収量農業 分散型金融 (DeFi) で使用される戦略のコレクションであり、既存の保有物からより多くの暗号通貨を作成します。
これは、利回りの向上を目的としたリターン最大化戦略です。 しかし、DeFi の世界は非常に複雑で、何百ものプロジェクトがさまざまな前置詞を提供し、ラグプルやサイバー攻撃のリスクがたくさんあります。
ここでは、上位 5 つのイールド ファーミング プロトコルを確認して、読者が他の誰を避けるべきかを理解できるようにします。
1. AAVEによるイールドファーミング
1.1。 AAVEの紹介
AAVE は自身を次のように定義しています。 「分散型非カストディ流動性市場プロトコル」 これにより、ユーザーは預金者および/または借り手の役割を引き受けることができます。
預金者は本質的に流動性プロバイダーであり、受動的な収入を得ることを可能にします。 一方、借り手は既存の保有資産を担保にして資金を調達することができます。
1.2. AAVEの好きなところは?
AAVE は、さまざまなプロトコルにロックされた流動性の大きさにより、リストのトップです (11.53億米ドル 執筆時点)。 これは大きな安心要因であり、プロトコルとその堅牢なセキュリティ システムに対するコミュニティの信頼を反映しています。
また、AAVE はマルチチェーンの世界向けに設計されており、Ethereum、Avalanche、Polygon、Arbitrum、Fantom、Harmony をサポートしています。 これにより、イーサリアムのみのネットワークでは利用できない高速なトランザクション速度と低いトランザクション コストが保証されると同時に、市場でより多くのオーディエンスが利用できるようになります。
このプロトコルは、ステーキングの追加機能を備えたあらゆる種類の貸付および借入サービスを提供します。 ステキング そのネットワークでのトランザクション認証をサポートするために、Proof of Stake (PoS) ブロックチェーン プロジェクトのトークンを委任/ロックしています。 それについては後で詳しく説明します。
1.3。 AAVE の気に入らないところは?
残念ながら、AAVE では、農業を行う際に積極的な理解と参加が必要です。 正確にはユーザーフレンドリーではない、利用可能な自動化された戦略が不足しています.
2. イールドファーミング
2.1. コンパウンドの紹介
化合物は自身を 「アルゴリズム的かつ自律的な金利プロトコル」 貸し手と借り手を結びます。
AAVE と同様に、預金者はスマート コントラクトを通じて流動性を提供して利子を獲得しますが、借り手はこれらの資金にアクセスするために利子を支払い、Compound を仲介者にします。
2.2. コンパウンドの好きなところは?
AAVE の好きなところはすべて、Compound の好きなところです。
執筆時点で、プロトコルには 5.4億米ドル プロトコルとそのセキュリティ システムへの信頼を反映して、310,000 人の参加者で流動性のロックアップが行われました。
2.3. コンパウンドの嫌いなところは?
残念ながら、AAVE のように、自動化された戦略は利用できません。 私たちの他の唯一の批判は、それがイーサリアムネットワーク上だけにあるということです.
これは、トランザクション コストを AAVE と比較するという点で、ランキングに非常に悪い影響を与えます。
3. イールドファーミング カーブファイナンス
3.1. カーブファイナンスの紹介
カーブファイナンス 主にステーブルコインに焦点を当てた為替取引の流動性プロトコルです。
彼らはイーサリアムのブロックチェーン上にあり、執筆時点で、8.34億米ドルの価値がスマートコントラクトにロックされています。 流動性プロバイダーは、ステークまたはステーブルコインに変換できる LP トークンを通じて報酬を受け取ります。
3.2. カーブの好きなところは?
プロトコルが預金者と借り手を接続することを目的とする AAVE & Compound とは異なり、Curve はプラットフォームの流動性ロックアップを利用して、為替取引のマーケットメーカーとして機能することを目指しています。
簡単に言えば、分散型取引所はCurveの流動性プールを利用してスワップを締結し、Curveに保管されている流動性が常に最適に活用されるようにします。
その結果、Curve プールで生成される関心は、一般的に非常に競争力があり、やりがいがあります。
3.3. カーブの嫌いなところは?
基本的な批判は、主に自動化された戦略の欠如と、AAVE や Compound と同様に Ethereum の取引コストです。
ただし、ウェブサイトとアプリのビジュアル UX は非常に貧弱であり、プロトコルは 90 年代のヴィンテージの雰囲気を狙っていることを付け加えておきます。
4. イールドファーミング ユニスワップ
4.1 ユニスワップの紹介
Uniswap イーサリアム ブロックチェーン上で動作する DEX です。 彼らは、流動性プロバイダーがその取引ペアの市場を作成するXNUMXつのトークンのプールに投資する、非信頼システムの下で動作します。
これにより、上記のペアで (あるトークンから別のトークンへのスワップを通じて) トラストレスな方法で取引を行うことができ、取引手数料はリターンとして流動性プロバイダーに支払われます。
4.2 Uniswap の好きなところは?
このシステムは非常にシンプルで透過的で、クラス最高のセキュリティを備えています。 執筆時点では、 5.83億米ドル の価値は、数百の取引ペアに流動性を提供するプロトコルにロックされています。
4.3. カーブの嫌いなところは?
残念ながら、これがイーサリアム中心であるという事実は、トランザクションコストが高くなるリスクにさらされています. これは、ポートフォリオが小さい人にとっては参入障壁です。
5. イールドファーミング パンケーキスワップ
5.1. パンケーキスワップの紹介
パンケーキスワップ は、イーサリアムに焦点を当てた Uniswap に対する BNB Chain の回答です。
XNUMX つのトークンで構成される流動性プールを使用して、取引手数料を獲得する流動性プロバイダーとの任意の取引ペアに対して市場を作成できます。 これは信用できない DEX ユニスワップに似ています。
5.2. Pancakeswap の何が好きですか?
最高のセキュリティとコスト効率の高いブロックチェーン上にあるという追加の利点を備えたシンプルで透過的なシステム。 これらの要因により、Panckaswap が確実に勝者となります。
不思議じゃない 4.63億米ドル の価値は、Ethereum の対応物である Uniswap と同等のプロトコルでロックされています。
5.3. Pancakeswap の嫌いなところは?
DeFi の世界は、主に Ethereum に重きを置いています。 他のチェーンは、相互運用可能なマルチチェーンの未来に向けた全体的な動きで、パイのシェアを獲得しようと競争しています。
ただし、現時点では、イーサリアムが依然として支配的な勢力です。 この点で、BNB チェーンと Panckaswap は、BNB チェーン トークンのみに焦点が当てられているため、取引可能な資産のより小さな宇宙を提供します。
おわりに
執筆時点でDeFiにロックされている合計値は、 129.75億米ドル ロックされた全価値の 65% がイーサリアムにあります。
これは、イールド ファーミングが本質的にトランザクション コストの高い戦略であったことを説明するのに役立ちます。 低トランザクション コスト チェーンとイーサリアム仮想マシンの出現により、DeFi をよりアクセスしやすくする動きがあります。
そうは言っても、基本的な問題は、DeFi とイールド ファーミングが簡単に説明されず、十分に自動化されていないことです。 したがって、実装したい戦略に完全に精通していることが重要です。
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