მრავალი ვებ სერიებისა და ფილმების შემდეგ, რომლებიც ასახავს ბიზნეს ინვესტორების ცხოვრებისეულ ისტორიებს და მათ საინვესტიციო ფილოსოფიას, საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციები გლობალურ დონეზე გახდა ხმაური.
ხალხი აცნობიერებს რა არის საფონდო ბაზარი, როგორ მუშაობს ის და რა უნდა გააკეთოს საფონდო ბაზრიდან უკეთესი მოგების მისაღებად.
მოკლედ, შემიძლია ვთქვა, რომ ხალხი დაინტერესებულია საფონდო ბირჟის ინვესტიციებით.
და, რა თქმა უნდა, როცა ვსაუბრობ საფონდო ბაზარზე ინვესტირებას, არ შემიძლია არ ვიფიქრო ლეგენდარულ ინვესტორზე პიტერ ლინჩზე. პეტრე არა მხოლოდ გამოირჩეოდა ინვესტირება, მაგრამ მან ასევე შთააგონა მრავალი ინდივიდუალური ინვესტორი, ისწავლონ მისი საინვესტიციო ფილოსოფია.
აქ მოცემულია შვიდი ინვესტიციის გაკვეთილი პიტერ ლინჩისგან, რომლებიც დაგეხმარებათ გახდეთ უკეთესი ინვესტორი.
1. ყოველი უკან დაბრუნება არის წარმატების მიღწევის შესაძლებლობა:
საფონდო ბირჟის ინვესტიციების ათწლეულის გამოცდილებიდან პიტერ ლინჩი ყოველთვის ამბობს: „ადამიანები, რომლებიც წარმატებას მიაღწევენ საფონდო ბირჟაზე, ასევე იღებენ პერიოდულ დანაკარგებს, წარუმატებლობას და მოულოდნელ მოვლენებს. დამღუპველი წვეთები არ აშინებს მათ თამაშიდან გასვლას“.
სხვა წარმატებული ინვესტორების მსგავსად, პიტერ ლინჩი ასევე მოდის გრძელვადიანი ინვესტიციის რწმენის კატეგორიიდან, როგორც მაქსიმალური შემოსავლის მიღების გასაღები.
და რაც შეეხება გრძელვადიან ინვესტიციას, ის ყოველთვის ურჩევდა თავის თანამემამულე ინვესტორებს შეწყვიტონ კონტაქტები შეშფოთებითა და კაპიტულაციებით, რაც შეიძლება იყოს ემოციები, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს თქვენი საინვესტიციო კარიერის უარყოფითი მხარე.
საფონდო ბირჟაზე არის შემთხვევები, როცა ბაზარი უკიდურეს რყევებს მოწმენია, რაც ინვესტორებს „შეშფოთების“ ემოციებამდე მიჰყავს.
მაგრამ იმისთვის, რომ იყოთ დიდი ინვესტორი, თქვენ უნდა იპოვოთ და გამოიყენოთ ეს საზრუნავი, რათა შეცვალოთ ის წარმატების შესაძლებლობად, თუნდაც გარიგების ფასად.
კიდევ ერთი ემოცია სახელწოდებით "კაპიტულაცია" ხვდება ინვესტორს, როდესაც ისინი ხვდებიან თავიანთი ინვესტიციების ვარდნას ბაზრის დინამიკის გამო. ამ ემოციაზე ხაზგასმით, პიტერ ლინჩი ამბობს, რომ ინვესტორების უმეტესობა ამაყობს, რომ გრძელვადიანი ინვესტორები არიან, სანამ ისინი არ შეხვდებიან თავიანთ მაღალ სანაცვლოდ და იძულებულნი იქნებიან გახდნენ მოკლევადიანი ინვესტორები.
გაკვეთილი: უკეთესი შემოსავლის მისაღებად, მიჰყევით გრძელვადიან ინვესტიციას, მაგრამ კარგი და კონკრეტული კვლევებით, რომ მიიღოთ მოგება.
არ შეგეშინდეთ ბაზრის დამღუპველი ვარდნის; გამოიჩინეთ მოთმინება, ენდეთ თქვენს კვლევას და ისიამოვნეთ თქვენი კერძებით. იგნორირება გაუკეთეთ ზუზუნებს, რომლებიც ეძებენ თქვენს ინსტინქტებს.
2. არასოდეს მიჰყვეთ ვარაუდებს ან რჩევებს, თუ ეს არ არის თქვენი კვლევა:
პიტერ ლინჩი ამბობს, რომ ბაზარზე, ბევრი ინვესტორი ეძებს სწრაფი მოგების მოპოვების გადაწყვეტილებებს ან რჩევებს, რათა მათი ინვესტიცია მოგებად აქციოს, ჩრდილავს იმ ფაქტს, რომ ყველაზე ხშირად ეს ე.წ. „ცხელი რჩევები“ შემოდგომის მტაცებელია.
ამიტომ მან თქვა: „არასოდეს ჩადოთ ინვესტიცია იდეაში, რომლის ილუსტრირებაც ფანქრით არ შეგიძლიათ“. აქ, ფანქარი ეხება თქვენს ინვესტიციის ინსტინქტს და სწავლას. მან ასევე თქვა: „იცოდე, რისი მფლობელი ხარ“.
ამ ორი სტრიქონის თქმით, პიტერი ცდილობს წარმოაჩინოს, ჩემი აზრით, თუ თქვენ იღებთ რჩევებს ინვესტიციისთვის, მიიღეთ ისინი, მაგრამ არ გამოიყენოთ ისინი, თუ არ შეგიძლიათ ახსნათ ან დააპროექტოთ, როგორ იმოქმედებს კომპანია ამ სფეროში. მომდევნო წუთს.
სანამ რაიმე ინვესტიციას განახორციელებთ, გააკეთეთ თქვენი სიღრმისეული შესწავლა კომპანიის შესახებ, როგორიცაა:
- როგორ დაარსდა?
- რა იყო მისი პირველი დაფინანსება და რამდენი გადააქცია დაფინანსებიდან ინვესტიცია აქტივად?
- როგორი იყო ან არის მისი მოგების მარჟა ბაზარზე?
- ვინ არიან მისი კონკურენტები?
- რატომ უნდა ენდონ მომხმარებელს ამ კომპანიას?
- როგორი იქნება ის მომავალში, როგორც მისი ამჟამინდელი შესრულება?
მას შემდეგ რაც მიიღებთ ყველა ამ დეტალს, თქვენ უნდა მოძებნოთ რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია ამ კომპანიის ინვესტიციებთან და თუ ეს მოხდება, როგორ აღადგენთ თქვენს ინვესტიციას.
გაკვეთილი: როგორც ინვესტორმა, თქვენ უნდა იყოთ აქტიური და მთელი გულით იცოდეთ, როდის ჩადოთ მეტი ინვესტიცია და როდის გააუქმოთ თქვენი ინვესტიცია, რათა თავიდან აიცილოთ სერიოზული დანაკარგები და უზრუნველყოთ თქვენი ჯანსაღი ძილის რუტინა.
3. კარგია შეცდომების დაშვება:
პეტრე ხშირად ამბობს: „გაუშვით თქვენმა გამარჯვებულებმა და გაანადგურეთ თქვენი დამარცხებულები. ადვილია შეცდომის დაშვება და პირიქით, ყვავილების ამოღება და სარეველების მორწყვა“.
ამის თქმით, პიტერი ცდილობს გადმოგცეთ, რომ საფონდო ბირჟაზე შეცდომების დაშვება ჩვეულებრივი მოვლენაა, მაგრამ არ მისცეთ უფლება თქვენს სანაცვლოდ გააფუჭოს თქვენი შფოთვა შემდგომი ინვესტიციისთვის. ამის ნაცვლად, შეგიძლიათ გააანალიზოთ თქვენი ინვესტიცია, ჩამოთვალოთ ფაქტები, რომლებიც გამოტოვეთ, იპოვნეთ შეცდომები და გამოიყენეთ თქვენი ახალი კვლევა თქვენი ინვესტიციის გასამართლებლად და დაამატეთ ახალი დასკვნები თქვენს საკონტროლო სიაში, რათა მიაღწიოთ წარმატებას თქვენს მომავალ ინვესტიციებში.
ლინჩმა თავისი საინვესტიციო მოგზაურობის დროს ბევრ აქციაში ჩადო ინვესტიცია, საიდანაც ზოგმა მას ათმაგი მოგება მისცა, ზოგმა კი უღიმღამო.
ამგვარად, მან ერთი დასკვნა გააკეთა ათმაგი მოგების შესახებ და დაასახელა ასეთი აქციები ტერმინით „ათი ბაგერი“, რომ ასეთი აქციები განკუთვნილია გრძელვადიანი ინვესტიციისთვის და ვერ ვაჭრობთ გაყიდვას, სანამ მათი ფუნდამენტური დინამიკა უკიდურესად არ შეიცვლება.
გაკვეთილი: თქვენ უნდა იყოთ მოთმინებით თქვენი ათი ბაგერი ან ყველაზე წარმატებული საფონდო ინვესტიციების მიმართ და ისიამოვნოთ სრული კერძებით, როდესაც ის მიაღწევს სიმწიფეს.
4. იყავი ადრე, მაგრამ არა ადრე:
ერთხელ პიტერ ლინჩმა თქვა:
„ხშირად ვფიქრობ მზარდ კომპანიებში ინვესტირებაზე ბეისბოლის კუთხით. თუ ყიდულობთ წყობის გამოცხადებამდე. თქვენ მიიღებთ არასაჭირო რისკს. ”
ამ ფიქრით, პიტერი ცდილობს თქვას, რომ მზარდ კომპანიებში ინვესტიცია, რაც ნიშნავს უკეთესი სამომავლო შესაძლებლობების მქონე სტარტაპებს, კარგი ინვესტიციაა სათანადო კვლევებით. მაგრამ ყველა სტარტაპში ინვესტიცია იმ მოლოდინით, რომ მომავალში უკეთესი მოიპოვონ მათი აქტივების გაანალიზების გარეშე, უფრო ჰგავს ლომის ბუნაგში ხელის ჩადებას.
თქვენ ასევე შეგიძლიათ გაიგოთ ეს აზრი, თუ არ მიიღებთ გადაწყვეტილებებს ნაადრევად, რადგან ზოგიერთი კომპანია იწყებს ახალი შესაძლებლობების მიღებას და ასევე უკეთეს შემოსავალს. მაგრამ დროთა განმავლობაში და მათი მომსახურების სტაბილური ან დამამცირებელი ხარისხით, მათ შესაძლოა დაკარგონ პოპულარობა.
ასე რომ, ნუ ჩადებთ ინვესტიციებს კომპანიებში ძალიან ადრე, მაგრამ დაელოდეთ მათ დარეგისტრირებას ბაზარზე და ისარგებლეთ შესაძლებლობით, დადოთ გარიგება მათთან, სანამ ისინი გაზრდიან განაკვეთებს.
გაკვეთილი: ინვესტირება კომპანიებში მეორე ან მესამე დაფინანსების რაუნდში, რადგან მათ უკვე დაადასტურეს თავიანთი შესაძლებლობები და შეასრულეს დაპირებები ინვესტორებისთვის. ხოლო, ჩამოთვლილ კომპანიებს გირჩევთ, დააკვირდეთ IPO-ს შემდეგ მინიმუმ 4 კვარტალში.
5. კრეატიულობა წარმატებისკენ:
პიტერი ყოველთვის ადარებდა საფონდო ბირჟის ინვესტიციებს ხელოვნებასა და მეცნიერებას. და ეს იყო მისი ზუსტი სიტყვები: "საფონდო ბირჟაზე ფულის გამომუშავება არის მეცნიერების, ხელოვნებისა და სწავლების ერთობლიობა".
რატომ თქვა მან ეს? მოდით გავიგოთ მისი მნიშვნელობა:
კომპანიების საფუძვლებს და ნაქსოვ მახასიათებლებს აქვთ პირდაპირი ნაგულისხმევი კავშირი მათ მიზეზ-შედეგობრივ ურთიერთობასთან. მარტივი სიტყვებით, კომპანიაში ერთმა და მცირე ნეგატიურმა მოვლენამაც კი შეიძლება ზედმეტად იმოქმედოს მისი აქციების ფასებზე.
ასე რომ, ხელოვნებასთან და მეცნიერებასთან დაკავშირებით, ინდივიდი ინვესტიციას ახორციელებს კომპანიაში, სანამ ინვესტიცია მოხდება. გამოძიება მოითხოვს ნიჭს, დაუსვას სწორი შეკითხვა სწორ ადამიანს, რომ მიიღოთ ახლომახლო პასუხი, რაც დაგეხმარებათ გადაწყვეტილების მიღებაში, ინვესტირებას აპირებთ თუ არა.
კითხვები შეიძლება იყოს:
- რატომ შეექმნა კომპანია წარსულში საბაზრო ვითარებას?
- რამ გამოიწვია ეს წარსულში?
- როგორ გამოჯანმრთელდებიან?
- არის თუ არა შანსი ამ კომპანიისთვის მსგავსი პრობლემის წინაშე?
- როგორ აყალიბებს ეს წარსული მდგომარეობა კომპანიას მომავალში?
გაკვეთილი: თუ თქვენ ხართ ასეთი ინვესტორი, რომელიც სვამს ასეთ კითხვებს ინვესტიციის განხორციელებამდე, ჩათვალეთ თავი კრეატიულ და კომპეტენტურ ინვესტორად.
6. დროა:
პიტერს არასოდეს მოჰყვა ტერმინი „ბაზრის დრო“, მაგრამ ამის ნაცვლად, მან თქვა: „უფრო მეტი ფული დაკარგეს ინვესტორებმა, რომლებიც კორექტირებისთვის ემზადებიან ან ცდილობენ შესწორებების წინასწარმეტყველებას, ვიდრე თავად კორექტირებაში დაკარგეს“.
როგორც ზემოთაც იხილეთ, პიტერი ყოველთვის ურჩევდა გრძელვადიანი ინვესტიციის განხორციელებას ხარისხიანი აქციებით/ტოპ რანგის აქციებით, მაგრამ ამასთან ერთად, მან ასევე თქვა, რომ სამუდამოდ არ უნდა დადოთ ვალდებულება ამ აქციებით.
მე მჯერა, რომ ის აკეთებს აზრს, რომ არ გამოიტანოს ხარისხიანი აქციები ადრე, არამედ დაელოდო შესაფერის დროს ამის გასაკეთებლად, ვიდრე საჭიროზე მეტი დრო დარჩეს.
პიტერმა ასევე მოითხოვა ინვესტიციის ფურცლის შენახვა და მისი გადახედვა ყოველ რამდენიმე თვეში, რათა შეემოწმებინა:
- რატომ იყიდე თავიდან?
- რა იყო მისი საფუძვლები?
- როგორ ასრულებენ ისინი, ვიდრე ადრე?
- რა ცვლილებებია მათ საფუძვლებში?
- არის თუ არა იმედი, რომ მას კიდევ ცოტა ხნით დავიცავ?
- ანუ ამოვიღო, მოგება მოვიპოვო და თავი დავხურო?
ამ კითხვებზე გაანალიზებით და პასუხის გაცემით, თქვენ შეგიძლიათ გახსნათ ახალი შესაძლებლობები მეტი აქციების შესაძენად, როდესაც მისი დინამიკა შეიცვლება, თუ არსებობს გამოჯანმრთელების შანსები, ან გაყიდოთ ისინი სხვისთვის საუკეთესო ფასად და მიიღოთ მოგება.
გაკვეთილი: პიტერი ყოველთვის იყენებდა ამ საკონტროლო სიას საფონდო ბირჟაზე თავისი ინვესტიციიდან მაქსიმალურად გამოსაყენებლად, რისი გაკეთებაც შეგიძლიათ თქვენს საინვესტიციო საკონტროლო სიაში დამატებით.
7. იპოვე შენი თავი:
დაინახა და განიცადა საფონდო ბირჟის დინამიკა, პიტერმა ბაზარი დაყო ექვს ეტიკეტად:
- ნელი მწარმოებლები: კომპანიების ეს კატეგორია არის დიდი, მომწიფებული, სტაბილური და ღირს ინვესტიციის ჩადება, თუ ეძებთ სტაბილურ შემოსავალს. მაღალს იხდიან დივიდენდები ინვესტორებს წლიური მატების კოეფიციენტით 8-10%. მაგრამ პიტერს ნამდვილად არ თვლის ისინი შესატყვისი უზარმაზარი ინვესტიციისთვის.
- სტალვარტები: ამ კატეგორიის კომპანიებს ზრდის უფრო მაღალი შანსები აქვთ, პოტენციური მაჩვენებლებით 12-18% წელიწადში.
- სწრაფი მზარდები: კომპანიების ეს კატეგორია მომგებიანია სხვადასხვა დროის მიხედვით. ასე რომ, თქვენ შეგიძლიათ გამოიკვლიოთ ასეთი კომპანიები, განახორციელოთ ინვესტიცია და მიჰყვეთ მას მოსალოდნელი ანაზღაურების მიწოდებამდე. მაგალითად, რაკეშ ჯჰუნჯჰუნვალა აღმოაჩინა ტიტანი ამ კატეგორიაში; მისი აქციების ფასი იყო 3 INR 2003 წელს, ახლა კი ის ფასდება დაახლოებით 2491.85 – 2550 INR თითო აქციაზე.
- ციკლური: პიტერ ლინჩი მიიჩნევს, რომ ეს კატეგორია ყველაზე სანდოა ინვესტიციებისთვის, რადგან მისი კომპანიები ძირითადად ფუფუნების პროდუქტებითა და ციკლური ტენდენციებით არიან დაკავებულნი. პიტერი ამბობს, რომ ისინი ხვდებიან ბევრ რყევებს კონკრეტულ დროში, რაც იმას ნიშნავს, რომ თუ ისინი შედიან არასწორ ბაზარზე, ხვდებიან დიდ ზარალს, ხოლო თუ სწორ ბაზარზე იღებენ მაღალ მოგებას. ასე რომ, თქვენ უნდა იპოვოთ ასეთი აქციები, ჩადოთ ინვესტიცია მათში უწყვეტობის დროს და გაყიდოთ ისინი სწორი შესაძლებლობის პოვნის გზით. ამ კატეგორიას მიეკუთვნება საავტომობილო ფირმები.
- შემობრუნებები: საფონდო ბირჟაზე ნახავთ ბევრ კომპანიას, რომელთა გრაფიკები მცირდება და ისინი აპირებენ გაკოტრებას, მაგრამ არის შემთხვევები, როდესაც ბევრმა კომპანიამ მაღალი ზარალის დაკმაყოფილების შემდეგ თავისი ცხრილი უფრო მაღალ მოგებამდე აქცია. ასე რომ, რისკის მიმღებთათვის, ისეთი ფირმები ღირს ინვესტიცია, რომლებიც აძლევენ მაღალ შემოსავალს მაღალი რისკებით.
- Asset-Plays: ამ კატეგორიის კომპანიებს აქვთ მრავალი აქტივი, რომლებიც ბაზრის თვალით დახუჭული და არასრულფასოვანია. აქ აქტივები შეიძლება იყოს ნაღდი ფული, სხვა ინვესტიციები, უძრავი ქონებისდა ა.შ. ბევრი ინვესტორი არ აფასებს ამ აქტივებსა და კომპანიებს მათი უმოქმედობის დროს. ასეთი კომპანიების აქციები შეიძლება კლასიფიცირდეს ბაზრის მიხედვით, როდესაც მათი აქტივები მოქმედებს.
დასკვნა:
პიტერ ლინჩი ყველაზე დიდ მაგალითს გვაძლევს, როგორც ინვესტორს. მიუხედავად იმისა, ახლახან დაიწყეთ თქვენი საინვესტიციო მოგზაურობა, თუ ხართ მის შუაში, მისი რჩევების გამეორება თქვენს აზროვნებაში დაგეხმარებათ უკეთესი შემოსავლის მიღებაში.
ასე რომ, წაიკითხეთ ისინი კიდევ ერთხელ, თუ ფიქრობთ, რომ წაკითხვის ღირსია.
გაქვთ რაიმე ეჭვი?
შეგვატყობინეთ კომენტარების განყოფილებაში. მოხარული ვიქნები, რომ გავარკვიო.
დატოვე პასუხი