Luna è attualmente scambiata a $ 0.016.
Allora, cosa, giusto?
Solo un altro shitcoin che si è schiantato con il mercato?
Beh, non è così semplice. Mentre la maggior parte degli Altcoin sono stati colpiti dal breakout del dollaro e sono scesi del 20% - 30%, LUNA ha deciso di tuffarsi sul fondo della piscina con un esasperante crollo del 99.9998%!
Tutto in soli 5 giorni.
Ma la domanda è: perché è successo e come influisce sul mercato delle criptovalute?
Decodificare l'ecosistema di Terra
LUNA e UST fanno parte dell'ecosistema Terra. Entrambi questi token vengono scambiati in questo ecosistema in modo che UST si aggiri intorno al segno di $ 1.
Come è fatto?
Una moneta stabile è generalmente resa "stabile" mantenendo una riserva di attività come oro e fiat per affrontare la volatilità dei mercati.
Ad esempio, USDT mantiene un deposito di 1 dollaro USA per ogni singola moneta Tether. Tuttavia, UST mantiene la sua stabilità attraverso un algoritmo basato su contratti intelligenti. Ciò significa che UST utilizza LUNA per mantenere il suo ancoraggio a $ 1.
Ad esempio, se il prezzo di UST scende al di sotto di $ 1, le persone sono incoraggiate a bruciare (distruggere permanentemente) le loro UST in cambio di LUNA, poiché riceverebbero comunque $ 1 di LUNA. Ciò riduce l'offerta di UST e riporta il suo prezzo a $ 1.
Questo è importante da capire in quanto significa che se la domanda di UST aumenta e il suo prezzo aumenta, i possessori di LUNA possono scambiarlo con UST allo stesso tasso di $ 1 e ottenere guadagni considerevoli. I fondi rimanenti vengono trasferiti alla tesoreria comunitaria. Questi fondi vengono successivamente investiti nelle applicazioni e nei servizi di Terra per migliorare l'ecosistema.
Perché Luna si è schiantata?
LUNA è stato un progetto così forte che è rimasto fermo anche nel mercato orso. Vedere un crollo del 99% in una settimana non è stato facile da digerire.
Ma tutto accade per una ragione e il caso di Luna non era diverso. Diamo un'occhiata a cosa ha portato a una caduta così massiccia per questa popolare criptovaluta.
1. La discarica di $ 200 milioni di UST
Le cose hanno iniziato a prepararsi quando si è verificata un'improvvisa discarica di circa $ 200 milioni di UST. Questo evento è stato immediatamente spostato UST a $ 0.985. Non è passato molto tempo fino a quando non è tornato al suo segno di $ 1.
Tuttavia, questo evento ha portato molto FUD e panico sul mercato. In pochissimo tempo, le persone hanno iniziato a ritirare la loro UST da Presentatrice e l'ho scambiato con LUNA. In due giorni, circa 3 miliardi di dollari di UST sono stati rimossi dal protocollo Anchor, che offriva circa il 20% di APY (Average Percentage Yield) sulla moneta.
Ciò ha portato molta pressione di vendita nel mercato e più persone hanno iniziato a scambiare i loro UST con LUNA per guadagnare profitti.
In pochissimo tempo, l'opportunità di arbitraggio ha sfruttato i prezzi di entrambi i token poiché gli investitori continuavano a scaricarli sul mercato aperto. Il risultato è stato facilmente visibile al mondo in quanto UST è sceso a $ 0.5 e LUNA è sceso di circa il 90%.
2. Mancano abbastanza casi d'uso
Se lo monitoriamo da vicino, allora UST non ha avuto molto di un caso d'uso del tutto. Circa 14 miliardi di dollari di UST, ovvero il 75% del suo valore, sono stati bloccati nel protocollo di Anchor. Questo perché Anchor offriva un enorme APY del 20% per UST. Gli investitori volevano solo guadagnare questo insolito ritorno da UST, e basta.
Gli esperti hanno sempre predetto che questo metodo non era sostenibile poiché il progetto un giorno si sarebbe esaurito per Anchor, e poi le persone alla fine avrebbero venduto i loro UST man mano che ricevevano meno ritorni.
Questo è il motivo per cui quando l'UST è crollato dal suo segno di $ 1, le persone hanno iniziato a venderlo e, poiché non aveva altri casi d'uso o volumi importanti, ha immediatamente provocato un enorme crollo.
3. Condizioni di mercato attuali
Malfunzionamento o meno di UST, LUNA probabilmente stava per scaricare un po' comunque, data la massiccia azione sui prezzi diretti che si era formata nel periodo di tempo giornaliero.
Ma nessuno si era mai aspettato che andasse anche oltre il 20%. (Applausi a chi è andato in corto!)
Tutto questo dump di UST e lo sfruttamento dell'arbitraggio sono avvenuti in un periodo in cui l'intero mercato delle criptovalute era in un profondo rossore. Bitcoin attualmente viene scambiato al di sotto di $ 30 e la capitalizzazione di mercato è scesa a $ 1.2 trilioni. Ciò ha portato, ancora di più, pressioni di vendita su Luna.
4. Il ritorno di fiamma dell'arbitraggio
Chi avrebbe mai pensato che il metodo che doveva mantenere stabile un token fosse diventato il motivo principale della sua caduta?
Bene, questo è esattamente quello che è successo con UST di Terra. Poiché l'UST si è allontanato dal segno di $ 1 a causa del dump di UST di $ 200 milioni nel mercato, le persone hanno visto questa come un'opportunità per realizzare profitti.
Lascia che ti dica come:
Supponiamo che UST abbia un valore di circa $ 1 e tu decida di scambiarlo con $ 1 di LUNA. Non creerà molta differenza. Ma cosa succede quando l'UST si abbassa e scende sotto il dollaro.
Ad esempio, considera UST che scende a un prezzo di $ 0.50. Ciò significa che le persone possono acquistare 20 UST per $ 10. La cosa interessante è che le persone possono facilmente scambiare questi 20 UST con $ 20 di LUNA utilizzando l'ecosistema Terra e quindi vendere LUNA sul mercato aperto. Guadagno facile del 100% in pochi minuti.
È così che la forte pressione di vendita è entrata nel mercato. Tuttavia, questo non è stato l'unico motivo del crash di LUNA.
L'impatto del crash di Luna sul mercato delle criptovalute
Lo spazio crittografico era già in calo a causa dei timori di inflazione e dell'aumento dei tassi di interesse. La caduta di Luna e UST ha agito da catalizzatore in questo arresto del mercato. La parte vitale è capire l'impatto a lungo termine che avrà sul mondo.
Le criptovalute sono molto volatili e tutti le conoscono. Ma come reagisci quando vedi una stablecoin precipitare del 50-60% nel giro di pochi giorni. Ciò ha portato molta paura e incertezza nelle masse.
La piattaforma di ancoraggio, che offre il 20% di APY su UST, ha ricevuto circa 14 miliardi di dollari. Le persone investito i soldi della pensione nella speranza di ottenere rendimenti elevati. Ma poiché la situazione è completamente cambiata, è altamente possibile che le persone non saranno più in grado di fidarsi di tali piattaforme.
La credibilità di queste piattaforme e progetti come Terra ha subito enormi successi e non sorprenderà vedere le persone ignorarle anche in futuro.
Quali sono le prospettive per Luna, Zero? O Terra ha un piano di recupero?
Ebbene, se l'UST riesce in qualche modo a tornare a $ 1 che dovrebbe essere, c'è ancora speranza per la ripresa di LUNA.
Ma sarà mai in grado di raggiungere di nuovo il suo massimo storico?
Beh, è un passaggio difficile. Anche se tutti i fondi prelevati da Luna vengono ripristinati, è comunque impossibile per Luna tornare al livello di $ 100 in quanto ora ci sono 6,907,376,873,996 token LUNA in circolazione.
Questo è il motivo per cui LUNA non vedrà mai più ATH; anche la sua possibilità di diventare $ 1 è nulla. Se LUNA tornasse a $ 1, avrebbe una capitalizzazione di mercato di $ 6.9 trilioni, il che è praticamente impossibile. Anche a $ 0.1, LUNA avrebbe una capitalizzazione di mercato di $ 690 miliardi.
Ma questo non significa che Luna non possa sopravvivere a tutto questo. Tuttavia, sembra un grande muro da scalare poiché un evento del genere ha decisamente schiacciato la fiducia della gente nel progetto e con il mercato in calo generale, è davvero difficile per chiunque prevedere un minimo locale per LUNA.
Il fondatore di Luna, Do Kwon, si è rivolto a Twitter per gestire la situazione di panico con un piano di recupero.
14/ Il ritorno in forma di Terra sarà uno spettacolo da vedere.
Siamo qui per restare. E continueremo a fare rumore.????
— Fai Kwon ???? (@stablekwon) 11 Maggio 2022
Secondo lui, il team di Terra cerca continuamente di assorbire l'enorme offerta di UST. Confrontando questo incidente con quello dell'anno scorso, Do Kwon afferma che la squadra sarà in grado di superarlo e riprendersi nei tempi a venire.
Ma vista la situazione attuale e la continua caduta di Luna, sembra davvero difficile per la criptovaluta riprendersi.
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