今日、投資は富を生み出す最良の方法のXNUMXつであるため、誰もがやりたいと思っています。
投資家として、株式市場は実際にお金を稼ぐための最良の方法であることを知っておく必要がありますが、投資している株式について適切な調査を行わないと、間違いなく金融危機に陥る可能性があります.
株式市場調査といえば、多くの投資家はインド系アメリカ人のビジネスマン、投資家、慈善家である Mohnish Pabrai をアイドルと考えており、彼の投資の道をたどって株式市場への投資を成功させています。
モニッシュ・パブライは、パブライ・インベストメント・ファンドを設立し、ダンドー・ファンドの創設者兼最高経営責任者(CEO)を務めました。
モーニッシュ パブライは、西側ではよく知られている名前ではありませんが、インド投資のミダスです。
有望な成長企業を見つけ出し、その欠点を特定し、市場がその可能性を認識するのを待った彼の実績により、彼は最も尊敬される投資家の XNUMX 人になりました。
それでは、モーニッシュ パブライの投資アプローチからいくつかの投資の教訓を学びましょう。
1. ローリスク・ハイリターンを目指す
起業家と並んで投資家であるモーニッシュは、投資家は常に安全な側にいると信じていました。 彼は、起業家は不確実性に対処するのが得意であり、リスクを最小限に抑えるのも非常に得意だと言います.
起業家として学んだことは、投資したすべてのセクターのリスクを最小限に抑えることです。 in.
それで、から、 株式市場、より多くのお金を稼ぐことができない場合は、安全にプレイすることで、少なくとも投資に伴うリスクを最小限に抑えることができます. いずれにせよ、あなたは多くを稼いでいませんが、失うことさえありません. 安全にプレイできますが、私はこの投資アプローチを賢明なものと呼びたいと思います。
パブライはグジャラート語を使う 「Dハンドホー「 これは、富を生み出す努力を意味します。
より具体的には、投資の文脈では、彼はダウンサイドリスクが低く、ハイリターンのビジネスベンチャーに言及しています. 失敗しても稼げるビジネスです。
Dhandho の投資家は、賢くなろうとしたり、誰かの裏をかこうとしたりしません。 彼ら 単に 安全域を確保してビジネスを購入する – 彼らは十分に低い価格を支払います。 彼らは 違う、 彼らは多くを失うことはありません。 彼らが正しく、市場が最終的にそれを認識した場合、 たくさんの 長所。
彼は自分の投資アプローチをコインの両面と比較します と言って. 「頭は勝ち、尻尾はほとんど負けない。」
このアプローチにより、 理解する 低い リスク、 高い 不確実性のため 投資から多くの利益を得られなくても、少なくともリスクは最小限に抑えられると期待できます。
要するに、ビジネスパーソナリティであるモーニッシュ・パブライは、「ハイリスク、ハイリターン」ではなく、「ローリスク、ハイリターン」の株式に投資することを信じています。"
2. 投資は待つしかない
モーニッシュ曰く、
「バリュー投資家が持つ唯一最大の利点は、IQ ではありません。 忍耐と待つことです。 正しいピッチを待っているし、正しいピッチを何年も待っている」
-モーニッシュ・パブライ
過去 XNUMX 年間、株式市場は のシェア 浮き沈み。 この間、 市場が 10 日で XNUMX% 以上下落したことはよくあります。
しかし、Mohnish Pabrai のような投資家は、市場のボラティリティについて心配していません。 彼らは、良い株を適切なタイミングで購入し、それを長期間保有すれば、 長い 期間、彼らは想像を絶するリターンを与えることができます。
複利を通じて投資を成長させると、多くのお金を稼ぐことができます。 資産が指数関数的に成長した投資家は、 どちら 最初に利益を上げた株のことを忘れていたり、それらのリターンを使って他の株に分散したりしている 資産.
投資家が得をしない理由 フル 複利の価値 つまり 株が上がるたびに、彼らの心は彼らとゲームを始めます。 の 株式 それはのほんの一部でした ポートフォリオ 突然 大きな部分になり、利益または損失の観点から見ているかどうかに応じて、恐怖または貪欲を呼び起こします.
この あなたが作ることができます あらゆる種類の の後に販売するなどのミス 大 価格の上昇 (あなたの心が大きすぎると言っているから) かどうか 販売 必要なときに(あなたの心がまだ小さすぎると言っているからです)。
「株を買っても儲からない。 また、株を売っても儲かりません。 待つことでお金を稼ぐことができます。」
-モーニッシュ・パブライ
3. 間違いは最高の教師
成功している他の株式市場投資家と同様に、Mohnish Pabrai 氏も過ちから何かを学び、次は同じ過ちを繰り返さないことを勧めています。
モーニッシュは、間違いは最高の教師だと言います。 人は成功から学びません。 他人の失敗から代弁的に学ぶことは望ましいことですが、それが自分自身の失敗である場合、それはよりしっかりと焼き付けられます。
これを通じて、彼は、投資家として、株式市場の下落に直面したときはいつでも自分の過ちを受け入れる必要があると指摘しています。 株式市場では、あなたが正しい時もあれば、間違っている時もあります。 たとえば、株価は 10% 下落することも 50% 上昇することもあるため、予想をはるかに超えています。
T株式市場で成功するために役立つ唯一のことは、間違いから学ぶ前向きな姿勢です。
したがって、より高い利益確定率を含む投資家になるには、自分の下落と他の人の下落を分析し、よりリスクの低い株である利益を上げている株を見つけて、自分の利益を見つける必要があります。 右 投資。
あなたは考慮する必要があります 欠点を是正し、次の投資で成功を収める機会として過ちを犯してください。
4. 理解の範囲を超えてプレイする
株式市場では、あなたの会社への関心は、 主要な あなたが利益を得るのを助ける役割。 モーニッシュ・パブライが言うのはそのためです。
"唯一の方法 すべきである 株を買うのは、根底にあるビジネスを理解しているかどうかです。 あなたは能力の輪の中にとどまります。 あなたは自分が理解している企業を買うのです。」
-モーニッシュ・パブライ
最も関心のある会社を選択し、投資家を見つける必要があります そのアール そのような株式から利益を上げ、彼らの投資アプローチに従い、彼らが間違いを犯すポイントを分析し、適切なタイミングで適切な動きをして、投資の物語を書いてください.
最高の投資家は、企業を見て、その企業がどのようなビジネスであるかを分析することで、その競争上の優位性を評価できます。 in. この 当たり前のように聞こえるかもしれませんが、 多くの人が、ビジネスは 定義されています その製品またはサービスによって。 彼らは会社とその業界を混同しています。
ただし、実際には、企業が競合する業界は、業界内でどのように競合するかよりも重要ではないことがよくあります。
たとえば、集積回路を製造する企業はすべて同じ業界 (半導体) に属していますが、競合する条件は大きく異なります。 一部の製品は、Dell などのコンピューター メーカーに販売されています。 ノキアなどの電子機器メーカーに販売するものもあります。 まだ、その他 売る ゼネラルモーターズなどの自動車会社に。
これらの違いは、各企業が直面するリスクが異なり、成長と収益性の見通しが異なることを意味します。
同じ業界内であっても、個々の企業の見通しには大きな格差が生じる可能性があります。
だから、いつも遊んで 地域で 分析の専門知識を活用できる分野に最大の関心を寄せています。
5.株式を調査するための質問のリストを常に作成する
それらのための 誰である 投資を始めたばかりの人は、知識を構築するためにどこから始めればよいかを知るのは困難です。 始めるのに最適な場所は株ではなく、ビジネスです。 そして、学ぶための最良の方法は ビジネス 質問することです。
アカウントを作成し 質問のリストを作成し、会社の株式の購入を検討するたびに使用してください。 多くの間違いを避け、重要なことに集中するのに役立ちます。
Mohnish Pabrai は、彼の著書「The Dhandho Investor」の中で、購入に関心のある株式を調査するために使用する必要がある一連の質問をリストしています。
- この株式カテゴリは、あなたの関心と能力の分野に当てはまりますか?
- ビジネスの現在の本質的な価値は何ですか? より高い自信を持って投資できますか? 今後の転換率は?
- 経営陣は株主資本をどのように使いますか?
- この株式に最大限の資金を投資する自信がありますか?
- この株式には低リスクが含まれていますか? はいの場合、どの程度のマイナス面がありますか 含む?
- このビジネスのルーツは深いですか?
- このビジネスは何レベルの誠実さを主張していますか?
したがって、株式に投資する前に、これらすべての質問に答えて、自信を持って株式を購入し、適切な時期に売却して想定どおりの利益を得るのを待ちましょう。
6. シンプルだが積極的なビジネスに投資する
Mohnish は常に、理解しやすく、最小限の損失でうまく運営されているビジネスを見つけることを常にアドバイスしてきました。
貴方はするべきではない どの会社かを予測することに焦点を当てる しようとしている 「次のアマゾン」になる" むしろ、異常な異常値が発生することなく成長できるビジネスに投資します。
「アインシュタインもシンプルさの力を認識しており、それが彼の物理学におけるブレークスルーの鍵でした。 彼は、知性のXNUMXつの昇順レベルが だった、 「スマート、インテリジェント、ブリリアント、ジーニアス、シンプル」 アインシュタインにとって、シンプルさは単に最高レベルの知性でした。」
-モーニッシュ・パブライ
ウォーレンの影響 バフェット、モーニッシュは、投資について考えるとき、平凡でありふれたものを見つけるべきだと言いますが、誰もが必要とするものを見つけるべきです。 たとえば、コカ・コーラとジレット。 これらの企業は何十年も前から存在しています & 彼らが販売するものは流行や新しいものではありませんが、誰もが毎日購入して使用するものです.
一方で、人々は新製品に非常に興奮し、 新製品 Facebook や Instagram などのテクノロジー企業。 そして時折、これらの企業は 良い 投資。 しかしモーニッシュは言う あなたはその リスクのある投資でもあるので注意が必要です。
結局のところ、彼らが長期的に成功するかどうかは誰にもわかりません。 彼は、自分のお金を投資することを考えているときは、退屈だが安定したビジネスの両方のタイプの機会を必ず考慮してください. と同様 エキサイティングな製品とサービスを提供する急成長中の企業。
7. 市場危機の機会を見つける方法を学ぶ:
Mohnish Pabrai は著書 Mosaic – Perspectives on Investing で次のように述べています。
「市場の暴落と金融危機は、腰を落ち着けて、 仕事」
– モーニッシュ・パブライ
株価が下がった時がチャンスですが、事業価値に変化はありません。 パブライ氏は、投資家は危機の際にパニックに陥ったり、自信を失ったりすべきではないと述べています。
バリュー投資家のモーニッシュ氏は、株式投資家は市場危機の中でチャンスを見つけることを学ぶべきだと述べています。 最大の財産のほとんど 作られています in 危機. 誰も何もしたくない時代です。 しかし、お金があれば、割引を購入することで大金を稼ぐことができます。
最後の言葉
株式投資は、正しい戦略を持っていれば勝つチャンスが多く、研究不足で負ける欠点もあるゲームです。 したがって、前述のモーニッシュ パブライによる投資に関する最良の教訓を参照してください。 ごちそうを学び、練習し、楽しんでください。
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