Nalika nerangake opsi dagang, ana macem-macem strategi lan cara sing bisa digunakake. Nanging, nemokake cara sing pas kanggo sampeyan bisa dadi tantangan, utamane yen sampeyan anyar ing game kasebut.
Pramila kita wis nggawe pandhuan prasaja iki kanggo dagang opsi. Apa sampeyan pamula lengkap utawa sampeyan mung butuh refresher, pandhuan iki bakal nuntun sampeyan kabeh sing sampeyan kudu ngerti kanggo miwiti.
Kita bakal nutupi dhasar babagan opsi apa lan cara kerjane, lan macem-macem jinis perdagangan opsi sing bisa sampeyan lakoni kanggo miwiti. Ing pungkasan, sampeyan bakal duwe pangerten sing apik babagan cara dagang opsi lan siyap miwiti dagang dhewe.
Opsi opo?
Dagang opsi yaiku proses tuku lan adol kontrak opsi.
Kontrak opsi minangka kontrak sing menehi hak, nanging dudu kewajiban, kanggo tuku utawa ngedol aset dhasar kanthi rega tartamtu ing utawa sadurunge tanggal tartamtu. Dagang opsi bisa dadi cara sing apik kanggo entuk dhuwit, nanging uga ana risiko tartamtu.
Keuntungan saka Trading Pilihan
Dagang opsi bisa dadi cara sing apik kanggo golek dhuwit, nanging ora kanggo kabeh wong. Mangkene sawetara keuntungan dagang opsi:
1. Dagang Pilihan Bisa Nguntungake Banget
Yen sampeyan duwe portofolio saham utawa aset liyane sing sampeyan pengin ngasilake penghasilan, opsi dagang bisa dadi cara sing apik kanggo nindakake. Kanthi adol opsi telpon, sampeyan bisa ngumpulake premi saka investor liyane sing taruhan yen rega aset dhasar bakal munggah. Lan kanthi adol opsi sijine, sampeyan bisa ngumpulake premi saka investor sing taruhan yen rega aset dhasar bakal mudhun.
2. Pager Nglawan Resiko
Yen sampeyan duwe saham sing sampeyan kuwatir bisa mudhun regane, sampeyan bisa tuku opsi sijine kanggo pager risiko kasebut. Opsi sijine menehi hak kanggo ngedol aset dhasar ing rega sing wis ditemtokake, supaya yen saham mudhun regane, sampeyan bisa ngedol kanthi rega sing luwih dhuwur lan mbatesi kerugian sampeyan.
3. Spekulasi Price Future saka Aset
Yen sampeyan mikir rega saham bakal munggah, sampeyan bisa tuku opsi telpon. Lan yen sampeyan mikir rega saham bakal mudhun, sampeyan bisa tuku opsi put.
4. Mode Fleksibel Trading
Dagang opsi ngidini sampeyan nyetel investasi kanggo tujuan lan kabutuhan tartamtu. Apa sampeyan pengin ngasilake penghasilan, pager nglawan risiko, utawa spekulasi babagan rega aset ing mangsa ngarep, opsi dagang bisa mbantu sampeyan entuk target investasi.
Risiko melu ing Trading Pilihan
Nalika nerangake opsi dagang, penting kanggo ngerti risiko potensial sing ana. Ing ngisor iki sawetara perkara sing kudu dielingi:
- volatilitas-Rega opsi bisa banget molah malih, sing bisa nyebabake kerugian sing cukup gedhe sajrone wektu sing cendhak.
- Likuiditas-Bisa uga ora akeh panuku utawa adol sing kasedhiya ing wektu tartamtu, sing bisa nggawe angel metu saka posisi.
- Syarat margin-Amarga opsi minangka instrumen leverage, sampeyan bisa uga kudu ngirim margin supaya bisa didagang. Iki bisa nambah risiko yen pasar obah marang sampeyan.
- Risiko penugasan-Yen sampeyan tuku opsi, lan sampeyan bisa diutus kontrak ndasari ing sawetara titik. Iki umume resiko karo opsi telpon, nanging uga bisa kelakon karo sijine.
- Risiko kedaluwarsa-Opsi kadaluwarsa lan dadi ora ana gunane yen ora ditindakake sadurunge tanggal kadaluwarsa. Iki minangka risiko utamane yen sampeyan duwe opsi in-the-money sing bakal kadaluwarsa.
Macem-macem Jinis Dagang Pilihan
Yen sampeyan anyar ing donya dagang opsi, iku penting kanggo ngerti sing ana macem-macem jinis kontrak opsi sampeyan bisa perdagangan. Mangkene ringkesan cepet saka macem-macem pilihan:
1. Pilihan Telpon
Opsi panggilan minangka persetujuan sing menehi investor hak, nanging dudu kewajiban, kanggo tuku saham, obligasi, komoditas, utawa aset liyane kanthi rega tetep ing wektu tartamtu.
Sing tuku opsi telpon mbayar premi menyang bakul kanggo hak iki. Premi minangka fungsi saka rega strike, yaiku rega ing ngendi aset dhasar bakal dituku utawa didol yen opsi dileksanakake, lan wektu nganti kadaluwarsa opsi kasebut.
Sing tuku opsi telpon ngarep-arep yen rega aset dhasar bakal munggah supaya opsi kasebut bisa digunakake kanggo entuk bathi. Sing bakul opsi telpon ngarep-arep yen rega aset sing ndasari bakal tetep padha utawa mudhun supaya opsi kadaluwarsa ora ana gunane lan penjual tetep premium.
Ana macem-macem jinis opsi telpon, lan saben duwe syarat lan kahanan tartamtu. Jenis opsi telpon sing paling umum yaiku opsi saham, sing menehi hak kanggo tuku saham saham tartamtu kanthi rega sing ditemtokake ing wektu tartamtu.
Jinis opsi telpon liyane kalebu opsi ing kontrak berjangka, obligasi, lan komoditas. Opsi telpon uga bisa digunakake kanggo ngalang-alangi kerugian ing investasi liyane.
Kunci kanggo nggawe dhuwit kanthi opsi telpon yaiku prédhiksi kanthi bener rega aset dhasar ing mangsa ngarep. Yen rega aset mundhak, pilihan kasebut bakal luwih larang tinimbang premi sing dibayar. Yen rega aset mudhun, opsi kasebut bakal kadaluwarsa lan investor bakal kelangan premium.
Kanggo sukses, investor kudu duwe pangerten sing apik babagan faktor sing bisa mengaruhi rega aset dhasar, kayata warta ekonomi, penghasilan perusahaan, lan acara global. Dheweke uga kudu bisa nemtokake wektu pasar, tuku opsi nalika rega murah, lan adol nalika rega dhuwur.
Pilihan minangka investasi beboyo, lan paling investor bakal kelangan dhuwit ing roto dawa. Nanging, kanggo wong-wong sing gelem njupuk risiko, opsi telpon bisa dadi cara sing nguntungake kanggo nggawe dhuwit ing pasar saham.
2. Sijine Pilihan
Opsi put minangka kontrak sing menehi hak kanggo ngedol aset tartamtu kanthi rega tartamtu sajrone wektu tartamtu. Opsi sijine asring digunakake minangka pager kanggo nyuda regane aset dhasar.
Contone, umpamane sampeyan duwe 100 saham ABC Corporation. Sampeyan kuwatir yen saham bisa tiba ing regane, mula sampeyan mutusake kanggo tuku opsi put sing menehi hak kanggo ngedol saham sampeyan ing $50 saben saham ing sasi ngarep.
Yen saham pancen ambruk nganti $50 utawa ngisor ing sasi ngarep, sampeyan bisa nggunakake pilihan lan adol saham sampeyan. Sampeyan bakal entuk bathi $ 50 saben saham, dikurangi biaya pilihan kasebut.
Ing sisih liya, yen saham ora mudhun nganti $ 50 utawa ngisor ing sasi ngarep, sampeyan mung bakal ngidini opsi kasebut kadaluwarsa. Sampeyan bakal kelangan biaya pilihan, nanging sampeyan isih duwe saham.
Mangkono, opsi sijine bisa dadi cara kanggo nglindhungi nilai portofolio saham saka penurunan ing pasar sakabèhé.
3. Pilihan Straddle
A straddle tegese nyekeli telpon lan opsi sijine ing aset dhasar sing padha, kanthi rega strike sing padha lan tanggal kadaluwarsa sing padha. Sasaran saka straddle kanggo entuk bathi saka obahe rega gedhe ing salah siji arah, ora preduli saka arah pasar sing bener.
Salah siji cara kanggo mikir straddle minangka taruhan ing volatilitas. Yen sampeyan ngarepake saham bakal nggawe gerakan gedhe, nanging sampeyan ora yakin bakal ditindakake, mula straddle bisa dadi strategi sing cocog kanggo sampeyan.
Ana rong jinis utama straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Iki minangka straddle ing ngendi rega mogok saka opsi telpon lan sijine padha karo rega saiki saka aset ndasari.
- Out-of-the-money (OTM) straddle: Iki minangka straddle ing ngendi rega mogok telpon ana ing sangisore rega saiki saka aset dhasar, lan rega strike ing ndhuwur rega saiki.
Straddles bisa digunakake ing macem-macem kahanan. Contone, yen sampeyan ngarepake laporan pangentukan perusahaan bakal nyebabake owah-owahan gedhe ing rega saham nanging sampeyan ora yakin manawa rega kasebut bakal ditindakake, mula ATM bisa dadi pilihan sing apik.
Utawa, yen sampeyan ngarepake saham bakal nggawe gerakan gedhe nanging sampeyan ora yakin arah sing bakal ditindakake, banjur straddle OTM bisa dadi pilihan sing apik. Kanthi tuku telpon OTM lan OTM sijine, sampeyan ateges totoan sing Simpenan bakal nggawe pamindhahan amba, nanging sampeyan ora Care kang arah dadi.
Kunci kanggo dagang straddle sing duwe bathi yaiku prédhiksi kanthi bener sepira gedhene pamindhahan rega kasebut. Yen sampeyan ngarepake pamindhahan gedhe nanging saham mung rada obah, mula sampeyan bakal kelangan dhuwit ing straddle sampeyan.
Ing tangan liyane, yen sampeyan bener prédhiksi pamindhahan amba, sampeyan bisa nggawe akeh dhuwit. Contone, umpamane sampeyan tuku straddle ATM kanthi rega $100.
Yen saham mundhak 10%, telpon sampeyan bakal dadi $110 lan dhuwit sampeyan bakal dadi $0. Keuntungan sampeyan bakal dadi $10. Nanging yen saham mudhun 10%, banjur sijine bakal worth $110 lan telpon bakal worth $0. Keuntungan sampeyan bakal dadi $10 maneh.
Nalika sampeyan bisa ndeleng, karo straddle sampeyan bisa nggawe dhuwit preduli saka arah sing saham gerakane, anggere pamindhahan cukup gedhe. Resiko utama saka straddle yaiku sampeyan bisa kelangan dhuwit yen saham ora cukup. Contone, yen sampeyan tuku straddle kanggo $100 lan saham mung obah 5%, sampeyan bakal kelangan $5.
Resiko liyane yaiku saham bisa mindhah kanthi cepet ing arah siji utawa liyane lan sampeyan bisa mungkasi telpon lan nggawe dhuwit. Iki diarani "mbukak" lan bisa nyebabake kerugian gedhe.
4. Pilihan Panyebaran
Opsi panyebaran kalebu tuku lan adol rong kontrak opsi sing beda ing wektu sing padha. Kontrak loro kasebut bisa dadi opsi telpon utawa opsi sijine, lan bisa uga kanggo aset dhasar sing padha utawa kanggo aset sing beda.
Jenis pilihan panyebaran sing paling umum yaiku panyebaran telpon. Iku kalebu tuku opsi telpon kanthi rega strike sing luwih murah lan ing wektu sing padha adol opsi telpon kanthi rega strike sing luwih dhuwur. Sasaran saka panyebaran telpon yaiku entuk bathi yen rega aset dhasar mundhak, nalika mbatesi kerugian potensial yen rega aset mudhun.
Jinis opsi panyebaran liyane yaiku panyebaran put, sing kalebu tuku opsi put kanthi rega strike sing luwih murah lan adol opsi put kanthi rega strike sing luwih dhuwur. Sasaran saka panyebaran sijine yaiku kanggo entuk bathi yen rega aset dhasar mudhun, nalika mbatesi kerugian potensial yen rega aset mundhak.
5. Pilihan indeks
Opsi indeks minangka kontrak sing menehi hak, nanging dudu kewajiban, kanggo tuku utawa ngedol aset dhasar saiki kanthi rega tartamtu ing utawa sadurunge tanggal tartamtu. Aset dhasar biasane indeks saham, kayata S&P 500, nanging uga bisa dadi saham tunggal, dana ijol-ijolan (ETF), utawa komoditas.
Opsi indeks biasane opsi gaya Amerika, sing tegese bisa dileksanakake kapan wae nganti lan kalebu tanggal kadaluwarsa. Pilihan gaya Eropa mung dileksanakake ing tanggal kadaluwarsa.
Rega ing ngendi aset dhasar bisa dituku utawa didol diarani rega strike. Premi yaiku rega kontrak opsi. Iku jumlah sing panuku opsi mbayar menyang bakul opsi kanggo hak tuku utawa ngedol aset ndasari.
Ana rong jinis opsi indeks:
- Pilihan Telpon
- Sijine Pilihan
Opsi telpon mung menehi hak kanggo tuku aset dhasar kanthi rega strike ing utawa sadurunge tanggal kadaluwarsa. Dene opsi sijine nawakake sing duwe hak kanggo ngedol aset dhasar kanthi rega mogok ing utawa sadurunge tanggal kadaluwarsa.
Payoff kanggo opsi telpon yaiku prabédan antarane rega strike lan rega aset dhasar nalika kadaluwarsa yen aset dhasar luwih dhuwur tinimbang rega strike. Yen aset dhasar ana ing sangisore rega mogok, opsi kadaluwarsa ora ana gunane lan panuku opsi kelangan premium.
Payoff kanggo opsi put yaiku prabédan antarane rega strike lan rega aset dhasar nalika kadaluwarsa yen aset dhasar ana ing ngisor rega strike. Yen aset ndasari ing ndhuwur rega strike, opsi kadaluwarsa ora ana gunane lan panuku opsi kelangan premium.
6. Pilihan mata uang
Opsi mata uang minangka jinis kontrak turunan sing menehi hak, nanging dudu kewajiban, kanggo tuku utawa ngedol mata uang tartamtu kanthi rega tartamtu ing utawa sadurunge tanggal tartamtu. Opsi mata uang digunakake dening investor minangka cara kanggo ngalang-alangi risiko mata uang utawa kanggo spekulasi babagan gerakan kurs mata uang.
Syarat kontrak opsi mata uang ditemtokake dening pasangan mata uang dhasar, rega strike, tanggal kadaluwarsa, lan premium. Pasangan mata uang dhasar yaiku pasangan mata uang sing adhedhasar kontrak opsi. Rega strike yaiku rega sing nduweni opsi bisa tuku utawa ngedol pasangan mata uang sing ndasari. Tanggal kadaluwarsa yaiku tanggal kontrak opsi kadaluwarsa lan opsi kasebut ora sah maneh. Premi yaiku rega kontrak opsi.
Pilihan mata uang bisa dadi gaya Eropa utawa gaya Amerika. Opsi gaya Eropa mung bisa dileksanakake ing tanggal kadaluwarsa, dene opsi gaya Amerika bisa ditindakake kapan wae nganti tanggal kadaluwarsa.
Opsi mata uang didagang ing pasar over-the-counter (OTC) lan ora didagang ing ijol-ijolan.
7. Pilihan komoditas
Opsi komoditas minangka kontrak sing menehi hak, nanging ora kewajiban, kanggo tuku utawa ngedol jumlah tartamtu saka komoditas ing rega tartamtu ing utawa sadurunge tanggal tartamtu.
Rega ing ngendi opsi bisa dileksanakake diarani rega strike, lan tanggal kadaluwarsa opsi kasebut diarani tanggal kadaluwarsa.
Yen opsi ora dileksanakake ing tanggal kadaluwarsa, iku kadaluwarsa lan dadi ora ana gunane.
Yen komoditas dhasar ora didol ing ijol-ijolan sing diatur, opsi kasebut dianggep minangka kontrak over-the-counter (OTC).
Pandhuan ing ndhuwur kudu mbantu sampeyan miwiti pilihan dagang. Elinga, dagang opsi minangka usaha spekulatif lan sampeyan ora kudu menehi risiko luwih akeh tinimbang sampeyan bisa kalah.
Kanthi riset sing tepat lan pemahaman sing kuat babagan risiko sing ana, dagang pilihan bisa dadi cara sing duwe bathi kanggo nandur modal kanggo sampeyan.
Ninggalake a Reply