מניות לא רשומות הן פשוט אותן מניות שאינן רשומות באף אחד משווקי ההון.
עם זאת, נכסים אלה זמינים בפלטפורמות חלופיות.
מאמר זה יספר לכם הכל על החברות הלא רשומות הללו וכיצד תוכלו להשקיע בהן בקלות.
אז, בלי להתעכב יותר, בואו ניגש ישר לזה.
מהן מניות לא רשומות?
מניות לא רשומות הן ניירות ערך או מוצרים פיננסיים שאינם רשומים בבורסה. הם נסחרים בשוק ללא מרשם (OTC) ונקראים ניירות ערך OTC.
הסיכון הכרוך בהשקעה בבורסה נמוך יחסית מאשר בשווקי ה-OTC בגלל הרגולציה האפקטיבית של SEBI, תמחור השוק ושקיפות החשיפה.
עם זאת, אין פתיחות או שליטה כזו במרחב הלא רשום. לפיכך, על המשקיעים להפעיל בדיקה יסודית לפני שהם משקיעים במגזר זה.
סוגי ניירות ערך פיננסיים לא רשומים
מכשירים פיננסיים שאינם עומדים בתקני רישום אינם נסחרים בבורסה רשמית.
ניירות ערך לא רשומים מונפקים בדרך כלל על ידי חברות קטנות יותר או חדשות יותר שאינן יכולות או לא רוצות לציית לכללי החליפין הרשמיים, כגון מגבלות שווי שוק או עלויות רישום.
בנוסף, העסק חייב להנפיק מספר מסוים של מניות ואמור להיות מסוגל לשלם עבור הרישום שלו בבורסה בזמן שהוא הופך לציבור.
לפעמים, אפילו התאגידים הזרים הלגיטימיים שלא רוצים להגיש את דוחות ה-SEC, לא רשומים את עצמם ב- שוקי המניות.
מצד שני, מניה נומינלית נסחרת לעתים קרובות ב-OTCBB או בגליונות הוורודים והיא אחת מנירות הערך הלא רשומות הפופולריות ביותר. זה כולל מניות פרוטה שיכולות להיסחר במחירים זעומים.
מכשירים רבים שאינם מניות שאינם רשומים, כגון החלפות, ניירות ערך ממשלתיים ואג"ח קונצרניות, נסחרים גם הם בשוק ה-OTC.
מדריך שלב אחר שלב להשקעה במניות לא רשומות
ניתן להשתמש בשבעת השלבים הבאים לפירוט תהליך ההשקעה עבור מניות לא רשומות:
1. דרישות דמט וחשבון מסחר
נדרשים חשבון Demat וחשבון מסחר אם זו הפעם הראשונה שאתה משקיע במניות לא רשומות.
אתה יכול להשתמש בכל חשבון מסחר ו-Demat הרשום CDSL או NSDL. עם זאת, ייתכן שלא תוכל לרכוש או למכור מניות לא רשומות דרך חברת הברוקראז' שנותנת לך את חשבון Demat מכיוון שהם לא עוסקים במניות כאלה.
שני המאגרים של המדינה, CDSL ו-NSDL, ממלאים תפקיד חיוני במצב זה. המניות נשלחות לחשבון Demat שלך בעת רכישת ניירות ערך לא רשומים.
אתה יכול אפילו להשתמש באפליקציית MyEasi מ-CDSL או באפליקציית NSDL כדי לבדוק את אותו הדבר.
2. בחר את המתווך הטוב ביותר
השלב הבא הוא בחירת המתווך האידיאלי, שהוא אחד השלבים החיוניים ביותר לאורך כל התהליך. אתה יכול לקנות מניות לא רשומות ממגוון מתווכים. אלו הם:
- ברוקרים
- עסקים PMS
- מקדמים\sמשקיעים במניות בפלטפורמות מימון המונים/קרנות אנג'ל
- עובדים שעובדים כעת בחברה ויש להם ESOPs
ברוקרים העוסקים במניות אלו הם הדרך הנוחה ביותר להשקיע במניות לא רשומות, שכן הן נגישות בקלות.
חברות ברוקרים אלו רוכשות את המניות מעסקים המעוניינים למכור את המניות שלהן. לאחר מכן הם מציעים את המניות למכירה לקונים, מסייעים בקנייה ובמכירת מניות ומפקחים על מחיר המניות הלא רשומות הללו.
3. הערכת מלאי
אתה חייב להאמין בברוקרים האלה מכיוון שאתה לא יכול למצוא את המחיר של מניות אלה באינטרנט או בבורסה. מתווכים אלה מטילים סט עמלות בתמורה לשירותיהם.
בין מתווך אחד למשנהו, העמלות שונות. אז אתה חייב להשוות את המחירים ואת השירותים שהם מציעים. כדאי גם לברר באילו מניות לא רשומות הם עוסקים.
4. משא ומתן ביצוע הזמנה
מניות לא רשומות נסחרות מעבר לדלפק. לכן, אם אתה רוצה להשקיע בהם, תצטרך לנהל משא ומתן על המחיר עם המתווך.
לאחר מכן, תוכלו להתמקח על מחיר נמוך יותר או לרכוש את המניות, למשל, ב- Rs. 120 למניה.
המתווך יחזור אליך אם העלות תרד מתחת לרופי. 100, ותוכלו להשלים את העסקה בקלות. בדומה לקנייה, אתה יכול גם לעכב את מכירת המניות שלך עד שהן מגיעות למחיר הרצוי.
5. ביצוע הזמנה
ההזמנות כוללות את מספר המניות שברצונך לקנות או למכור וכן את המחיר שבו ברצונך לעשות זאת.
לאחר מכן, המתווך יעריך את ההזמנה לפני עיבודה. ניתן לבצע הזמנות בטלפון, או להתקשר למתווך (או לשלוח לו מכתב) ולמסור את כל המידע. בואו נסתכל על רשימת המסמכים החובה להשלמת ההזמנה.
6. הגשת מסמכים נדרשים.
הן עבור רכישה ומכירת מניות, יש צורך בניירת הבאה:
- פאן קארד
- כרטיס AADHAAR
- עותק מאסטר של הלקוח
- המחאה בוטלה
בנוסף לניירת שהוזכרה לעיל, יש צורך ב-Delivery Instruction Slip (DIS) כדי למכור את המניות הלא רשומות.
CMC הוא מסמך המכיל את ההוראות לגבי מספר המניות הנרכשות, המחיר למניה והסכום הכולל.
באופן דומה, מספר המניות שאתה מתכוון למכור, המחיר המבוקש וסך כל הכנסות המכירה מוזכרים ב-DIS. המתווך/מתווך מספק את שני המסמכים הללו.
השלב הלפני אחרון, הכולל העברת מניות ותשלום, נמצא בידך שכן עליך לבצע את התשלום הבא.
המתווך יתחיל לעבד את הרכישה שלך לאחר שיקבל את התשלום. המניות יהיו בחשבון Demat שלך תוך מספר ימי עבודה.
על מנת למכור מניות אלו, תחילה עליך להעביר אותן לחשבון המתווך או ישירות לחשבון של משקיע אחר, אשר לאחר מכן יפקיד את התמורה לחשבון הבנק שלך.
העסקה מסתיימת כאשר אתה מקבל את המניות, בזמן שאתה קונה אותן, או את הכסף, כאשר אתה מוכר אותן.
דרכים להשקיע בחברות לא רשומות
אתה יכול להשתתף בחברה פרטית לפני הנפקה ראשונית לציבור (IPO) על ידי רכישת מניותיה הלא רשומות. העליות הצפויות הן אחת הסיבות העיקריות לכך שהמשקיעים רוכשים את המניות הללו.
חברות מספקות מחירים מוזלים על מניות אלה כדי לגרום למשקיעים לקנות חלק ניכר מהמניות הלא רשומות שלהם. עלות המניות הללו ככל הנראה תעלה במהלך ההנפקה, ובכך תהפוך את המשקיעים המוקדמים לעשירים.
מכיוון שניתן להעביר מניות לא רשומות רק באופן אלקטרוני, כל מי שרוצה לקנות אותן חייב להיות בעל חשבון Demat. זה מבטיח פתיחות במגזר התאגידי, הגנה על משקיעים וממשל.
בואו נראה את הדרכים השונות להשקיע בחברות לא רשומות.
1. דרך מתווכים וסטארטאפים
רכישות מקוונות של מניות לא רשומות הן בדרך כלל אופציה ליזמים. בדרך כלל הם מציעים את ההון העצמי שלהם דרך אתרי האינטרנט שלהם.
בדרך כלל, מינימום של Rs. 50,000 חובה להיות חלק מהחברה בשלב כה מוקדם. עם זאת, זה תלוי אך ורק בחברה.
הערה של Aayush:
הפעם היחידה שקניתי מניות לא רשומות של חברה הייתה דרך Dezerv. המניות שקניתי שייכות לחברה בשם boAt.
2. דרך עובדים
רוב החברות הפרטיות מציעות לעובדיהן תוכניות בעלות על מניות (ESOPs) כדי לשמר אותן ולתת להם תחושת בעלות. לכן, המניות הלא רשומות הללו זמינות גם לעובדים.
זה אומר שאתה יכול פשוט לבקש מחברים או קרובי משפחה שלך להשיג לך את המניות של חברות כאלה..
3. באמצעות מוסדות פיננסיים
מכיוון שמניות לא רשומות הן זולות, מוסדות פיננסיים משקיעים בהן הרבה כסף. משקיע עם הון משמעותי וסובלנות בסיכון גבוה משקיע בדרך כלל במניות לא רשומות דרך מוסד פיננסי.
4. פלטפורמות למימון המונים
זהו נוהג נפוץ בסטארט-אפים מכיוון שהוא מאפשר לקבוצה גדולה של משקיעים לאגד את המשאבים שלהם ולממן סטארט-אפים בתמורה לאחוז מהמניות הלא רשומות שלהם. משקיעים אלו מממנים מאוחר יותר את החברות הללו בתמורה להון העצמי.
כיצד לבחור חברות לא רשומות
קיימות דרכים שונות לבחור את הדרך האידיאלית ביותר להשקעה בחברות לא רשומות. בדוק אותם למטה.
1. לחקור תעשיות עתידניות
זה עדיין עומד כמניע העיקרי להשקעה. מצא את הענפים של מחר להשקיע בהם. בדרך כלל, אין הרבה חברות בשוק, והן עדיין בחיתוליהן.
גיימינג, SaaS, פינטק, מסחר אלקטרוני ותעשיות ידועות אחרות נכללו ברשימת ההשקעות המגמתיות לאורך השנים.
2. גלה מי כבר השקיע
אתה יכול לאתר עסקים שבהם כמה מייסדים ידועים של סטארטאפים מצליחים נכנסים מחדש לשווקים שהם תומכים בהם. אם תרצו, תוכלו גם לבדוק אילו טייקונים עסקיים בולטים השקיעו בהם.
רוב הזמן, למשקיעי המלאכים האלה יש כישרון למצוא חברות שיהפכו להצלחה עצומה בעתיד. בנוסף, יש להם צוות שלם של משקיעים שמבצע את כל בדיקות הנאותות הנדרשות כדי להבטיח שההשקעות שלהם בידיים טובות.
3. חברות בדרך להנפקה
לחברות הקרובות להנפקה עשויות להיות עדיין יתרון תחרותי על מחיר ההנפקה שלהן. עם זאת, זהו רק יתרונות אחד מני רבים. רוב העסקים הללו פרסמו בעבר את ה-DRHP שלהם.
רשומות אלה, המכונה לעתים קרובות גביעים קדושים, מכילות את כל המידע הרלוונטי לגבי החברה. בנוסף, הם מטופלים בצורה מקצועית והם חברות בת של עסקים שנרשמו בעבר.
4. נְזִילוּת
נזילות היא גורם מכריע בעת חיפוש אחר חברות לא רשומות. לחברות נזילות יש בדרך כלל מספר רב של משקיעים מעוניינים ומחזורי מסחר משמעותיים.
5. השקעה לפני הנפקה
רכישה או מכירה של מניות החברה לפני ההנפקה הראשונית של החברה (IPO) מתרחשת בשוק שלפני ההנפקה. אין בורסה שבה אתה יכול לקנות את המניות הללו כי הן אינן נסחרות בשוק הפתוח.
ניתן לרכוש מניות לא רשומות באמצעות מתווכים ופלטפורמות המתמחות באיתור והוצאה לשוק של מניות לא רשומות. בנוסף לרכישת מניות ממשקיעים חדשים קיימים ונלהבים, מתווכים ופלטפורמות מציעות גם תוכניות אופציות לעובדים (ESOP).
שוק טרום ההנפקה נפתח לאחרונה וכעת הוא נגיש לקהל הרחב. ישנם מקומות שוק מקוונים שבהם משקיעים יכולים לרכוש מניות לא רשומות מחברות, כולל Analah Capital, TradeUnlisted ו-Unlistedkart. מניות של עסקים לא רשומים אלה נשמרות בחשבון Demat.
הסכום המינימלי של השקעה זו עשוי לנוע בין Rs.25,000 ל-Rs.50,000, לפי Unlistedkart, בהתאם למניה הלא רשומה. פלטפורמות השקעה אחרות לא התייחסו לדרישת השקעה מינימלית.
כל המניות שלפני ההנפקה מוגבלות למשך שישה חודשים לאחר תאריך הרישום, ובעקבות תקנות הרגולטור של השוק בהודו. זה מציין שאינך יכול למכור מניות לפני שחלפו שישה חודשים לאחר תאריך הרישום.
ניירות ערך לטווח קצר הם ניירות ערך לא רשומים הנמכרים תוך פחות מ-24 חודשים. על הרווחים ממוסה בשיעור לוח מס החל עליך ועל הכנסתו של האדם. לאחר הצמדה למדד, שיעור המס על רווחי הון לטווח ארוך, אם נמכר לאחר 24 חודשים, הוא 20 אחוז.
חשוב לזכור שמניות לא רשומות אינן יציבות ואינן נזילות, כך שאולי לא תוכל למכור אותן במהירות. מכיוון ששחקנים מוסדיים שולטים בשוק שלפני ההנפקה והעסקאות שלהם נוטות להיות איטיות יותר, מכירת מניות והשגת מזומנים בכל שעה ביום היא מאתגרת.
החסרונות של רכישת מניות של חברות לא רשומות
רכישת מניות לא רשומות אינה דרך בטוחה להצלחה. כל חברה שאינה רשומה כיום לא בהכרח צריכה להיות יצרנית עושר.
מכיוון שיש מעט מידע זמין, קביעת השווי ההוגן של מניות של חברות לא רשומות היא גם די מסובכת. כמו כן, רכישת מניות בחברה לא רשומה טומנת בחובה כמה סיכונים מובנים.
גם כשאתה ממשיך למכור את המניות של תאגידים כאלה, זה עלול להתברר כקשה אם חברה לא רשומה לא תיכנס לרשימה בקרוב. במילים אחרות, יכולות להיות בעיות נזילות.
מניות של עסקים שאינם נסחרים בבורסות נחשבות מחויבות בשיעור גבוה יותר, מה שמקטין את שולי הרווח שלך. יתר על כן, החזקת המניות הללו בחשבון Demat נושאת גם עלות מספיק טובה.
סיכום
אם אתה כבר זמן מה בשווקי המניות, אתה חייב להיות מודע לפוטנציאל הסיכון בנכסים כאלה. למרות ששוקי המניות בטוחים ואינם כוללים רמאים, יש לה גוף רגולטורי משלה, SEBI.
רכישת מניות לא רשומות עלולה להוות סיכון למשקיעים קמעונאיים ולסוחרים, מכיוון שהם מתמודדים עם הונאות רבות. הסיבה לכך היא שמניות אלו אינן מוסדרות על ידי SEBI.
אז, אתה יכול לחשוב על זה בשתי דרכים: אתה מאוהב בחברה הלא רשומה הזו ומכיר את כל היסודות, או שאתה יכול לבחור להשקיע רק את הסכום שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד. מקווה שעכשיו אתה יודע מה א' עד ת' של השקעה במניות של חברות לא רשומות בהודו.
השאירו תגובה