リスクの少ない有価証券❶への投資といえば、債券やプールファンド投資を思い浮かべます。 プールファンドとは、基本的に個別のファンドをグループにまとめたものです。 今日の投資ファンドの XNUMX つの重要なグループ、つまり債券と ETF、または上場投資信託を見てみましょう。
債券は確定利付証券❷に分類されますが、ETF はプールファンド、デットファンド➌に分類され、カテゴリに基づいて確定利付証券と見なすこともできます。
債券という言葉になじみがあるかもしれませんし、筋金入りの投資をしているのであれば、ETF に投資したことがあるか、少なくとも聞いたことがあるかもしれません。 この記事では、債券に投資するメリットとETFに投資するメリットを見てみましょう。 また、投資の種類ごとのリスクとデメリットについても説明します。
ただし、債券と ETF を比較する前に、まず用語を詳しく理解しておきましょう。
注: 最後に、この記事全体で使用されている用語集があります。 用語集は、読みやすく、使用されている金融用語の理解を助けるために含まれています。
絆
債券は、年 XNUMX 回または年 XNUMX 回支払われる利息の代わりに、政府または民間組織に支払われるローンです。 公開会社または非公開会社の債券を購入すると、その会社にお金を貸すことになります。 通常、企業は事業をさらに成長させるために借り入れを行います。 政府や地方自治体などの政府機関は、道路や学校などのインフラを建設するために債券という形で借り入れを求めることがあります。
債券を購入すると、あなたは会社の投資家になりますが、株式保有者のように会社の一部を所有することはありません➍。 債券の所有者は債権者であり、借入企業に対して発言権や責任はありません。
債券の満期時には、元本が払い戻されます。 計算された期間 (通常は年 XNUMX 回) に支払われる権利のある利息。
取引所➎市場や債券取引の中心的な場所はありません。 債券は、主に店頭および債券ディーラーを通じて取引されます。 債券は、借り手と貸し手の間で個人的に取引することもできます。
債券市場は、分散していますが、世界的に巨大です。 インドでは、債券市場が注目を集めており、過去 5 年間で大幅に成長しました。
債券にはさまざまな種類がありますが、大きく 2 つのタイプに分類できます。
国債 : 中央政府、州政府、地方自治体、公共部門の企業が発行する債券は、国債に分類されます。 これらの債券は、国債と呼ばれることもあります。
社債 : これらの債券は、成長目標を達成するために民間企業によって発行されます。
ETFの
ETFまたは上場投資信託は、債券とは異なり、取引所で取引されます。 ETFは、取引のために一緒にバンドルされた証券の束です。 ETFは、株式と同様に、毎日取引することができます。
ETF を理解する最良の方法は、全体として取引されるさまざまな企業の株式➎または債券の束を考えることです。
ETFは、ITなどの特定の業界セグメントの債券または株式で構成することも、さまざまな業界の債券/株式の雑多なものにすることもできます。
ETF を理解するためのより良い方法は、ETF を投資信託に例えることです➏ 。 実際、ミューチュアルファンドとETFには多くの特徴があります。 見てみましょう。
- ETF とミューチュアル ファンドはどちらも、日々の市場分析や活動に積極的に関与することに関心がない投資家にとって、より優れた投資オプションです。
- ETF とミューチュアル ファンドは、プールされた投資オプションに焦点を当てています。つまり、さまざまな業界または同じ業界のさまざまな企業への投資オプションを提供しています。
- ETFも投資信託も取引所で取引されています。
- どちらも投資マネージャーまたはブローカーによって管理されています。
インドのETFは、次のカテゴリに分類されます。
債券ETF
債券 ETF には、国債、社債、またはその両方が含まれる場合があります。
インデックスETF
インデックスETFには、さまざまな業界の株式が含まれています。
セクターETF
セクターETFには、特定のセクターの企業の株式が含まれています。
ゴールドETF
金 ETF は地金金市場で取引されます。 ブリオン ゴールドは、純度 99.5% の採掘された金です。 地金金の価格は、現物金価格に合わせて上下します。 ゴールド ETF の価格は地金の上昇と下落に基づいており、間接的に現物金市場に基づいています。
銀行ETF
銀行ETFには、銀行の株式が含まれています。
国際ETF
国際 ETF は、外国企業の株式や債券に投資します。
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では、どこに投資すべきか – 債券か ETF か?
ここで、主な質問に取り組みましょう – どこに投資すべきか? 債券かETFか? 公正な方法で質問に答えるために、それぞれの利点と欠点を見てみましょう.
債券投資のメリット
- 債券は企業に貸与されるローンであり、ローンに対して定期的に利息を受け取ります。 債券のまさにこの特徴により、株式よりもボラティリティが低くなります。
- 債券は短期および中期で有利です。 債券はローンなので、一定の年数で元本が戻ってくるというメリットもあります。 2 年間で特定の支出にお金を使用する目標がある場合は、銀行預金よりも債券に投資する方が良いでしょう。債券の金利は高くなります。
- 債券投資は、元本の返済が保証されているため、古い世代にとって特に有益です。
- 投資ポートフォリオ❼に債券を含めると、株式の価格変動によってもたらされる隆起が滑らかになります。
ETFへの投資のメリット
- ETFを使用すると、株式、金、債券、およびさまざまな種類の証券を(比較的)少ないリスクで取引できます。
- ETF は取引所で取引されるため、ETF により多くの流動性➑ が付与されます。 これは、ETF が終日取引可能であり、空売りが可能であることを意味します➒ 。
- ETF ブローカーのレートは、受動的に管理されているため、低くなります。 証券のパッシブ運用とは、証券に投資する (マネージャーによる) アクティブな運用がないことを意味します。パッシブ ETF 投資では、投資された資金は、その ETF カテゴリのすべての企業のすべての株式/債券に投入されます。
- ETF は実現➓ 少ないキャピタルゲイン❶❶ を実現する傾向があるため、課税に有利です。 ETFの売買はほとんどが現物償還❶❷であり、税金はかかりません。
債券のデメリット
- 市場のボラティリティ ❶ ➌ : 債券金利は市場変動の影響を受けます。 短期債の場合、利息の金額が変動するため、利息のボラティリティは大きな利益をもたらしません。
- クレジットリスク : 時には、企業は現金不足に直面し、利息の支払いが不履行になることがあります。 最悪の場合、企業は元本を払えなくなる可能性があります。
ETFのデメリット
- 取引手数料の増加 : 日中の取引で ETF を頻繁に取引すると、取引手数料が上昇します。 それに加えて、各販売の仲介手数料と ETF の管理コストが大幅に上昇します。
また、異なる会社の株は異なる取引手数料を持っているため、ETF株を販売している間、手数料の名の下にどれだけのお金を払っているかを知ることはできません. - 市場のボラティリティ : 債券や株式に比べて比較的安定していますが、ETF は市場のボラティリティや変動の影響を受けます。 たとえば、ゴールド ETF は現物の金市場のボラティリティを反映しています。
ETF対。 債券
より良い投資手段を判断する前に、以下のパラメーターで債券と ETF を比較できます。
多様化
分散化とは、資金をさまざまな投資手段に割り当てることにより、投資リスクを軽減することを指します。 多様化の観点から、ETFは多くの企業の株式/債券としてより多様な投資を提供し、多くの産業に投資することができます.
クレジットリスク
債券も ETF も株式よりも信用リスクが低くなりますが、債券のリスク係数は ETF よりも高くなります。 一部の株や債券が暴落しても、他の株や債券は依然として利子を支払ったり、 配当金.
手数料と仲介手数料
債券は、ブローカーまたはマネージャーが債券をどのように処理するかに応じて、アクティブまたはパッシブに管理されます。 ETFは主にパッシブ運用です。 ETF では、アクティブなデイ トレードが行われている場合、さまざまな株式/債券にさまざまな手数料が付随する可能性があります。 債券とETFの両方で、投資する前に少し調査を行い、売買に伴う追加料金について目論見書をよく見ると、支払われる手数料を制御できます。
固定収入と変動収入
債券は、年に XNUMX 回か XNUMX 回、利息を支払います。 一部のETFは配当を支払いますが、一般的に株式に比べて配当は少なくなります。 また、債券は満期を迎え、元本を返済します。 ほとんどの ETF は満期がなく、長期間投資しないと元本が戻ってこない可能性があります。
オプション取引
ETFは、通常のDematアカウントを通じて取引できます。 ETFの価格も取引所で公開されているため、取引がより透明になります。 債券はブローカーを通じて購入され、ブローカーごとに購入価格の不一致が生じる可能性があります。
確固たる結論に達する前に、債券 ETF と債券のトピックについても考えてみましょう。
- 債券ETFは、さまざまな業界または特定のセクターの債券で構成されています。 債券は、特定の XNUMX 社のみのものです。 多様化の点では、債券 ETF は債券よりも優れています。
- 債券は時間の経過とともに満期を迎えますが、債券 ETF は一般的に満期を迎えません。 これにより、債券は短期および中期の投資に最適です。
- 債券は、XNUMX 年または XNUMX 年ごとに利息が支払われます。 債券ETFでは、たくさんの債券があるため、ほぼ毎月利息が支払われます。
- 債券 ETF の価格は取引所に表示されるため、より透明性が高くなります。 債券ETFは、株式と同様に日中の取引時間中に取引できます。
- 債券 ETF は、Demat アカウントを通じてオンラインで管理できます。 個々の会社の債券の場合、売却または追加の債券購入にはブローカーが必要です。
債券とETFへの投資に関する私たちの評決
債券と ETF の両方が、投資ポートフォリオの中でそれぞれの位置を占めていると安全に結論付けることができます。
次の場合は、ETFへの投資を強くお勧めします。
- 初心者で、リスクのない投資を探しています。
- 長期投資の計画。
- 利息という形で定期的な収入源を求める。
- 仲介手数料などの投資関連手数料を削減したいと考えています。
- 少額から証券投資を始めたい。
ボンズは、次の場合に最適です。
- 銀行よりも高い金利で短期投資を求めています。
- すでに債券市場について少し知っており、購入する前に調査を行っています。
- 債券市場では価格が変動するため、債券を購入する際に適切な取引を見つけることに積極的に関与する準備ができています。
- 証券市場にかなりの金額を投資する準備ができています。
ただし、リスクがなくても、債券や ETF が市場のボラティリティの影響を完全に受けないわけではないことを覚えておく必要があります。
債券や ETF への投資のパフォーマンスを評価するために定期的に少量の積極的な関心を払うことは、実りある投資収益を生み出すのに大いに役立ちます。
用語集
❶ 有価証券 : 有価証券とは、金銭的価値で取引できる金融商品または資産です。
❷ 確定利付証券 : 確定利付証券は、利子の形で確定収入を支払う負債証券です。
➌ デットファンド : デットファンドは、債券投資をコア投資とする投資ファンドです。
➍ 株式と株式 : 株式は、XNUMX つまたは複数の企業の所有権の一部を表す証券です。 株式と株式は同じ意味で、株式はより一般的な意味で使用されます。 例: 投資ポートフォリオに株式を保有することができ、ABC Pvt の株式を保有しています。 Ltd. 株式は、特定の会社の証券を指すために、より具体的に使用されます。 株式はエクイティとも呼ばれます。
➎ 取引所 : 取引所は、株式や上場投資信託などの金融商品を売買するための中心的な市場です。
➏ ミューチュアル ファンド : ミューチュアル ファンドは、ETFS、株式、債券などのさまざまな金融商品に投資するために投資家がプールされる一種のプール投資です。 ミューチュアルファンドは、専門家によって積極的に管理されるのが最善です。
❼ 投資ポートフォリオ : 総資産または証券が投資ポートフォリオを構成します。 仕事のポートフォリオが仕事の経験を示すように、投資のポートフォリオは投資の資産を示します。 仕事のポートフォリオと同様に、投資ポートフォリオは多様な場合に最適であり、高いリターンを示します。
➑ 流動性 : 投資において、流動性とは、損失を被ることなく証券を現金と交換する容易さです。
➒ 空売り : 空売りとは、株価の下落を予想して株を売り、下落した価格で買い戻す投資戦略です。 アイデアは、割引価格での買い戻しから利益を上げることです。
➓ 実現 : 証券または株式が市場で売却されると「実現」します。 実現証券は、投資家の税構造に影響を与えます。 有価証券は、実現利益または損失として売却できます。
❶❶キャピタルゲイン:証券が購入価格よりも高い価格で売却されると、キャピタルゲインが発生します。
❶❷ 現物償還 : 現物償還は、現金の代わりに他の有価証券の条件で新しい有価証券を支払うときに発生します。
❶➌ 市場のボラティリティ : 市場のボラティリティとは、ETF、株式、債券などの証券の価格の上下に関連する不確実性を指します。
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