以前の記事では、ポートフォリオに利益をもたらすために高収量の生成を目標とするプロセスを理解するのに役立つように、収量ファーミングについて詳しく書きました. 現在の弱気市場を考えると、そのような戦略を利用できることがますます重要になります。
これらの戦略は、場合によっては、保有額を平均化するため、または損失をカバーするための追加のリターンを生成するのに役立ちます。 ただし、採用して同じ結果を達成できる別の戦略があり、それはステーキングと呼ばれます。
この記事では、これだけに焦点を当て、ステーキングとイールド ファーミングのどちらがより良い方法であるかに焦点を当てています。
1.イールドファーミングとは?
イールド ファーミングは、分散型金融 (DeFi) で使用される戦略の集まりであり、既存の保有資産からより多くの暗号通貨を作成します。
それらは主に、歩留まりの向上を目的とした最大化戦略を返します。 主に、イールドファーミングには、貸付、借入、またはプールへの流動性の提供が含まれます。
あなたはこれを通してイールドファーミングについてさらに読むことができます ガイド 私は以前に公開し、最高の収量農業アプリケーションをチェックしてください こちら.
2.ステーキングとは?
ステーキングを理解する前に、Proof of Work を理解することが重要です。
2.1. プルーフ・オブ・ワークとは何ですか?
ビットコインは、Proof of Work と呼ばれる認証の概念に基づいて機能します。 簡単に言えば、トランザクションがビットコイン ブロックチェーンに記録されるたびに、複雑な数式を解いて検証する権利を獲得するマイナーによって検証されます。
この権利は、マイナーが $BTC の形でマイニング報酬を獲得できるため、価値があります。 根底にある考え方は、マイナーがトランザクションの正しいブロックを検証するように奨励され、チェーンの分散型の性質により、マイナーが失敗した場合、他のマイナーは彼が成功しないことを保証するというものです.
2.2. プルーフ・オブ・ステークとは?
Proof of Work は、ASIC マシンを実行するために大量の電力を消費する必要があるため、環境的に持続不可能であると見なされました。
これを克服するために、ブロックチェーン業界はプルーフ オブ ステークと呼ばれる新しい検証手順を考案しました。 プルーフ オブ ステークでは、複雑な数学方程式を解くための高い計算能力を持っている代わりに、彼がステークを持っていることを示すトランザクション バリデーターが必要です。
私がシステムに利害関係を持っている場合、私はシステムの最善の利益のために行動するという考えです。 したがって、アルゴリズムは、最高の賭け金を持つバリデーターに、トランザクションの次のブロックを検証する権利が与えられることを保証します。 代わりに、検証ノードを実行するための暗号通貨を獲得します。
次に、このバリデーターは自分のノードを宣伝し、他の所有者に自分のステークを彼に委任するよう依頼します。 その見返りに、彼は賭けに興味を持った人々と賭けの報酬の一部を共有することを約束します.
3. ステークする場所は?
ノード自体はコンピューターをブロックチェーンに接続するソフトウェア パッチで実行されますが、個人投資家としては、これは確かに技術的すぎるでしょう。 したがって、仮想通貨業界はステーキング プールのアイデアを思いつきました。
これらは通常、次のような集中型取引所で見られます バイナンス, FTX, クコインなど、ノードを取得したり、ノード所有者と協力して定期的なプールを実行したりします。 プロセスは次のように簡単です。
- ステーキングプールの選択
- 金額の入力
- [Stake Now] ボタンを押す
一部 財布 また、分散型の方法でこれらのソリューションを提供します。 例えば、 Trust Wallet Binance を利用すると、$ATOM、$SOL、$OSMO、$KAVA、$BNB、$XTZ、$TRX のステーキングが可能になります。
4.ステーキングのメリットとリスク
4.1。 利点
ステーキングを使用すると、アイドル状態の暗号通貨を機能させて、より多くの収入を得ることができます。
これは、安定したコインのためにすぐに売却するか、保有量を平均化するために維持できる優れた受動的収入です。 例を見てみましょう。
4.2. リスク
お察しのとおり、ステーキング報酬はコストを下げ、コインの保有量を増やし、損失からより早く抜け出すのに役立ちます。
ステーキングのリスクは、ステーキングの報酬が供給を増やすことであり、循環供給量が多いということは、一般に、他のすべてが等しい場合、コインの価格が下がることを意味します。
これは市場の孤立した見方には当てはまりますが、実際には、市場の力によって価格が上下する可能性があります。 いずれにせよ、ステーキング プログラムにロックされているため、ステーキングされた資産を取引することはできません。
したがって、ステーキングは、市場が再び上昇に転じたときに、より高い価格で売却することを視野に入れて、ポジションサイズを蓄積して増やすことができるため、弱気相場では一般的に優れた戦略です。 ATH をターゲットとする価格に固定されることは、一般的にせいぜいばかげていると見なされます。
5. 結論: ステーキングかイールド ファーミングか? どちらの方がよいですか?
集中型取引所を通じてステーキング プログラムにオプトインするシンプルさと、報酬分配の自動化された性質により、ステーキングは平均的な投資家にとって最良の戦略です。
ただし、ステーキングはイールド ファーミングよりもはるかに収益性の低い戦略であり、ベア マーケット中に投資を補うためにのみ推奨されます。 一方、イールドファーミングは強気でも強気でも高いリターンをもたらす可能性があります。 弱気市場 梃子の力を利用するからです。
そうは言っても、イールドファーミングには、プロトコル自体のコマンドとアクティブな取引の測定が必要です。
これは、すべての平均的な個人の強みではないかもしれません。
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