אם אתה חדש בעולם הניתוח הטכני, זה המקום המושלם להתחיל בו.
כאן תמצא את כל מה שאתה צריך לדעת כדי להתחיל, מהיסודות של התרשימים ועד למושגים מתקדמים יותר כמו אינדיקטורים.
ניתוח טכני הוא כלי רב עוצמה שיכול לשמש כדי לעזור לך לקבל החלטות מסחר מושכלות יותר.
על ידי הקדשת זמן ללמוד ולהבין זאת, אתה יכול לתת לעצמך יתרון אמיתי בשוק.
אז בואו נתחיל!
מהו ניתוח טכני?
ניתוח טכני הוא חקר השווקים הפיננסיים בהתבסס על נתונים היסטוריים המוצגים בתרשים. תרשים זה יכול להיות בצורה של קו, פמוט או סרגל.
בעזרת תנועת מחירים ונפח, ניתוח טכני מתורגל כדי לזהות הזדמנויות פוטנציאליות להרוויח רווחים בטווח הקצר והארוך.
אנליסטים טכניים מאמינים כי ההתנהגות הקולקטיבית של כל המשתתפים בשוק, כולל קונים ומוכרים, קובעת את המחיר. לעתים קרובות נעשה שימוש בניתוח טכני כדי לזהות דפוסי מחירים שעשויים לספק רמזים לאן מועדות פני המחיר.
תנאים בסיסיים של ניתוח טכני
נתחיל עם היסודות של ניתוח טכני כדי לעזור לך להשתלט עליו לפני שנעבור לכמה מונחים מתקדמים.
1. פמוטים
פמוטים הם אחד הכלים הפופולריים ביותר המשמשים אנליסטים טכניים כדי להעריך את השוק. הם קלים לקריאה ויכולים לספק שפע של מידע על השוק.
פמוטים נוצרים על ידי התוויית מחיר נייר ערך במרווחי זמן ספציפיים. כל פמוט מייצג את פעולת המחיר על פני פרק זמן מסוים. הפמוט מורכב מגוף ושתי צללים. הגוף מייצג את המחירים הפתוחים והסגורים לתקופה, בעוד שהצללים מייצגים את המחירים הגבוהים והנמוכים לתקופה.
הפמוט יכול לספק מידע מגוון על השוק, לרבות כיוון המגמה, עוצמת המגמה והיפוכים פוטנציאליים. ניתן להשתמש בפמוטים בכל מסגרת זמן, כולל שעה, ארבע שעות, יום אחד, חודש או אפילו שנה.
אם אתה רק מתחיל בניתוח טכני, פמוטים הם מקום מצוין להתחיל בו. הם קלים לפירוש ויכולים לספק מידע רב ערך על השוק.
2. מסגרות זמן
כשמדובר בניתוח טכני, אחד הדברים החשובים ביותר שיש לקחת בחשבון הוא מסגרת הזמן. הסיבה לכך היא שמסגרות זמן שונות יכולות לספק מידע שונה. לדוגמה, תרשים לטווח ארוך יכול להראות לך מגמות כוללות, בעוד תרשים לטווח קצר יכול להראות לך פעולת מחיר מיידית יותר.
אחד הדברים החשובים ביותר שיש לזכור הוא שלעולם אל תסתמכו על מסגרת חד פעמית בלבד. במקום זאת, עליך להסתכל על מספר מסגרות זמן כדי לקבל תמונה מלאה יותר. לדוגמה, תוכל להסתכל על תרשים לטווח ארוך כדי לזהות מגמה כוללת, ולאחר מכן להסתכל על תרשים לטווח קצר כדי לתזמן את הערך שלך.
אין מסגרת זמן "נכונה" או "לא נכונה" לשימוש. הכל תלוי בסגנון המסחר שלך ואיזה מידע אתה מחפש. חלק מהסוחרים מעדיפים להשתמש בתרשימים לטווח ארוך, בעוד שאחרים מעדיפים גרפים לטווח קצר. בסופו של דבר, זה תלוי בך להתנסות במסגרות זמן שונות ולראות מה הכי מתאים לך.
3. קווי מגמה
בניתוח טכני, קו מגמה הוא קו ישר המחבר שתי נקודות מחיר או יותר בתרשים. קווי מגמה משמשים לזיהוי מגמות והיפוכי מגמה.
קווי מגמה יכולים להיות בשיפוע כלפי מעלה (שורי), בשיפוע מטה (דובי) או אופקי (שטוח). מגמות עלייה מוגדרות כשפל גבוהים יותר וגאים גבוהים יותר, ואילו מגמות ירידה מוגדרות כשפלים נמוכים יותר וגאים נמוכים יותר. קווי מגמה אופקיים משמשים לזיהוי רמות תמיכה והתנגדות.
ניתן להשתמש בקווי מגמה בכל מסגרת זמן, אך הם שימושיים ביותר במסגרות זמן ארוכות יותר כגון תרשימים יומיים, שבועיים או חודשיים מכיוון שהם נותנים אות חזק ומפחיתים את הרעשים הקיימים במסגרות הזמן הקצרות יותר.
כשמתווים קווי מגמה, חשוב להשתמש בכמה שיותר נקודות מחיר. ככל שמתחברים יותר נקודות מחיר, כך קו המגמה הופך למשמעותי יותר.
ישנם שני סוגים של קווי מגמה:
- קווי מגמה של תמיכה והתנגדות
- נע קווי מגמה ממוצעים
קווי מגמת תמיכה והתנגדות נמשכים על ידי חיבור בין מחירים נמוכים במגמת עלייה לבין שיאי מחירים במגמת ירידה. קווי מגמה אלה מציינים את הרמה שבה המחירים צפויים למצוא תמיכה או התנגדות.
קווי מגמה של ממוצע נע נוצרים על ידי ציור ממוצע נע על תרשים מחיר. קווי מגמה אלו מציגים את המחיר הממוצע של נייר ערך על פני תקופת זמן נתונה. נדון בו בפירוט במאמר זה.
קווי מגמה הם כלי שימושי לסוחרים לזיהוי מגמות וקבלת החלטות מסחר. עם זאת, חשוב לזכור שקווי מגמה אינם מדויקים ויש להשתמש בהם בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים.
4. תבניות
ישנם מגוון דפוסים שאנליסטים טכניים מחפשים כאשר מנסים לחזות תנועות מחירים עתידיות. כמה מהדפוסים הפופולריים ביותר כוללים:
1. Head & Shoulders
מדובר בתבנית היפוך שנוצרת כאשר המחיר יוצר פיק (הראש), ואחריו גבוה נמוך יותר (הכתף השמאלית), ולאחר מכן שיא נוסף (הכתף הימנית). הכתף הימנית בדרך כלל נמוכה מהראש, והדפוס נחשב שלם כאשר המחיר נשבר מתחת לקו הצוואר.
2. טופ כפול
זהו דפוס היפוך שנוצר כאשר המחיר יוצר שתי פסגות עוקבות, כאשר השיא השני נמוך מהראשון. הדפוס נחשב שלם כאשר המחיר נשבר מתחת לקו התמיכה שנוצרו על ידי שני השיאים.
3. תחתית כפולה
זהו דפוס היפוך שנוצר כאשר המחיר יוצר שני שפל רצוף, כאשר הנמוך השני גבוה מהראשון. הדפוס נחשב שלם כאשר המחיר נשבר מעל קו ההתנגדות שנוצרו על ידי שני השפל.
4. טריפל טופ
זהו דפוס היפוך שנוצר כאשר המחיר יוצר שלוש פסגות עוקבות, כאשר השיא השלישי נמוך מהשניים הראשונים. הדפוס נחשב שלם כאשר המחיר נשבר מתחת לקו התמיכה שנוצר על ידי שלושת השיאים.
5. תחתית משולשת
זהו דפוס היפוך שנוצר כאשר המחיר יוצר שלוש שפל רצוף, כאשר הנמוך השלישי גבוה מהשניים הראשונים. הדפוס נחשב שלם כאשר המחיר נשבר מעל קו ההתנגדות שנוצר על ידי שלושת הנמוכים.
אלו הם רק חלק מהדפוסים הרבים והשונים שאנליסטים טכניים מחפשים כאשר מנסים לחזות תנועות מחירים עתידיות. לכל דפוס יש מערכת חוקים והנחיות משלו, והאנליסט הוא שיקבע אם דפוס תקף ושווה לסחור.
5. מחיר ונפח
בניתוח טכני, מחיר ונפח הם שניים מהאינדיקטורים החשובים ביותר לפעילות השוק. מחיר הוא מדד לערך של נייר ערך, בעוד נפח הוא מדד למספר המניות הנסחרות.
מחיר ונפח משמשים לעתים קרובות יחד כדי לזהות מגמות בשוק. לדוגמה, אם המחיר של נייר ערך עולה והנפח גדל, זה עשוי להיות סימן לכך שהשוק שורי בנייר הערך. לעומת זאת, אם המחיר יורד והנפח גדל, זה עשוי להיות סימן לכך שהשוק דובי על נייר הערך.
אנליסטים טכניים משתמשים במגוון טכניקות לניתוח נתוני מחיר ונפח. כמה טכניקות נפוצות כוללות ניתוח מגמות, רמות תמיכה והתנגדות וממוצעים נעים.
ניתן למצוא נתוני מחיר ונפח ברוב האתרים הפיננסיים. ברוקרים רבים גם מספקים נתונים אלה ללקוחותיהם.
ניתוח טכני
אינדיקטורים טכניים הם כלים המשמשים סוחרים כדי להעריך מידע על מחירים בעבר ובהווה ולקבל החלטות מסחר. ישנם סוגים רבים ושונים של אינדיקטורים טכניים, כל אחד עם נקודות החוזק והחולשה שלו.
בואו נסתכל על כמה מהאינדיקטורים הפופולריים ביותר המשמשים סוחרים ומשקיעים פעילים.
1. ממוצעים נעים
ממוצע נע עוזר לנקות את פעולת המחיר על ידי הסרת ה"רעש" מתנודות מחיר אקראיות. זהו אינדיקטור המראה את המגמות המבוססות על מחירים בעבר.
הממוצע הנע מחושב על ידי לקיחת הממוצע של מספר מסוים של מחירי עבר, ואז נקודת הנתונים המתקבלת משורטטת על תרשים. מספר מחירי העבר ששימשו בחישוב מכונה התקופה. לדוגמה, ממוצע נע של 10 תקופות משתמש ב-10 נקודות הנתונים האחרונות כדי לחשב את הערך הממוצע הנע הבא.
כפי שהשם מרמז, ממוצעים נעים "זזים" מכיוון שהם מחושבים מחדש כל הזמן כשנתוני מחירים חדשים מגיעים. זו הסיבה שממוצעים נעים משמשים לעתים קרובות כדי לזהות את כיוון המגמה. כאשר המחיר הוא מעל הממוצע הנע, הוא נחשב בדרך כלל למגמת עלייה, וכאשר המחיר נמוך מהממוצע הנע, הוא נחשב בדרך כלל למגמת ירידה.
ישנם כמה סוגים שונים של ממוצעים נעים המשמשים בדרכים שונות על ידי סוחרים. הנפוץ ביותר הוא הממוצע הנע הפשוט (SMA), הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA) והממוצע הנע המשוקלל (WMA).
- הממוצע הנע הפשוט הוא הסוג הבסיסי ביותר של ממוצע נע. זה מחושב על ידי לקיחת הממוצע של מספר מסוים של מחירי עבר. לדוגמה, SMA של 10 תקופות ישתמש ב-10 נקודות הנתונים האחרונות כדי לחשב את הערך הממוצע הנע הבא.
- הממוצע הנע האקספוננציאלי הוא ממוצע נע מתוחכם יותר שנותן משקל רב יותר לנקודות הנתונים האחרונות. זה הופך אותו למגיב יותר לשינויי המחירים האחרונים מאשר הממוצע הפשוט.
- הממוצע הנע המשוקלל דומה לממוצע הנע האקספוננציאלי, אך הוא נותן משקל עוד יותר לנקודות הנתונים האחרונות. זה עושה את זה אפילו יותר מגיב לשינויים במחירים האחרונים מאשר הממוצע הנע המעריכי.
ממוצעים נעים הם אינדיקטור פופולרי לניתוח טכני מכיוון שהם קלים להבנה וקלים לשימוש. ניתן להשתמש בהם כדי לזהות את כיוון המגמה, כמו גם רמות תמיכה והתנגדות.
2. פיבונאצי תיקון
בניתוח טכני, תיקון פיבונאצי משמשים לזיהוי רמות תמיכה והתנגדות פוטנציאליות. השינויים של פיבונאצ'י מבוססים על הרעיון שהשווקים יחזרו על חלק ממהלך לפני שימשיכו בכיוון המקורי.
מספר יחסי פיבונאצ'י משמשים ב-retracements, אך הנפוצים ביותר הם 38.2%, 50% ו-61.8%. יחסים אלו נגזרים מרצף פיבונאצ'י, שהוא סדרה של מספרים כאשר כל מספר הוא סכום שני המספרים הקודמים. לדוגמה, רצף פיבונאצ'י נוצר כך: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…
כפי שאתה יכול לראות, רמת התיקון של 38.2% תהיה 21 (34-13), רמת ה-50% תהיה 34 (55-21), ורמת ה-61.8% תהיה 55 (89-34). ניתן להשתמש ב-retracements של Fibonacci בכל שוק ובכל מסגרת זמן. עם זאת, הם משמשים לרוב בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים או דפוסי תרשים.
בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים, תיקון פיבונאצי יכול לספק רמת דיוק גבוהה יותר. לדוגמה, אם תיקון Fibonacci משולב עם רמת תמיכה או התנגדות, הוא יכול לספק אות אמין יותר.
בנוסף, ניתן להשתמש בתיקון פיבונאצי כדי לזהות יעדי מחיר פוטנציאליים. למשל, אם א מניות חוזרת על 61.8% ממהלך קודם, לעתים קרובות זה נחשב סימן לכך שהמניה עשויה להמשיך לנוע למטה כדי להגיע לרמת פיבונאצ'י הבאה ב-100%.
החידושים של פיבונאצ'י הם כלי רב ערך עבור סוחרים ומשקיעים כאחד. עם זאת, כמו כל האינדיקטורים הטכניים, אין להשתמש בהם בבידוד. במקום זאת, יש להשתמש בהם בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים או דפוסי תרשים כדי לאשר מהלך פוטנציאלי.
3. מדד חוזק יחסי (RSI)
מדד החוזק היחסי (RSI) הוא אינדיקטור מומנטום חזק שפשוט מודד את גודל השינויים במחיר כדי לקבוע אם מניה או נכס אחר נרכש יתר על המידה או מכירת יתר.
ה-RSI מוצג כמתנד והנכס נחשב לקניית יתר כאשר ה-RSI מגיע ל-70 ומעלה, כלומר הוא עלה מהר מדי וייתכן שהוא נובע מנסיגה. הוא נחשב למכירת יתר כאשר הוא יורד מתחת ל-30, כלומר הוא נפל מהר מדי ויכול להיות שהוא נובע לריבאונד.
ה-RSI מחושב באמצעות הנוסחה הבאה:
RSI = 100 – 100/(1 + RS)
כאשר RS = רווח ממוצע / הפסד ממוצע
ניתן להשתמש ב-RSI כדי לזהות מגמות כלליות כמו גם היפוכים פוטנציאליים. כאשר ה-RSI הוא מעל 50, זה מציין שהנכס נמצא במגמת עלייה, וכאשר הוא מתחת ל-50, זה מציין שהנכס נמצא במגמת ירידה. ניתן להשתמש ב-RSI גם לזיהוי מצבים של קניית יתר ומכירת יתר. כאשר ה-RSI הוא מעל 70, הוא נחשב לקניית יתר, וכאשר הוא מתחת ל-30, הוא נחשב למכירת יתר.
ה-RSI הוא מחוון רב תכליתי שניתן להשתמש בו במספר דרכים שונות. זהו אינדיקטור פופולרי בקרב סוחרים ומהווה כלי שימושי לזיהוי מגמות, תנאי קניית יתר ומכירת יתר והיפוכים פוטנציאליים.
4. להקות בולינגר
רצועות בולינגר, שנוצרו על ידי ג'ון בולינגר בתחילת שנות ה-1980, נועדו למדוד את התנודתיות בשוק.
להקות בולינגר מורכבות משלוש להקות:
- להקה עליונה
- להקה נמוכה יותר
- ממוצע נע רגיל באמצע
הרצועות העליונות והתחתונות נמצאות בדרך כלל במרחק של 2 סטיות תקן מהרצועה האמצעית. ניתן להשתמש ברצועות בולינגר כדי למדוד תנאי קניית יתר ומכירת יתר בשוק, כמו גם לתפוס היפוך מגמה פוטנציאלי.
הרעיון המרכזי מאחורי בולינגר להקות הוא שהמחיר נוטה להישאר ברצועות העליונות והתחתונות בתקופות של תנודתיות נמוכה, ושהמחיר פורץ מהלהקות בתקופות של תנודתיות גבוהה.
ניתן להשתמש ברצועות בולינגר בכל מסגרת זמן, אך לרוב נעשה בהן שימוש בתרשימים יומיים או שבועיים.
שורה תחתונה
אם אתה חושב שאתה יכול לסחור בקלות בכל שוק באמצעות ניתוח טכני, אתה יכול. עם זאת, כל הכלים והאינדיקטורים הללו היו רק תמצית של זה.
יש הרבה כלים ומושגים שעדיין נחשפים. לפיכך, הייתי ממליץ ללמוד יותר על זה ולתרגל את זה ביסודיות לפניך להשקיע הכסף שלך בכל דבר.
אם אתה מוצא מאמר זה מועיל וברצונך ללמוד עוד על ניתוח טכני, הוסף תגובה למטה, ואני אעשה עוד קטעים כאלה כדי להדריך אותך. עד אז, המשיכו ללמוד ולהמשיך לגדול.
השאירו תגובה