ניירות ערך ממשלתיים, הידועים גם בשם G-Secs, הם אפשרות השקעה פופולרית בהודו. ניירות ערך אלה מפורסמים בגלל הסיכון הנמוך והתשואות היציבות שלהם.
הם מונפקים על ידי ממשלת הודו כדי לממן את הוצאותיה והלוואותיה ומגובים באמונה המלאה ובאשראי של הממשלה.
מאמר זה יספק מדריך שלב אחר שלב לרכישת ניירות ערך ממשלתיים בהודו. אני אכסה את הסוגים השונים של G-Scs הזמינים, את קריטריוני הזכאות לרכישתם, ואת תהליך הקנייה והמכירה של G-Scs.
בין אם הוא משקיע ותיק או מתחיל, מדריך זה יעזור לך להבין את המכניקה של השקעה ב-G-Sec ולקבל החלטות השקעה מושכלות. בואו נתחיל.
מה הם ניירות ערך ממשלתיים?
ניירות ערך ממשלתיים, הידועים גם בשם G-Secs, הם איגרות חוב שהונפקו על ידי ממשלת הודו כדי לממן את ההוצאות וההלוואות שלה. הם נחשבים לאפשרות השקעה בטוחה מאוד בגלל האמונה והאשראי המלאים של הממשלה שתומכת בהם.
G-Secs מעניקים לך שיעור תשואה קבוע ומונפקים עם מועדים הנעים בין מספר חודשים למספר עשורים. ניתן להחזיק אותם בצורה פיזית או דה-חומרית (דמט) והם נסחרים בשוק המשני דרך בורסות או ערוצים ללא מרשם (OTC).
מהן התכונות של G-Secs?
חלק מהמאפיינים העיקריים של G-Sec בהודו כוללים את הדברים הבאים:
- שיעור תשואה קבוע: G-Secs מציעים ריבית קבועה, המשולם באופן קבוע (למשל, שנתי, חצי שנתי או רבעוני) עד לפדיון האג"ח.
- סיכון נמוך: G-Secs הן השקעות בטוחות מכיוון שהממשלה מגבה את ניירות הערך הללו. המשמעות היא שיש סיכון מועט למחדל או אי-החזר.
- נְזִילוּת: G-Secs הם נוזליים מאוד וקונים ונמכרים בקלות בשוק המשני.
- גִוּוּן: G-Secs יכול לגוון תיק ולהפחית את הסיכון הכולל.
סוגי ניירות ערך ממשלתיים בהודו
הבנק המרכזי של הודו מנפיק סוגים שונים של ניירות ערך; הסוגים העיקריים של G-Scs הם:
- שטרות אוצר: מדובר במכשירי חוב קצרי מועד שהונפקו על ידי הממשלה ל-91, 182 ו-364 ימים. הם מונפקים בהנחה לערכם הנקוב ונפדים לפי הערך הנקוב במועד הפירעון. שטרות האוצר נחשבים למכשירים נטולי סיכון מכיוון שהממשלה מנפיקה אותם.
- ניירות ערך מתוארכים: מדובר במכשירי חוב לטווח ארוך יותר שהונפקו על ידי הממשלה לתקופות הנעות בין שנתיים ל-2 שנה. הם משלמים ריבית למחזיק במרווחים תקופתיים ונפדים לפי הערך הנקוב במועד הפירעון.
- הלוואות לפיתוח מדינה: אלו הם ניירות ערך חוב שהונפקו על ידי ממשלות מדינה למימון פרויקטי תשתית ופיתוח. הם מונפקים בדרך כלל לתקופות הנעות בין 5 ל-15 שנים.
מלבד אלה, הממשלה מנפיקה גם סוגים נוספים של ניירות ערך: CMBs, TIPS, אג"ח אפס, אג"ח צמודות הון, אג"ח בריבית משתנה וכו'.
כל ה-G-Scs הללו רשומים בבורסות וניתן לקנות ולמכור אותם על ידי משקיעים. הן נחשבות לאפשרויות השקעה בטוחות מכיוון שהממשלה מנפיקה אותן, אך הן גם נוטות לקבל תשואות נמוכות יותר מאשר ניירות ערך אחרים, כמו אג"ח קונצרניות.
קריטריונים לזכאות לניירות ערך ממשלתיים בהודו
קריטריוני הזכאות להשתתפות במכירות הפומביות ולרכישת G-Scs הם כדלקמן:
- גיל: אין הגבלת גיל לרכישת G-Sec.
- הַכנָסָה: אין דרישת הכנסה לרכישת G-Secs.
- לאום: אזרחים הודים ואינדיאנים שאינם תושבים (NRIs) יכולים לרכוש G-Secs. עם זאת, NRIs חייבים לציית לחוק ניהול המט"ח של הודו (FEMA) ולתקנות השקעה אחרות.
כדי להשתתף במכירה הפומבית ולרכוש G-Sec, אתה או כל ישות חייבת להיות בעלת חשבון דמט. עליך להיות בעל חשבון מסחר פעיל אצל ברוקר רשום של SEBI (מועצת ניירות ערך של הודו) או משתתף בפיקדון.
תהליך המכירה הפומבית של G-Sec מתנהל באמצעות מערכת העסקה המהווה משא ומתן (NDS) ופלטפורמת הדיווח לתוכניות הכנסה (R-PIS), פלטפורמות אלקטרוניות המנוהלות על ידי ה-RBI.
כמו כן, עליך לשים לב שקריטריוני הזכאות לרכישת G-Sec עשויים להשתנות בהתאם לאבטחה המוצעת ולתנאי המכירה הפומבית. תמיד מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי או עם RBI לקבלת מידע נוסף על הדרישות הספציפיות לרכישת G-Sec.
מדריך צעד אחר צעד לרכישת ניירות ערך ממשלתיים בהודו
תהליך רכישת G-Sec כולל את השלבים הבאים:
1. פתח חשבון Demat
נדרש חשבון Demat כדי להחזיק G-Sec באופן אלקטרוני. כדי לפתוח חשבון דמט, עליך לפנות למשתתף בפיקדון (DP). זה צריך להיות רשום ב-National Securities Depository Limited (NSDL) או ב-Central Depository Services Limited (CDSL).
יהיה עליך למלא טופס בקשה ולהגיש את המסמכים הנדרשים, כגון הוכחת זהות, הוכחת כתובת וכרטיס PAN.
2. בחר ברוקר
כדי להשתתף במכירה הפומבית של G-Sec, תצטרך לבחור ברוקר רשום ב-SEBI (מועצת ניירות ערך והבורסה של הודו) שהוא חבר ב-NDS (מערכת עסקאות במשא ומתן) וב-R-PIS (פלטפורמת דיווח לתוכניות הכנסה) .
אתה יכול לבחור מתווך על סמך המוניטין, העמלות ושירות הלקוחות שלו.
3. בצע הזמנה
כדי לבצע הזמנה עבור G-Sec, עליך לבצע את השלבים המתוארים על ידי הברוקר שלך. זה עשוי לכלול מילוי טופס מקוון עם פרטים כגון סוג נייר הערך שאתה רוצה לקנות, הכמות והמחיר שאתה מוכן לשלם. לאחר מכן, הברוקר יגיש את הצעתך דרך פלטפורמת NDS או R-PIS.
4. המתן למכירה הפומבית
ה-RBI עורך מכירות פומביות של G-Sec באופן קבוע ומודיע מראש על פרטי ניירות הערך המוצעים ועל לוח הזמנים של המכרז. אתה יכול לבדוק את לוח הזמנים ולהשתתף במכירה הפומבית על ידי הגשת הצעת המחיר שלך דרך הברוקר שלך.
5. קבלו את ניירות הערך
אם הצעתך תצליח, ניירות הערך יזוכה לחשבון הדמט שלך בתאריך הסילוק, בדרך כלל שני ימי עסקים לאחר המכירה הפומבית. אם הצעתך לא תצליח, הכספים שלך יוחזרו לך.
לדוגמה, אם אתה משתמש זירודה בתור הברוקר שלך, הנה איך אתה יכול לקנות G-Secs:
- ראשית, תצטרכו לבדוק האם ה-RBI החל את המכרז שבו תרצו להשתתף.
- ברגע שאתה בטוח, עבור אל אינטרנט מטבעות והיכנס באמצעות האישורים של Kite שלך.
- בלוח המחוונים, תראה "אג"ח ממשלתיות" הקש עליו.
- תחת כל סוג, תראה רשימות של הצעות מרובות כשהן פתוחות להזמנה.
- נכון לעכשיו, אין איגרות חוב או ניירות ערך לרכישה מה-RBI.
- אתה יכול להקיש על "לחץ כאן" כדי לבדוק מתי ניירות הערך יהיו פתוחים להשקעה.
- כאשר ההזמנות פועלות, אתה יכול לבחור את ה-G-Sec שאתה רוצה להשקיע בו וללחוץ על "בצע הזמנה"
אשראי תמונה: טוויטר Zerodha
- לאחר מכן בחר את מספר היחידות שברצונך לקנות.
- לחץ על "אשר" כדי להשלים את ההזמנה
מדריך צעד אחר צעד למכירת ניירות ערך ממשלתיים בהודו
תהליך מכירת G-Sec כמעט זהה לתהליך הקנייה, עם שינויים קלים ככל שמגיעים לנקודת המכירה בפועל. תן לנו לבדוק את זה:
1. בצע הזמנה
כדי למכור G-Sec, תצטרך לבצע את השלבים המתוארים על ידי הברוקר שלך. זה עשוי לכלול מילוי טופס מקוון עם פרטים כגון סוג נייר הערך שאתה רוצה למכור, הכמות והמחיר שאתה מוכן לקבל.
לאחר מכן, הברוקר יגיש את הצעתך דרך פלטפורמת NDS או R-PIS.
2. המתן לקונה
ה-G-Scs יהיו זמינים לרכישה על ידי משקיעים אחרים דרך פלטפורמת NDS או R-PIS. אם יימצא קונה, ניירות הערך יועברו לחשבון הדמט של הקונה בתאריך הסילוק, בדרך כלל שני ימי עסקים לאחר המכירה.
3. קבל תשלום
לאחר העברת ניירות הערך, תקבל תשלום עבור המכירה. התשלום יזוכה בחשבון הבנק שלך או יבוצע באמצעות המחאה, בהתאם לתנאי המכירה ולמדיניות המתווך שלך.
תן לי לתת לך דוגמה כיצד למכור שניות G אם אתה משתמש בזרודה כמתווך שלך:
- עבור לך זירודה החזקות בחשבון; אתה יכול גם ללחוץ כאן.
- בחר את שניות ה-G שברצונך למכור, לחץ על "אפשרויות", ולאחר מכן לחץ על "יציאה"
- כעת בחר באפשרות הגבלה, והזן את המחיר שבו אתה רוצה למכור.
- לחץ על "מכור" כדי למכור את האחזקות שלך.
סיכונים ותשואות של ניירות ערך ממשלתיים בהודו
סיכונים של ניירות ערך ממשלתיים בהודו
הסיכונים הפוטנציאליים של השקעה ב-G-Sec בהודו כוללים את הדברים הבאים:
- סיכון אשראי: הממשלה עומדת בפני סערה פיננסית מתמדת. בשל הקשיים הכלכליים שלה, ייתכן שהיא לא תוכל לבצע תשלומים בזמן של קרן וריבית על ניירות הערך. עם זאת, סיכון זה נחשב בדרך כלל נמוך עבור G-Scs שהונפקו על ידי ממשלת הודו בפרט. כי לנו, כמדינה, יש רקורד חזק של ביצוע תשלומים בזמן על התחייבויות החוב שלנו.
- סיכון ריבית: G-Secs רגישים לשינויים בשיעורי הריבית. אם הריבית תעלה, הערך של G-Scs קיימים עם שיעורי ריבית נמוכים יותר עלול לרדת. זה יכול לגרום להפסד הון עבור המשקיע. מצד שני, אם הריבית יורדת, הערך של G-Scs עם שיעורי ריבית גבוהים יותר עשוי לעלות, ולהציע רווח הון.
- סיכון אינפלציה: ל-G-Sec יש בדרך כלל ריבית קבועה. אז, הממשלה עלולה לשחוק את ערך הכסף שאתה מרוויח באמצעות ריבית לאורך זמן. לדוגמה, אם שיעור האינפלציה גבוה מהריבית ב-G-Sec, ערך תשלומי הריבית בכוח הקנייה עשוי לרדת עם הזמן.
החזרות של ניירות ערך ממשלתיים בהודו
התשואות הפוטנציאליות של השקעה ב-G-Scs בהודו כוללות את הדברים הבאים:
- הכנסה קבועה: G-Secs מציעים בדרך כלל ריבית קבועה, אשר משולמת למשקיע באופן קבוע (למשל, חודשי, רבעוני או שנתי). זה יכול לספק מקור הכנסה קבוע למשקיעים.
- שבח הון: הערך של G-Secs עשוי לעלות עם הזמן עקב שינויים בריבית או ביקוש בשוק לניירות הערך. זה יכול לגרום לעליית הון עבור המשקיע.
- בְּטִיחוּת: כפי שצוין קודם לכן, G-Secs נחשבים בדרך כלל להשקעה בטוחה מכיוון שהם מונפקים על ידי ממשלת הודו, שבכוחה לגבות מסים והכנסות אחרות כדי לבצע תשלומים בזמן של קרן וריבית.
סיכום
G-Sec, או ניירות ערך ממשלתיים, הם מכשירי חוב שהונפקו על ידי הממשלה כדי לגייס כספים למטרות שונות. שניות G בטוחות מכיוון שהממשלה יכולה לגבות מסים והכנסות אחרות ללא קשר לתנאים הכלכליים. זה מאפשר לממשלה לבצע תשלומים בזמן של קרן וריבית למחזיקי ניירות הערך.
הסיכונים הפוטנציאליים של השקעה ב-G-Scs כוללים סיכון אשראי, סיכון ריבית וסיכון אינפלציה. עם זאת, התשואות הפוטנציאליות של השקעה ב-G-Secs כוללות הכנסה קבועה, שבח הון ובטיחות.
לפני שתחליט, עליך לשקול היטב את הסיכונים והתשואות הפוטנציאליים של השקעה ב-G-Sec. G-Sec יכולה להיות השקעה טובה אם אתם מחפשים מקור הכנסה בטוח ויציב או מעוניינים לשמר את כוח הקנייה של ההשקעות שלכם לטווח הארוך.
בסך הכל, G-Secs יכולה להיות תוספת חשובה לתיק פיננסי מגוון, במיוחד אם אתה רוצה להשקיע באפשרות השקעה בטוחה ויציבה יחסית.
השאירו תגובה