非上場株式とは、どの資本市場にも上場されていない株式のことです。
ただし、これらのアセットは別のプラットフォームで利用できます。
この記事では、これらの非上場企業に関するすべてと、それらに簡単に投資する方法について説明します。
それでは、これ以上遅滞することなく、すぐに始めましょう。
非上場株式とは何ですか?
非上場株式とは、証券取引所に上場されていない証券または金融商品です。 それらは店頭 (OTC) 市場で取引され、OTC 証券と呼ばれます。
SEBI の効果的な規制、市場価格設定、開示の透明性により、株式市場への投資に伴うリスクは OTC 市場よりも比較的低くなります。
ただし、リストにないスペースには、そのような開放性や制御はありません。 したがって、投資家はこのセクターに投資する前に徹底的な精査を行う必要があります。
非上場金融証券の種類
上場基準を満たさない金融商品は、正式な取引所では取引されません。
非上場証券は、通常、時価総額の制限や上場費用などの公式の取引規則を遵守できない、または遵守したくない小規模または新しい企業によって発行されます。
さらに、ビジネスは一定数の株式を発行している必要があり、上場中に取引所に上場するために支払うことができる必要があります。
時には、SEC 報告書を提出したくない正当な外国企業でさえ、証券取引委員会に上場していないことがあります。 株式市場.
一方、名目株式はOTCBBまたはピンクシートで頻繁に取引されており、最も人気のある非上場証券のXNUMXつです。 これには、わずかな価格で取引できるペニー株が含まれます。
スワップ、国債、社債など、多くの株式以外の非上場商品も OTC 市場で取引されています。
非上場株式への投資のステップバイステップガイド
次の XNUMX つのステップは、非上場株式の投資プロセスを分類するために使用できます。
1. デマットと取引口座の要件
非上場株式に初めて投資する場合は、Demat 口座と取引口座が必要です。
CDSL または NSDL に登録された取引および Demat アカウントを使用できます。 ただし、証券会社はそのような株を扱っていないため、Demat アカウントを提供している証券会社を通じて非上場株を売買できない場合があります。
国の XNUMX つの保管機関である CDSL と NSDL は、この状況で重要な役割を果たしています。 非上場証券を購入すると、株式は Demat 口座に送金されます。
CDSL または NSDL アプリケーションから MyEasi アプリを使用して同じことを確認することもできます。
2. 最適な仲介業者を選択する
次の段階は、理想的な仲介者を選択することです。これは、プロセス全体で最も重要なステップの XNUMX つです。 さまざまな仲介業者から非上場株を購入できます。 これらは:
- ブローカー
- PMS事業
- プロモーター\sクラウドファンディング プラットフォーム/エンジェル ファンドの株式投資家
- 現在その会社で働いており、ESOP を持っている労働者
これらの株式を扱うブローカーは、簡単にアクセスできるため、非上場株式に投資する最も便利な方法です。
これらの証券会社は、株式を売却しようとしている企業から株式を購入します。 次に、株式を買い手に売り、株式の売買を支援し、これらの非上場株式の価格を監視します。
3. 株式評価
これらの株式の価格はオンラインまたは取引所で見つけることができないため、これらのブローカーを信頼する必要があります。 これらのブローカーは、サービスと引き換えに一連の手数料を課します。
ブローカーごとに、手数料は異なります。 そのため、提供する価格とサービスを対比する必要があります。 また、彼らが扱っている非上場株も調べる必要があります。
4. 商談発注
非上場株式は店頭で取引されます。 したがって、それらに投資したい場合は、仲介業者と価格を交渉する必要があります。
次に、より低い価格で交渉するか、Rs などで株を購入することができます。 120株あたりXNUMX。
コストが Rs を下回ると、仲介業者が戻ってきます。 100、簡単に取引を完了できます。 買いと同じように、希望の価格に達するまで株の売りを保留することもできます。
5. 発注
注文には、購入または売却したい株数と、希望する価格が含まれます。
仲介業者は、注文を処理する前に評価します。 注文は電話で行うか、仲買人に電話して (または手紙を送って)、すべての情報を伝えることができます。 注文を完了するために必要な書類のリストを見てみましょう。
6. 必要な書類の提出。
株式の売買には、次の書類が必要です。
- パンカード
- アドハールカード
- クライアントのマスターコピー
- キャンセルされた小切手
上記の書類に加えて、非上場株式を売却するには、納品指示伝票 (DIS) が必要です。
CMCは、購入する株式数、XNUMX株あたりの価格、および総額に関する指示を含む文書です。
同様に、売却する予定の株式数、希望価格、売却代金の合計はすべて DIS に記載されています。 仲介業者/ブローカーは、これらの文書の両方を提供します。
株式の譲渡と支払いを含む最後から XNUMX 番目のステップは、次に支払いを行う必要があるため、あなたの手の中にあります。
仲介業者は、支払いを受け取ると、購入の処理を開始します。 株式は、数営業日以内に Demat アカウントに反映されます。
これらの株式を売却するには、まず仲介業者の口座に送金するか、別の投資家の口座に直接送金する必要があります。その後、仲介業者は収益をあなたの銀行口座に入金します。
取引は、株式を購入するときに株を受け取るか、売却するときにお金を受け取ったときに確定します。
非上場企業への投資方法
非公開株を購入することで、新規株式公開 (IPO) の前に非公開会社に参加できます。 期待される利益は、投資家がこれらの株式を購入する主な理由の XNUMX つです。
企業は、これらの株式に割引価格を提供して、投資家に非上場株式の大部分を購入してもらいます。 これらの株式のコストは IPO 中に上昇する可能性が高いため、初期の投資家は裕福になります。
非上場株式は電子的にしか譲渡できないため、購入を希望する人は誰でも Demat アカウントを持っている必要があります。 これにより、企業部門の開放性、投資家保護、およびガバナンスが保証されます。
非上場企業に投資するさまざまな方法を見てみましょう。
1. 仲介業者やスタートアップを通じて
オンラインでの非上場株式の購入は、通常、起業家にとって選択肢の XNUMX つです。 彼らは通常、ウェブサイトで株式を提供しています。
通常、最低Rs. このような早い段階で会社の一員になるには、50,000が必須です。 ただし、これはあくまでも会社次第です。
Aayush のメモ:
私が会社の非上場株を購入したのは、 デゼルヴ. 私が買った株はboAtという会社のものです。
2. 従業員を通じて
ほとんどの民間企業は、従業員を保持し、所有感を与えるために、従業員の株式所有プラン (ESOP) を提供しています。 したがって、これらの非上場株式は従業員も利用できます。
これは、友人や親戚にそのような会社の株を手に入れるように頼むだけでよいことを意味します..
3. 金融機関経由
未公開株は割安なため、金融機関は多額の投資を行います。 したがって、多額の資本と高いリスク許容度を持つ投資家は、通常、金融機関を通じて非上場株式に投資します。
4. クラウドファンディングのプラットフォーム
これは、かなりの規模の投資家グループがリソースをプールし、非上場株式の一部と引き換えにスタートアップに資金を提供できるため、スタートアップでは一般的な方法です。 これらの投資家は、後で株式と引き換えにこれらの会社に資金を提供します。
未上場企業の選び方
非上場企業に投資する最も理想的な方法を選択するには、さまざまな方法があります。 以下でそれらをチェックしてください。
1.未来の産業を調査する
これは今でも投資の主な動機となっています。 投資する明日の産業を見つけてください。通常、市場には多くの企業が存在せず、まだ初期段階にあります。
ゲーム、SaaS、フィンテック、電子商取引、およびその他の有名な業界は、長年にわたって投資のトレンド リストに含まれています。
2. すでに投資している人を見つける
成功したスタートアップの有名な創業者がサポートする市場に再参入しているビジネスを見つけることができます。 必要に応じて、どの著名なビジネス界の大物が投資したかを確認することもできます。
ほとんどの場合、これらのエンジェル投資家は、将来大きな成功を収める企業を見つけるコツを持っています。 さらに、彼らには、投資が適切に管理されていることを保証するために必要なすべてのデューデリジェンスを実施する投資家チーム全体があります。
3. 上場を目指す企業
上場間近の企業は、発行価格よりも競争上の優位性を維持している可能性があります。 ただし、これは多くの利点の XNUMX つにすぎません。 これらの企業のほとんどは、以前に DRHP を公開しています。
聖杯として知られるこれらの記録には、会社に関するすべての関連情報が含まれています。 さらに、彼らは専門的に扱われ、以前にリストされた企業の子会社です。
4。 流動性
流動性は、非上場企業を探す際の重要な要素です。 流動性の高い企業は通常、多数の関心のある投資家と大量の取引量を抱えています。
5. プレ IPO 投資
企業の新規株式公開 (IPO) がプレ IPO 市場で行われる前に、企業の株式を購入または売却すること。 これらの株式は公開市場で取引されていないため、これらの株式を購入できる証券取引所はありません。
非上場株式は、非上場株式を見つけて市場に出すことに特化した仲介業者やプラットフォームを通じて購入できます。 仲介業者やプラットフォームは、既存および熱心な新規投資家から株を購入するだけでなく、従業員ストック オプション プラン (ESOP) も提供しています。
プレ IPO 市場は最近開かれ、現在では一般に公開されています。 Analah Capital、TradeUnlisted、Unlistedkart など、投資家が企業から非上場株を購入できるオンライン市場があります。 これらの非上場企業の株式は Demat 口座に保管されます。
Unlistedkart によると、この投資の最低額は、非上場株式に応じて Rs.25,000 から Rs.50,000 の範囲になる可能性があります。 他の投資プラットフォームは、最低投資要件に言及していません。
すべてのプレ IPO 株式は、上場日から XNUMX か月間、インドの市場規制当局の規制に従って制限されます。 上場日から半年を経過しないと売却できないことを示しています。
短期証券とは、24 か月以内に売却される非上場証券です。 利益は、あなたとその人の収入に適用される税率で課税されます。 インデックス化後、24 か月後に売却された場合の長期キャピタルゲインの税率は 20% です。
非上場株は不安定で流動性が低いため、すぐに売却できない可能性があることに注意してください。 プレ IPO 市場では機関投資家が優勢であり、彼らの取引は遅くなる傾向があるため、XNUMX 日のいつでも株式を売却して現金を獲得することは困難です。
非上場企業の株を買うデメリット
未公開株を購入することは、成功への確実な道ではありません。 現在上場していないすべての企業が必ずしも富の生産者である必要はありません。
入手可能な情報がほとんどないため、非上場企業の株式の公正価値を決定することも非常に困難です。 また、非上場企業の株式を購入することには、いくつかの固有のリスクも伴います。
そのような企業の株式を売却したとしても、非上場企業がすぐに上場しないと難しいかもしれません。 つまり、流動性の問題が発生する可能性があります。
評判の良い証券取引所で取引されていない企業の株式は、より高い税率で課税され、利益率が低下します。 さらに、これらの株式を Demat 口座に保管することにも十分なコストがかかります。
まとめ
株式市場にしばらくいる場合は、そのような資産のリスクの可能性を認識している必要があります。 株式市場は安全で詐欺師はいませんが、独自の規制機関である SEBI があります。
未公開株を購入すると、多くの詐欺に直面しているため、個人投資家やトレーダーにリスクをもたらす可能性があります。 これは、これらの株式がSEBIによって規制されていないためです。
したがって、これについては XNUMX つの方法で考えることができます。この非上場企業に恋をしていて、基本的なことをすべて知っているか、損失を許容できる金額だけを投資するかを選択できます。 インドの非上場企業の株式への投資のAからZを知っていただければ幸いです。
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