Банк ісі ақшаны несиелеумен жұмыс істемейді!
Сіз бұл мәлімдемені естігеніңізге сенімдімін. Тіпті профессор Хайман Мински сияқты жетекші экономистер банктердің жұмыс жүйесі туралы айтып, банктердің несие бермейтінін анық айтады. Біраз түсініксіз естіледі, солай ма?
Кіріспе экономика бойынша дәстүрлі оқулықтарға сәйкес банктер қаржылық делдал ретінде ұсынылған, олардың негізгі жұмысы қарыз алушыларды жинақтаушылармен байланыстыру болып табылады.
Қарапайым сөзбен айтқанда, банктер қазіргі дамып келе жатқан экономикада ойлануға болатын делдалдардан басқа ештеңе емес.
Бүкіл банктік процесс қосымша ақшаны белгіленген банкке депозитке салатын әдеттегі тұтыну қажеттіліктерінен жоғары табыс табатын жеке тұлғаны қамтитын қаражат пулының айналасында айналады. Бұл қор қоры деп аталады.
Бұл қаражат арқылы банк кірісі әдеттегі тұтыну қажеттілігінен төмен түсетіндерге несие береді. Осылайша, банктер бөлшек резервтік банк жүйесінде жұмыс істейді, ол арқылы банктер депозитке салынған сомадан артық несие береді.
Бірақ банктер несие бергенде көбірек ақша табады десем ше?
Иә, бұл қаржылық циклды күшейтетін ақша мультипликаторының әсері.
Ақшаны несиелеу туралы айтатын болсақ, бүгін біз орталық банктің несие бермеген кезде қалай жұмыс істейтінін талқылап жатырмыз.
Сонымен, бастайық!
Банк қалай жұмыс істейді?
Орталық банктің несиелік қабілеті толығымен клиенттердің депозиттерінің көлеміне байланысты екені жоғарыдан анық. Ал несиелеу лимитін күшейту үшін банктер жаңа депозиттерге көбірек клиенттерді тартуы керек.
Осы арқылы депозиттер несиелерді тудырады деп оңай айтуға болады.
Банктің несиелендіру процесі ақша мультипликаторы теориясымен жұмыс істейді, ол бөлшек резервтік банкингпен үйлесімді жұмыс істейді. Бұл жерде депозитке салынған соманың тек бір бөлігі ғана қолма-қол ақшамен сақталуы немесе коммерциялық банктің орталық банктегі шотына салынуы қажет.
Бұл сома резервтік талаптармен анықталады, оның өзара сомасы банктің несиелік қабілеті болып табылатын резервтің еселігі болып саналады.
Сондықтан, егер міндетті резерв 10% болып көрсетілсе және оның мультипликаторы он болса, банктер резервтерден он есе көп несие бере алады.
Банктің несиелік қабілетіне әсер ететін тағы бір фактор орталық банктің ақша-несие саясаты болып табылады, ол резервтік құндылықтарды көбейту немесе азайту туралы шешімді аяқтайды. Алайда, таңдамалы ақша-несие саясатының өкілеттігі мен резервті ұлғайтуға шектеу қойылған жағдайда, банктердің несиелік мүмкіндіктерін арттырудың жалғыз жолы - жаңа депозиттерді қамтамасыз ету.
Біз білетініміздей, несиелер депозиттер арқылы жасалады, яғни банктерге несие беру үшін клиенттердің ақшасы қажет.
Банктік несиелер стратегиясы
Қарапайым сөзбен айтқанда, банктер несие беру кезінде көбірек ақша табуға бейім, бұл қаржылық циклды күшейтеді.
Банктер мемлекет берген несиелерді бірінші кезекте депозитті қамтамасыз етпей-ақ беруге құқығы бар екені белгілі. Банктердің несиелендіру көлемі орталық банктің реттеу және саясатымен анықталады.
Дегенмен, орталық банк коммерциялық банктерге белгілі бір өтімді капиталды ұстауға бағыттайды, ол қолма-қол ақша немесе бұрын берілген несиеге қатысты тез сатылуы мүмкін кез келген нәрсе болуы мүмкін.
Банктердің ақша жасауы
Банктердің несиелік стратегиясы ақша жасаумен белгілі, ол негізінен екі нәрседен туындайды. Бұлар:
Екі жақты жазба есеп
Бұл әдісте жаңа несиелік активтерді құру үшін банкке эквивалентті міндеттемені құру қажет. Бұл жаңа несие арқылы құрылған банктегі жаңа депозитке айналады.
Мысалы, банк өз клиенттеріне 100 рупий несие берді делік, содан кейін ол жаңа депозит болып табылатын 100 INR тұратын жаңа несие активін жасайды.
Ақшаны өлшеу және анықтау
Ақшаның негізінен екі нысаны бар:
- Негізгі ақша: Орталық банк құрған (валюта және банк резервтері).
- Кең ақша: Ақша ұсынысының өлшемдерінде есептелетін Жеке сектормен жасалған.
Адамдар күнделікті қолданатын ақшаның үлкен бөлігі - кең ақша. Мысалы, жұмыс беруші жалақыңызды тікелей банктік шотыңызға аударған кезде, бұл кең ақша. Сол сияқты, кез келген ипотеканы төлегенде, бұл кең ақша. Сіз банк болған кезде ғана ақша базалық ақша болып саналады.
Банктерден басқа, несиелік карта кәсіподақтар да несие береді және несие-депозиттік жұптарды құрады. Дегенмен, олар «ақшаны» емес, тек «несие» жасайды, өйткені олардың депозиттері M1-де есептелмейді (өтімділігі жоғары және транзакцияларды орындау жеңілдігі бар тар ақша). Дегенмен, клиенттер несиені сатып алу үшін пайдалана алады, өйткені ол ақшаға ұқсайды.
Орталық банктің ақша-несие саясатының құралдары
Банктердің несиелік қабілеті банктердің ақша-несие саясатына байланысты. Орталық банктің ақша-несие саясатының негізінен төрт құралы бар. Бұлар:
Резервтік талаптар
Бұл банктер сақтауға тиіс ақша сомасын білдіреді. Ол орталық банктегі қоймаларда немесе коммерциялық банк шоттарында сақталады. Төмен резервтік талаптар банктердің көбірек несие беретінін көрсетеді, бұл экспансиялық ақша-несие саясаты деп аталады, өйткені ол несие жасайды.
Резервтік талаптардың жоғары болуы банктердің қысқартылған ақша-несие саясаты деп аталатын аз несие беретінін көрсетеді. Шағын банктер үшін бұл қиынырақ болады, өйткені олардың несие беруге жеткілікті резервтері жоқ. Сондықтан орталық банктер резервтік талаптары бар шағын банктерден аулақ болады.
Ашық нарықтағы операциялар
Келесі құрал – ашық нарықтағы операциялар, ол орталық банктің мемлекеттік бағалы қағаздарды сатып алу және сатуын білдіреді. Бұл айырбас орталық банктер мен жеке банктер арасында жүзеге асырылады.
Орталық банк мемлекеттік бағалы қағаздарды сатып алған кезде банктердің резервтік мөлшері артады, бұл банктердің несиелеу лимитін ұзартады. Олар бағалы қағазды сатқанда, ол банктердің баланс, қолма-қол ақшаның азаюына әкеледі. Сондықтан несиелеу шегі төмендейді.
Сонымен, орталық банктер кеңейтілген ақша-несие саясатын жүргізу үшін бағалы қағаздарды сатып алады және қысқарту немесе қатаң ақша-несие саясатын жүргізу үшін оларды сатады.
Міне, осы жерде ашық нарық операциясы басталады, бұл Федералды резервтерді федералды қордың мөлшерлемесін басқаруға мәжбүр етеді. ФРЖ қорлары - бұл негізгі банк басқа банктен артық қолма-қол ақшамен қарыз алған сома.
Ол қайтарылатын пайыздық қордың мөлшерлемесі. Дәл осы жерде Ашық нарықтағы операциялар банктерге өз мақсаттарына жету мүмкіндігін жасау арқылы қолданылады.
Жеңілдік мөлшерлемесі
Бұл орталық банктің дисконттық терезеде мүше банктерге қаражат ұсынатын мөлшерлемесіне қатысты. Ол әдетте федералды қорлар мөлшерлемесінен жоғары болады, бұл дисконттау мөлшерлемесі банктер басқа банктерден қаражат ала алмайтын жағдайда ғана қолданылатынын көрсетеді.
Осы жеңілдік терезесімен бірге стигма қосылады!
Кез келген банк дисконт терезесін пайдаланған кезде ол қаржы қоғамдастығы алдында қаржылық қиыншылыққа ұшыраған болып саналады.
Резервтер бойынша пайыздар
Резервтер бойынша пайыздар 2008 жылғы қаржылық дағдарыстан кейін құрылды. Англия Банкі, Федералдық резерв және Еуропалық Орталық банк банктер артық резервтерді ұстаған кезде белгілі бір пайызды төлейді.
Артық мөлшерлеме ФРЖ банктердің көбірек несие беруін қалаған кезде төмендетіледі және банктің аз несие беруін қаласа, керісінше. Бұл құрал сондай-ақ қоректендіру қорларының мақсатына сәйкес келеді.
Ақша-несие саясатының құралдары қалай жұмыс істейді?
Орталық банктің ақша-несие саясаты құралдарының негізгі қызметі жалпы өтімділікті арттыру және азайту болып табылады. Ол қол жетімді капиталдың жалпы сомасын білдіреді Инвестициялау және несие беру. Оған тұтынушы тұтынатын ақша мен несие де кіреді.
Бұл құралдар M1 және M2 деп аталатын ақша массасына қарағанда көбірек қарастырылады. Бірінші белгі валюта мен чек депозиттерін білдіреді, ал екіншісі ақша нарығының қорларына, жинақ шоттарына және компакт-дискілерге қатысты.
Банктердің нақты уақыт режимінде жұмыс істеуі
Қазіргі уақытта ақша әдетте банктерге ақшасын ұстап қалуды сеніп тапсыратын жинақтаушылармен құрылмай, депозит түрінде болады. Банктер несие бергенде депозиттер пайда болады.
Несиелік қаражаттар бойынша банктер баланста екі ерекше жазба жасайды - бірі актив жағында, екіншісі пассив жағында. Несие банктер үшін актив ретінде жұмыс істейді және осылайша клиенттердің холдингі алдындағы міндеттеме ретінде әрекет ететін жаңа депозиттерді тудырады.
Ал егер солай болса, онда жеке банктер ақша жасайды, бұл Орталық банктің құқығы мен жауапкершілігіне қайшы келеді. Шындық мынада, банктер орталық банктің қатысуынсыз ақша жасай алмайды, мұнда резервтік талаптардың жоғарылауы және төмендеуі жұмыс істейді.
Резервтік талаптарды банктердің несиелеу қабілетін міндетті шектеу ретінде қабылдауға болмайды, бұл ақша жасау ағынын азайтпайды. Осылайша, банктер ақшаны қарызға береді, содан кейін қажетті резервті кейінірек іздейді.
қорытынды
Банктер несие бермейді; олар ақша жасайды ex nihilo несиелеу бойынша.
Олар тек Орталық банк құрған резервтерді бір-біріне қарызға береді. Резервтік және өтімділік талаптары банктердің күтілетін клиент депозитін алуды реттеуін қамтамасыз етеді.
Сонымен қатар, кірістілік күтулері банктердің несиелік мүмкіндіктерін шектейтін жетекші шектеулердің бірі болып саналады. Банктердің алдымен несиеге ақша беруге, содан кейін жабу үшін резервтерді іздеуге құқығы бар. Бұл үшін олар депозиттерді қамтамасыз ету үшін жаңа клиенттерді тартуға бейім.
Сондықтан банктер клиенттердің ақшасын талап етпейді және басқа банктерге қарағанда олар үшін депозиттеріңізді ұстау әлдеқайда арзан.
пікір қалдыру