お金を貸すのに銀行は通用しない!
この発言を聞いたことがあると思います。 ハイマン ミンスキー教授などのトップ エコノミストでさえ、銀行の仕組みについて語り、銀行はお金を貸さないと明言しています。 ちょっとややこしいですね。
入門経済学の伝統的な教科書によると、銀行は金融仲介者として表され、その主な仕事は借り手と貯蓄者をつなぐことです。
簡単に言えば、銀行は今日の進化する経済において考えられる仲介者に他なりません。
銀行のプロセス全体は、通常の消費のニーズを超えて支払われる収入のある個人を含む資金のプールを中心に展開し、追加のお金を確立された銀行に預金します。 これは資金の貯蔵庫として知られています。
これらの資金で、銀行は収入が通常の消費の必要性を下回っている人々に融資します。 そのため、銀行は部分準備銀行システムに取り組んでおり、それを通じて銀行は預金額よりも多くを貸し出しています。
しかし、銀行が貸すとより多くのお金を稼ぐと言ったらどうなるでしょうか?
はい、これは金融サイクルを増幅する貨幣乗数効果です。
お金の貸し出しといえば、今日はお金を貸さないときの中央銀行の仕組みについて議論します。
だから、始めましょう!
銀行はどのように機能しますか?
上記から明らかなように、中央銀行の貸出能力は、顧客の預金の程度に完全に依存しています。 また、貸出限度額を引き上げるためには、銀行は新しい預金に対してより多くの顧客を引き付ける必要があります。
このように、預金は貸出を生むと簡単に言えます。
銀行の融資プロセスは、部分準備銀行と一貫して機能する貨幣乗数理論に基づいています。 ここでは、預金額の一部のみを現金で保持するか、中央銀行の商業銀行の口座に預金する必要があります。
この金額は準備金要件によって決定され、その逆数は銀行の貸出能力である準備金の倍数と見なされます。
したがって、預金準備率が 10% と指定され、乗数が XNUMX の場合、銀行は預金準備金の XNUMX 倍を貸し出すことができます。
銀行の貸出能力に影響を与えるもう XNUMX つの要因は、中央銀行の金融政策であり、準備金の増減を決定します。 しかし、選択的な金融政策の権限と準備金の増加に対する制限により、銀行が貸出能力を高める唯一の方法は、新しい預金を確保することです。
ご存知のように、ローンは預金によって作成されます。つまり、銀行はローンを進めるために顧客のお金を必要とします。
バンクローン戦略
簡単に言えば、銀行は貸すとより多くのお金を稼ぐ傾向があり、それが金融サイクルを増幅します。
銀行は、そもそも預金を確保することなく、政府からの融資を発行する権利を持っていることが知られています。 銀行の貸出額は、中央銀行の規制と政策によって決定されます。
ただし、中央銀行はまた、商業銀行に一定量の流動資本を保持するように指示します。これは、現金または以前に発行されたローンに比べてすぐに売却できるものであれば何でもかまいません。
銀行による貨幣創造
銀行の貸出戦略は、主に XNUMX つのことから生じるお金の創造で知られています。 これらは:
複式簿記
この方法では、新しいローン資産を作成するために、銀行は同等の負債を作成する必要があります。 これは、新しいローンによって作成された銀行の新しい預金になります。
たとえば、銀行が Rs.100 を顧客に貸すと仮定すると、銀行は INR 100 の価値がある新しいローン資産を作成します。これが新しい預金です。
お金の測定と定義
お金には基本的に次の XNUMX つの形態があります。
- ベースマネー: 中央銀行によって作成されます (通貨と準備金)。
- ブロードマネー: 民間部門によって作成され、マネー サプライ測定にカウントされます。
人々が日常的に使用するお金の大部分は広義のお金です。 たとえば、雇用主があなたの給料をあなたの銀行口座に直接振り込む場合、それは広義のお金です。 同様に、住宅ローンを支払うとき、それは広義のお金です。 あなたが銀行である場合にのみ、お金はベースマネーと見なされます。
銀行以外では、 クレジットカード 組合はまた、ローンを提供し、ローンと預金のペアを作成します。 それでも、預金はM1(最も流動性が高く、取引が容易な狭いお金)にカウントされないため、「お金」ではなく「信用」のみを作成します。 ただし、クレジットはお金を模倣しているため、顧客はクレジットを購入に使用できます。
中央銀行の金融政策ツール
銀行の貸出能力は、銀行の金融政策に依存します。 中央銀行の金融政策には、主に XNUMX つのツールがあります。 これらは:
預金準備制度
これは、銀行が保管しなければならない金額を指します。 それは、中央銀行の金庫室または商業銀行口座のいずれかに保管されます。 預金準備率が低いということは、金融緩和政策として知られる銀行の貸出が増えることを示しています。
高い準備金要件は、銀行がより少ないお金を貸すことを示していますが、これは収縮的な金融政策として知られています。 小規模な銀行では、貸出準備金が十分にないため、より厳しくなります。 これが、中央銀行が準備金要件を持つ小さな銀行を避ける理由です。
公開市場操作
次のツールは公開市場操作です。これは、中央銀行による政府証券の売買を指します。 この交換は、中央銀行と民間銀行の間で行われます。
中央銀行が国債を購入すると、銀行の準備金が増加し、銀行の貸出限度が拡大します。 そして彼らが証券を売却すると、それは銀行の利益に加算されます。 バランスシート、現金保有の減少を引き起こします。 そのため、貸出限度額が下がります。
したがって、中央銀行は証券を購入して拡張的な金融政策を実施し、それを売却して収縮的または厳格な金融政策を実行します。
そこで、連邦準備制度理事会がフェデラルファンドのレートを管理する公開市場操作の出番です。 フェデラル・ファンドとは、プリンシパル・バンクが他の銀行から余分な現金を借りて借り入れた金額です。
返済される金利はフェデラルファンドレートです。 そこで、銀行が目標を達成する機会を作り出す公開市場操作が使用されます。
割引率
これは、中央銀行が割引窓口で加盟銀行に資金を提供するレートを指します。 これは通常、銀行が他の銀行から資金を借りることができない場合にのみ割引率が使用されることを示しています。
この割引ウィンドウに加えて、stigma が付属します。
銀行が割引ウィンドウを使用する場合、金融界の目には財政難に陥っていると見なされます。
準備金の利息
準備金に対する利息は、2008 年の金融危機後に作成されました。イングランド銀行、連邦準備制度理事会、および欧州中央銀行は、銀行が超過準備を保有している場合、一定の利息を支払います。
連邦準備制度理事会が銀行に貸出を増やしたい場合は超過金利を引き下げ、銀行に貸出を減らしたい場合はその逆です。 このツールは、フェデラル ファンドの目標を達成することにもなります。
金融政策ツールはどのように機能しますか?
中央銀行の金融政策ツールの主な機能は、総流動性の増減です。 これは、利用可能な資本の合計額を指します 投資 そして貸出。 また、消費者が消費するお金とクレジットも含まれます。
これらのツールは、M1 および M2 として知られるマネー サプライ以上のものと見なされます。 前者の記号は通貨と小切手預金を表し、後者はマネー マーケット ファンド、貯蓄口座、CD を表します。
リアルタイムでの銀行の機能
今日では、お金は通常、銀行に預け金を預ける預金者によって作成されるのではなく、預金の形をとっています。 銀行が信用を供与すると、預金が作成されます。
貸出資金に関して、銀行は貸借対照表に資産側と負債側の XNUMX つの異なるエントリを作成します。 ローンは銀行の資産として機能するため、顧客の保有に対する負債として機能する新しい預金が作成されます。
だとすれば、民間銀行がお金を作ることになり、中央銀行がそうする権利と責任に反することになります。 真実は、銀行は中央銀行の関与がなければ通貨を作成できないということです。
預金準備率は、銀行の貸出能力に対する拘束力のある制約と見なすことはできません。 そのため、銀行はお金を貸し、後で必要な準備金を探します。
まとめ
銀行は貸しません。 彼らはお金を生み出す スクラッチ 貸出について。
彼らは、中央銀行によって作成された準備金のみを互いに貸し付けます。 準備金と流動性の要件により、銀行は予想される顧客の預金引き出しを確実に解決します。
さらに、収益性の期待は、銀行の貸出能力に対する主な制限の XNUMX つと考えられています。 銀行には、最初にお金を貸してから、それを隠すための準備金を探す力があります。 このため、彼らは預金を確保するために新しい顧客を引き付ける傾向があります。
したがって、銀行は顧客のお金を必要とせず、他の銀行よりも預金を保持する方がはるかに安価です.
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