מהו התיק המושלם עבור אנשים בשכר?
שואלים אותי את השאלה הזו כל הזמן ואנשים, לעתים קרובות יותר מאשר לא, נאבקים לתפוס את התשובה שיש לי. לפיכך, החלטתי לנצל את ההזדמנות כדי לחלוק את מחשבותיי בנושא זה על ידי הצגת מסגרת תיאורטית ולאחריה הנחיות מסוימות.
שימו לב שזה לא ייעוץ פיננסי. החלטות בניית תיק והקצאה תלויות בנסיבות המיוחדות של משקיע בודד.
אם אתה אדם בשכר שאינו מסוגל לפענח כיצד לבנות ולהקצות את ההון הפיננסי שלך, מאמר זה רק יספק מסגרת הגיונית שאמורה להתחיל. לייעוץ מפורט התייעצו עם יועץ השקעות.
אז בוא נלך.
תיק לעובדים בשכר - הגדרת יעדים
הגדרת יעדים חשובה לניהול תיקים. עלינו לדעת באיזו מטרה התיק יכוון לעמוד. הגדרת יעדים זו מספקת לנו:
- שיעור תשואה ידוע;
- רמת סיכון ידועה למיקוד;
- אופק הזמן הזמין
בעולם האמיתי, למשקיעים עשויים להיות מטרות מרובות. לכל מטרה תהיה השפעה על יכולת התיק הכולל לספק אותם. ניתן לחנך את המשקיע לתעדף יעדים אם התיק אינו מספיק או שהציפיות גבוהות מדי.
כדי שהדברים יהיו פשוטים, לצורך מאמר זה, ניקח הנחות מסוימות. אלו הם:
- למשקיע יש מטרה אחת בלבד, כלומר, שמירה על רמת החיים שלו עד לפנסיה בהתבסס על השכר האחרון שנמשך מותאם לאינפלציה;
- גיל הכניסה לכוח העבודה הוא 25 שנים והפרישה היא ברגע שהמשקיע מלאו לו 60 שנים;
- הדיבידנד וההכנסה הקבועה שנוצרו מהתיק מושקעים מחדש.
תיק לעובדים בשכר - מושג הון אנושי
שום דיון על ניהול תיקים לא יסתיים אלא אם כן נבחן את סך ההון של המשקיע. זהו הון פיננסי (התיק) פלוס הון אנושי.
כל ההכנסה העתידית מיזמות או שכר המתקבלת היום מוגדרת כהון אנושי. זהו ערך נוכחי מהוון בשיעור משוער. ההון האנושי הוא הגבוה ביותר בתחילת חיי העבודה והנמוך ביותר בסמוך לפרישה או בעת פרישה.
יזמים ועצמאים נחשבים כבעלי הון אנושי המייצג הון עצמי. לא ברור מתי וכמה כסף ומתי ירוויח עצמאי.
השקעות מניות אינן שונות מדי. האם חברה מכריזה על א - דיבידנד או לא ומה תהיה התנהגות מחיר המניה לא ניתן לדגם. מכאן שמרכיב הסיכון גבוה.
באופן דומה, עבור אנשים בשכר, אומרים שההון האנושי מייצג באופן הדוק את ההכנסה הקבועה. אדם בשכר מקבל מדי חודש הכנסה קבועה וקבועה.
השקעות בהכנסה קבועה אינן שונות מדי. ניתן לעצב את הריבית שחברה משלמת על איגרות החוב שלה והתאריכים שלהן. מכאן שמרכיב הסיכון נמוך.
לכן, עבור יזמים ועצמאים עם הון אנושי דמוי הון, הקצאת תיקים צריכה להיות מוטה לכיוון הכנסה קבועה. באופן דומה, עבור אנשים שכירים עם הכנסה קבועה כמו הון אנושי, הקצאת תיקים צריכה להיות בכותרת של הון עצמי.
תיק לעובדים בשכר - גורמים נוספים
התחשבות במאפיינים של ההון האנושי במנותק תהיה פשטנית מכדי לקבל החלטות על הקצאת תיקים. צריך להעריך גורמים אחרים.
התעשייה
עובדים ברובם תעשיות מחזוריות כמו סחורות, מכוניות, מלט, פלדה וחומרי בניין נמצאים בסיכון גבוה יותר מאשר עובדים בתחום הבריאות והחינוך.
תעשיות אלו מצליחות כאשר הריבית נמוכה, המימון מהבנקים זמין בזול והכלכלה פורחת. הפוך את הגורמים הללו, ואתה מגלה שהתעשיות הללו נאבקות.
לאורך זמן, בשל האופי המחזורי של ענפים אלו, אנו רואים ששיעור הגידול בשכר מראה שונות כמו גם שכר צמוד ביצועים. מכאן, שלא ניתן להסיק שההון האנושי של הפרט האמור דומה להכנסה קבועה.
הדבר נכון גם לגבי עצמאי בעל חברת תרופות או דשנים. למעט אירועים קיצוניים כמו מלחמה, מגיפות ורעב, הביקוש למוצרים ושירותים של עסקים אלה נותר בלתי גמיש.
לגורמים מחזוריים כמו שיעורי ריבית, מדיניות מוניטרית או שיעור צמיחה אין השפעה גבוהה על ענפים אלו. לכן, ניתן להסיק שההון האנושי של היזם אינו דמוי הון עצמי.
גיל
הקצאת תיקים צריכה לקחת בחשבון גם את גיל המשקיע. הקצאה גבוהה יותר להון מועדפת לאדם בן 25 שרק מתחיל את עבודתו.
אם השוק הופך שלילי, הארוך מסגרת זמן עד לפרישה מאפשר לשחזר הפסדי תיק לטווח קצר.
יכולת נטילת סיכונים גבוהה יותר זו פוחתת ככל שאדם בשכר מזדקן. בגיל 50, הקצאות הון לתיק צריכות להיות מיעוט וכמעט לא קיימות בסמוך לפרישה או בעת הפרישה.
הסיבה לכך היא שבעת הפרישה או בסמוך לה, לאדם אין את הגמישות של הזמן להחזיר את התנודתיות לטווח הקצר בשוקי המניות, ולכן הוא מסתכן בחוסר בתיק בעת הפרישה.
יחס לסיכון
כמשקיעים, חשוב להבין את היחס לסיכון. במקרה שלנו, ההסתברות שהתיק לא יצליח להשיג את המטרה המוצהרת בפער מסוים נקראת סיכון.
המשקיעים צריכים להיות מודעים להשלכות של לקיחת סיכונים כזו על תיק ההשקעות שלהם, יעדי ההשקעה ורמת החיים שלהם. סובלנות סיכון גבוהה מדי או נמוכה מדי עלולה להוביל להחלטות תיקים לא אופטימליות ובסופו של דבר לתת ביצועים בתיק.
גִוּוּן
כמשקיעים, יש צורך גם לשקול גיוון. היו לכך השלכות הן על הבחירה של סוגי נכסים והן על בחירת ניירות ערך בתוך קבוצת נכסים.
באופן מסורתי, משקיעים בנו תיקים על ידי הקצאת הון בין השקעות הון והשקעות בהכנסה קבועה. לא בוצעה התחשבות מועטה השקעות חלופיות, אשר עשוי לשמש כמשפרי תשואה או מפחיתי סיכון.
מגמה זו השתנתה וכעת יש לנו ראיות אמפיריות שתומכות בכך שלתיקים מגוונים יש סוג של חשיפה להשקעות אלטרנטיביות, הכוללות:
- נדל"ן (גידור אינפלציה וגיוון סיכונים);
- קרנות גידור (הגדלת התשואה ופיזור הסיכון);
- סחורות (גידור אינפלציה עם פוטנציאל להגדלת תשואה וסיכון מגוונים);
- פרייבט אקוויטי (הגדלת תשואה וסיכון מגוונים);
- נכסים דיגיטליים (הגדלת תשואה וסיכון מגוונת).
עם זאת, פיקוח רגולטורי וחסמים לכניסה מונעים את הזמינות של רבים מכלי ההשקעה הללו לאדם השכיר הממוצע.
באופן דומה, גם החשיבה המסורתית ברחוב מזדהה עם החזקת שניים או שלושה ניירות ערך לוהטים מדי פעם. זה מוביל להתמצאות קצרת טווח בחתירה אחר יעדים ארוכי טווח ומסחר יתר.
יש להימנע מהחלטות לא אופטימליות כאלה, ואנשים בשכר צריכים לבחור באסטרטגיות השקעה פסיביות לעומת אקטיביות. הסיבה לכך היא אסטרטגיות השקעה פסיביות:
- האצלת תהליך המחקר והביצוע למומחים;
- אפשר גיוון;
- אפשרו למשקיע להתרכז בעבודה ובמשפחתו.
הפורטפוליו המושלם עבור אנשים בשכר
כעת אנו מיישמים את הרקע שלנו בפועל על ידי פיתוח תיק עבודות עבור אנשים בשכר על בסיס מדגם. לדעתי, כך הייתי רוצה להתנהל בעצמי.
תיק אידיאלי לאדם בשכר - גיל: 25 עד 3
אנחנו רואים ש:
- זהו תיק בעל אוריינטציה בסיכון גבוה בשל האופק לטווח ארוך הזמין;
- האופק הארוך מאפשר לנו להקצות באגרסיביות הון משמעותי (85%) ל מלאי צמיחה כְּסָפִים, מצרך קרנות & מטבע מבוזר.
- הרעיון הוא לתרום באופן קבוע לתיק באמצעות חיסכון ותיק ההכנסה הקבועה כדי לבנות בהדרגה פוזיציות.
תיק אידיאלי לאדם בשכר - גיל: 35 עד 44
אנחנו יכולים לראות את זה:
- להון ולסחורות מוקצה פחות הון;
- הכנסה קבועה מוקצה לו יותר הון;
- לנדל"ן מוקצה לו הון באמצעות השקעה ב נאמני השקעות נדל"ן או רכוש פיזי;
- שוב, המיקוד כאן הוא לאחד את הרווחים מהתקופה האחרונה למאמצי פיזור סיכונים (הקצאה של 45% להכנסה קבועה, קרנות סחורות ונדל"ן) תוך שמירה על אסטרטגיית צמיחת הון כבדה עם הקצאה גבוהה (55%) למניות צמיחה. מטבע מוצפן.
- שוב, איננו מודאגים מתנודתיות לטווח הקצר מכיוון שאופק ההשקעה שלנו נשאר לטווח ארוך.
תיק אידיאלי לאדם בשכר - גיל: 45 עד 54
אנחנו יכולים לראות את זה:
- כשנותרו רק 15 שנים או פחות ליעד הפרישה שלנו, חשוב כעת לסיים את המרכיבים בסיכון גבוה בתיק ההשקעות שלנו;
- A קרן מעקב אינדקס פסיבית מחליפה את קרן מניות הצמיחה בהקצאה כוללת מופחתת;
- להכנסה קבועה ולנדל"ן מוקצה להם יותר הון;
- לסחורות ולמטבעות קריפטו יש פחות הון שהוקצה להם;
- כפי שניתן להסיק, בשלב זה אין לתיק את הלוקסוס להתעלם מתנודתיות בטווח הקצר והוא עוסק באיחוד רווחים, הגנה מפני אינפלציה ומיקוד עלייה בהון בצורה פחות אגרסיבית.
תיק אידיאלי לאדם בשכר - גיל: 55 עד 60
אנחנו יכולים לראות את זה:
- עם הפרישה המתקרבת, ההתמקדות היא כעת יותר ויותר בשימור עיקרי ויצירת הכנסה כדי להגדיל את ערך התיק הכולל באופן מדוד. לפיכך, 90% מההון מוקצה להכנסה קבועה ולנדל"ן.
- נותרה הקצאת סיכונים מסוימת להון העצמי ל"בעיטה" למאמצי צבירת ההון הכוללים.
פרישה לגמלאות:
עם פרישה, אין צורך במאמצים מסוכנים.
מטרת התיק היא כעת לממן את הוצאות המחיה שלו עד לפנסיה. לפיכך, נבנה תיק שווה משקל בין קרנות הכנסה קבועה ונדל"ן.
סיכום
ניתן להעריך מהדיון לעיל שאין תשובה אחת לתיק המושלם עבור אנשים בשכר.
במילים אחרות, התשובה תהיה תלויה בהרבה גורמים ואנו עשויים להשתמש בניתוח מחזור החיים כקו מנחה לבניית תיק העבודות המושלם עבור אנשים בשכר.
שימו לב שזוהי רק מסגרת, שכן מצבים בעולם האמיתי עשויים להיות מורכבים יותר עם מטרות מרובות שאולי לא ימתינו עד הפרישה.
לכן, אני ממליץ לך לפנות לייעוץ מקצועי עבור החלטות תיקי ההשקעות שלך.
השאירו תגובה