Apa sampeyan investor kasengsem golek saham kanggo nandur modal? Ora bisa mutusake yen saham kasebut overvalued utawa undervalued lan pengin ngerti apa sampeyan kudu miwiti tuku saiki utawa mengko? Rasio regane sing prasaja bisa dadi jawaban sampeyan.
Tinimbang njupuk saran saka wong mung amarga padha kelakon dadi misuwur, sampeyan kudu fokus ing nyoba kanggo nemtokake apa saham undervalued utawa ora dhewe. Sampeyan bisa uga mikir yen iki bisa uga. Jawabane ya!
Kanggo mangerteni konsep iki, ayo ngerteni apa saham sing undervalued, lan apa faktor utama sing nyebabake saham dadi undervalued.
Opo iku saham undervalued?
Saham undervalued iku salah siji sing sampeyan pracaya kudu worth luwih saka saiki. Yen pasar setuju karo sampeyan, banjur bakal munggah. Sing luwih undervalued saham punika, luwih saka MediaWiki sampeyan bisa nggawe. Nanging sing kurang yakin sampeyan iku undervalued.
Sing undervalued dagang saham kurang saka nilai intrinsik. Nilai intrinsik, kira-kira, nilai likuidasi perusahaan ditambah karo pangentukan mangsa ngarep sing dikira kanthi tingkat bunga sing cocog. Warren Buffett nggambarake nilai intrinsik minangka nilai saiki kabeh distribusi mangsa kanggo pemegang saham.
Saham bisa salah rega amarga akeh alasan, sawetara sing sementara lan sawetara ora.
Ayo ndeleng apa sing nyebabake saham dadi undervalued.
Alesan Utama Kanggo Saham Dadi Undervalued
Saham entuk undervalued amarga macem-macem alasan. Ing ngisor iki sawetara conto carane saham bisa dadi undervalued:
- Kacilakan pasar
Nalika pasar Simpenan booms, iku asring busts sanalika sawise. Iki diarani minangka gelembung. Nalika investor dadi optimis banget babagan rega saham sing dhuwur, mula adol kepemilikan kanthi cepet. Penjualan iki diarani panic selling, lan nyebabake rega pasar mudhun.
Apa sampeyan ngelingi gelembung dot-com?
Tuku saham, nalika kedadeyan kasebut, menehi kesempatan kanggo tuku saham kanthi rega sing luwih murah.
- Jangkoan negatif
Pelaporan warta negatif sing akeh banget babagan masalah jangka pendek nyebabake saham mudhun.
Contone, umpamane perusahaan dituntut dening wong sing ngaku produke nggawe dheweke lara. Kasunyatan yen ana tuntutan hukum sing ditundha nyebabake saham mudhun saka Rs 200 dadi Rs 100. Para pemegang saham kelangan setengah dhuwit.
Nanging yen perusahaan menang tuntutan hukum, saham bali menyang Rs 200 utawa malah luwih.
- Kurang kapercayan
Saham bisa uga undervalued amarga ora cukup wong sing ngerti babagan iki, utawa amarga dheweke salah ngerti apa sing dingerteni. Umume startup wiwitane diremehake amarga ora cukup wong sing ngerti babagan iki. Iku mung sawise padha dadi sukses sing rega nyekel munggah karo regane.
- Saingan kuwat
Pesaing sing kuat (utawa para peserta pasar anyar sing ngganggu) nyebabake para investor percaya yen perusahaan kasebut ana ing bebaya.
Contone, umpamane ana industri sing mung ana rong perusahaan: A lan B. Perusahaan A duwe bathi kaping pindho tinimbang perusahaan B, nanging perusahaan B duwe bathi kaping pindho saben Rupee.
Kang siji bakal ngedol luwih?
Iku gumantung carane wong Nilai bathi vs bathi. Loro-lorone minangka indikator
- Downgrades dening Analysts
Nalika analis mudhun saham, saham biasane mudhun. Iki utamané bener yen downgrade teka sadurunge release pangentukan seprapat. Analis ngedhunake target rega lan rating ing saham amarga dheweke ngarepake perusahaan ora bakal ngira-ngira pangentukan.
Dheweke fokus banget ing jangka pendek, ora nganggep potensial jangka panjang utawa prospek pertumbuhan perusahaan.
Kadhangkala, perusahaan bakal ngasilake penghasilan sing apik nanging isih diturunake amarga ora ngalahake pangarepan. Asring kerjane apik kanggo investor kontrarian kanggo tuku bisnis sing berkualitas nalika perusahaan kasebut undervalued.
Iki mung sawetara conto kahanan sing bisa nyebabake saham mudhun.
Ayo pindhah menyang cara kanggo ngenali saham undervalued.
Limang cara kanggo nemokake saham undervalued
1. Pangentukan
Nilai perusahaan apa wae bisa ditemtokake kanthi ndeleng penghasilan.
Iki sebabe musim penghasilan nyebabake volatilitas kanggo perusahaan, amarga para investor nyoba tuku saham sing paling apik kanthi rega sing menarik. Yen perusahaan wis nambah pangentukan ing 15% saben taun suwene 5 taun, lan saiki dagang kanggo 20 kaping pangentukan, iku bisa undervalued yen dibandhingake karo tingkat wutah sajarah.
Ing tangan liyane, yen pangentukan wis mudhun lan saham isih dagang ing 20 kaping pangentukan, iku mbokmenawa overvalued. Aku nyaranake sampeyan mriksa rasio P / E perusahaan.
Rasio P / E: Rasio rega-kanggo-earnings (P/E) iku salah siji saka rasio sing paling umum digunakake ing nandur modal soale gampang ngitung. Iku nuduhake carane akeh investor gelem nglampahi ing saham relatif marang pangentukan per saham (EPS).
Kanggo ngetung rasio P / E, dibagi rega saben saham karo EPS. Laba saben saham yaiku laba bersih perusahaan dibagi karo jumlah total saham.
Rasio P/E = Rega saben Saham / Laba saben Saham
Elinga yen rasio P / E bisa beda-beda gumantung saka industri. Sanajan rasio P / E siji industri luwih gedhe tinimbang liyane, saham kasebut bisa uga undervalued.
Rasio P / E perusahaan gumantung saka industri lan tahap pangembangan perusahaan. Contone, perusahaan sing inovatif kaya perusahaan teknologi biasane duwe P / E sing dhuwur amarga nandur modal akeh ing riset lan pangembangan; minangka perusahaan iki diwasa, P / Es mudhun.
2. Dividen
Cara liya kanggo ngetung saham yaiku liwat dividen. Dividen nuduhake yen perusahaan duwe arus kas sing cukup kanggo mbayar sawetara bathi menyang investor kanthi rutin. Perusahaan sing mbayar dividen reguler asring luwih diwasa lan stabil tinimbang sing ora mbayar lan bisa dadi investasi sing kurang beresiko.
Hasil dividen ngukur jumlah penghasilan sing sampeyan entuk kanggo saben dolar sing nandur modal ing saham. Iki diitung kanthi mbagi deviden taunan kanthi rega per saham lan nyatakake minangka persentase. Sing luwih gedhe asil dividen, luwih akeh dhuwit sing bakal sampeyan entuk.
Hasil Dividen = Dividen Tahunan Per Saham / Nilai Pasar Per Saham
Mulane saham kanthi dividen dhuwur asring dianggep minangka saham "nilai". Biasane perusahaan sing diwasa lan stabil sing ngasilake arus kas sing konsisten saka wektu.
Dividen uga ngidini sampeyan entuk nalika ngenteni perusahaan sing murah dadi overpriced. Sampeyan kudu milih perusahaan sing mbayar biasa deviden.
3. Price to Book Value Ratio
Price-to-book (P/B) minangka rasio valuasi investasi sing mbandhingake nilai aset net perusahaan karo kapitalisasi pasar. Kadhangkala, metrik iki uga dikenal minangka rasio "pasar-kanggo-buku". P/B bisa digunakake kanggo mbandhingake perusahaan siji liyane, utawa ing siji perusahaan liwat wektu.
Rasio P / B diwilang kanthi mbagi rega saham saiki kanthi nilai buku saben saham.
Rasio P/B = Rega Pasar saben saham / Nilai Buku saben saham
Sampeyan bisa nemokake nilai buku saben saham ing neraca. Iki adhedhasar aset lan kewajiban perusahaan.
Yen rasio P / B luwih murah tinimbang 1, tegese sampeyan bisa tuku kabeh aset perusahaan iki kanthi dhuwit kurang saka apa sing dikandhakake tutup pasar. Ing tembung liyane, sampeyan entuk diskon kanggo tuku aset lan bisnis perusahaan iki.
Yen rasio rega-kanggo-buku saham luwih saka 1, tegese sampeyan mbayar luwih saka regane perusahaan.
Rasio P / B ora cocog karo saham pertumbuhan. Iku luwih cocog kanggo rega saham, kang asring ora duwe pangentukan utawa losses cilik, nanging isih bisa dadi investasi menarik.
4. Rasio Utang kanggo Ekuitas
Rasio utang kanggo ekuitas digunakake kanggo ngukur pengaruh finansial perusahaan. Iki diitung kanthi mbagi utang jangka panjang kanthi ekuitas pemegang saham. Sing luwih dhuwur rasio kasebut, luwih akeh pengaruh perusahaan.
Rasio D/E = Total Utang / Total Ekuitas
Sampeyan bisa mriksa manawa saham kasebut undervalued utawa ora kanthi mriksa rasio utang-kanggo-ekuitas lan mbandhingake karo rasio utang-kanggo-ekuitas rata-rata industri. Alesan aku seneng mbandhingake perusahaanku karo wong liya ing industri kasebut yaiku saben industri duwe "norma" sing beda-beda nalika nyilih dhuwit. Ana uga beda mupangat pajak gumantung ing jinis bisnis sing sampeyan duwe.
Iki minangka salah sawijining nomer sing paling penting kanggo dideleng nalika ngurmati perusahaan. Yen sampeyan duwe Rs 1 Crore ing bathi lan Rs 2 Crore ing utang, sing ora apik, sanajan sampeyan duwe Rs 1 Crore ing bathi.
Alasan akeh investor pengin ndeleng nomer iki amarga dheweke pengin tuku perusahaan sing bakal bisa mbayar utang. Dadi, nalika sampeyan nandur modal ing perusahaan, sampeyan bakal nggawe manawa perusahaan duwe dhuwit sing cukup, supaya bisa mbayar utang.
5. Bali ing Equity
Return on equity, utawa ROE, ngukur carane efektif manajemen nyebar modal investor. Iki carane sampeyan ngitung:
ROE = Laba bersih / Ekuitas Pemegang Saham
Perusahaan biasane undervalued yen ngasilake ekuitas luwih dhuwur tinimbang tingkat pertumbuhane. Yen sampeyan minangka investor nilai, cara paling gampang kanggo ngadili apa pasar undervalued utawa ora yaiku mriksa rata-rata pengembalian ekuitas pasar. Yen luwih dhuwur tinimbang tingkat pertumbuhan jangka panjang, mula undervalued.
Yen sampeyan ndeleng data saka 2000 nganti saiki, rata-rata ngasilake ekuitas kanggo saham India kira-kira 14%. Sampeyan uga bisa ndeleng manawa nomer iki fluktuasi saka wektu - kadhangkala luwih dhuwur lan kadhangkala luwih murah. Yen luwih murah tinimbang 10%, pasar bakal ngalami masalah ing wektu sing cendhak. Ing 2001, 2008, lan 2020, nalika jumlah iki mudhun ing ngisor 10%, kita duwe bear market sakcepete sawise iku.
Liyane final
Pasar angel banget dadi investor sing sukses. Sing paling penting kanggo dielingake yaiku akeh faktor sing nemtokake regane perusahaan.
Pramila, sadurunge tuku saham, penting banget kanggo nindakake riset kanthi tliti lan duwe kekuwatan sing kuat. portofolio sing ngijini sampeyan kanggo terus kanggo saham malah nalika lagi nempel ing Nilai. maca Alat Riset Pasar Saham ing India kanggo dhasar nganalisa saham apa wae ing Pasar India.
Muga-muga sampeyan seneng karo artikel ing ndhuwur, lan muga-muga sampeyan sukses ing pasar saham.
Ninggalake a Reply