Il mercato delle criptovalute è in un ciclo ribassista. Ora non ci sono due modi per farlo.
$BTC è in calo di oltre il 60% e la maggior parte dei tuoi altcoin preferiti ha avuto un calo del 90% rispetto ai livelli di picco.
Tuttavia, ciò non significa che tu come investitore dovresti perdere la speranza, fare le valigie e tornare a casa. I mercati ribassisti sono ottimi per accumulare e prepararsi per il prossimo ciclo rialzista.
Una di queste strategie è l'agricoltura del rendimento e ho deciso di scrivere una guida per principianti per istruire tutti voi su come trarne profitto.
1. Che cos'è l'agricoltura del rendimento?
L'agricoltura del rendimento è una raccolta di strategie utilizzate nella finanza decentralizzata (DeFi) che creano più criptovaluta dalle tue partecipazioni esistenti.
Questa è una strategia di massimizzazione del rendimento che mira a migliorare il rendimento.
2. Quali sono le varie strategie di produzione agricola?
Ce ne sono principalmente tre cedere l'agricoltura strategie:
- Fornitori di liquidità
- prestito
- Prestiti
2.1. Fornitori di liquidità
Ogni volta che interagisci con uno scambio decentralizzato (DEX) hai la certezza che la moneta con cui desideri scambiare avrà una controparte pronta dall'altra parte disposta a vendere.
Ciò è garantito dal DEX attraverso l'uso di pool di liquidità, in cui i detentori di varie criptovalute bloccano le loro partecipazioni e guadagnano in cambio un reddito passivo.
Quindi, per esempio, a $ DOT il pool di liquidità avrebbe i detentori di contribuire con le loro partecipazioni di $ DOT e una contro-attività, ad esempio $ USDT, al pool per facilitare la negoziazione su un DEX. In cambio, il fornitore di liquidità guadagnerà una percentuale della commissione di negoziazione, che può essere pagata in una terza criptovaluta o nuovi token LP.
2.2 Prestito
Questo è abbastanza semplice. Come detentore di una criptovaluta, diciamo $ ATOM, presti le tue partecipazioni ai mutuatari tramite un contratto intelligente e guadagni interessi. L'interesse può essere pagato in $ ATOM o una terza criptovaluta.
2.3. Prestito
Anche questa è una strategia abbastanza semplice. Come detentore di una criptovaluta, diciamo $ LINK, depositi le tue partecipazioni su una piattaforma tramite uno smart contract. Quindi prendi in prestito un'altra criptovaluta, diciamo $ ETH, utilizzando le tue partecipazioni in $LINK come garanzia.
Il successivo aumento del prezzo di $LINK continuerà a avvantaggiarti, mentre potresti coltivare i $ETH presi in prestito per un rendimento aggiuntivo fornendo liquidità o prestando per guadagnare interessi.
3. Produzione agricola in azione
Una tipica strategia di produzione agricola può comportare una o più delle suddette strategie utilizzate insieme. Proviamo a lavorare con un esempio qui sotto:
Per ricapitolare, Mario ha preso in prestito $USDT contro le sue partecipazioni in $ETH al 7% e ha utilizzato la criptovaluta presa in prestito per guadagnare token LP aggiuntivi rinchiudendoli in un pool di liquidità al 15%. Scambia questi token LP con $USDT che usa per acquistare più $ETH. Tuttavia, la strategia è redditizia?
Eseguiamo alcuni scenari supponendo che sia trascorso un anno. Inoltre, assumiamo che i token LP vengano emessi e che gli interessi siano dovuti alla fine di un anno. Intendiamoci, questo è un presupposto semplicistico poiché viene fatto su base giornaliera.
3.1. Il prezzo di $ ETH scende a $ 1,500:
- L'investimento iniziale ora vale 1,500 USD.
- Il $USDT preso in prestito ha un interesse dovuto di $USDT 140.
- Tuttavia, i token LP per $USDT hanno generato un rendimento aggiuntivo di $USDT 300.
- Dopo aver contabilizzato l'interesse, i token LP del valore di $USDT 160 vengono utilizzati per acquistare $ETH a un prezzo medio di USD 1,500 = 0.11 $ETH
- Il risultato netto è che la partecipazione in $ETH di Mario è ora aumentata a 1.11 ETH a un prezzo medio di 1800 USD.
- In effetti, nonostante il mercato orso, senza spendere un centesimo, Mario ha fatto una media in base ai suoi costi.
- Importante! – con il costo del prestito $USDT invariato, è molto probabile che non arriveremo mai all'anniversario di un anno poiché il protocollo potrebbe liquidare la posizione lasciando Mario solo con partecipazioni in $USDT.
3.2. Il prezzo di $ ETH aumenta a $ 2,500:
- L'investimento iniziale ora vale 2,500 USD.
- Il $USDT preso in prestito ha un interesse dovuto di $USDT 140.
- Tuttavia, i token LP per $USDT hanno generato un rendimento aggiuntivo di $USDT 300.
- Dopo aver contabilizzato l'interesse, i token LP del valore di $USDT 160 vengono utilizzati per acquistare $ETH al prezzo di USD 2,500 = 0.064 $ETH
- Il risultato netto è che la partecipazione in $ETH di Mario è ora aumentata a 1.064 ETH a un prezzo medio di 1,879 USD.
- In effetti, ha abbassato la sua base di costo e ha guadagnato 121 USD in più.
4. Rischi della produzione agricola
I nostri esempi semplicistici evidenziano come in ogni scenario il nostro protagonista, Mario, sia in grado di ridurre i costi o aumentare la sua redditività complessiva sul trade $ETH. Detto questo, la produzione agricola ha la sua parte di rischi.
- Rischio normativo: Nella maggior parte delle giurisdizioni in cui Crypto è stato autorizzato come classe di attività, esiste ancora molta incertezza sullo stato della DeFi. In effetti, sebbene decentralizzate e tecnicamente immuni all'azione del governo, queste piattaforme agiscono come intermediari finanziari tra mutuatari e prestatori. Tale intermediazione è generalmente regolamentata e qualsiasi azione sfavorevole del governo può avere un impatto negativo sui protocolli DeFi, almeno temporaneamente.
- Attacchi informatici – Dato il grande volume di partecipazioni bloccate sui protocolli DeFi, sono un obiettivo primario per gli hacker. Numerosi casi negli ultimi 2 anni ne sono la prova. Se il protocollo non è in grado di recuperare i fondi rubati, potresti essere a rischio di perdere i fondi bloccati.
- Tira il tappeto – Questa è una situazione in cui un protocollo DeFi attira gli utenti a bloccare le loro partecipazioni sulla loro piattaforma. Questa attrazione viene creata spesso con la promessa di rendimenti superiori alla media con il proprietario del protocollo che quindi procede a scappare. Data la natura decentralizzata e non regolamentata del settore DeFi, questo è un rischio enorme.
5. Nota conclusiva
L'agricoltura del rendimento è una proposta interessante per utilizzare le tue risorse crittografiche inattive per generare rendimenti aggiuntivi. In un mercato in ribasso, potrebbe anche aiutarti a ridurre la media senza spendere più capitale.
Tuttavia, il settore DeFi è soggetto a determinati rischi di cui un potenziale agricoltore dovrebbe essere consapevole.
La volatilità nei mercati Crypto significa che i nostri esempi semplicistici potrebbero non essere sempre validi e i tassi di rendimento, che sono una funzione della domanda e dell'offerta, possono cambiare negativamente.
Lascia un Commento