קודם לכן שיתפתי שני פוסטים שעסקו בנושא ארנקים.
הבנת מה הם, איך הם עובדים, התכונות שהם תומכים בהם, והן האפשרויות הטובות ביותר שיש היה חיוני עבורנו כדי לעבור לשלב הבא.
השלב הבא הוא מסחר במטבעות קריפטוגרפיים באמצעות בורסות מבוזרות (DEX).
לאחר שכבר סיקרתי נושאים מתקדמים כמו חקלאות תשואה, עומס כבד & NFTs, פוסט זה יסגור את הדיון שלנו בנושא לעת עתה. בהמשך, נתבונן ב-DAOs וטכנולוגיות עידן חדש.
אז בואו נחבש את כובע הלמידה ונתעסק!
1. מהו DEX?
DEX, קיצור של החלפה מבוזרת, הוא פרוטוקול DeFi ללא כל סמכות מרכזית מתפקדת.
במילים אחרות, זה בדיוק כמו שוק פירות, שבו קונים ומוכרים עוסקים במסחר בפרי מסוים במחיר מוסכם.
השאלה שלך צריכה להיות, במה זה שונה מבורסה ריכוזית, והתשובה היא כדלקמן:
- כדי לקנות פירות משוק הפירות המקומי שלך, לא צריך לפתוח חשבון בכניסה לשוק. אתה פשוט מתפרץ. הדבר נכון גם לגבי DEX. אין צורך לפתוח חשבון.
- באופן דומה, כדי לקנות פירות משוק הפירות המקומי שלך, אתה לא צריך להוכיח לשוק הפירות מי אתה. המוכר או מארגן שוק הפירות אינם מודאגים מ-KYC. הדבר נכון גם לגבי DEX.
- מעניין, כדי לקנות פירות משוק הפירות המקומי שלך, אתה לא צריך להפקיד מזומן בכניסה ולא מקבלים שובר במזומן כדי לבצע את הרכישה. אתה נושא איתך את המזומנים שלך בארנק ומבצע תשלום ישירות למוכר. הדבר נכון גם לגבי DEX שיש לו שכבת P2P (אדם לאדם) (עוד על כך בהמשך).
במילים אחרות, DEX הוא שוק מבוזר. אין סמכות מרכזית. רק קונים ומוכרים.
2. סוגי DEX
2.1. P2P
ה-DEX המוקדמים ביותר התבססו על שכבת P2P. הם דמיינו שווקים שבהם קונים ומוכרים יכולים לקיים אינטראקציה במחירים מוסכמים הדדיים עבור המטבע שהם רוצים להחליף.
עם זאת, בתעשייה הבינו שזה יצר את נושא החליפין, כלומר:
אני צריך להיות מוכן למכור משהו שמישהו אחר צריך אני מחליף במשהו שאני צריך. בכלכלה, בעיה זו נקראת צירוף מקרים כפול של רצונות.
לחובבי DeFi היה פתרון חדשני שנקרא בריכות נזילות כדי לפתור את הבעיה הזו.
2.2 DEX מגובה במאגר נזילות
בְּקִצוּר נִמרָץ:
- אני הבעלים של $ETH ואני רוצה להרוויח הכנסה פסיבית מההחזקה שלי;
- אתה הבעלים של $WBTC ($BTC ב-Ethereum blockchain) ואתה רוצה להרוויח הכנסה פסיבית מההחזקה שלך;
- שנינו תורמים את אחזקותינו למאגר נזילות שימכור $ETH לאנשים שעוברים מעמדות $WBTC שלהם ומוכר $WBTC לאנשים שמחפשים פוזיציה של $BTC;
- בתמורה לסגירת אחזקותינו במאגר נזילות, נקבל עמלות מהפרוטוקול במונחים של עמלות מסחר;
- זה לא הכל; הפרוטוקול, בתמורה לנעילת אחזקותינו, יוציא גם אסימוני LP המייצגים את חלקנו במאגר. אסימוני LP אלה יכולים להיות בטוחים כדי לגייס יותר כספים לרכישת מטבעות נוספים או להעמיד אותם על מנת להרוויח הכנסה פסיבית נוספת.
כך, מאגרי נזילות מבטיחים שאין צירוף מקרים כפול של רצונות. המסחר מתאפשר כך באופן מיידי ללא כל סמכות מרכזית.
למען האמת, רוב ה-DEX פועלים כהיברידית. אתה יכול לחכות שמישהו יבוא לסחור איתך דרך שכבת P2P או לסחור באופן מיידי על ידי כניסה למאגר הנזילות.
3. האם DEX באמת לא מצריך KYC?
כן. DEX לא יבקש ממך את פרטי ה-KYC שלך. זה פשוט הכנס והפעל עם הארנק שלך. כזכור, זה, אחרי הכל, שוק פירות.
עם זאת, זה לא אומר שאתה מתחיל את הקריירה שלך בפשע כאן (בכל מקום לצורך העניין!). אתה תרוויח מקריאה הודעה זו על KYC, ואגע בעניין בהמשך.
מה שאנשים רבים לא מבינים הוא שבלוקצ'יין הוא ציבורי. משמעות הדבר היא שהתיעוד של העסקאות שלך ב-DEX מבוסס Ethereum, למשל, יתפרסם ב- Etherscan עם כתובת הארנק שלך.
למעשה, האופי הציבורי הזה של הבלוקצ'יין מבטיח שמסלול כסף זמין וכל מה שאתה צריך אז הוא הזהות. הצגת הארנק שלך ברשימה השחורה תספיק כדי לגרום לך להתחמק מהמאורה שלך.
האופי הציבורי הזה של הבלוקצ'יין היה יעיל מאוד עבור אכיפת החוק, והחלק הטוב ביותר הוא שהתעשייה כולה ממשיכה לשתף פעולה בנושא זה. לא פלא שסחר לא חוקי במטבעות קריפטוגרפיים מוערך רק 0.15%.
4. מהם חלק מהפרוטוקולים הפופולריים של DEX?
אלפי פרוטוקולי DEX קיימים בכל בלוקצ'יין. כולם מתהדרים באותה תועלת בסיסית ולכן הם הומוגניים.
לפי CoinGecko, Uniswap היא הבורסה המובילה עם עיקר נתח השוק. רשת Binance מתארחת פנקייק החלפה מגיע שני.
אתה יכול לבדוק את הרשימה המלאה שמתעדכנת מדי יום ב- אתר CoinGecko.
סיכום
למרות הפופולריות של חילופים מרכזיים (CEXs) וחווית ה-CeFi הדומיננטית, מתרחש שינוי מתמיד לעבר DeFi.
גידול נפח ב-DEX נותן תחרות חריפה לנפח CEX. יש לכך סיבות רבות, כולל אך לא רק העובדה שהצעות חדשות ונכסים חדשים רבים זמינים בלעדית במרחב המבוזר.
אני מקווה שהפוסט הזה היה אינפורמטיבי ואם יש לך שאלות שצריכות תשובה, פנה אליי בערוץ FinChamps.
בהצלחה!
השאירו תגובה