არააღრიცხული აქციები არის უბრალოდ ის აქციები, რომლებიც არ არის ჩამოთვლილი კაპიტალის რომელიმე ბაზარზე.
თუმცა, ეს აქტივები ხელმისაწვდომია ალტერნატიულ პლატფორმებზე.
ეს სტატია გეტყვით ყველაფერს ამ გამოუცხადებელ კომპანიებზე და იმაზე, თუ როგორ შეგიძლიათ მათში მარტივად ინვესტირება.
ასე რომ, აღარ დაგვიანების გარეშე, მოდით პირდაპირ მასზე გადავიდეთ.
რა არის გამოუქვეყნებელი აქციები?
არააღრიცხული აქციები არის ფასიანი ქაღალდები ან ფინანსური პროდუქტები, რომლებიც არ არის ჩამოთვლილი საფონდო ბირჟაზე. ისინი ვაჭრობენ ურეცეპტოდ (OTC) ბაზარზე და უწოდებენ OTC ფასიან ქაღალდებს.
საფონდო ბირჟაზე ინვესტირებასთან დაკავშირებული რისკი შედარებით დაბალია, ვიდრე OTC ბაზრებზე, SEBI-ს ეფექტური რეგულირების, საბაზრო ფასების და გამჭვირვალობის გამო.
თუმცა, არ არის ასეთი ღიაობა ან კონტროლი გამოუქვეყნებელ სივრცეში. ამრიგად, ინვესტორებმა უნდა გამოიჩინონ საფუძვლიანი შემოწმება ამ სექტორში ინვესტირებამდე.
გამოუქვეყნებელი ფინანსური ფასიანი ქაღალდების სახეები
ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც არ აკმაყოფილებენ ჩამონათვალის სტანდარტებს, არ ივაჭრება ოფიციალურ ბირჟაზე.
არააღრიცხული ფასიანი ქაღალდები, როგორც წესი, გამოშვებულია მცირე ან უფრო ახალი კომპანიების მიერ, რომლებსაც არ შეუძლიათ ან არ სურთ დაიცვან ოფიციალური გაცვლის წესები, როგორიცაა საბაზრო კაპიტალიზაციის შეზღუდვები ან ჩამონათვალის ხარჯები.
გარდა ამისა, ბიზნესს უნდა ჰქონდეს გამოშვებული აქციების გარკვეული რაოდენობა და უნდა შეეძლოს გადაიხადოს ბირჟაზე მისი განთავსებისთვის, სანამ ის საჯარო გახდება.
ზოგჯერ, ლეგიტიმური უცხოური კორპორაციებიც კი, რომლებსაც არ სურთ SEC ანგარიშების წარდგენა, არ ასახელებენ თავს საფონდო ბაზრებზე.
მეორეს მხრივ, ნომინალური აქცია ხშირად ივაჭრება OTCBB-ზე ან ვარდისფერ ფურცლებზე და წარმოადგენს ერთ-ერთ ყველაზე პოპულარულ არააღრიცხულ ფასიან ქაღალდს. ეს მოიცავს პენი აქციებს, რომლებსაც შეუძლიათ ვაჭრობა მიზერულ ფასებში.
ბევრი არასაფონდო, არარეგისტრირებული ინსტრუმენტი, როგორიცაა სვოპები, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები და კორპორატიული ობლიგაციები, ასევე ვაჭრობს OTC ბაზარზე.
ნაბიჯ-ნაბიჯ გზამკვლევი არალისტირებული აქციების ინვესტიციისთვის
შემდეგი შვიდი ნაბიჯი შეიძლება გამოყენებულ იქნას არალაგირებული აქციების საინვესტიციო პროცესის დასაშლელად:
1. დემატი და სავაჭრო ანგარიშის მოთხოვნები
დემატის ანგარიში და სავაჭრო ანგარიში საჭიროა, თუ პირველად ინვესტირებას ახორციელებთ გამოუქვეყნებელ აქციებში.
თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ნებისმიერი CDSL ან NSDL-ში რეგისტრირებული სავაჭრო და Demat ანგარიში. თუმცა, თქვენ შეიძლება ვერ იყიდოთ ან გაყიდოთ არარეგისტრირებული აქციები საბროკერო ფირმის მეშვეობით, რომელიც მოგცემთ Demat ანგარიშს, რადგან ისინი არ აწარმოებენ ასეთ აქციებს.
ქვეყნის ორი დეპოზიტარი, CDSL და NSDL, მნიშვნელოვან როლს თამაშობს ამ სიტუაციაში. აქციები იგზავნება თქვენს Demat-ის ანგარიშზე, როდესაც თქვენ ყიდულობთ გამოუქვეყნებელ ფასიან ქაღალდებს.
თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ MyEasi აპი CDSL ან NSDL აპლიკაციიდან იგივეს შესამოწმებლად.
2. აირჩიეთ საუკეთესო შუამავალი
შემდეგი ეტაპი არის იდეალური შუამავლის შერჩევა, რომელიც არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაბიჯი მთელი პროცესის განმავლობაში. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ არალაგირებული აქციები სხვადასხვა შუამავლებისგან. Ესენი არიან:
- ბროკერები
- PMS ბიზნესი
- პრომოუტერები\sკაპიტალის ინვესტორები crowdfunding პლატფორმებში/Angel Funds
- მუშები, რომლებიც ამჟამად მუშაობენ კომპანიაში და აქვთ ESOP-ები
ბროკერები, რომლებიც ვაჭრობენ ამ აქციებს, ყველაზე მოსახერხებელი გზაა არალაგირებული აქციებში ინვესტირებისთვის, რადგან ისინი ადვილად ხელმისაწვდომია.
ეს საბროკერო ფირმები ყიდულობენ აქციებს ბიზნესებისგან, რომლებიც ცდილობენ გაყიდონ თავიანთი აქციები. შემდეგ ისინი სთავაზობენ აქციებს გასაყიდად მყიდველებს, ეხმარებიან აქციების ყიდვა-გაყიდვაში და აკონტროლებენ ამ გაუხსნელ აქციების ფასს.
3. აქციების შეფასება
თქვენ უნდა გქონდეთ ამ ბროკერების რწმენა, რადგან ამ აქციების ფასს ვერ იპოვით ონლაინ ან ბირჟაზე. ეს ბროკერები აწესებენ საკომისიოს კომპლექტს მათი მომსახურების სანაცვლოდ.
ერთი ბროკერიდან მეორეზე, საკომისიოები განსხვავდება. ასე რომ, თქვენ უნდა დააპირისპიროთ ფასები და სერვისები, რომლებსაც ისინი სთავაზობენ. თქვენ ასევე უნდა გაარკვიოთ, რომელ გამოუქვეყნებელ აქციებში აქვთ საქმე.
4. შეკვეთის გაფორმება მოლაპარაკება
არალაგირებული აქციებით ვაჭრობა ხდება სალაროებში. ასე რომ, თუ გსურთ მათში ინვესტირება, მოგიწევთ ფასზე მოლაპარაკება შუამავალთან.
შემდეგი, შეგიძლიათ გარიგება დაბალ ფასად ან შეიძინოთ აქციები, მაგალითად, Rs. 120 თითო აქციაზე.
შუამავალი დაგიბრუნდებათ, თუ ღირებულება ლარზე დაბლა დაეცემა. 100, და თქვენ შეგიძლიათ მარტივად დაასრულოთ ტრანზაქცია. ყიდვის მსგავსად, თქვენ ასევე შეგიძლიათ შეაჩეროთ თქვენი აქციების გაყიდვა, სანამ ისინი არ მიაღწევენ თქვენს სასურველ ფასს.
5. შეკვეთის განთავსება
შეკვეთები მოიცავს აქციების რაოდენობას, რომლის ყიდვა ან გაყიდვა გსურთ, ისევე როგორც ფასი, რომლითაც გსურთ ამის გაკეთება.
შუამავალი შეაფასებს შეკვეთას მის დამუშავებამდე. შეკვეთების განთავსება შესაძლებელია ტელეფონით, ან შეგიძლიათ დაურეკოთ შუამავალს (ან გაუგზავნოთ წერილი) და მიაწოდოთ ყველა ინფორმაცია. მოდით გადავხედოთ შეკვეთის შესასრულებლად სავალდებულო დოკუმენტების ჩამონათვალს.
6. საჭირო საბუთების წარდგენა.
აქციების შეძენისა და გაყიდვისთვის საჭიროა შემდეგი დოკუმენტაცია:
- პან კარტი
- AADHAAR ბარათი
- კლიენტის მთავარი ასლი
- გაუქმებული შემოწმება
ზემოთ ნახსენები საბუთების გარდა, მიწოდების ინსტრუქციის ფურცელი (DIS) საჭიროა არარეგისტრირებული აქციების გასაყიდად.
CMC არის დოკუმენტი, რომელიც შეიცავს ინსტრუქციებს შეძენილი აქციების რაოდენობის, თითო აქციის ფასისა და საერთო თანხის შესახებ.
ანალოგიურად, აქციების რაოდენობა, რომლის გაყიდვას აპირებთ, მოთხოვნადი ფასი და გაყიდვის მთლიანი შემოსავალი, ყველა მითითებულია DIS-ში. შუამავალი/ბროკერი უზრუნველყოფს ორივე ამ დოკუმენტს.
ბოლო ნაბიჯი, რომელიც მოიცავს აქციების გადაცემას და გადახდას, თქვენს ხელშია, რადგან თქვენ უნდა განახორციელოთ გადახდა.
შუამავალი დაიწყებს თქვენი შესყიდვის დამუშავებას გადახდის მიღების შემდეგ. აქციები თქვენს Demat ანგარიშზე იქნება რამდენიმე სამუშაო დღეში.
იმისათვის, რომ გაყიდოთ ეს აქციები, თქვენ ჯერ უნდა გადაიტანოთ ისინი შუამავლის ანგარიშზე ან პირდაპირ სხვა ინვესტორის ანგარიშზე, რომელიც შემდეგ შემოსავალს ჩარიცხავს თქვენს საბანკო ანგარიშზე.
ტრანზაქცია სრულდება, როდესაც მიიღებთ აქციებს, ყიდულობთ მათ, ან ფულს, როცა ყიდით.
არარეგირებულ კომპანიებში ინვესტირების გზები
თქვენ შეგიძლიათ მონაწილეობა მიიღოთ კერძო ფირმაში მის თავდაპირველ საჯარო შეთავაზებამდე (IPO) მისი გაუხსნელი აქციების შეძენით. მოსალოდნელი მოგება არის ერთ-ერთი მთავარი მიზეზი, რის გამოც ინვესტორები ყიდულობენ ამ აქციებს.
კომპანიები აწვდიან ფასდაკლებულ ფასებს ამ აქციებზე, რათა ინვესტორებმა აიძულონ შეიძინონ თავიანთი არარეგისტრირებული აქციების მნიშვნელოვანი ნაწილი. ამ აქციების ღირებულება სავარაუდოდ გაიზრდება IPO-ს დროს, რითაც ადრეული ინვესტორები მდიდარი გახდება.
ვინაიდან არააღრიცხული აქციების გადაცემა შესაძლებელია მხოლოდ ელექტრონულად, ყველას, ვისაც სურს მათი შეძენა, უნდა ჰქონდეს დემატის ანგარიში. ეს უზრუნველყოფს კორპორატიული სექტორის ღიაობას, ინვესტორების დაცვას და მმართველობას.
მოდი ვნახოთ არარეგისტრირებული კომპანიებში ინვესტირების სხვადასხვა გზები.
1. შუამავლებისა და სტარტაპების მეშვეობით
ონლაინ გამოუქვეყნებელი აქციების შესყიდვები, როგორც წესი, არჩევანია მეწარმეებისთვის. ისინი ზოგადად სთავაზობენ საკუთარ კაპიტალს თავიანთ ვებსაიტებზე.
ჩვეულებრივ, მინიმუმ რ. 50,000 სავალდებულოა კომპანიის ნაწილი ასეთ ადრეულ ეტაპზე. თუმცა, ეს დამოკიდებულია მხოლოდ კომპანიაზე.
აიუშის შენიშვნა:
ერთადერთი დრო, როდესაც მე ვიყიდე კომპანიის გაუყიდველი აქციები, გავიდა დეზერვ. ჩემი შეძენილი აქციები ეკუთვნის კომპანიას სახელად boAt.
2. თანამშრომლების მეშვეობით
კერძო კომპანიების უმეტესობა თავის მუშაკებს სთავაზობს აქციების მფლობელობის გეგმებს (ESOPs), რათა შეინარჩუნონ ისინი და მისცენ მათ საკუთრების გრძნობა. ასე რომ, ეს არააღრიცხული აქციები ასევე ხელმისაწვდომია თანამშრომლებისთვის.
ეს ნიშნავს, რომ თქვენ შეგიძლიათ უბრალოდ სთხოვოთ თქვენს მეგობრებს ან ნათესავებს, რომ მიიღოთ ასეთი კომპანიების აქციები.
3. საფინანსო ინსტიტუტების მეშვეობით
იმის გამო, რომ ფასდაკლებული აქციები იაფია, ფინანსური ინსტიტუტები მათში დიდ ფულს ინვესტირებენ. ინვესტორი, რომელსაც აქვს მნიშვნელოვანი კაპიტალი და მაღალი რისკის შემწყნარებლობა, ამგვარად, როგორც წესი, ინვესტიციას ახორციელებს არაფასიან აქციებში ფინანსური ინსტიტუტის მეშვეობით.
4. პლატფორმები Crowdfunding-ისთვის
ეს არის ჩვეულებრივი პრაქტიკა სტარტაპებში, რადგან ის საშუალებას აძლევს ინვესტორთა დიდ ჯგუფს გააერთიანონ თავიანთი რესურსები და დააფინანსონ სტარტაპები მათი არალაგირებული აქციების პროცენტის სანაცვლოდ. ეს ინვესტორები მოგვიანებით აფინანსებენ ამ კომპანიებს კაპიტალის სანაცვლოდ.
როგორ ავირჩიოთ ჩამოთვლილი კომპანიები
არსებობს სხვადასხვა გზა, რათა აირჩიოთ ყველაზე იდეალური გზა არასაჯარო კომპანიებში ინვესტირებისთვის. შეამოწმეთ ისინი ქვემოთ.
1. გამოიკვლიეთ ფუტურისტული ინდუსტრიები
ეს კვლავ რჩება ინვესტიციის უმთავრეს მოტივად. იპოვეთ ხვალინდელი ინდუსტრიები, რომლებშიც ინვესტირებას აპირებთ. როგორც წესი, ბაზარზე ბევრი კომპანია არ არის და ისინი ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზე არიან.
თამაშები, SaaS, Fintech, ელექტრონული კომერცია და სხვა ცნობილი ინდუსტრიები წლების განმავლობაში შედის ინვესტიციების ტენდენციურ სიაში.
2. გამოარკვიე, ვინ მოახდინა უკვე ინვესტიცია
თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ ბიზნესი, სადაც წარმატებული სტარტაპების ზოგიერთი ცნობილი დამფუძნებელი ხელახლა შედის ბაზრებზე, რომლებსაც მხარს უჭერენ. თუ გსურთ, ასევე შეგიძლიათ შეამოწმოთ, თუ რომელმა ცნობილმა ბიზნესმამანატებმა ჩადეს ინვესტიცია მათში.
უმეტეს შემთხვევაში, ამ ანგელოზ ინვესტორებს აქვთ უნარი იპოვონ ფირმები, რომლებიც მომავალში ძალიან წარმატებული გახდებიან. გარდა ამისა, მათ ჰყავთ ინვესტორების მთელი გუნდი, რომლებიც ატარებენ ყველა საჭირო გამოკვლევას, რათა უზრუნველყონ, რომ მათი ინვესტიციები კარგ ხელშია.
3. კომპანიები საჯაროდ გასვლის გზაზე
კომპანიებს, რომლებიც ახლოს არიან საჯარო გამოშვებასთან, შეიძლება კვლავ ჰქონდეთ კონკურენტული უპირატესობა მათი გამოშვების ფასთან შედარებით. თუმცა, ეს მხოლოდ ერთ-ერთი სარგებელია. ამ ბიზნესების უმეტესობამ ადრე გამოაქვეყნა თავისი DRHP.
ეს ჩანაწერები, რომლებიც ხშირად წმინდა გრაალის სახელითაა ცნობილი, შეიცავს ყველა შესაბამის ინფორმაციას კომპანიის შესახებ. გარდა ამისა, მათ პროფესიონალურად ამუშავებენ და არიან ადრე ჩამოთვლილი ბიზნესების შვილობილი კომპანიები.
4. ლიკვიდურობა
ლიკვიდურობა გადამწყვეტი ფაქტორია არარეგისტრირებული კომპანიების ძიებისას. ლიკვიდურ კომპანიებს, როგორც წესი, ჰყავთ დაინტერესებული ინვესტორების დიდი რაოდენობა და მნიშვნელოვანი ვაჭრობის მოცულობა.
5. წინა IPO ინვესტიცია
კომპანიის აქციების შეძენა ან გაყიდვა კომპანიის თავდაპირველ საჯარო შეთავაზებამდე (IPO) ხდება IPO-მდე არსებულ ბაზარზე. არ არსებობს საფონდო ბირჟა, სადაც შეგიძლიათ შეიძინოთ ეს აქციები, რადგან ისინი არ ივაჭრება ღია ბაზარზე.
არააღრიცხული აქციების შეძენა შესაძლებელია შუამავლებისა და პლატფორმების მეშვეობით, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან არალისტირებული აქციების დადგენაში და ბაზარზე გამოტანაში. გარდა არსებული და მონდომებული ახალი ინვესტორებისგან აქციების ყიდვისა, შუამავლები და პლატფორმები ასევე სთავაზობენ თანამშრომლებს აქციების ოფციონის გეგმებს (ESOP).
IPO-მდე ბაზარი ახლახან გაიხსნა და ახლა ფართო საზოგადოებისთვის არის ხელმისაწვდომი. არის ონლაინ ბაზრები, სადაც ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ არალაგირებული აქციები კომპანიებისგან, მათ შორის Analah Capital, TradeUnlisted და Unlistedkart. ამ გამოუქვეყნებელი ბიზნესის აქციები ინახება Demat ანგარიშზე.
ამ ინვესტიციის მინიმალური ოდენობა შეიძლება მერყეობდეს 25,000-დან 50,000 რუბლამდე, Unlistedkart-ის მიხედვით, გამოუქვეყნებელი აქციის მიხედვით. სხვა საინვესტიციო პლატფორმებზე არ არის მითითებული მინიმალური ინვესტიციის მოთხოვნა.
IPO-მდე ყველა აქცია შეზღუდულია გაყიდვის თარიღიდან ექვსი თვის განმავლობაში და ინდოეთის ბაზრის მარეგულირებლის რეგულაციების შესაბამისად. ეს მიუთითებს, რომ თქვენ არ შეგიძლიათ გაყიდოთ აქციები, სანამ ექვსი თვე არ გავიდა ჩამონათვალის თარიღიდან.
მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდები არის არააღრიცხული ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც იყიდება 24 თვეზე ნაკლებ დროში. მოგება იბეგრება საგადასახადო განაკვეთით, რომელიც ვრცელდება თქვენზე და პირის შემოსავალზე. ინდექსაციის შემდეგ, გრძელვადიანი კაპიტალის მოგებაზე გადასახადის განაკვეთი, 24 თვის შემდეგ გაყიდვის შემთხვევაში, არის 20 პროცენტი.
მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ არარეგისტრირებული აქციები არასტაბილური და არალიკვიდურია, ასე რომ თქვენ შესაძლოა ვერ შეძლოთ მათი სწრაფად გაყიდვა. ვინაიდან ინსტიტუციური მოთამაშეები დომინირებენ IPO-მდე ბაზარზე და მათი ტრანზაქციები უფრო ნელია, აქციების გაყიდვა და ნაღდი ფულის მიღება დღის ნებისმიერ საათში რთულია.
არარეგისტრირებული კომპანიების აქციების ყიდვის ნაკლოვანებები
არალაგირებული აქციების შეძენა არ არის წარმატების გზა. ყველა ამჟამად გაუხსნელ კომპანიას სულაც არ სჭირდება იყოს სიმდიდრის მწარმოებელი.
რამდენადაც მცირე ინფორმაციაა ხელმისაწვდომი, არასასურველი კომპანიების აქციების სამართლიანი ღირებულების დადგენა ასევე საკმაოდ რთულია. ასევე, აქციების ყიდვა არაფასოვან კომპანიაში ასევე შეიცავს გარკვეულ რისკებს.
მაშინაც კი, როდესაც თქვენ აგრძელებთ ასეთი კორპორაციების აქციების გაყიდვას, შეიძლება რთული აღმოჩნდეს, თუ არაღიარებული კომპანია მალე არ გახდება სიაში. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, შეიძლება იყოს ლიკვიდობის საკითხები.
ბიზნესის აქციები, რომლებიც არ ვაჭრობენ რეპუტაციის საფონდო ბირჟებზე, იბეგრება უფრო მაღალი განაკვეთით, რაც ამცირებს თქვენს მოგების ზღვარს. გარდა ამისა, დემატის ანგარიშზე ამ აქციების შენახვა ასევე საკმაოდ კარგ ხარჯს მოითხოვს.
დასკვნა
თუ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში იმყოფებით საფონდო ბირჟებზე, უნდა იცოდეთ რისკის პოტენციალი ასეთ აქტივებში. მიუხედავად იმისა, რომ საფონდო ბირჟები უსაფრთხოა და არ მოიცავს თაღლითებს, მას აქვს საკუთარი მარეგულირებელი ორგანო, SEBI.
არალაგირებული აქციების ყიდვამ შესაძლოა საფრთხე შეუქმნას საცალო ინვესტორებსა და მოვაჭრეებს, რადგან ისინი ბევრ თაღლითობას განიცდიან. ეს იმიტომ ხდება, რომ ეს აქციები არ რეგულირდება SEBI-ს მიერ.
ასე რომ, თქვენ შეგიძლიათ იფიქროთ ამაზე ორი გზით: თქვენ შეყვარებული ხართ ამ გამოუცხადებელ კომპანიაზე და იცით ყველა ძირითადი საფუძველი, ან შეგიძლიათ აირჩიოთ მხოლოდ იმდენი ინვესტიცია, რისი დაკარგვაც შეგიძლიათ. ვიმედოვნებთ, რომ ახლა თქვენ იცით ინდოეთში ჩამორჩენილი კომპანიების აქციების ინვესტიციის A-დან Z-მდე.
დატოვე პასუხი