投資家として成功したいと考えているなら、すでに投資家として成功している人物から学ぶのは理にかなっています。 インドには数え切れないほどの投資家がいますが、優れた投資家と見なされるのはほんの一握りです。
インドのすべての有名な投資家の中で、Rakesh Jhunjunwala は最高の投資家の XNUMX 人です。
彼はインドで最も成功した投資家の XNUMX 人であるだけでなく、他の投資家やビジネスの大御所から最も尊敬され、求められている人物でもあります。
成功する投資家になる方法について、Rakesh Jhunjhunwala から学べる XNUMX の貴重な教訓を見てみましょう。
1. 投資はあなたが強く感じているトピックでなければなりません
Jhunjhunwala は、 株式市場について学ぶ 投資のビジネスに携わっている他の人たちと本を読み、話し合うことによって研究する必要があります。
彼は、株式市場のヒントや提案を他人に頼っていては、決して学習への情熱を育むことはできないと信じています。
Rakesh Jhunjhunwala の株式市場への情熱は、少年時代に始まりました。 彼は、株式市場がどのように機能するかを父親に尋ね、価格が毎日どのように変動するかに魅了されていました。
大人として、彼の情熱 投資 最初の失敗にもかかわらず、賢明な決断を下し、やる気を維持するように彼を導きました。 彼は今でも四半期ごとの会議や投資先企業の AGM に出席することを楽しんでいます。
彼は経営陣に質問をし、率直なフィードバックを提供します。 彼がそうするのは、そうしなければならないからではなく、彼の投資が利益をもたらすのを見たいという強い願望からです.
2. 忍耐は美徳
投資家として成功するには、投資は長期的な命題であることを理解する必要があります。 投資の成果が現れるまでには XNUMX 年以上かかることを認識しておく必要があります。
いわゆるダラル街の大暴れ者である Rakesh Jhunjhunwala は、長期投資家です。 彼は自分の株に非常に忍耐強く、何年も株を持ち続けることで知られています。
彼は 1,000 年以上にわたって Titan Company Ltd に投資しており、株式への初期投資に対して XNUMX% 以上の利益を上げています。
彼は、株式ではなく会社のビジネスに投資し、株式市場の調整中であっても株式を売却しないと述べています。
彼は株式市場で非常に多くのサイクルを見てきたので、短期的な下落を気にすることはありません。
企業のファンダメンタルズが長期的に株価を左右することを理解することは非常に重要です。
ほとんどの場合、株価は今後 XNUMX 年から XNUMX 年の会社の成長の可能性を反映しています。 XNUMX 年か XNUMX 年購入している場合、それは単なる憶測です。
これは、株式を購入してXNUMX年間保持する必要があるという意味ではありません。 デューデリジェンスと、会社の成長の可能性と将来のビジネスの見通しを理解することを組み合わせる必要があります。
3. 目にした機会を最大限に活用する
Rakesh Jhunjhunwala からの最も重要な教訓の XNUMX つは、投資家は機会をつかむ準備ができている必要があるということです。 有名な投資家は、機会は市場の浮き沈みによって生み出されると信じています。
彼の例は、2008 年の世界的な金融危機で、市場で過小評価されていた株式を割引価格で購入しました。
彼はまた、2014 年の選挙での株価上昇を利用して、投資で利益を計上しました。 そうすることで、投資家はリスク許容レベルを認識し、損失を恐れてはいけないと彼は言います。
これは、彼によれば、失うことを恐れていれば、お金を稼ぐことは決してできないからです。 株式市場での成功は、他の要因ではなく、あなたの性格と気質にかかっています。
株式市場は神経のゲームです。 株価の浮き沈みに興奮したり落ち込んだりしてはいけません。
機会が訪れたときに利用できるように、常に手元にいくらかの予備の現金を用意することをお勧めします。 資産のすべてを株式市場に投資するのは危険です。なぜなら、柔軟なリターンが循環的になる可能性があることは歴史が証明しているからです。
4. 感情的に株式に投資すればするほど、価値を失う可能性が高くなります
私たちは皆、友人が株を買って株が上がったという話を聞いたことがあります。
それで、彼または彼女は別のものに投資することに決めました。 もう一度やらせてください。」
このような感情的な投資は、投資中に犯す可能性のある最大の間違いの XNUMX つです。 それは、そもそもなぜ購入したのかについての知識の欠如、さらには理解の欠如から来ています。
Rakesh Jhunjhunwala は、投資家が成功するためには、感情を抑え、機械のように振る舞う方法を学ばなければならないと考えています。 一貫した投資家であれば、経済サイクルと投資哲学を信じる必要があります。
投資哲学に固執している場合は、このビジネスでお金を稼ぐことができます。
優れた投資家になるためには、本能に逆らい、直感に反する行動を受け入れる必要があります。
他の人が貪欲なときに恐れ、他の人が恐れているときに貪欲になるのではなく、安値で買って高値で売るという反対の行動を取る必要があります。
5. 競争力のあるビジネスに投資する
Rakesh Jhunjhunwala は、競争力のある企業を見つけることに成功したことで知られています。 彼は、成功を再現するのが難しい製品やサービスを提供する企業を探しています。
そのような企業に投資することは、投資家に独自の競争力を与えると彼は信じています。
この投資哲学は彼に役立ったようです。 Nazara Tech、Delta Corps、CRISIL、Jhunjhunwala などの株式に投資してきた彼の資産は、長年にわたって急増してきました。
Rakesh Jhunjhunwala は、企業が業界の最先端にいなければ、利益を増やすことはできないと考えています。
この哲学は、ビジネスの堀の考え方と密接に関連しています。 Rakesh Jhunjhunwala 氏は、投資の際には堀の広い企業を探すということで有名です。
企業の壕は、規模のメリットやブランド価値、知的財産の特許など、競合他社より優位に立つものであれば何でもかまいません。
したがって、競合他社に対して何らかの優位性を持つ企業を探す必要があります。
6.人気になる前に株に投資する
Rakesh Jhunjhunwala は、彼は群衆の一部になりたいと思うような人ではないと言います。 それは彼の性質です。
おそらくそれは彼の遺伝子か何かにあります。 彼はなぜ一人で別のことをするのが好きなのかわかりませんが、それは彼だけです.
ここ数年の彼の実績を見ると、彼はほとんどの場合正しく、時には間違っていました。
彼は、誰も話していない会社のストーリーを受け入れる方が常に良いと言っています.
会社が大きな可能性を秘めていると信じている場合は、現在の業績がどうであれ、過去 XNUMX ~ XNUMX 年間の業績とその見通しを調べてみてください。
それらが優れていることがわかった場合は、他の人がこの株についてどう思うかについてあまり心配する必要はありません.
もちろん、株価が割安に見える銘柄もあるが、根本的に何かが間違っているために割高になることはないので、その会社が根本的に強いかどうかを確認することは重要です。
ですから、会社や経営陣に根本的な問題があるかどうかを突き止めない限り、他の人がこの会社をどう思うかについてあまり心配する必要はないと思います。
ですから、ストリート ベンダーもそのことについて話し始めたら、その会社への投資は避けるべきです。
7. 過去を変えることはできないが、過去から学ぶことはできる
Rakesh Jhunjhunwala は、投資によって人生について多くのことを学んだと言います。 彼は、あなたが人生で犯すすべての間違いはあなたにとって学習経験であると言います.
たとえば、Jet Airways や SpiceJet が 100 株あたり 500 ルピーで取引されていたとき、または Reliance Power が XNUMX 株あたり XNUMX ルピーで取引されていたとき、彼はこれらの株を見て、これらは素晴らしい会社だと思っていましたが、それらは非常に悪い投資であることが判明しました。
彼が自分の過ちから学んだことの XNUMX つは、一部のビジネスは競争が激しすぎて利益を上げることができないということであり、そのようなビジネスのプロモーターが十分にコミットしていない場合、それは大惨事のレシピであると彼は言います。
Rakesh Jhunjhunwala は、自分のキャリアの中で多くの間違いを犯してきたが、そのどれもが後悔しているとは決して言わなかったと言います。
投資家として、投資をするすべての人は損失に感謝すべきだと思います。損失は将来の勝ち方を教えてくれるからです。
間違いを犯したことを後悔するときはいつでも、それを学習の機会として利用して、より良い投資家、より良い人間になることができます。
8.実績のある能力とその製品に対する堅実な需要を持つ小型企業を探す
投資家は、能力が証明されており、製品やサービスに対する堅実な需要があり、成長の余地がある小型株企業を探すのが最善の方法かもしれません。
これらのビジネスには、投資を何倍にも増やす可能性があります。
Rakesh Jhunjhunwala は、製品のライフ サイクルに注目していると述べています。 インドで製品の消費が増加しており、その製品に将来の需要があることがわかった場合、彼はそれらの企業に投資します。
たとえば、彼は製品の需要を見て、業界を後押しできる政府による新しいゲーム政策に基づいて、Delta Corp に投資しました。
9. 正解も不正解もない
一部の投資家は、最高の株式ピッカーが最も成功した投資家でもあると考えています。 しかし、Jhunjhunwala の実績を見ると、そうではないことがわかります。
たとえば、90 年代後半には、ブーシャン スチールやパンジ ロイドなどの株を購入していました。 彼はまた、IT セクターについても楽観的であり、NIIT や Mastek などの株式に多額の投資を行っていました。
2001 年から 02 年にかけてドットコム バブルが崩壊したとき、これらの株はすべて打撃を受けました。
Rakesh が頻繁に間違っているにも関わらず成功した理由は、現在の価格水準から 10 ~ 50 倍の上昇の可能性がある銘柄を特定できたからです。
これらの株式でのポジションを拡大することで、彼はリターンを倍増させることができました。
たとえば、彼は Titan Industries でポジションを 14 株あたり 2,000 ルピーから XNUMX 株あたり XNUMX ルピーに拡大することで大金を稼ぎました。
同様に、Aurobindo Pharma と Lupin Ltd に対する彼の賭けも、大きな成果を上げています。
あなたは世界で最も賢い人かもしれませんが、それでも市場に勝つことはできません. ジュンジュンワラは、市場はあなたの上にあると言います。 市場は合理的です。
市場よりも賢くなることはできません。 市場は長い間不合理に行動するかもしれませんが、最終的には常に合理的に行動します。
常に株式市場を尊重してください。 理解できたと思っても、何でもできると思ってください。
10. 大口投資家の銘柄選択に従うのは得策ではない
Rakesh Jhunjhunwala は、噂ではなく基本に従うべきだと言います。 株式に投資する前に、財務、コーポレート ガバナンス、および管理を確認する必要があります。
あなたにとって適切ではないかもしれないので、他の誰かがしていることに従うのは間違っています.
ニュース メディア、特に投資アイデアの報道に関しては、非常に興味深い現象があります。
ほとんどの場合、有名企業が特定の株を購入するというニュース記事は、彼らがエグジットした後、または株の売却が近づいているときに発生します。
このレポートがメディアに出回る頃には、これらの投資家の勢いに乗っていた人々はすでに利益を上げており、救済の準備をしているという考えです。
この事実は、次の場合にさらに当てはまります。 ミューチュアルファンド 毎四半期の終わりに保有上位 XNUMX 位を共有します。 これらは追加の調査には最適ですが、あるファンドが関心を示したという理由だけでこれらの株式を購入する必要があることを示唆するものではありません。
投資アイデアについて読むことと、それに基づいて行動することには違いがあります。
彼らがメディアで読んだものに基づいて行動することはできません.
それまでは、自分の直感を信じて、投資にフリーランチなどないことを理解する必要があります。
人生の教訓 – 最も重要なもの
Rakesh Jhunjhunwala は、人生に後悔はないといつも言っています。 彼は、より良い個人的な習慣を持ち、より多くの運動をしたいと願っています.
健康への投資を忘れないでください。 買えないものはいくつかありますが、そのうちの XNUMX つは健康です。
世界中のすべてのお金を手に入れることができますが、それを楽しむのに十分なほど健康でなければ意味がありません。
最後の言葉
最後に、私が共有したレッスンから何らかの価値を得ることができたことを願っています.
投資は、富を築き、経済的自立を達成するのに役立つ多くのツールの XNUMX つですが、習得するにはかなりの金融リテラシーと規律が必要です。
しかし、長期的な視点を念頭に置いている場合は、慎重な計画と着実なルーチンで成功を収めることができます.
一貫性を保ち、投資を続けましょう!
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