere il loro obiettivo di crescita.
ETF (Exchange Traded Fund)
Gli ETF o gli Exchange Traded Fund, a differenza delle obbligazioni, sono negoziati in borsa. Gli ETF sono un mucchio di titoli raggruppati insieme per il commercio. Gli ETF, come le azioni, possono essere negoziati su base giornaliera.
Il modo migliore per comprendere gli ETF è pensare a un insieme di azioni➎ o obbligazioni di diverse società negoziate nel loro insieme.
Gli ETF possono comprendere obbligazioni o azioni di un particolare segmento industriale, come l'IT, oppure possono essere un insieme eterogeneo di obbligazioni/azioni di diversi settori.
Un modo migliore per comprendere gli ETF può essere paragonarli ai fondi comuni di investimento➏ . In effetti, i fondi comuni di investimento e gli ETF condividono una serie di caratteristiche. Diamo un'occhiata.
- Sia gli ETF che i fondi comuni sono migliori opzioni di investimento per gli investitori che non sono interessati a impegnarsi attivamente in analisi e attività quotidiane di mercato.
- ETF e fondi comuni si concentrano su opzioni di investimento in pool, ovvero offrono opzioni di investimento in vari settori o diverse società dello stesso settore.
- Sia gli ETF che i fondi comuni di investimento sono negoziati in borsa.
- Entrambi sono gestiti da gestori di investimento o broker.
Gli ETF in India rientrano nelle seguenti categorie:
James Bond ETF
Gli ETF obbligazionari possono contenere obbligazioni governative o societarie o entrambe.
Indice ETF
Gli ETF su indici contengono azioni di vari settori.
ETF settoriali
Gli ETF settoriali contengono azioni di società di un particolare settore.
ETF sull'oro
Gli ETF sull'oro vengono scambiati nel mercato dell'oro metallico. L'oro lingotto è oro estratto puro al 99.5%. I prezzi dell'oro metallico aumentano e diminuiscono con il prezzo dell'oro fisico. Il prezzo degli ETF sull'oro si basa sull'aumento e sulla caduta dei lingotti e indirettamente sul mercato fisico dell'oro.
ETF bancari
Gli ETF bancari contengono le azioni delle banche.
ETF internazionali
Gli ETF internazionali investono in azioni e obbligazioni di società estere.
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Quindi dove dovresti investire: obbligazioni o ETF?
Ora affrontiamo la domanda principale: dove dovresti investire? Obbligazioni o ETF? Per rispondere alla domanda in modo equo, diamo un'occhiata ai vantaggi e agli svantaggi di ciascuno.
Vantaggi dell'investimento in obbligazioni
- Le obbligazioni sono prestiti concessi alle aziende e si ottengono interessi periodici sui prestiti. Questa stessa caratteristica delle obbligazioni le rende meno volatili delle azioni.
- Le obbligazioni sono vantaggiose a breve e medio termine. Le obbligazioni sono anche vantaggiose nel senso che, trattandosi di un prestito, si recupera l'importo principale dopo un determinato numero di anni. Se hai l'obiettivo di utilizzare i tuoi soldi per una spesa particolare in 2 anni, è meglio investire in obbligazioni piuttosto che fare un deposito bancario, poiché il tasso di interesse delle obbligazioni sarà più alto.
- L'investimento obbligazionario è particolarmente vantaggioso per le generazioni più anziane in quanto vi è una garanzia di restituzione dell'importo principale.
- Avere obbligazioni nel tuo portafoglio di investimento❼ attenua gli urti offerti dalla variazione dei prezzi delle azioni.
Vantaggi dell'investimento in ETF
- Con gli ETF, puoi negoziare azioni, oro, obbligazioni e vari tipi di titoli con un rischio (relativamente) inferiore.
- Gli ETF sono negoziati in borsa, quindi c'è più liquidità➑ collegata agli ETF. Ciò si traduce in ETF che possono essere scambiati per tutto il giorno e possono essere venduti allo scoperto➒ .
- Le tariffe dei broker ETF sono inferiori, in quanto sono gestite passivamente. La gestione passiva dei titoli significa che non esiste una gestione attiva (da parte di un gestore) su cui investire i titoli. In un investimento ETF passivo, il denaro investito viene investito in tutte le azioni/obbligazioni di tutte le società di quella categoria di ETF.
- Gli ETF sono favorevoli alle tasse in quanto tendono a realizzare➓ minori plusvalenze❶❶ . La maggior parte delle vendite e degli acquisti di ETF sono riscatti in natura❶❷ e non sono soggetti a imposte.
Svantaggi delle obbligazioni
- Volatilità del mercato ❶ ➌ : Il tasso di interesse delle obbligazioni è soggetto alla volatilità del mercato. Per le obbligazioni a breve termine, la volatilità degli interessi non offre guadagni significativi, poiché gli importi degli interessi oscillano.
- Rischio di credito : A volte le aziende devono affrontare una crisi di liquidità e possono essere inadempienti nel pagamento degli interessi. Nel peggiore dei casi, le aziende potrebbero non essere in grado di pagare l'importo principale.
Svantaggi degli ETF
- Commissione commerciale in aumento : Il trading frequente di ETF durante il day trading comporterà un aumento delle commissioni commerciali. A ciò si aggiunge la commissione di intermediazione su ogni vendita e il costo di gestione degli ETF aumenta in modo significativo.
Inoltre, le azioni di società diverse hanno una commissione di negoziazione diversa, quindi non si può mai essere sicuri di quanto stanno sborsando in nome della commissione durante la vendita di azioni ETF. - Volatilità del mercato : Sebbene relativamente stabili rispetto a obbligazioni e azioni, gli ETF sono anche soggetti alla volatilità e alle fluttuazioni del mercato. Ad esempio, gli ETF sull'oro riflettono la volatilità del mercato fisico dell'oro.
ETF vs. Obbligazioni
Possiamo confrontare obbligazioni ed ETF sui seguenti parametri prima di trarre una conclusione su quale sia uno strumento di investimento migliore.
Diversificazione
La diversificazione si riferisce alla riduzione del rischio di investimento mediante l'allocazione di fondi a diversi strumenti di investimento. In termini di diversificazione, gli ETF offrono un investimento più diversificato poiché è possibile investire in azioni/obbligazioni di molte società e in molti settori.
Rischio di credito
Sebbene sia le obbligazioni che gli ETF comportino un rischio di credito inferiore rispetto alle azioni, il fattore di rischio nelle obbligazioni è maggiore rispetto agli ETF. La diversificazione degli ETF rende meno volatili i crolli creditizi improvvisi. Quando alcuni titoli o obbligazioni crollano, gli altri continueranno a pagare interessi o dividendi.
Commissione e Commissione di intermediazione
Le obbligazioni sono gestite attivamente o passivamente a seconda di come vuoi che il tuo broker o gestore gestisca le obbligazioni. Gli ETF sono per lo più gestiti passivamente. Con gli ETF, possono esserci commissioni diverse associate a diversi titoli/obbligazioni se viene condotto il day trading attivo. Sia con le obbligazioni che con gli ETF, la commissione pagata può essere controllata se fai una piccola ricerca prima di investire e guardi da vicino il prospetto per gli oneri aggiuntivi relativi all'acquisto e alla vendita.
Reddito Fisso e Variabile
Le obbligazioni pagano interessi una o due volte l'anno. Alcuni ETF pagano dividendi, ma generalmente sono meno rispetto alle azioni. Inoltre, le obbligazioni maturano e rimborsano la somma principale. La maggior parte degli ETF non matura e potresti non recuperare mai la tua somma principale se non investi per un lungo periodo.
trading di opzioni
Gli ETF possono essere scambiati tramite il tuo normale conto Demat. Anche i prezzi degli ETF vengono visualizzati apertamente negli scambi, rendendo il commercio più trasparente. Le obbligazioni vengono acquistate tramite broker e ci sono possibilità di acquistare discrepanza di prezzo da broker a broker.
Consideriamo anche l'argomento Bonds ETFs vs Bonds prima di arrivare a una solida conclusione:
- Gli ETF obbligazionari comprendono obbligazioni di diversi settori o di un particolare settore. Le obbligazioni sono di una sola società particolare. In termini di diversificazione, gli ETF obbligazionari ottengono punteggi migliori rispetto alle obbligazioni.
- Le obbligazioni maturano nel tempo, ma gli ETF obbligazionari generalmente non maturano. Ciò rende le obbligazioni perfette per investimenti a breve e medio termine.
- Le obbligazioni pagano interessi annuali o biennali. Con gli ETF obbligazionari, dal momento che ci sono un sacco di obbligazioni, ricevi interessi pagati quasi ogni mese.
- I prezzi degli ETF obbligazionari sono più trasparenti in quanto sono mostrati negli scambi. Gli ETF obbligazionari possono essere negoziati durante le ore di negoziazione diurne proprio come le azioni.
- Gli ETF obbligazionari possono essere gestiti online tramite il tuo conto Demat. Per le obbligazioni di singole società, hai bisogno del tuo broker per la vendita o l'acquisto di obbligazioni aggiuntive.
Il nostro verdetto sugli investimenti in obbligazioni ed ETF
Possiamo tranquillamente concludere che sia le obbligazioni che gli ETF hanno il loro rispettivo posto in un portafoglio di investimento.
Ti consigliamo vivamente di investire in ETF se sei:
- un principiante e alla ricerca di un investimento privo di rischi.
- pianificazione di un investimento a lungo termine.
- ricerca di una regolare fonte di reddito sotto forma di interessi.
- cercando di ridurre le commissioni relative agli investimenti come l'intermediazione e le commissioni.
- desidera iniziare con un importo inferiore per l'investimento in titoli.
Le obbligazioni sono le migliori per te se sei:
- alla ricerca di investimenti a breve termine con tassi di interesse più elevati rispetto alle banche.
- conosci già un po' il mercato obbligazionario e hai fatto le tue ricerche prima di acquistare.
- pronto a partecipare attivamente alla ricerca dell'affare giusto nell'acquisto di obbligazioni poiché i prezzi variano nel mercato obbligazionario.
- pronto a investire una somma considerevole nel mercato mobiliare.
È necessario ricordare che, per quanto privi di rischio, le obbligazioni e gli ETF non sono completamente immuni dalla volatilità del mercato.
Una piccola quantità di interesse attivo periodicamente per valutare la performance dei tuoi investimenti obbligazionari e ETF può fare molto per produrre utili ritorni sugli investimenti.
GLOSSARIO DEI TERMINI UTILIZZATI
❶ Titoli: i titoli sono strumenti finanziari o attività che possono essere scambiati per un valore monetario.
❷ Titoli a reddito fisso: i titoli a reddito fisso sono titoli di debito che pagano un reddito fisso sotto forma di interessi.
➌ Fondi di debito: i fondi di debito sono fondi di investimento che hanno investimenti a reddito fisso come investimento principale.
➍ Azioni e azioni: un'azione è un titolo che rappresenta una parte della proprietà di una o più società. Azioni e azioni hanno lo stesso significato, con le azioni utilizzate in un senso più generale. Ad esempio: posso avere azioni nel mio portafoglio di investimento e detengo azioni di ABC Pvt. Ltd. Una quota è più specificamente utilizzata per riferirsi a titoli di una particolare società. Un titolo è anche noto come patrimonio netto.
➎ Borsa: una borsa è un mercato centrale per l'acquisto e la vendita di strumenti finanziari come azioni e fondi negoziati in borsa.
➏ Fondi comuni: i fondi comuni sono una sorta di investimento collettivo in cui gli investitori sono raggruppati per investire in vari strumenti finanziari come ETFS, azioni o obbligazioni. I fondi comuni sono gestiti al meglio da un professionista.
❼ Portafoglio di investimento: il totale delle tue attività o titoli costituisce il tuo portafoglio di investimento. Proprio come il tuo portafoglio di lavoro mostra la tua esperienza lavorativa, il tuo portafoglio di investimenti mostra le tue risorse di investimento. Come un portafoglio di lavoro, il tuo portafoglio di investimenti è migliore quando è diversificato e mostra buoni rendimenti.
➑ Liquidità: negli investimenti, la liquidità è la facilità di scambiare titoli con denaro contante senza incorrere in perdite.
➒ Vendita allo scoperto: la vendita allo scoperto è una strategia di investimento in cui si vendono titoli anticipando un calo dei prezzi delle azioni, solo per riacquistarli al prezzo diminuito. L'idea è di trarre profitto dal riacquisto a prezzi ridotti.
➓ Realizza : i titoli o le azioni si "rendono conto" quando vengono venduti sul mercato. I titoli realizzati influiscono sulla struttura fiscale dell'investitore. I titoli possono essere venduti con un guadagno o una perdita realizzati.
❶❶ Plusvalenze: quando i titoli vengono venduti a un prezzo superiore al prezzo di acquisto, si ottiene una plusvalenza.
❶❷ Rimborso in natura: i rimborsi in natura si verificano quando si pagano nuovi titoli in termini di altri titoli anziché in contanti.
❶➌ Volatilità del mercato: la volatilità del mercato si riferisce all'incertezza associata all'aumento e al ribasso del prezzo di titoli come ETF, azioni e obbligazioni.
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