暗号市場は弱気のサイクルにあります。 現在、それについてXNUMXつの方法はありません。
$BTC は 60% 以上下落しており、お気に入りのアルトコインのほとんどはピーク レベルから 90% ドローダウンしています。
しかし、それは投資家としてのあなたが希望を失い、荷物をまとめて家に帰るべきだという意味ではありません。 弱気相場は、蓄積して次の強気サイクルに備えるのに最適です。
そのような戦略の XNUMX つがイールド ファーミングです。私は初心者向けガイドを書いて、これから利益を得る方法を皆さんに説明することにしました。
1.イールドファーミングとは?
イールド ファーミングは、分散型金融 (DeFi) で使用される戦略の集まりであり、既存の保有資産からより多くの暗号通貨を作成します。
これは、利回りの向上を目的としたリターン最大化戦略です。
2. 様々なイールドファーミング戦略とは?
主にXNUMXつあります 収量農業 戦略:
- 流動性プロバイダ
- 貸与
- 借り入れ
2.1. 流動性プロバイダー
分散型取引所とやり取りするたびに (DEX) スワップ先のコインには、反対側に売却を希望する準備が整った相手がいることが保証されます。
これは、さまざまな暗号通貨の保有者が保有物をロックし、代わりに受動的収入を得る流動性プールの使用を通じて、DEX によって保証されます。
したがって、たとえば、 $ DOT 流動性プールには、保有する $DOT とカウンター資産を提供する保有者がいます。 $ USDT、DEXでの取引を容易にするためにプールに。 その見返りに、流動性プロバイダーは取引手数料の一部を獲得し、これは第 XNUMX の暗号通貨または新しい LP トークンで支払われる場合があります。
2.2 貸付
これはかなり単純です。 暗号通貨の保有者として、 $ ATOM、スマートコントラクトを介して借り手に保有物を貸し、利子を獲得します。 利息は、$ATOM または第 XNUMX の暗号通貨で支払うことができます。
2.3.借用
これもかなり単純な戦略です。 暗号通貨の保有者として、 $ LINK、スマートコントラクトを介してプラットフォームに保有物を入金します。 次に、別の暗号通貨を借ります。 $ ETH、あなたの $LINK 保有分を担保として使用します。
その後の $LINK の価格の上昇は引き続き利益をもたらしますが、借りた $ETH は、流動性を提供したり、利息を得るために貸したりすることで追加の利回りを得ることができます。
3. 実際のイールドファーミング
典型的なイールドファーミング戦略は、組み合わせて使用される前述の戦略のXNUMXつまたは複数を含む場合があります。 以下の例を試してみましょう。
要約すると、マリオは 7% の $ETH 保有に対して $USDT を借り、借りた暗号通貨を使用して追加の LP トークンを獲得し、15% の流動性プールにロックアップしました。 HE はこれらの LP トークンを $USDT と交換し、それを使用してさらに $ETH を購入します。 しかし、戦略は有益ですか?
XNUMX 年が経過したと仮定して、いくつかのシナリオを実行してみましょう。 また、LPトークンが発行され、XNUMX年の終わりに利息が支払われると想定しています。 これは日常的に行われているため、これは単純な仮定です。
3.1. $ETH の価格が $1,500 に下落:
- 初期投資は現在、1,500 米ドルの価値があります。
- 借りた $USDT には、$USDT 140 の利子があります。
- ただし、$USDT の LP トークンは、$USDT 300 の追加のリターンを生み出しました。
- 利息を考慮した後、$USDT 160 相当の LP トークンを使用して、平均価格 USD 1,500 = 0.11 $ETH で $ETH を購入します。
- 最終的な結果として、マリオの $ETH 保有量は現在、平均価格 1.11 米ドルで 1800 ETH に増加しています。
- 事実上、 市場を負担、XNUMXセント硬貨も使わずに、マリオは彼のコストベースで平均化しました.
- 重要! – $USDT ローンのコストが変わらない場合、プロトコルによってポジションが清算され、マリオには $USDT の保有のみが残される可能性があるため、XNUMX 周年を迎えられない可能性が非常に高くなります。
3.2. $ETH 価格が $2,500 に上昇:
- 初期投資は現在、2,500 米ドルの価値があります。
- 借りた $USDT には、$USDT 140 の利子があります。
- ただし、$USDT の LP トークンは、$USDT 300 の追加のリターンを生み出しました。
- 利息を考慮した後、$USDT 160 相当の LP トークンを使用して、$2,500 = 0.064 $ETH の価格で $ETH を購入します。
- 最終的な結果として、マリオの $ETH 保有量は現在、平均価格 1.064 米ドルで 1,879 ETH に増加しています。
- 事実上、彼は原価基準を引き下げ、追加で 121 米ドルを獲得しました。
4. イールドファーミングのリスク
私たちの単純化された例は、各シナリオで、主人公のマリオがどのようにコストを削減したり、$ETH 取引の全体的な収益性を高めたりできるかを強調しています。 そうは言っても、イールドファーミングにはリスクがあります。
- 規制リスク: 仮想通貨が資産クラスとして許可されているほとんどの法域では、DeFi のステータスについてまだ多くの不確実性が存在します。 これらのプラットフォームは、事実上、分散化されており、技術的に政府の行動に左右されませんが、借り手と貸し手の間の金融仲介者として機能しています。 このような仲介は一般的に規制されており、政府の不都合な行動は少なくとも一時的に DeFi プロトコルに悪影響を及ぼす可能性があります。
- サイバー攻撃 - DeFiプロトコルにロックされた大量の保有物を考えると、それらはハッカーの主な標的です. 過去2年間の多数の事例 はこれの証拠です。 プロトコルが盗まれた資金を回収できない場合、ロックされた資金を失う危険性があります。
- ラグプル – これは、DeFi プロトコルがユーザーを惹きつけて、プラットフォーム上での保有をロックする状況です。 この魅力は、多くの場合、プロトコル所有者との平均よりも高いリターンを約束して作成され、その後逃げ出します。 DeFiセクターの分散型で規制されていない性質を考えると、これは大きなリスクです。
5. おわりに
イールド ファーミングは、アイドル状態の暗号資産を利用して追加の収益を生み出す興味深い提案です。 下降トレンドの市場では、より多くの資本を費やすことなく平均を下げるのにも役立ちます.
ただし、DeFiセクターは、将来のイールドファーマーが認識しておくべき特定のリスクを抱えやすい.
仮想通貨市場のボラティリティは、単純化した例が常に成り立つとは限らず、需要と供給の関数である収益率が逆に変化する可能性があることを意味します。
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