Sampeyan wis ndeleng akeh startup pribadi mbukak umum liwat IPO.
Nanging, regane perusahaan, nalika entitas kasebut durung dibukak umum, bisa dadi kahanan sing angel. Wiwit perusahaan ora kadhaptar, siji ora bisa njaluk idea saka regane perusahaan, minangka rega saham magepokan karo total saham ekuitas karo masyarakat asring digunakake minangka alat kanggo netepke worth nyata perusahaan.
Ana sawetara cara kuantitatif sing mbantu investor ngevaluasi nilai bisnis sing luwih apik. Sing luwih akeh taun operasi perusahaan, sing luwih akurat bakal dadi indikator kuantitatif.
Visi inkubator, pangerten babagan keprihatinan para investor, lan kemampuan kanggo nemtokake kursus masa depan kanggo perusahaan minangka faktor penting.
Implikasi Tuku Saham Kaluwihan
Sing luwih kerep tinimbang ora, perusahaan overvalue awake dhewe nalika mbukak publik amarga sawetara alasan (sing bakal dibahas ing bagian pungkasan artikel iki).
Investor sing antusias dibuwang kanggo tuku IPO sing larang regane, lan kanthi mangkono padha nyetel awake dhewe kanggo ngadhepi beban pasar Simpenan lan ngalami kerugian finansial gedhe ing mangsa ngarep.
Pasar duwe dhewe cara nyeret saham overpriced kanggo apa biaya sing nyata bisa uga wis (neutralizing saham alus lan kanthi mangkono rega saham ing nilai sing luwih relatable kanggo worth asli saka perusahaan).
Napa Rega Saham Munggah Dhuwur?
Spike Permintaan: Volume dagang, sing nuduhake jumlah saham sing didol sajrone wektu tartamtu, yaiku jumlah kegiatan pasar. Lingkungan sing dikarepake bisa nyebabake overvaluation saham.
Owah-owahan ing Laba Perusahaan: Nalika ekonomi ana geger, belanja umum mudhun, sing bisa nyebabake penurunan keuntungan perusahaan. Yen kedadeyan kasebut, nanging rega saham perusahaan ora cocog karo tingkat bathi anyar, saham kasebut bisa uga dianggep overpriced.
Fluktuasi Siklus: Rega saham bisa owah gumantung apa saham industri luwih apik ing sawetara kuartal tinimbang liyane.
Wolung Metode Kanggo Ngenali Simpenan Overpriced
Minangka komponèn saka investigasi penting, ana wolung rasio ajeg digunakake dening dealers lan backers financial:
→ Rasio biaya-penghasilan (P/E)
→ Rasio penghasilan biaya kanggo pembangunan (Stake)
→ Rasio nilai kewajiban (D/E)
→ Return on value (ROE)
→ asil income
→ Rasio saiki
→ Rasio biaya-kanggo-buku (P/B)
→ Rasio biaya-penghasilan (P/E)
Rasio Biaya-kanggo-Penghasilan (P/E)
Rasio biaya-kanggo-income (P/E) organisasi minangka cara kanggo ngira rega saham. Sejatine, sampeyan bisa ngerteni jumlah sing kudu sampeyan gunakake kanggo entuk manfaat saka Re1. Rasio P / E sing dhuwur bisa uga tegese saham dibesar-besarkan.
Akibate, bisa uga migunani kanggo nganalisa rasio P / E organisasi pesaing kanggo ndeleng yen saham sing dikarepake bakal dibesar-besarkan.
Rasio P / E ditemtokake kanthi misahake regane pasar per saham kanthi pendapatan per saham (EPS). EPS ditemtokake kanthi misahake keuntungan organisasi absolut kanthi jumlah tawaran sing diwenehake.
Value Income to Development Ratio (Stake)
Rasio saham njupuk gander ing rasio P / E kontras karo pangembangan tarif ing EPS taunan. Yen organisasi duwe bathi sing ora optimal lan rasio Stake sing dhuwur, bisa uga nuduhake manawa saham kasebut dibesar-besarkan.
Rasio Nilai Kewajiban (D/E)
Rasio D/E ngira kewajiban organisasi marang sumber daya. Rasio sing luwih murah bisa uga nuduhake manawa organisasi entuk akeh pendanaan saka para investor - sanajan ora ana jaminan yen saham kasebut dibesar-besarkan.
Kanggo nggawe iki, rasio D / E organisasi kudu terus-terusan dikira-kira nglawan normal kanggo para pesaing. Iku kanthi alasan yen rasio 'untung utawa apes' gumantung marang bisnis. Rasio D / E ditemtokake kanthi misahake kewajiban miturut nilai investor.
Bali ing Ekuitas (ROE)
ROE ngira keuntungan organisasi marang regane. Ditemtokake kanthi misahake gain sakabèhé kanthi nilai partner. ROE sing sithik bisa dadi tandha potensial saka saham sing dibesar-besarkan.
Iki amarga bakal nuduhake manawa organisasi kasebut ora nggawe ton gaji dibandhingake karo spekulasi investor.
Hasil bathi
Ngasilake income dhasar soko nalisir P / E rasio. Ditemtokake kanthi misahake EPS nggunakake biaya saben saham, tinimbang biaya saben saham kanthi penghasilan.
Sawetara makelar percaya yen saham bakal dibesar-besarkan yen biaya pembiayaan normal sing diwenehake dening pamrentah AS nalika entuk awis (dikenal minangka asil depository) luwih gedhe tinimbang ngasilake bathi.
Rasio Saiki
Rasio saiki organisasi ngitung kapasitas kanggo ngurus kewajiban. Ditemtokake kanthi dhasar pamisahan sumber daya kanthi tanggung jawab.
Rasio terus-terusan sing luwih dhuwur tinimbang 1 biasane nuduhake ayahan bisa ditanggung kanthi puas dening sumber daya sing bisa diakses. Sing luwih dhuwur rasio sing ditindakake, luwih dhuwur kemungkinan rega saham bakal terus mundhak.
Rasio Buku Biaya (P/B)
Uji coba babagan rega saham saham uga ana ing rasio P / B organisasi. Rasio iki digunakake kanggo nliti biaya sektor bisnis sing terus-terusan marang regane buku organisasi (tanggung jawab singkat sumber daya absolut, dipisahake karo tawaran sing diwenehake).
Kanggo mesthekake, pamisah biaya pasar siji saham kanthi regane buku saben saham. Saham bisa dibesar-besarkan yen rasio P/B luwih dhuwur tinimbang 1.
Punika Conto Context to Summarize
Apa Salah IPO Mama Earth:
Bubar, IPO Mama Earth wis nggawe akeh kabar lan akeh guru finansial sing njaluk investor supaya ati-ati amarga saham kasebut overpriced. Iki amarga dheweke pratelan keuangan ora mbenerake regane sing wis diregani IPO.
Nilai sing dijaluk yaiku 17 kaping bathi FY23 (hasil H1-FY23 saka Rs. 722 cr.) lan 26 kaping bathi FY22 senilai Rs. 943 kr. Nduwe rasio P/E 3400x (adhedhasar FY22 PAT 14.44 cr lan H1-FY23 PAT regane Rs 3.67 cr 2) lan 1700x.
Mamaearth kudu nambah bathi paling ora kaping 50 ing rasio P/E iki kanggo mbenerake regane saiki. Amarga iki inflated High Revenue Multiple, gelembung bakal bledosan lan investor bakal nandhang sangsara losses pinunjul.
Ninggalake a Reply