თუ დიდი ხანია ჩართული ხართ ინვესტიციებში, უკვე გეცოდინებათ ტერმინი დივიდენდები.
მაგრამ თუ თქვენ ახალი ხართ ინვესტიციებში ან თავს ცოტა გადატვირთული გრძნობთ - მაშინ ეს სტატია თქვენთვისაა!
ამ ბლოგში თქვენ გაეცნობით დივიდენდების შესახებ და როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ისინი თქვენს ფინანსურ დაგეგმარებაში. მაგრამ ჯერ ერთი, მაინც რა არის დივიდენდი?
რა არის დივიდენდი?
დივიდენდი არის კომპანიის შემოსავლის ნაწილის განაწილება მის აქციონერებზე.
როდესაც კომპანია იღებს მოგებას ან ნამეტს, საბჭოს შეუძლია გამოიყენოს ეს მოგება ბიზნესში რეინვესტირებისთვის, აქციონერებისთვის დივიდენდის მეშვეობით გადანაწილებისთვის ან საკუთარი აქციების შესაძენად.
კომპანიის დირექტორთა საბჭო წყვეტს, გადაიხადოს თუ არა დივიდენდები საერთოზე სააქციო. საბჭო იღებს ამ გადაწყვეტილებას, რადგან ისინი მოქმედებენ აქციონერების საუკეთესო ინტერესებიდან გამომდინარე, რომლებიც მათი მფლობელები არიან. მათ სურთ მიიღონ ქმედებები, რომლებიც გაზრდის მათ ღირებულებას საინვესტიციო გრძელვადიან პერსპექტივაში.
დივიდენდების გადახდა შესაძლებელია ნაღდი ანგარიშსწორებით ან შესაძლოა განაწილდეს დამატებითი აქციების სახით. დივიდენდები ჩვეულებრივ გამოცხადდება წელიწადში ერთხელ ან ორჯერ და გადახდილია ერთი ან მეტი კვარტლის განმავლობაში ყოველი დეკლარაციის თარიღის შემდეგ.
დივიდენდების სახეები:
დივიდენდების მრავალი სახეობა არსებობს, მაგრამ ყველაზე გავრცელებული არის ფულადი დივიდენდი. ვნახოთ კომპანიების მიერ გადახდილი დივიდენდების სხვადასხვა სახეობა.
- ფულადი დივიდენდები: ფულადი დივიდენდები დივიდენდების ყველაზე გავრცელებული ფორმაა და გადახდილია უშუალოდ აქციონერებზე. თქვენ გადაიხდით ნაღდი ანგარიშსწორებით, როგორც წესი, ელექტრონული გადარიცხვით.
- საფონდო დივიდენდები: საფონდო დივიდენდები ფულადი სახსრების ნაცვლად ირიცხება კომპანიის აქციებში. თქვენ გადაიხდით დამატებითი აქციების სახით და არა ნაღდი ანგარიშსწორებით.
- სპეციალური დივიდენდი: სპეციალური დივიდენდი არის დამატებითი გადახდა, რომელიც აქციონერებს უხდება კომპანიის მიერ, რომელიც არ არის ჩვეულებრივი დივიდენდების ციკლის ნაწილი. სპეციალური დივიდენდები ხშირად ხდება კორპორატიული რესტრუქტურიზაციის ან სხვა ფაქტორების შედეგად, რომლებიც ცვლის მენეჯმენტის შეხედულებას ბიზნესის პერსპექტივების შესახებ.
- დივიდენდის რეინვესტირების გეგმები (DRIPs): DRIP არის პროგრამები, რომლის მეშვეობითაც შეგიძლიათ თქვენი ფულადი დივიდენდების რეინვესტირება თავად ემიტენტი კომპანიის უფრო მეტ აქციებში.
რით განსხვავდება ექსდივიდენდის თარიღი ჩანაწერის თარიღისგან?
ექსდივიდენდის თარიღი და ჩანაწერის თარიღი არის ორი თარიღი, რომლებიც მნიშვნელოვანია აქციონერებისთვის.
ექსდივიდენდის თარიღი არის თარიღი, როდესაც კომპანია აცხადებს, რომ აღარ გადაუხდის დივიდენდებს აქციონერებს, რომლებიც ყიდულობენ აქციებს ამ თარიღის შემდეგ.
ჩანაწერის თარიღი არის თარიღი, როდესაც კომპანიის დირექტორთა საბჭო ადგენს, თუ ვინ ფლობს აქციებს დროის გარკვეულ მომენტში, ამიტომ ყველა დივიდენდის გადახდა გადაეცემა ამ ადამიანებს.
ხშირია დაბნეულობა ჩანაწერის თარიღსა და ექსდივიდენდის თარიღს შორის. პირველს ადგენს კომპანია, ხოლო მეორეს საფონდო ბირჟა. ეს იმიტომ ხდება, რომ ბირჟებზე განხორციელებული ვაჭრობის ანგარიშსწორების პერიოდი არსებობს.
რატომ იყიდეთ დივიდენდის აქციები?
ისე, არის გარკვეული რეალური სარგებელი იმ კომპანიებში აქციების ფლობა, რომლებიც შემოსავალს გამოიმუშავებენ თქვენთვის, როგორც აქციონერისთვის. დივიდენდის გადახდამ შეიძლება მიუთითოს ჯანსაღი კომპანია.
თუ გსურთ იცოდეთ, მუშაობს თუ არა კომპანია კარგად, ერთი სწრაფი გზაა გადახედოთ მის დივიდენდებს. თუ კომპანია იხდის დივიდენდებს, ეს ნიშნავს, რომ მას აქვს საკმარისი თანხა გადასახადების დასაფარად და კვლავ ფუნქციონირებს.
დივიდენდის აქციებს შეუძლია უზრუნველყოს კარგი ბალიში ბაზრის ცვალებადობის წინააღმდეგ. დამატებით შემოსავალს შეუძლია დაეხმაროს პოტენციური ზარალის კომპენსირებას დაქვეითებული ციკლების დროს ან გააადვილოს სხვა შესაძლებლობებში რეინვესტირება.
დივიდენდები პასიური შემოსავლის დიდი წყაროა. დივიდენდის აქციების საუკეთესო ნაწილი არის ის, რომ მათ შეუძლიათ უზრუნველყონ შემოსავლის ნაკადი - მაშინაც კი, როდესაც თქვენ არ ხართ აქტიურად ვაჭრობთ საფონდო ბაზარზე.
თუ ყიდულობთ კომპანიების აქციებს, რომლებიც მუდმივად იხდიან დივიდენდებს და შემდეგ ინარჩუნებენ მათ მრავალი წლის განმავლობაში, შეგიძლიათ დაიწყოთ ანაზღაურების მიღება ყოველგვარი სამუშაოს შესრულების გარეშე!
რატომ იხდიან კომპანიები დივიდენდებს
კომპანიები იხდიან დივიდენდებს, რადგან მათ სურთ დააჯილდოონ თავიანთი აქციონერები და წაახალისონ ისინი კომპანიაში ინვესტირებაში. დივიდენდები ხშირად გამოიყენება როგორც სტიმული ინვესტორებისთვის, რათა შეინარჩუნონ აქციები, ვიდრე გაყიდონ ისინი საფონდო ბაზარზე.
დივიდენდის გადახდა ასევე შეიძლება დაეხმაროს კომპანიის საქმიანობის და ოპერაციების დაფინანსების ხარჯების შემცირებას.
როდესაც კომპანიები იხდიან დივიდენდებს, ისინი აძლევენ ფულს, რომელიც შეიძლებოდა სხვა მიზნებისთვის ყოფილიყო გამოყენებული. თუმცა, დივიდენდებს შეუძლიათ გააუმჯობესონ კომპანიის ფინანსური მაჩვენებლები მისი აქციების ფასის გაზრდით და ინვესტორებისთვის უფრო მიმზიდველი გახადონ.
კომპანიებს შეუძლიათ გაზარდონ თავიანთი დივიდენდების გადახდა, თუ მათი მოგება იზრდება ან თუ აქციების ფასი მნიშვნელოვნად გაიზრდება.
როგორ შევაფასოთ დივიდენდები?
დივიდენდის შეფასებისას, პირველი რაც გასათვალისწინებელია არის ის, თუ რამდენად მდგრადია იგი. კომპანიები, რომლებიც იხდიან თანმიმდევრულ დივიდენდებს დროთა განმავლობაში, სავარაუდოდ აკეთებენ ამას, რადგან მათ აქვთ მდგრადი ბიზნეს მოდელი და შეუძლიათ გამოიმუშაონ საკმარისი ფულადი ნაკადები ამ გადახდების მხარდასაჭერად.
ზოგადად, რაც უფრო მაღალია დივიდენდი, მით უფრო ღირებულია აქცია. თუმცა, არსებობს რამდენიმე გზა, რომლითაც შეგიძლიათ შეაფასოთ დივიდენდები.
- დივიდენდის დაფარვის კოეფიციენტი: ეს კოეფიციენტი ზომავს, რამდენი ფული აქვს კომპანიას დანახარჯებისა და პროცენტების გადახდის შემდეგ. ის გვიჩვენებს, თუ რა პროცენტი შემოსავლის ერთ აქციაზე (EPS) ირიცხება დივიდენდების სახით. რაც უფრო მაღალია ეს პროცენტი, მით უფრო უსაფრთხოა დივიდენდი.
- გადახდის კოეფიციენტი: ეს ადარებს, თუ რამდენი შემოსავალი იქნა გადახდილი დივიდენდებში ერთი წლის განმავლობაში და რამდენი იყო რეინვესტირება ოპერაციებში ან გამოიყენებოდა სხვა მიზნებისთვის, როგორიცაა აქციების ყიდვა ან შესყიდვა. ანაზღაურების მაღალი კოეფიციენტი ნიშნავს, რომ მეტი შემოსავალი ირიცხება დივიდენდებში, ვიდრე რეინვესტირება ხდება ოპერაციებში ან გამოიყენება სხვა მიზნებისთვის. რაც უფრო მაღალია ეს რიცხვი, მით უფრო სავარაუდოა, რომ კომპანიას გაუჭირდება სამომავლო დივიდენდების გადახდა.
- დივიდენდის ზრდის მაჩვენებელი: დივიდენდების ზრდის ტემპი ზომავს რამდენად სწრაფად ზრდის კომპანია თავის დივიდენდების გადახდებს დროთა განმავლობაში. მზარდი დივიდენდის გამცემი ინვესტორებს არწმუნებს, რომ მათ შეუძლიათ დაეყრდნონ თავიანთი შემოსავლის ნაკადს ინვესტიციების ანაზღაურებიდან.
- დივიდენდის სარგებელი: დივიდენდების სარგებელი გამოითვლება წლიური დივიდენდის გაყოფით აქციის მიმდინარე ფასზე. მაგალითად, თუ აქციას აქვს წლიური დივიდენდი 2 რუბლის ოდენობით ერთ აქციაზე და მისი ამჟამინდელი ფასი არის 40 რუბლი თითო აქციაზე, მაშინ მისი სარგებელი იქნება 5%. რაც უფრო მაღალია დივიდენდის სარგებელი, მით უკეთესი, რადგან ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ინვესტორები იღებენ კომპენსაციას თავიანთი რისკისთვის მოცემული აქციების ფლობისას. ზოგიერთ შემთხვევაში, კომპანიები, რომლებიც იხდიან დიდ დივიდენდებს, შესაძლოა არ ზრდიან თავიანთ ბიზნესს საკმარისად სწრაფად ან არ წარმოქმნიან საკმარის ფულად ნაკადს, რათა შეინარჩუნონ ეს დივიდენდები დროთა განმავლობაში. ეს შეიძლება იყოს წითელი დროშა ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ კომპანიები, რომლებიც შესთავაზებენ მუდმივ ზრდის პოტენციალს მიმდინარე ფულადი ნაკადების წარმოქმნის შეწირვის გარეშე.
საშემოსავლო გადასახადი დივიდენდის შემოსავალზე ინდოეთში
დივიდენდები არის ფიზიკური ან კომპანიის შემოსავლის ნაწილი. თუ კომპანია უხდის დივიდენდებს თავის აქციონერებს, მაშინ აქციონერებს მასზე გადასახადის გადახდა მოუწევთ. აქციონერის მიერ მიღებული დივიდენდის თანხა ემატება მის მთლიან შემოსავალს და იბეგრება მისი სლაბი განაკვეთის მიხედვით.
2020 წლის ფინანსური აქტის მიხედვით, თუ დივიდენდებს იღებთ ინდური კომპანიისგან ან ა ურთიერთდახმარების ფონდი წელიწადში 5,000 ლარზე მეტი, კომპანია მას გადასახადს 10%-ით დააკლებს.
დაკლებული გადასახადის ოდენობა ნაჩვენები იქნება თქვენს დივიდენდის სერტიფიკატზე და ამ თანხის კრედიტი მოგეცემათ საშემოსავლო გადასახადის დეკლარაციის შევსებისას. თქვენ მოგიწევთ გადასახადების გადახდა მოგვიანებით იმ ფინანსური წლის შემოსავლის საფუძველზე, როდესაც შეიტანთ საშემოსავლო გადასახადის დეკლარაციას.
რომ შევაჯამოთ, უდავოდ ბევრი მიზეზია ვიყოთ ოპტიმისტურად და აღფრთოვანებული ვიყოთ დივიდენდების ინვესტიციით, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ტექნოლოგია აგრძელებს ამ ინვესტიციების მარტივს და ხელმისაწვდომობას.
მიუხედავად იმისა, რომ თქვენ უნდა გქონდეთ სურვილი განახორციელოთ თქვენი წილი კვლევა და გაიგოთ ცოტა რამ ბაზრის შესახებ, ამის დაწყება არც ისე რთულია. თუ თქვენ საერთოდ გაინტერესებთ პასიური შემოსავლის ნაკადები და გრძელვადიან პერსპექტივაში სიმდიდრის აშენება, მაშინ ღირს ყურება.
ყოველ შემთხვევაში, ზემოთ მოყვანილი სიის გადახედვამ უნდა მოგცეთ კარგი წარმოდგენა იმის შესახებ, თუ რა არის დივიდენდის აქციები, როგორ მუშაობს ისინი და რომელი მათგანი შეიძლება გახდეს თქვენთვის სიცოცხლისუნარიანი საინვესტიციო მიზნები.
დატოვე პასუხი