G-Secs としても知られる国債は、インドで人気のある投資オプションです。 これらの証券は、リスクが低く安定したリターンがあることで有名です。
これらは、インド政府が支出と借入の資金を調達するために発行し、政府の完全な信頼と信用に支えられています。
この記事では、インドで政府証券を購入するための段階的なガイドを提供します。 利用可能なさまざまなタイプの G-Secs、それらを購入するための資格基準、および G-Secs を売買するプロセスについて説明します。
経験豊富な投資家であろうと初心者であろうと、このガイドは G-Secs への投資の仕組みを理解し、情報に基づいた投資決定を下すのに役立ちます。 始めましょう。
政府証券とは何ですか?
G-Secs とも呼ばれる政府証券は、インド政府が支出と借入金の資金を調達するために発行する債券です。 それらは、それらを支援する政府の完全な信頼と信用により、非常に安全な投資オプションと見なされています。
G-Secs は一定の収益率を提供し、数か月から数十年の範囲の満期で発行されます。 それらは物理的または非マテリアライズド (demat) 形式で保持することができ、証券取引所または店頭 (OTC) チャネルを通じて流通市場で取引されます。
G-Secsの特徴は?
インドの G-Secs の主な機能には、次のようなものがあります。
- 固定利率: G-Secs は固定金利を提供し、債券が満期になるまで定期的に (毎年、半年ごと、または四半期ごとに) 支払われます。
- 低リスク: G-Secs は、政府がこれらの証券を支援しているため、安全な投資です。 これは、債務不履行や返済不能のリスクがほとんどないことを意味します。
- 流動性: G-Secs は流動性が高く、流通市場で簡単に売買できます。
- 多様化: G-Secs はポートフォリオを多様化し、全体的なリスクを軽減することができます。
インドの国債の種類
インド準備銀行は、さまざまな種類の証券を発行しています。 G-Secs の主な種類は次のとおりです。
- 財務省短期証券: これらは、政府が 91 日、182 日、および 364 日間発行する短期債務証書です。 額面より割安で発行され、満期時に額面で償還されます。 財務省短期証券は政府が発行するため、リスクのない手段と見なされます。
- 日付付き証券: これらは、政府が発行する 2 年から 30 年の長期債務証書です。 それらは定期的に保有者に利息を支払い、満期時に額面価格で償還されます。
- 州の開発ローン: これらは、州政府がインフラストラクチャおよび開発プロジェクトに資金を提供するために発行する債券です。 それらは通常、5 年から 15 年の範囲の期間にわたって発行されます。
これらとは別に、政府は他の種類の証券も発行しています:CMB、TIPS、ゼロクーポン債、資本連動債、変動利付債など。
これらの G-Secs はすべて証券取引所に上場されており、投資家が売買することができます。 政府が発行するため、安全な投資オプションと見なされますが、社債などの他の証券よりも収益が低い傾向があります。
インドの国債の適格基準
オークションに参加し、G-Secs を購入するための資格基準は次のとおりです。
- 年齢: G-Secsの購入に年齢制限はありません。
- 収入: G-Secs の購入に収入要件はありません。
- 国籍: インド国民および非居住インド人 (NRI) は、G-Secs を購入できます。 ただし、NRI はインドの外国為替管理法 (FEMA) およびその他の投資規制を遵守する必要があります。
オークションに参加して G-Secs を購入するには、あなたまたは任意のエンティティが demat アカウントを持っている必要があります。 登録済みの SEBI (インド証券取引所) ブローカーまたは預託機関参加者の有効な取引口座を持っている必要があります。
G-Secs のオークション プロセスは、RBI が管理する電子プラットフォームである Negotiated Dealing System (NDS) および Reporting platform for Income Schemes (R-PIS) を通じて行われます。
また、G-Secs を購入するための資格基準は、提供されるセキュリティとオークションの条件によって異なる場合があることに注意する必要があります。 G-Secs を購入するための特定の要件の詳細については、ファイナンシャル アドバイザーまたは RBI に相談することを常にお勧めします。
インドで政府証券を購入するためのステップバイステップガイド
G-Secs を購入するプロセスには、次の手順が含まれます。
1.デマット口座を開設する
G-Secs を電子的に保持するには、demat アカウントが必要です。 Demat 口座を開設するには、Depository Participant (DP) にアプローチする必要があります。 National Securities Depository Limited (NSDL) または Central Depository Services Limited (CDSL) に登録する必要があります。
申請書に記入し、身分証明書、住所証明書、PANカードなどの必要書類を提出する必要があります。
2. ブローカーを選択
G-Sec オークションに参加するには、NDS (Negotiated Dealing System) および R-PIS (Reporting platform for Income Schemes) のメンバーである SEBI (インド証券取引委員会) 登録ブローカーを選択する必要があります。 .
評判、手数料、顧客サービスに基づいてブローカーを選択できます。
3.注文する
G-Secs を注文するには、ブローカーによって概説されている手順に従う必要があります。 これには、購入したい証券の種類、数量、支払い希望価格などの詳細をオンライン フォームに記入することが含まれる場合があります。 その後、ブローカーは NDS または R-PIS プラットフォームを通じて入札を送信します。
4.オークションを待つ
RBI は G-Sec オークションを定期的に実施し、募集中の証券の詳細とオークションのスケジュールを事前に発表します。 ブローカーを通じて入札することで、スケジュールを確認してオークションに参加できます。
5.証券の受け取り
入札が成功した場合、証券は決済日 (通常はオークションの XNUMX 営業日後) にデマット口座に入金されます。 入札に失敗した場合、資金は返金されます。
たとえば、使用している場合 ゼロダ ブローカーとして、G-Secs を購入する方法は次のとおりです。
- まず、RBI が参加したいオークションを開始したかどうかを確認する必要があります。
- 確認したら、 コインウェブ Kite 資格情報を使用してログインします。
- ダッシュボードで、「国債」をタップします。
- 各タイプの下に、注文可能な複数のオファーのリストが表示されます。
- 現在、RBI から購入できる債券や有価証券はありません。
- 「ここをクリック」をタップすると、証券の投資開始時期を確認できます。
- 注文が有効になったら、投資したい G-Sec を選択し、[注文する] をクリックします。
画像クレジット: ツイッター
- 次に、購入したいユニットの数を選択します。
- 「確認する」をクリックしてご注文を完了してください
インドで政府証券を売却するためのステップバイステップガイド
G-Secs の販売プロセスは、購入プロセスとほぼ同じですが、実際のセールス ポイントに到達するまでに多少の変更があります。 確認してみましょう。
1.注文する
G-Secs を販売するには、ブローカーによって概説されている手順に従う必要があります。 これには、販売したい証券の種類、数量、受け入れたい価格などの詳細をオンライン フォームに記入することが含まれる場合があります。
その後、ブローカーは NDS または R-PIS プラットフォームを通じてオファーを送信します。
2.バイヤーを待つ
G-Secs は、NDS または R-PIS プラットフォームを通じて他の投資家が購入できるようになります。 買い手が見つかった場合、証券は決済日 (通常は売却から XNUMX 営業日後) に買い手のデマット口座に振り込まれます。
3.支払いを受け取る
証券の譲渡が完了すると、売却代金が支払われます。 支払いは、販売条件とブローカーのポリシーに応じて、銀行口座に入金されるか、小切手で行われます。
Zerodha をブローカーとして使用している場合に、G-secs を販売する方法の例を挙げましょう。
- あなたに行く ゼロダ 口座保有; ここをクリックすることもできます。
- 売却したいG-secsを選択し、「オプション」をクリックし、「終了」をクリックします
- 指値オプションを選択し、販売したい価格を入力します。
- 「売却」をクリックして、保有資産を売却します。
インドの国債のリスクとリターン
インドの国債のリスク
インドで G-Secs に投資する潜在的なリスクには、次のようなものがあります。
- クレジットリスク: 政府は絶え間ない財政混乱に直面しています。 財政難のため、証券の元本と利息を適時に支払うことができない可能性があります。 ただし、特にインド政府が発行する G-Secs については、一般的にこのリスクは低いと考えられています。 私たちは国として、債務をタイムリーに支払いを行ってきた強力な実績を持っているからです。
- 金利リスク: G-Secs は金利の変化に敏感です。 金利が上昇すると、金利の低い既存の G-Secs の価値が下落する可能性があります。 これは、投資家に資本損失をもたらす可能性があります。 逆に、金利が下がれば、金利の高いG-Secsの価値が上昇する可能性があり、 キャピタルゲイン.
- インフレリスク: G-Secs は一般的に固定金利です。 したがって、政府は、時間の経過とともに、利息を通じて得たお金の価値を侵食する可能性があります. たとえば、インフレ率が G-Sec の金利よりも高い場合、購買力に対する支払利息の価値は時間の経過とともに減少する可能性があります。
インドの国債のリターン
インドでの G-Secs への投資の潜在的な利益には、次のようなものがあります。
- 定期収入: G-Secs は通常、投資家に定期的に (毎月、四半期ごと、または毎年) 支払われる固定金利を提供します。 これにより、投資家に定期的な収入源を提供できます。
- 資本の評価増: G-Secs の価値は、金利の変化や証券に対する市場の需要により、時間の経過とともに増加する可能性があります。 これは、投資家にとって資本増価につながる可能性があります。
- 安全性: 前述のように、G-Secs はインド政府によって発行されるため、一般的に安全な投資と見なされます。インド政府は、元本と利息を適時に支払うために税金やその他の歳入を徴収する権限を持っています。
まとめ
G-Secs、または政府証券は、さまざまな目的で資金を調達するために政府が発行する債券です。 G-secs は、政府が経済状況に関係なく税金やその他の歳入を徴収できるため安全です。 これにより、政府は証券の保有者に元本と利息を適時に支払うことができます。
G-Secs への投資の潜在的なリスクには、信用リスク、金利リスク、およびインフレ リスクが含まれます。 ただし、G-Secs への投資の潜在的な収益には、定期的な収入、元本増価、および安全性が含まれます。
決定する前に、G-Secs への投資の潜在的なリスクとリターンを慎重に検討する必要があります。 安全で安定した収入源を探している場合、または長期にわたって投資の購買力を維持することに関心がある場合、G-Secs は良い投資になる可能性があります。
全体として、特に比較的安全で安定した投資オプションに投資したい場合、G-Secs は多様な金融ポートフォリオへの価値ある追加となる可能性があります。
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