וורן באפט הוא האיש שכנראה שימש השראה ליצירתם של יותר מיליונרים מכל אחד אחר בשבעים השנים האחרונות. וורן באפט הוא משקיע אגדי שרבים פונים אליו לייעוץ השקעות.
השאלה שאני נשאלת לרוב על וורן באפט היא "מה הם סודות ההשקעה שלו?"
אם אתה מחפש להשקיע במניות או רוצה לשפר את האסטרטגיה הנוכחית שלך, אתה צריך לקרוא את המאמר הזה כדי לקבל קצת השראה מאחד המשקיעים הגדולים בכל הזמנים.
לוורן באפט הנהדר יש שיעורים רבים למשקיעים. הנה תשעה מהגדולים שלו.
1. כמשקיע כדאי לנסות לוודא שההון שלכם נשמר.
וורן באפט אומר ששימור ההון צריך להיות בראש סדר העדיפויות של המשקיע; זה אומר שכאשר אתה עושה טרייד גרוע, צא החוצה. אל תיכנס לפאניקה ושמור על עמדתך.
"כלל מס' 1: לעולם אל תפסיד כסף. כלל מס' 2: לעולם אל תשכח את כלל מס' 1"
השמיים שוק המניות מתנדנד הרבה למעלה ולמטה בגחמה של גורמים רבים. חשוב להישאר ממוקדים בשיעורי הבית שלך, ולהימנע מהפיתוי לעקוב אחרי הקהל.
אם לעסק יש פוטנציאל צמיחה עצום, הישארו מושקעים אפילו בשווקים הגרועים ביותר כדי להפיק את היתרונות הטובים ביותר האפשריים כשהשווקים יתהפכו.
2. עדיף לקנות עסק גדול במחיר סביר מאשר לקנות עסק ממוצע במחיר מצוין.
זה השיעור הראשון שוורן באפט ממליץ לאנשים שרוצים ללמוד על השקעות. זה נראה פשוט מספיק, אבל זה מאוד קשה למשקיעים לעקוב.
משקיעים מקבלים החלטות רגשיות. הם שואלים את עצמם "כמה אשלם עבור ההשקעה הזו?"
אבל הם צריכים לשאול "כמה שווה ההשקעה הזו?"
אתה צריך להחליט כמה אתה מוכן לשלם על זה, ואז לברר כמה זה שווה. אם המחיר נמוך מהערך שלו, קדימה וקנה אותו. אם לא, אל תקנו אותו.
"הרבה יותר טוב לקנות חברה נפלאה במחיר הוגן מאשר חברה הוגנת במחיר נפלא"
יש שני דברים שאתה צריך לעשות: ראשית, אתה צריך לזהות חברות מוערכות נמוך; שנית, עליך לקבוע אם יש להם פוטנציאל טוב לצמיחה.
3. זה כנראה זמן טוב לקנות אם אנשים אחרים נואשים למכור ולהיפך.
אם אתה סקפטי לגבי העצה הזו, אתה לא לבד.
בטח שמעתם אותו בעבר, או לפחות וריאציה כלשהי שלו.
אבל אם אתה חושב על המשמעות מאחורי הציטוט הזה, ומה צריך כדי לפעול לפיו, הדברים נעשים מעניינים יותר.
מה הם חמדנות ופחד?
ואיך נדע מתי הפחד שלנו הוא דבר טוב?
וורן באפט מציע שהפחד שלך צריך לבוא מההבנה שלך איך אנשים יגיבו למשהו.
אנשים לא יכולים לפחד ממה שהם לא מבינים.
אז אם אתה רוצה להשקיע במשהו שאנשים מפחדים ממנו, ראשית, אתה צריך להבין למה הם מפחדים ממנו.
אם הפחד שלהם לא רציונלי, השקיעו בו. אם הפחד שלהם רציונלי, אל תשקיעו בו.
"תפחד כשאחרים חמדנים וחמדן כשאחרים מפחדים"
כדי להיות משקיע מנוגד כמו באפט, אתה צריך להיות מוכן ללכת נגד החוכמה המקובלת. זה קשה לרוב האנשים כי אנחנו מחווטים לעקוב אחרי הקהל.
4. הבורסה היא מכשיר להעברת כסף מחסר סבלנות למטופל.
וורן באפט אומר שאתה צריך להיות מוכן להחזיק מניה לטווח ארוך.
ואם אתה לא מרגיש בנוח עם זה, אתה לא אמור להחזיק בו בכלל.
היתרון של השקעה לטווח ארוך הוא היכולת לנצל את התרכובות.
כאשר אתה מחזיק בהשקעה לאורך זמן, אתה יכול להרוויח כסף על ההשקעה הראשונית שלך כמו גם על ההשקעה מחדש של דיבידנדים וחלוקת רווחי הון.
עם הזמן, הכספים הנוספים האלה עובדים כמו כדור שלג שמתגלגל במורד, צובר גודל ומהירות עד שהם הופכים למפולת של עושר.
"לא משנה כמה הכישרון או המאמצים גדולים, חלק מהדברים פשוט לוקחים זמן. אתה לא יכול להביא תינוק בחודש אחד על ידי הכנסת תשע נשים להריון"
אתה לא יכול לתפוס את החלק העליון והתחתון של שוק באופן עקבי, אז אל תנסה.
השקיעו כאשר אתם משוכנעים לגבי הערך של חברה. אם תקנה מניות טובות במחירים הוגנים, תתוגמל לאורך זמן.
5. השקיעו רק אם תוכלו להסביר את החלטתכם בצורה ברורה ומשכנעת.
כאשר אתה משקיע בחברה, אתה קונה חתיכת עסק בטון, על החוזקות והחולשות הייחודיות שלו.
וורן באפט אומר שאתה צריך להבין את העסק לפני שאתה משקיע. אם אתה לא יכול לעשות את זה, אז זה מסובך מדי עבורך.
לא תבינו את רציונל ההשקעה ולא תדעו אילו מלכודות לחפש. זה יהיה רק מזל מטומטם אם תרוויח כסף על ההשקעה שלך, והמזל המטופש ייגמר בקרוב.
"סיכון נובע מאי ידיעת מה אתה עושה"
למשל, באפט מעולם לא השקיע בחברות טכנולוגיה כי הוא לא מבין אותן.
הוא אולי קרא הרבה על חברות טכנולוגיה, אבל הוא מעולם לא הבין את הכלכלה העסקית הבסיסית של אותן חברות מספיק טוב כדי להשקיע בהן.
הוא החמיץ השקעות באמזון, גוגל, פייסבוק ועוד רבים אחרים, אבל כנראה גם נמנע מכמה מפסידים.
6. אל תתנו לרגשות שלכם להסתבך.
באפט חושב על העצבים הפסיכולוגיים של רוב כשלי ההשקעות.
העצה של וורן באפט למשקיעים היא פשוטה: קנו חברות איכותיות והחזיקו בהן.
אם אתה יכול להישאר ממושמע ולא להיכנס לפאניקה כשהשוק יורד, אתה תהיה עשיר תוך זמן קצר.
"האיכות החשובה ביותר עבור משקיע היא מזג, לא אינטלקט"
באפט אומר שהטמפרמנט הוא האיכות החשובה ביותר של משקיע ולא אינטלקט.
אתה צריך לשמור על רגשות לא הגיוניים תחת שליטה. אתה צריך להיות סבלני וממושמע ולהיות מסוגל לקבל כישלונות מבלי להיפגע.
אתה צריך יכולת לא לתת לטעויות לייסר אותך.
אתה צריך יכולת להתנהג בצורה שונה מאוד מאיך שרוב האנשים מתנהגים. אתה לא צריך להיות חכם כדי להרוויח כסף במניות.
אבל אתה צריך להתנהג אחרת מהאדם הממוצע.
7. הסוד להשקעה הוא להבין את הערך של משהו.
הרעיון של השקעות ערך זכה לפופולריות על ידי בנג'מין גרהם ותלמידו וורן באפט.
השקעת ערך עוסקת בשני מושגים עיקריים - הערכת חסר והערכת יתר:
המניה מוערכת בחסר אם היא נסחרת במחיר נמוך מהערך הפנימי שלה.
מצד שני, כאשר מניה היא מסחר במחיר גבוה מהערך הפנימי שלו, הוא מוערך יתר על המידה.
וורן באפט מעדיף השקעת ערך משום שהוא מאמין שזה נותן לו מרווח ביטחון בהשקעות שלו.
זה אומר שגם אם המניה תרד, עדיין יש לו מקום להרוויח כסף כי הוא קנה אותה בזול.
"המחיר הוא מה שאתה משלם. ערך זה מה שאתה מקבל"
בלב השקעת הערך עומדת האמונה שמחיר וערך אינם אותם דברים.
וורן באפט מציע לקנות מניות בהנחה משמעותית ולחפש חברות עם יסודות חזקים (מכירות, רווחים ותזרים מזומנים) אך מחירי מניות לא מועדפים או מוזנחים.
הוא מאמין שאפשר למצוא את מחירי המניות המוזלים הללו בשוק.
ישנן מספר סיבות לכך שמחיר המניה של חברה יירד מתחת לערך הפנימי שלה – וכאשר אחד מהגורמים הללו נכנס לתמונה, עליך לחפש הזדמנות לקנות את המניה במחיר מציאה.
8. היכונו לעתיד, אל תצפו אותו.
הרוב המכריע של המשקיעים מנסים לקנות מניות שיעלו, אמר פעם וורן באפט.
הם לא שוקלים אם המחירים מוצדקים על ידי היסודות העסקיים הבסיסיים.
הבעיה היא שגם אם היית יכול לחזות במדויק מה אנשים אחרים חושבים, זה לא יעזור לך הרבה כי בהגדרה חצי מהאוכלוסייה חושבת הפוך - ואין דרך לדעת איזה חצי נכון.
"חיזוי גשמים לא נחשב, בניית ארונות קודש כן"
וורן באפט אומר שאתה לא צריך לדאוג מהתנודות היומיומיות של השוק.
אתה לא צריך לדאוג לגבי מה שהכלכלה עומדת לעשות בשנה הבאה או בשנה שאחריה.
אתה מרכיב פורטפוליו של חברות שלדעתך יכול לעלות בערכן בשיעור גבוה מהשוק, וכל עוד הן ימשיכו לעשות את זה אתה תצליח.
9. התחל מוקדם יותר כדי להשאיר יותר זמן להרכבה.
שילוב הוא הכוח החזק ביותר ביקום. הדבר הגדול בהרכבה הוא שזה לוקח משהו מכלום, קצת כמו קסם.
באפט מפורסם בכך שאמר שתקופת ההחזקה האהובה עליו היא לנצח.
עושרו גדל אפילו יותר, כאשר הוא הרוויח יותר כסף בעשר השנים האחרונות מאשר ב-10 שנותיו הקודמות.
"עשיתי את ההשקעה הראשונה שלי בגיל אחת עשרה. בזבזתי את חיי עד אז"
תרכובת עובדת הכי טוב כאשר אתה משקיע מוקדם ולעתים קרובות ולמשך תקופות ארוכות.
זה אומר שכדאי לך לשקול להשקיע ברגע שיש לך עוד קצת כסף בסביבה.
אל תחכו למחר או לשנה הבאה או עד שתגיעו ליעדים האחרים שלכם כי הזמן יעשה עבורכם חצי מהעבודה בכל הנוגע להרכבה.
להסיק
וורן באפט שינה את הדרך שבה אנשים מסתכלים על השקעות.
השיעורים שלו מתייחסים לא רק להשקעה, אלא כמעט לכל היבט של החיים.
הוא השקיע את חייו במאמץ להבין כיצד לבצע השקעות טובות, והעצות שלו יכולות לעזור לנו לקבל החלטות חכמות בכל היבטי חיינו.
למתחילים או ותיקים כאחד, האסטרטגיות של באפט עשויות לספק תובנות לגבי העולם הפיננסי.
השיעורים של אורקל אומהה נמצאים שם בשביל לקחת, אם רק נקשיב נלמד.
השאירו תגובה