სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები, ასევე ცნობილი როგორც G-Secs, არის პოპულარული საინვესტიციო ვარიანტი ინდოეთში. ეს ფასიანი ქაღალდები ცნობილია მათი დაბალი რისკისა და სტაბილური შემოსავლის გამო.
ისინი გაცემულია ინდოეთის მთავრობის მიერ მისი ხარჯებისა და სესხების დასაფინანსებლად და მხარს უჭერს მთავრობის სრული რწმენითა და კრედიტით.
ეს სტატია მოგაწვდით ნაბიჯ-ნაბიჯ სახელმძღვანელოს ინდოეთში სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ყიდვის შესახებ. მე გავაშუქებ ხელმისაწვდომი G-Sec-ების სხვადასხვა ტიპს, მათი შეძენის უფლებამოსილ კრიტერიუმებს და G-Sec-ების ყიდვისა და გაყიდვის პროცესს.
იქნება გამოცდილი ინვესტორი თუ დამწყები, ეს სახელმძღვანელო დაგეხმარებათ გაიგოთ G-Secs-ში ინვესტირების მექანიზმი და მიიღოთ ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებები. Დავიწყოთ.
რა არის სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები?
სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები, ასევე ცნობილი როგორც G-Secs, არის ობლიგაციები, რომლებიც გამოშვებულია ინდოეთის მთავრობის მიერ მისი ხარჯებისა და სესხების დასაფინანსებლად. ისინი განიხილება ძალიან უსაფრთხო საინვესტიციო ვარიანტად მთავრობის სრული რწმენისა და კრედიტის გამო, რომელიც მათ მხარს უჭერს.
G-Secs გაძლევთ მოგების ფიქსირებულ განაკვეთს და გაიცემა დაფარვის ვადით, რომელიც მერყეობს რამდენიმე თვიდან რამდენიმე ათწლეულამდე. მათი შენახვა შესაძლებელია როგორც ფიზიკური, ასევე დემატერიალიზებული (დემატის) ფორმით და ვაჭრობა მეორად ბაზარზე ხდება საფონდო ბირჟების ან სარეზერვო (OTC) არხების მეშვეობით.
რა არის G-Secs-ის მახასიათებლები?
G-Secs-ის ზოგიერთი ძირითადი მახასიათებელი ინდოეთში მოიცავს შემდეგს:
- დაბრუნების ფიქსირებული განაკვეთი: G-Secs გთავაზობთ ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს, რომელიც გადაიხდება რეგულარულად (მაგ., ყოველწლიურად, ნახევარწლიურად ან კვარტალურად) ობლიგაციების დაფარვამდე.
- დაბალი რისკი: G-Secs არის უსაფრთხო ინვესტიციები, რადგან მთავრობა მხარს უჭერს ამ ფასიან ქაღალდებს. ეს ნიშნავს, რომ დეფოლტის ან გადაუხდელობის რისკი მცირეა.
- ლიკვიდურობის: G-Secs არის ძალიან თხევადი და ადვილად ყიდულობენ და იყიდება მეორად ბაზარზე.
- დივერსიფიკაცია: G-Secs-ს შეუძლია პორტფელის დივერსიფიკაცია და საერთო რისკის შემცირება.
სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების სახეები ინდოეთში
ინდოეთის სარეზერვო ბანკი გამოსცემს სხვადასხვა სახის ფასიან ქაღალდებს; G-Sec-ების ძირითადი ტიპებია:
- სახაზინო ვალდებულებები: ეს არის მთავრობის მიერ გაცემული მოკლევადიანი სავალო ინსტრუმენტები 91, 182 და 364 დღით. ისინი გაიცემა ფასდაკლებით მათი ნომინალური ღირებულებით და გამოისყიდება ნომინალური ღირებულებით დაფარვის პერიოდში. სახაზინო ვალდებულებები განიხილება რისკის გარეშე ინსტრუმენტებად, რადგან მთავრობა მათ გამოსცემს.
- დათარიღებული ფასიანი ქაღალდები: ეს არის გრძელვადიანი სავალო ინსტრუმენტები, რომლებიც გამოშვებულია მთავრობის მიერ 2-დან 30 წლამდე ვადით. ისინი უხდიან პროცენტს მფლობელს პერიოდული ინტერვალებით და გამოისყიდიან ნომინალური ღირებულებით დაფარვის პერიოდში.
- სახელმწიფო განვითარების სესხები: ეს არის სახელმწიფო მთავრობების მიერ გამოშვებული სავალო ფასიანი ქაღალდები ინფრასტრუქტურისა და განვითარების პროექტების დასაფინანსებლად. ისინი ჩვეულებრივ გაიცემა 5-დან 15 წლამდე პერიოდისთვის.
გარდა ამისა, მთავრობა ასევე გამოსცემს სხვა სახის ფასიან ქაღალდებს: CMB, TIPS, ნულოვანი კუპონის ობლიგაციები, კაპიტალის ინდექსირებული ობლიგაციები, მცურავი განაკვეთის ობლიგაციები და ა.შ.
ყველა ეს G-Sec ჩამოთვლილია საფონდო ბირჟებზე და მათი ყიდვა-გაყიდვა შეუძლიათ ინვესტორებს. ისინი განიხილება უსაფრთხო საინვესტიციო ვარიანტებად, რადგან მთავრობა გასცემს მათ, მაგრამ მათ ასევე აქვთ უფრო დაბალი ანაზღაურება, ვიდრე სხვა ფასიანი ქაღალდები, როგორიცაა კორპორატიული ობლიგაციები.
დასაშვებობის კრიტერიუმები სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებისთვის ინდოეთში
აუქციონებში მონაწილეობისა და G-Sec-ების შესყიდვის უფლებამოსილების კრიტერიუმები შემდეგია:
- ასაკი: არ არსებობს ასაკობრივი შეზღუდვა G-Secs-ის შესაძენად.
- შემოსავალი: არ არსებობს შემოსავლის მოთხოვნა G-Secs-ის შესაძენად.
- მოქალაქეობა: ინდოეთის მოქალაქეებს და არარეზიდენტ ინდიელებს (NRIs) შეუძლიათ შეიძინონ G-Secs. ამასთან, NRI-ებმა უნდა დაიცვან ინდოეთის სავალუტო ვალუტის მართვის აქტი (FEMA) და სხვა საინვესტიციო რეგულაციები.
აუქციონში მონაწილეობის მისაღებად და G-Secs-ის შესაძენად თქვენ ან ნებისმიერ სუბიექტს უნდა გქონდეთ დემატ ანგარიში. თქვენ უნდა გქონდეთ აქტიური სავაჭრო ანგარიში რეგისტრირებულ SEBI-ს (ინდოეთის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის საბჭო) ბროკერთან ან დეპოზიტარის მონაწილესთან.
G-Secs-ის აუქციონის პროცესი ტარდება მოლაპარაკებების გარიგების სისტემის (NDS) და შემოსავლების სქემების ანგარიშგების პლატფორმის (R-PIS) მეშვეობით, ელექტრონული პლატფორმების, რომელსაც მართავს RBI.
თქვენ ასევე უნდა გაითვალისწინოთ, რომ G-Secs-ის შეძენის უფლებამოსილების კრიტერიუმები შეიძლება განსხვავდებოდეს შეთავაზებული უსაფრთხოებისა და აუქციონის პირობების მიხედვით. ყოველთვის მიზანშეწონილია გაიაროთ კონსულტაცია ფინანსურ მრჩეველთან ან RBI-სთან G-Secs-ის შეძენის სპეციფიკური მოთხოვნების შესახებ დამატებითი ინფორმაციისთვის.
ნაბიჯ ნაბიჯ სახელმძღვანელო ინდოეთში სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების შესაძენად
G-Secs-ის ყიდვის პროცესი მოიცავს შემდეგ ნაბიჯებს:
1. გახსენით Demat ანგარიში
G-Secs ელექტრონულად შესანახად საჭიროა demat ანგარიში. დემატ ანგარიშის გასახსნელად, თქვენ უნდა მიმართოთ დეპოზიტარის მონაწილეს (DP). ის უნდა იყოს რეგისტრირებული National Securities Depository Limited-ში (NSDL) ან Central Depository Services Limited-ში (CDSL).
თქვენ უნდა შეავსოთ განაცხადის ფორმა და წარადგინოთ საჭირო დოკუმენტები, როგორიცაა პირადობის დამადასტურებელი საბუთი, მისამართის დამადასტურებელი საბუთი და PAN ბარათი.
2. აირჩიეთ ბროკერი
G-Sec აუქციონში მონაწილეობის მისაღებად, თქვენ უნდა აირჩიოთ SEBI (ინდოეთის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის საბჭო) რეგისტრირებული ბროკერი, რომელიც არის NDS (შეთანხმებული დილინგის სისტემის) და R-PIS (საანგარიშო პლატფორმა შემოსავლის სქემებისთვის) წევრი. .
თქვენ შეგიძლიათ აირჩიოთ ბროკერი მათი რეპუტაციის, საკომისიოების და მომხმარებელთა მომსახურების მიხედვით.
3. განათავსეთ შეკვეთა
G-Secs-ის შეკვეთის გასაკეთებლად, თქვენ უნდა მიჰყვეთ თქვენი ბროკერის მიერ მითითებულ ნაბიჯებს. ეს შეიძლება მოიცავდეს ონლაინ ფორმის შევსებას ისეთი დეტალებით, როგორიცაა უსაფრთხოების ტიპი, რომლის ყიდვა გსურთ, რაოდენობა და ფასი, რომლის გადახდაც გსურთ. შემდეგ ბროკერი წარადგენს თქვენს წინადადებას NDS ან R-PIS პლატფორმის მეშვეობით.
4. დაელოდეთ აუქციონს
RBI რეგულარულად ატარებს G-Sec აუქციონებს და წინასწარ აცხადებს შეთავაზებული ფასიანი ქაღალდების დეტალებს და აუქციონის განრიგს. თქვენ შეგიძლიათ შეამოწმოთ განრიგი და მიიღოთ მონაწილეობა აუქციონში თქვენი ბროკერის მეშვეობით თქვენი შეთავაზების განთავსებით.
5. ფასიანი ქაღალდების მიღება
თუ თქვენი შეთავაზება წარმატებულია, ფასიანი ქაღალდები ჩაირიცხება თქვენს დემატ ანგარიშზე ანგარიშსწორების დღეს, როგორც წესი, აუქციონიდან ორი სამუშაო დღის შემდეგ. თუ თქვენი წინადადება წარუმატებელი აღმოჩნდა, თქვენი თანხები დაგიბრუნდებათ.
მაგალითად, თუ იყენებთ ზეროდა როგორც თქვენი ბროკერი, აი, როგორ შეგიძლიათ შეიძინოთ G-Secs:
- პირველ რიგში, თქვენ უნდა შეამოწმოთ, დაიწყო თუ არა RBI-მ აუქციონი, რომელშიც გსურთ მონაწილეობა.
- როგორც კი დარწმუნდებით, გადადით მონეტების ვებ და შედით სისტემაში თქვენი Kite სერთიფიკატების გამოყენებით.
- დაფაზე ნახავთ „სამთავრობო ობლიგაციებს“ შეეხეთ მასზე.
- თითოეული ტიპის ქვეშ ნახავთ მრავალჯერადი შეთავაზებების ჩამონათვალს, როდესაც ისინი ღიაა შეკვეთისთვის.
- ამჟამად, არცერთი ობლიგაცია ან ფასიანი ქაღალდი არ არის შეძენილი RBI-დან.
- შეგიძლიათ შეეხოთ „დააწკაპუნეთ აქ“, რათა შეამოწმოთ, როდის გაიხსნება ფასიანი ქაღალდები ინვესტიციისთვის.
- როდესაც შეკვეთები ცოცხალია, შეგიძლიათ აირჩიოთ G-Sec, რომელშიც გსურთ ინვესტირება და დააწკაპუნოთ „შეკვეთის განთავსებაზე“
გამოსახულება საკრედიტო: Twitter Zerodha
- შემდეგ აირჩიეთ ერთეულების რაოდენობა, რომლის ყიდვაც გსურთ.
- დააწკაპუნეთ ღილაკზე „დადასტურება“ შეკვეთის დასასრულებლად
ნაბიჯ ნაბიჯ სახელმძღვანელო ინდოეთში სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების გაყიდვისთვის
G-Secs-ის გაყიდვის პროცესი თითქმის იგივეა, რაც ყიდვის პროცესი, მცირე ცვლილებებით, როდესაც მიაღწევთ რეალურ გაყიდვის წერტილს. მოდით შევამოწმოთ:
1. განათავსეთ შეკვეთა
G-Secs-ის გასაყიდად, თქვენ უნდა შეასრულოთ თქვენი ბროკერის მიერ ასახული ნაბიჯები. ეს შეიძლება მოიცავდეს ონლაინ ფორმის შევსებას ისეთი დეტალებით, როგორიცაა უსაფრთხოების ტიპი, რომლის გაყიდვაც გსურთ, რაოდენობა და ფასი, რომლის მიღებაც გსურთ.
შემდეგ ბროკერი წარადგენს თქვენს შეთავაზებას NDS ან R-PIS პლატფორმის საშუალებით.
2. დაელოდეთ მყიდველს
G-Secs ხელმისაწვდომი იქნება სხვა ინვესტორებისთვის NDS ან R-PIS პლატფორმის საშუალებით. მყიდველის აღმოჩენის შემთხვევაში, ფასიანი ქაღალდები გადაირიცხება მყიდველის დემატ ანგარიშზე ანგარიშსწორების დღეს, როგორც წესი, გაყიდვიდან ორი სამუშაო დღის შემდეგ.
3. მიიღეთ გადახდა
ფასიანი ქაღალდების გადაცემის შემდეგ, თქვენ მიიღებთ გადახდას გაყიდვისთვის. გადახდა ჩაირიცხება თქვენს საბანკო ანგარიშზე ან განხორციელდება ჩეკის მეშვეობით, რაც დამოკიდებულია გაყიდვის პირობებზე და თქვენი ბროკერის პოლიტიკაზე.
ნება მომეცით მოგცეთ მაგალითი, თუ როგორ უნდა გაყიდოთ G-secs, თუ იყენებთ Zerodha-ს თქვენს ბროკერად:
- გადასვლა თქვენს ზეროდა ანგარიშის საქონელი; ასევე შეგიძლიათ დააჭიროთ აქ.
- აირჩიეთ G-წმ, რომლის გაყიდვაც გსურთ, დააწკაპუნეთ „ოფციები“ და შემდეგ „გასვლა“
- ახლა აირჩიეთ ლიმიტის ვარიანტი და შეიყვანეთ ფასი, რომლითაც გსურთ გაყიდვა.
- დააწკაპუნეთ "გაყიდვაზე" თქვენი ქონების გასაყიდად.
სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების რისკები და ანაზღაურება ინდოეთში
სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების რისკები ინდოეთში
ინდოეთში G-Secs-ში ინვესტიციის პოტენციური რისკები მოიცავს შემდეგს:
- Საკრედიტო რისკი: მთავრობა მუდმივი ფინანსური არეულობაა. ფინანსური სიძნელეების გამო შესაძლოა ვერ შეძლოს ფასიანი ქაღალდების ძირითადი თანხისა და პროცენტის დროული გადახდა. თუმცა, ეს რისკი ზოგადად დაბალად ითვლება განსაკუთრებით ინდოეთის მთავრობის მიერ გაცემული G-Sec-ებისთვის. იმიტომ, რომ ჩვენ, როგორც ქვეყანას, გვაქვს სავალო ვალდებულებების დროული გადახდების დიდი გამოცდილება.
- საპროცენტო განაკვეთის რისკი: G-Secs მგრძნობიარეა საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებების მიმართ. თუ საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება, არსებული G-Sec-ების ღირებულება დაბალი საპროცენტო განაკვეთით შეიძლება დაეცეს. ამან შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტორისთვის კაპიტალის დაკარგვა. მეორეს მხრივ, თუ საპროცენტო განაკვეთები დაეცემა, G-Sec-ების ღირებულება უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით შეიძლება გაიზარდოს, რაც შესთავაზებს კაპიტალური ნამატი.
- ინფლაციის რისკი: G-Secs-ებს ზოგადად აქვთ ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთი. ასე რომ, მთავრობამ შეიძლება დროთა განმავლობაში გაანადგუროს იმ ფულის ღირებულება, რომელსაც თქვენ იღებთ პროცენტით. მაგალითად, თუ ინფლაციის მაჩვენებელი უფრო მაღალია, ვიდრე საპროცენტო განაკვეთი G-Sec-ზე, საპროცენტო გადახდების ღირებულება მსყიდველობით ძალაში შეიძლება შემცირდეს დროთა განმავლობაში.
სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების დაბრუნება ინდოეთში
ინდოეთში G-Secs-ში ინვესტიციის პოტენციური შემოსავალი მოიცავს შემდეგს:
- რეგულარული შემოსავალი: G-Secs ზოგადად გვთავაზობს ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს, რომელიც რეგულარულად იხდის ინვესტორს (მაგ. ყოველთვიურად, კვარტალურად ან ყოველწლიურად). ამან შეიძლება უზრუნველყოს შემოსავლის რეგულარული წყარო ინვესტორებისთვის.
- კაპიტალის შეფასება: G-Secs-ის ღირებულება შეიძლება გაიზარდოს დროთა განმავლობაში საპროცენტო განაკვეთების ცვლილების ან ფასიანი ქაღალდების ბაზრის მოთხოვნის გამო. ამან შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტორისთვის კაპიტალის გაძვირება.
- უსაფრთხოებაროგორც უკვე აღვნიშნეთ, G-Secs ზოგადად განიხილება უსაფრთხო ინვესტიციად, რადგან ისინი გაცემულია ინდოეთის მთავრობის მიერ, რომელსაც აქვს უფლება შეაგროვოს გადასახადები და სხვა შემოსავლები, რათა დროულად გადაიხადოს ძირითადი თანხა და პროცენტი.
დასკვნა
G-Secs, ანუ სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები, არის სავალო ინსტრუმენტები, რომლებიც გამოშვებულია მთავრობის მიერ სხვადასხვა მიზნებისთვის სახსრების მოსაზიდად. G-secs უსაფრთხოა, რადგან მთავრობას შეუძლია შეაგროვოს გადასახადები და სხვა შემოსავლები ეკონომიკური პირობების მიუხედავად. ეს საშუალებას აძლევს მთავრობას დროულად გადაიხადოს ფასიანი ქაღალდების მფლობელებისთვის ძირი და პროცენტი.
G-Sec-ებში ინვესტირების პოტენციური რისკები მოიცავს საკრედიტო რისკს, საპროცენტო განაკვეთის რისკს და ინფლაციის რისკს. თუმცა, G-Secs-ში ინვესტიციების პოტენციური ანაზღაურება მოიცავს რეგულარულ შემოსავალს, კაპიტალის შეფასებას და უსაფრთხოებას.
სანამ გადაწყვეტილებას მიიღებთ, ყურადღებით უნდა გაითვალისწინოთ G-Secs-ში ინვესტიციის პოტენციური რისკები და ანაზღაურება. G-Secs შეიძლება იყოს კარგი ინვესტიცია, თუ თქვენ ეძებთ შემოსავლის უსაფრთხო და სტაბილურ წყაროს ან დაინტერესებული ხართ თქვენი ინვესტიციების მსყიდველობითუნარიანობის გრძელვადიან პერსპექტივაში შენარჩუნებით.
მთლიანობაში, G-Secs შეიძლება იყოს ღირებული დამატება დივერსიფიცირებული ფინანსური პორტფელისთვის, განსაკუთრებით თუ გსურთ ინვესტირება შედარებით უსაფრთხო და სტაბილურ საინვესტიციო ვარიანტში.
დატოვე პასუხი