უორენ ბაფეტი არის ადამიანი, რომელმაც, სავარაუდოდ, შთააგონა გასული სამოცდაათი წლის განმავლობაში მეტი მილიონერის შექმნა, ვიდრე ვინმე სხვამ. უორენ ბაფეტი არის ლეგენდარული ინვესტორი, რომელსაც ბევრი მიმართავს საინვესტიციო რჩევისთვის.
კითხვა, რომელსაც ყველაზე ხშირად მესვამენ უორენ ბაფეტის შესახებ, არის "რა არის მისი ინვესტიციის საიდუმლოებები?"
თუ თქვენ ეძებთ ინვესტირებას აქციებში ან გსურთ გააუმჯობესოთ თქვენი მიმდინარე სტრატეგია, უნდა წაიკითხოთ ეს სტატია ყველა დროის ერთ-ერთი უდიდესი ინვესტორისგან.
დიდ უორენ ბაფეტს ბევრი გაკვეთილი აქვს ინვესტორებისთვის. აქ არის მისი ცხრა უდიდესი.
1. როგორც ინვესტორი, უნდა ეცადოთ დარწმუნდეთ, რომ თქვენი კაპიტალი შენარჩუნებულია.
უორენ ბაფეტი ამბობს, რომ კაპიტალის შენარჩუნება ინვესტორის პრიორიტეტი უნდა იყოს; ეს ნიშნავს, რომ როდესაც ცუდ ვაჭრობას აკეთებთ, გამოდით. არ ინერვიულო და დაიჭირე შენი პოზიცია.
„წესი No1: არასოდეს დაკარგო ფული. წესი No2: არასოდეს დაივიწყო წესი No1”
ის საფონდო ბაზარზე რხევა ზევით-ქვევით ბევრი ფაქტორის ახირებაზე. მნიშვნელოვანია იყოთ კონცენტრირებული საშინაო დავალებაზე, რათა თავიდან აიცილოთ ხალხის თვალყურის დევნების ცდუნება.
თუ ბიზნესს აქვს ზრდის უზარმაზარი პოტენციალი, განაგრძეთ ინვესტიცია ყველაზე ცუდ ბაზრებზეც კი, რომ მიიღოთ საუკეთესო სარგებელი, როდესაც ბაზრები შემობრუნდება.
2. ჯობია იყიდო დიდი ბიზნესი გონივრულ ფასად, ვიდრე იყიდო საშუალო ბიზნესი დიდ ფასად.
ეს არის პირველი გაკვეთილი, რომელსაც უორენ ბაფეტი ურჩევს ადამიანებს, რომლებსაც სურთ ისწავლონ ინვესტიციის შესახებ. როგორც ჩანს, საკმაოდ მარტივია, მაგრამ ინვესტორებისთვის ძალიან რთულია მისი მიყოლა.
ინვესტორები ემოციურ გადაწყვეტილებებს იღებენ. ისინი საკუთარ თავს ეკითხებიან: "რამდენს გადავიხდი ამ ინვესტიციისთვის?"
მაგრამ მათ უნდა ჰკითხონ "რამდენი ღირს ეს ინვესტიცია?"
თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ რამდენის გადახდა გსურთ ამაში და შემდეგ გაარკვიოთ რა ღირს. თუ ფასი მის ღირებულებაზე დაბალია, განაგრძეთ და იყიდეთ იგი. თუ არა, ნუ იყიდით.
”სჯობს იყიდო შესანიშნავი კომპანია სამართლიან ფასად, ვიდრე სამართლიანი კომპანია შესანიშნავ ფასად”
არსებობს ორი რამ, რაც უნდა გააკეთოთ: პირველი, თქვენ უნდა დააფიქსიროთ დაუფასებელი კომპანიები; მეორე, თქვენ უნდა დაადგინოთ, აქვთ თუ არა მათ ზრდის კარგი პოტენციალი.
3. ალბათ კარგი დროა ყიდვისთვის, თუ სხვა ადამიანებს სასოწარკვეთილი აქვთ გაყიდვა და პირიქით.
თუ ამ რჩევას სკეპტიკურად უყურებთ, მარტო არ ხართ.
თქვენ ალბათ გსმენიათ ადრე, ან თუნდაც მისი ზოგიერთი ვარიაცია.
მაგრამ თუ დაფიქრდებით ამ ციტატის მიღმა არსებულ მნიშვნელობაზე და იმაზე, თუ რა სჭირდება მასზე მოქმედებას, ყველაფერი უფრო საინტერესო გახდება.
რა არის სიხარბე და შიში?
და როგორ გავიგოთ, რომ ჩვენი შიში კარგია?
უორენ ბაფეტი ვარაუდობს, რომ თქვენი შიში უნდა მომდინარეობდეს იმის გაგებით, თუ როგორ რეაგირებენ ადამიანები რაღაცაზე.
ხალხს არ შეუძლია შეაშინოს ის, რაც მათ არ ესმით.
ასე რომ, თუ გსურთ ინვესტიცია განახორციელოთ ისეთ რამეში, რისიც ხალხს ეშინია, ჯერ უნდა გესმოდეთ, რატომ ეშინიათ ამის.
თუ მათი შიში არ არის რაციონალური, ჩადეთ ინვესტიცია მასში. თუ მათი შიში რაციონალურია, ნუ ჩადებთ მასში ინვესტიციას.
"იყავი გეშინი, როცა სხვები ხარბები არიან და ხარბი, როცა სხვები ეშინიათ"
იმისთვის, რომ იყოთ ბაფეტის მსგავსი საპირისპირო ინვესტორი, თქვენ უნდა იყოთ მზად, ეწინააღმდეგოთ ჩვეულებრივ სიბრძნეს. ეს რთულია ადამიანების უმეტესობისთვის, რადგან ჩვენ მზად ვართ მივყვეთ ბრბოს.
4. საფონდო ბირჟა არის მოუთმენლიდან პაციენტზე ფულის გადაცემის მოწყობილობა.
უორენ ბაფეტი ამბობს, რომ მზად უნდა იყოთ მარაგის შესანახად დიდი ხნის მანძილზე.
და თუ ამით თავს კომფორტულად არ გრძნობთ, საერთოდ არ უნდა ფლობდეთ მას.
გრძელვადიანი ინვესტიციის სარგებელი არის კომპოზიციით სარგებლობის შესაძლებლობა.
როდესაც ინვესტიციას დიდი ხნის განმავლობაში ატარებთ, შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება როგორც საწყის ინვესტიციაზე, ასევე რეინვესტირებაზე. დივიდენდები და კაპიტალის მოგების განაწილება.
დროთა განმავლობაში, ეს დამატებითი სახსრები მუშაობს, როგორც თოვლის ბურთი, რომელიც მოძრავ დაღმართზე, აგროვებს ზომას და სიჩქარეს, სანამ არ გახდება სიმდიდრის ზვავი.
"რაც არ უნდა დიდი ნიჭი ან ძალისხმევა, ზოგიერთ რამეს დრო სჭირდება. ცხრა ქალის დაორსულებით ერთ თვეში ვერ გააჩენ ბავშვს“
თქვენ არ შეგიძლიათ მუდმივად დაიჭიროთ ბაზრის ზედა და ქვედა ნაწილი, ასე რომ არ სცადოთ.
ინვესტიცია, როდესაც დარწმუნებული ხართ კომპანიის ღირებულებაში. თუ იყიდით კარგ აქციებს სამართლიან ფასებში, დროთა განმავლობაში დაჯილდოვდებით.
5. ინვესტიცია ჩადეთ მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ შეგიძლიათ ნათლად და დამაჯერებლად ახსნათ თქვენი გადაწყვეტილება.
როდესაც ინვესტიციას ახორციელებთ კომპანიაში, თქვენ ყიდულობთ კონკრეტული ბიზნესის ნაწილს, თავისი უნიკალური ძლიერი და სუსტი მხარეებით.
უორენ ბაფეტი ამბობს, რომ ინვესტირებამდე უნდა გესმოდეთ ბიზნესი. თუ თქვენ არ შეგიძლიათ ამის გაკეთება, მაშინ ეს ძალიან რთულია თქვენთვის.
თქვენ არ გესმით ინვესტიციის დასაბუთება და არ იცით რა ხარვეზები უნდა მოძებნოთ. სულელური იღბალი იქნება, თუ ფულს გამოიმუშავებთ თქვენს ინვესტიციაზე და სულელური იღბალი მალე ამოიწურება.
"რისკი მოდის იმით, რომ არ იცი რას აკეთებ"
მაგალითად, ბაფეტს არასოდეს ჩაუდენია ინვესტიცია ტექნოლოგიურ კომპანიებში, რადგან არ ესმის მათი.
მან შეიძლება ბევრი წაიკითხა ტექნოლოგიური კომპანიების შესახებ, მაგრამ მას არასოდეს ესმოდა ამ კომპანიების ძირითადი ბიზნეს ეკონომიკა, რათა მათში ინვესტირება მოახდინოს.
მან გამოტოვა ინვესტიციები ამაზონში, გუგლში, ფეისბუკში და ბევრ სხვაში, მაგრამ, ალბათ, ასევე მოერიდა დამარცხებულებს.
6. ნუ მისცემთ უფლებას თქვენს ემოციებს ჩაერთოს.
ბაფეტი ფიქრობს ფსიქოლოგიურ ნერვებზე საინვესტიციო წარუმატებლობის უმეტესობისთვის.
უორენ ბაფეტის რჩევა ინვესტორებს მარტივია: იყიდეთ ხარისხიანი კომპანიები და შეინარჩუნეთ ისინი.
თუ თქვენ შეძლებთ იყოთ მოწესრიგებული და არ ჩავარდეთ პანიკაში, როდესაც ბაზარი დაიცემა, მაშინვე გახდებით მდიდარი.
"ინვესტორისთვის ყველაზე მნიშვნელოვანი თვისება ტემპერამენტია და არა ინტელექტი"
ბაფეტი ამბობს, რომ ტემპერამენტი ინვესტორის ყველაზე მნიშვნელოვანი თვისებაა და არა ინტელექტი.
თქვენ უნდა აკონტროლოთ დაუმუშავებელი ირაციონალური ემოციები. თქვენ უნდა იყოთ მომთმენი და მოწესრიგებული და შეგეძლოთ წარუმატებლობის მიღება ზიანის მიყენების გარეშე.
თქვენ გჭირდებათ უნარი, რომ არ მისცეთ უფლება შეცდომებს გატანჯოთ.
თქვენ გჭირდებათ უნარი, მოიქცეთ ისე, რომ ძალიან განსხვავებული იყოს ადამიანების უმეტესობისგან. არ არის აუცილებელი იყო ჭკუა, რომ იშოვო ფული აქციებში.
მაგრამ თქვენ უნდა მოიქცეთ სხვანაირად, ვიდრე ჩვეულებრივი ადამიანი.
7. ინვესტიციის საიდუმლო არის რაღაცის ღირებულების გაგება.
ღირებულების ინვესტიციის კონცეფცია პოპულარობით სარგებლობდა ბენჯამინ გრეჰემმა და მისმა სტუდენტმა უორენ ბაფეტმა.
ღირებულების ინვესტიცია ეხება ორ ძირითად კონცეფციას - გაუფასურებას და გადაფასებას:
აქცია დაუფასებელია, თუ ის ვაჭრობს მის შინაგან ღირებულებაზე დაბალი ფასით.
მეორეს მხრივ, როდესაც მარაგი არის სავაჭრო მისი შიდა ღირებულებაზე მაღალი ფასით, ის გადაჭარბებულია.
უორენ ბაფეტს ურჩევნია ღირებულების ინვესტიცია, რადგან თვლის, რომ ეს მას უსაფრთხოების ზღვარს აძლევს ინვესტიციებში.
ეს ნიშნავს, რომ აქციების დაკლების შემთხვევაშიც კი, მას ფულის შოვნის ადგილი მაინც აქვს, რადგან იაფად იყიდა.
”ფასი არის ის, რასაც იხდით. ღირებულება არის ის, რასაც იღებთ“
ღირებულების ინვესტიციის საფუძველია რწმენა, რომ ფასი და ღირებულება არ არის იგივე.
უორენ ბაფეტი გვთავაზობს აქციების შეძენას მნიშვნელოვანი ფასდაკლებით და მოძებნოს კომპანიები, რომლებსაც აქვთ ძლიერი ფუნდამენტური საფუძვლები (გაყიდვები, მოგება და ფულადი სახსრები), მაგრამ არასასურველი ან უგულებელყოფილი აქციების ფასები.
მას სჯერა, რომ შესაძლებელია ბაზარზე ამ ღრმად დისკონტირებული აქციების ფასების პოვნა.
არსებობს რამდენიმე მიზეზი, რის გამოც კომპანიის აქციების ფასი დაეცემა მის შინაგან ღირებულებას - და როდესაც ერთ-ერთი ეს ფაქტორი ამოქმედდება, თქვენ უნდა ეძებოთ შესაძლებლობა იყიდოთ აქციები გარიგების ფასად.
8. მოემზადე მომავლისთვის, ნუ იწინასწარმეტყველებ მას.
ინვესტორების დიდი უმრავლესობა ცდილობს შეიძინოს აქციები, რომლებიც გაიზრდება, თქვა ერთხელ უორენ ბაფეტმა.
ისინი არ განიხილავენ, გამართლებულია თუ არა ფასები ბიზნესის ძირითადი საფუძვლებით.
პრობლემა ის არის, რომ მაშინაც კი, თუ თქვენ შეგეძლოთ ზუსტად წინასწარ განსაზღვროთ რას ფიქრობდნენ სხვები, ეს დიდად არ დაგეხმარებათ, რადგან განსაზღვრებით მოსახლეობის ნახევარი საპირისპიროდ ფიქრობს - და არ არსებობს გზა იმის დადგენა, თუ რომელი ნახევარი არის სწორი.
"წვიმების წინასწარმეტყველება არ ითვლის, კიდობნის აშენება"
უორენ ბაფეტი ამბობს, რომ თქვენ არ უნდა ინერვიულოთ ბაზრის ყოველდღიურ რყევებზე.
თქვენ არ უნდა ინერვიულოთ იმაზე, თუ რას აპირებს ეკონომიკა მომავალ წელს ან შემდეგ წელს.
თქვენ აყალიბებთ კომპანიების პორტფელს, რომლებიც, თქვენი აზრით, შეუძლიათ გაზარდონ ღირებულება ბაზარზე უფრო მაღალი ტემპით, და სანამ ისინი ამას განაგრძობენ, თქვენ კარგად გააკეთებთ.
9. დაიწყეთ ადრე, რათა დატოვოთ მეტი დრო შერევისთვის.
შეერთება არის ყველაზე ძლიერი ძალა სამყაროში. შეხამების შესანიშნავი რამ არის ის, რომ ის რაღაცას იღებს არაფრისგან, ცოტა მაგიას.
ბაფეტი ცნობილია იმით, რომ მისი საყვარელი ტარების პერიოდი სამუდამოდ არის.
მისი სიმდიდრე კიდევ უფრო გაიზარდა, ბოლო 10 წლის განმავლობაში მან უფრო მეტი ფული გამოიმუშავა, ვიდრე წინა 50 წლის განმავლობაში.
„პირველი ინვესტიცია თერთმეტი წლის ასაკში განვახორციელე. მანამდე სიცოცხლეს ვკარგავდი“
შერევა საუკეთესოდ მუშაობს, როდესაც ინვესტიციას ახდენთ ადრეული და ხშირად და ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში.
ეს ნიშნავს, რომ თქვენ უნდა განიხილოთ ინვესტიცია, როგორც კი ზედმეტი ფული გექნებათ.
არ დაელოდოთ ხვალ ან მომავალ წელს ან სანამ არ მიაღწევთ თქვენს სხვა მიზნებს, რადგან დრო გაგიკეთებთ სამუშაოს ნახევარს, როდესაც საქმე შედგენას ეხება.
Დასკვა
უორენ ბაფეტმა შეცვალა ხალხის დამოკიდებულება ინვესტიციებისადმი.
მისი გაკვეთილები ეხება არა მხოლოდ ინვესტიციებს, არამედ ცხოვრების თითქმის ყველა ასპექტს.
მან მთელი ცხოვრება გაატარა იმაში, რომ გაეგო, თუ როგორ უნდა გააკეთოს კარგი ინვესტიციები და მისი რჩევა დაგვეხმარება გონივრული გადაწყვეტილებების მიღებაში ჩვენი ცხოვრების ყველა ასპექტში.
როგორც ახალბედა, ისე ვეტერანებისთვის, ბაფეტის სტრატეგიები, სავარაუდოდ, უზრუნველყოფს ფინანსურ სამყაროს რისთვისაც.
Oracle of Omaha-ს გაკვეთილები არის გასაღებად, თუ მხოლოდ ჩვენ მოვუსმენთ და ვისწავლით.
დატოვე პასუხი