שוק הקריפטו נמצא במחזור דובי. עכשיו אין שתי דרכים לגבי זה.
$BTC ירד ביותר מ-60% ולרוב ה-altcoins האהובים עליכם הייתה ירידה של 90% מרמות השיא.
עם זאת, זה לא אומר שאתה כמשקיע צריך לאבד תקווה, לארוז וללכת הביתה. שוקי דובים נהדרים לצבירה ולהתכונן למחזור השוורים הבא.
אסטרטגיה אחת כזו היא חקלאות תשואה, והחלטתי לכתוב מדריך למתחילים כדי ללמד את כולכם כיצד תוכלו להרוויח מכך.
1. מהי חקלאות יבול?
חקלאות תשואה היא אוסף של אסטרטגיות המשמשות במימון מבוזר (DeFi) היוצרות יותר מטבעות קריפטוגרפיים מהאחזקות הקיימות שלך.
זוהי אסטרטגיית מקסום תשואה שמטרתה לשפר את התשואה.
2. מהן האסטרטגיות השונות לגידול תפוקה?
יש בעיקר שלושה תשואה חקלאית אסטרטגיות:
- ספקי נזילות
- הַשׁאָלָה
- הלוואות
2.1. ספקי נזילות
בכל פעם שאתה מתקשר עם בורסה מבוזרת (DEX) מובטח לך שלמטבע שאליו אתה רוצה להחליף יהיה צד נגד מוכן בצד השני שמוכן למכור.
זה מובטח על ידי ה-DEX באמצעות שימוש במאגרי נזילות, שבהם מחזיקי מטבעות קריפטוגרפיים שונים נועלים את אחזקותיהם ומרוויחים בתמורה הכנסה פסיבית.
אז, למשל, א $ DOT במאגר הנזילות יהיו מחזיקים שיתרמו את אחזקותיהם ב-$DOT ונכס נגדי, למשל $ USDT, לבריכה כדי להקל על המסחר ב-DEX. בתמורה, ספק הנזילות ירוויח אחוז מעמלת המסחר, אשר עשוי להשתלם במטבע קריפטוגרפי שלישי או ב-LP Tokens חדשים.
2.2 הלוואות
זה די פשוט. כמחזיק של מטבע קריפטוגרפי, נגיד $ אטום, אתה מלווה את החזקותיך ללווים באמצעות חוזה חכם ומרוויח ריבית. הריבית עשויה להיות משולמת ב-$ATOM או מטבע קריפטוגרפי שלישי.
2.3. הלוואה
זו גם אסטרטגיה פשוטה למדי. כמחזיק של מטבע קריפטוגרפי, נגיד $ LINK, אתה מפקיד את האחזקות שלך בפלטפורמה באמצעות חוזה חכם. אז אתה לווה מטבע קריפטוגרפי אחר, נגיד $ ETH, תוך שימוש באחזקות $LINK שלך כבטוחה.
העלייה שלאחר מכן במחיר של $LINK תמשיך להועיל לך, בעוד שאתה עשוי לעבד את ה-ETH השאול עבור תשואה נוספת על ידי מתן נזילות או הלוואות כדי להרוויח ריבית.
3. חקלאות יבול בפעולה
אסטרטגיית חקלאות טיפוסית עם תשואה עשויה לכלול אחת או יותר מהאסטרטגיות האמורות המשמשות יחד. בואו ננסה לעבוד על דוגמה למטה:
לסיכום, מריו לווה $USDT כנגד אחזקותיו $ETH ב-7% והשתמש במטבע הקריפטו המושאל כדי להרוויח אסימוני LP נוספים על ידי נעילתם במאגר נזילות ב-15%. הוא סוחר באסימוני ה-LP האלה תמורת $USDT שבהם הוא משתמש כדי לקנות עוד $ETH. עם זאת, האם האסטרטגיה רווחית?
הבה נריץ כמה תרחישים בהנחה שחלפה שנה. כמו כן, אנו מניחים שאסימוני LP מונפקים והריבית תחול בתום שנה אחת. שימו לב, זו הנחה פשטנית שכן זה נעשה על בסיס יומי.
3.1. מחיר ETH יורד ל-$1,500:
- ההשקעה הראשונית שווה כעת 1,500 דולר.
- ל-$USDT שהושאל יש ריבית של 140$USDT.
- עם זאת, ה-LP Tokens עבור $USDT יצרו תשואה נוספת של $USDT 300.
- לאחר התחשבנות הריבית, אסימוני LP בשווי 160$$ משמשים לקניית ETH$ במחיר ממוצע של 1,500$ = 0.11$ETH
- התוצאה נטו היא שהחזקת ETH בדולר של מריו גדלה כעת ל-1.11 ETH במחיר ממוצע של 1800 דולר.
- ביעילות, למרות ה שוק הדובים, מבלי להוציא אגורה אחת, מריו ירד בממוצע על בסיס העלות שלו.
- חָשׁוּב! - עם עלות ההלוואה של $USDT ללא שינוי, סביר מאוד שלעולם לא נגיע ליום השנה, שכן הפרוטוקול עלול לחסל את הפוזיציה ולהשאיר את מריו עם אחזקות $USDT בלבד.
3.2. מחיר ETH עולה ל-$2,500:
- ההשקעה הראשונית שווה כעת 2,500 דולר.
- ל-$USDT שהושאל יש ריבית של 140$USDT.
- עם זאת, אסימוני LP עבור $USDT יצרו החזר נוסף של $USDT 300.
- לאחר התחשבנות הריבית, אסימוני LP בשווי 160$$ משמשים לקניית ETH$ במחיר של 2,500$ = 0.064$ETH
- התוצאה נטו היא שהחזקת ETH בדולר של מריו גדלה כעת ל-1.064 ETH במחיר ממוצע של 1,879 דולר.
- למעשה, הוא הוריד את בסיס העלויות שלו והרוויח 121 דולר נוספים.
4. סיכונים בחקלאות יבול
הדוגמאות הפשטניות שלנו מדגישות כיצד בכל תרחיש הגיבור שלנו, מריו, מסוגל להפחית עלויות או להגדיל את הרווחיות הכוללת שלו בסחר ב-ETH בדולר. עם זאת, לחקלאות התפוקה יש חלק בסיכונים.
- סיכון רגולטורי: ברוב תחומי השיפוט שבהם הותר ל-Crypto כסוג נכסים, עדיין קיימת אי ודאות רבה לגבי הסטטוס של DeFi. למעשה, בעוד שהם מבוזרים וחסינות מבחינה טכנית מפני פעולה ממשלתית, הפלטפורמות הללו פועלות כמתווכים פיננסיים בין לווים ומלווים. תיווך כזה מוסדר בדרך כלל וכל פעולה לא נוגדת של הממשלה עלולה להשפיע לרעה על פרוטוקולי DeFi לפחות באופן זמני.
- מתקפות סייבר - בהתחשב בנפח הגדול של החזקות שננעלו על פרוטוקולי DeFi, הם מהווים יעד עיקרי להאקרים. מקרים רבים בשנתיים האחרונות מהווים עדות לכך. אם הפרוטוקול לא מצליח לשחזר את הכספים הגנובים, אתה עלול להיות בסיכון לאבד את הכספים הנעולים שלך.
- משיכות שטיחים - זהו מצב שבו פרוטוקול DeFi מושך משתמשים לנעול את אחזקותיהם בפלטפורמה שלהם. אטרקציה זו נוצרת לעתים קרובות עם הבטחה לתשואה גבוהה מהממוצע עם בעל הפרוטוקול ואז ממשיך לברוח. בהתחשב באופי המבוזר והבלתי מוסדר של מגזר ה-DeFi, זהו סיכון עצום.
5. הערת סיום
חקלאות תשואה היא הצעה מעניינת לנצל את נכסי הקריפטו הבטלים שלך כדי לייצר תשואות נוספות. בשוק במגמת ירידה, זה גם יכול לעזור לך לרדת בממוצע מבלי להוציא יותר הון.
עם זאת, מגזר ה-DeFi חשוף לסיכונים מסוימים שחקלאי תשואה פוטנציאלי צריך להיות מודע אליהם.
התנודתיות בשווקי הקריפטו פירושה שהדוגמאות הפשטניות שלנו לא תמיד יחזיקו ושיעורי התשואה, שהם פונקציה של ביקוש והיצע, עשויים להשתנות לרעה.
השאירו תגובה