Жалақы алатын адамдар үшін тамаша портфолио дегеніміз не?
Маған бұл сұрақты үнемі қояды және адамдар көбінесе менде бар жауапты түсінуге тырысады. Сондықтан мен осы мүмкіндікті пайдаланып, осы тақырып бойынша өз ойларымды теориялық негізді және кейбір нұсқауларды ұсыну арқылы бөлісуді шештім.
Бұл қаржылық кеңес емес екенін ескертіңіз. Портфельді құру және бөлу туралы шешімдер жеке инвестордың нақты жағдайларына байланысты.
Егер сіз өзіңіздің қаржылық капиталыңызды қалай құруға және бөлуге болатынын шеше алмасаңыз, жалақы алатын адам болсаңыз, бұл мақала сізге бастауға болатын логикалық негізді ғана береді. Егжей-тегжейлі кеңес алу үшін инвестициялық кеңесшімен кеңесіңіз.
Онда барайық.
Жалақы алатын адамдарға арналған портфолио – Мақсат қою
Портфельді басқару үшін мақсат қою маңызды. Біз портфолио қандай мақсатқа жетуге болатынын білуіміз керек. Бұл мақсат орнату бізге мыналарды береді:
- белгілі мақсатты табыстылық нормасы;
- мақсатқа белгілі тәуекел деңгейі;
- қол жетімді уақыт көкжиегі
Нақты әлемде инвесторлардың бірнеше мақсаттары болуы мүмкін. Әрбір мақсат жалпы портфолионың оларды қанағаттандыру қабілетіне әсер етеді. Егер портфель жеткіліксіз болса немесе күтулер тым жоғары болса, инвесторды мақсаттарға басымдық беруге үйретуге болады.
Қарапайым нәрселерді сақтау үшін, осы мақаланың мақсаты үшін біз белгілі бір болжамдар жасаймыз. Бұлар:
- Инвестордың бір ғана мақсаты бар, яғни инфляцияға түзетілген соңғы жалақы негізінде зейнетке шыққанға дейін өмір сүру деңгейін сақтау;
- Жұмыс күшіне кіру жасы - 25 жас және зейнеткерлікке инвестор 60 жасқа толғанда;
- Портфельден алынған дивиденд және тіркелген кіріс қайта инвестицияланады.
Жалақы алатын тұлғаларға арналған портфолио – адами капитал тұжырымдамасы
Инвестордың жалпы капиталын қарастырмайынша, портфельді басқару бойынша ешқандай талқылау аяқталмайды. Бұл қаржылық капитал (портфель) плюс адами капитал.
Кәсіпкерліктен түсетін барлық болашақ табыс немесе бүгінгі күні алынған жалақы адам капиталы ретінде анықталады. Бұл болжанған мөлшерлеме бойынша дисконтталған ағымдағы құн. Адами капитал адамның еңбек өмірінің басында ең жоғары және зейнеткерлікке шыққанда ең төмен болады.
Кәсіпкерлер мен өзін-өзі жұмыспен қамтыған тұлғаларда меншікті капиталды білдіретін адами капитал бар деп есептеледі. Өзін-өзі жұмыспен қамтыған адамның қашан және қанша ақша табатыны белгісіз.
Үлестік инвестициялар тым бір-бірінен ерекшеленбейді. Компания жариялайды ма, а дивидендтер немесе жоқ және акция бағасының мінез-құлқы қандай болатынын модельдеу мүмкін емес. Демек, тәуекел элементі жоғары.
Сол сияқты, жалақы алатын адамдар үшін адам капиталы тұрақты кірісті білдіреді. Жалақы алатын адам ай сайын тұрақты, тұрақты табыс алады.
Тұрақты кіріс инвестициялары тым бір-бірінен айырмашылығы жоқ. Компанияның өз облигациялары бойынша төлейтін пайызын және олардың мерзімін модельдеуге болады. Демек, тәуекел элементі төмен.
Сондықтан, жеке капиталға ұқсас адами капиталы бар кәсіпкерлер мен өзін-өзі жұмыспен қамтыған тұлғалар үшін портфельді бөлу тұрақты кіріске қарай бағытталуы керек. Сол сияқты, адам капиталы сияқты тұрақты кірісі бар жалақы алатын адамдар үшін портфельді бөлу меншікті капиталға қатысты болуы керек.
Жалақы алатын адамдарға арналған портфолио – басқа факторлар
Адами капиталдың сипаттамаларын жеке қарастыру портфельді бөлу туралы шешім қабылдау үшін тым қарапайым болар еді. Басқа факторларды бағалау керек.
өнеркәсіп
Көпшілігінде қызметкерлер циклдік салалар Тауарлар, автомобильдер, цемент, болат және құрылыс материалдары денсаулық сақтау және білім беру саласындағы қызметкерлерге қарағанда көбірек тәуекелге ұшырайды.
Бұл салалар пайыздық мөлшерлеме төмен болған кезде, банктерден қаржыландыру арзан болған кезде және экономика өркендеп жатқанда жақсы жұмыс істейді. Осы факторларды кері қайтарыңыз және сіз бұл салалар күресіп жатқанын көресіз.
Уақыт өте келе, осы салалардың циклдік сипатына байланысты, біз жалақының өсу қарқыны өнімділікке байланысты жалақымен қатар вариацияны көрсететінін байқаймыз. Демек, аталған жеке тұлғаның адами капиталы тұрақты табысқа ұқсас деп қорытынды жасауға болмайды.
Дәл осындай жағдай фармацевтикалық немесе тыңайтқыштар шығаратын компанияға ие өзін-өзі жұмыспен қамтыған жеке тұлғаға да қатысты. Соғыс, пандемия және ашаршылық сияқты төтенше оқиғаларды қоспағанда, бұл кәсіпорындардың өнімдері мен қызметтеріне сұраныс икемсіз болып қалады.
Пайыздық мөлшерлемелер, ақша-несие саясаты немесе өсу қарқыны сияқты циклдік факторлар бұл салаларға жоғары әсер етпейді. Демек, кәсіпкердің адами капиталы меншікті капиталға ұқсамайды деген қорытынды жасауға болады.
жас
Портфельді бөлуде инвестордың жасы да ескерілуі керек. Өз жұмысын жаңадан бастаған 25 жастағы адам үшін меншікті капиталға көбірек бөлу артықшылық береді.
Нарық теріс айналса, ұзақ зейнетке шығуға дейінгі уақыт аралығы қысқа мерзімді портфельдік шығындарды өтеуге мүмкіндік береді.
Бұл жоғары тәуекелге бару қабілеті жалақы алатын адамның жасына қарай азаяды. 50 жаста қоржынға үлестік үлестіру азшылық болуы керек және зейнеткерлікке шығуға жақын немесе іс жүзінде жоқ болуы керек.
Бұл зейнеткерлікке шыққанда немесе жақын арада жеке тұлғада капитал нарықтарындағы қысқа мерзімді құбылмалылықты өтеу үшін уақыт икемділігі жоқ және осылайша зейнеткерлікке шыққан кезде портфель тапшылығы қаупі бар.
Тәуекелге көзқарас
Инвесторлар ретінде тәуекелге деген көзқарасын түсіну маңызды. Біздің жағдайда портфельдің белгілі бір маржа бойынша белгіленген мақсатқа жете алмау ықтималдығы тәуекел деп аталады.
Инвесторлар өз портфолиосына, инвестициялау мақсаттарына және өмір сүру деңгейіне тәуекел етудің салдарын білуі керек. Тым жоғары немесе тым төмен тәуекелге төзімділік портфолионың оңтайлы емес шешімдеріне және сайып келгенде портфолионың төмен өнімділігіне әкелуі мүмкін.
әртараптандыру
Инвесторлар ретінде әртараптандыруды да ескеру қажет. Бұл актив сыныптарын таңдауға да, актив сыныбында қауіпсіздікті таңдауға да әсер етті.
Дәстүрлі түрде инвесторлар капиталды меншікті капитал мен тұрақты кірісті инвестициялар арасында бөлу арқылы портфельдер құрады. Ешқандай ескерілмеді балама инвестициялар, ол қайтарымды күшейткіштер немесе тәуекелді азайту құралдары ретінде әрекет етуі мүмкін.
Бұл тенденция өзгерді және бізде әртараптандырылған портфельдердің баламалы инвестицияларға қандай да бір әсер ететінін растайтын эмпирикалық дәлелдер бар, олар мыналарды қамтиды:
- Жылжымайтын мүлік (инфляцияны хеджирлеу және тәуекелді әртараптандыру);
- Хедж-қорлар (табысты арттыру және тәуекелді әртараптандыру);
- Тауарлар (табысты жоғарылату және әртараптандырылған тәуекел әлеуеті бар инфляциялық хеджирлеу);
- Жеке капитал (табысты және әртараптандырылған тәуекелді арттыру);
- Цифрлық активтер (табысты және әртараптандырылған тәуекелді арттыру).
Айтуынша, реттеуші қадағалау және кіруге кедергілер осы инвестициялық көліктердің көпшілігінің орташа жалақысы бар адамға қол жетімді болуына жол бермейді.
Сол сияқты, көшедегі дәстүрлі ойлау да мезгіл-мезгіл екі немесе үш ыстық бағалы қағаздарды ұстаумен сәйкестендіреді. Бұл ұзақ мерзімді мақсаттарға жетуге және артық саудаға қысқа мерзімді бағдарға әкеледі.
Мұндай оңтайлы емес шешімдерден аулақ болу керек және жалақысы бар адамдар белсенділерге қарағанда пассивті инвестициялық стратегияларды таңдауы керек. Бұл пассивті инвестициялық стратегияларға байланысты:
- Зерттеу және орындау процесін сарапшыларға тапсыру;
- Әртараптандыруды қамтамасыз ету;
- Инвесторға өз жұмысына және отбасына көңіл бөлуге мүмкіндік беріңіз.
Жалақы алатын адамдарға арналған тамаша портфолио
Біз қазір үлгілік негізде жалдамалы адамдарға арналған портфолио жасау арқылы тәжірибемізді қолданамыз. Менің ойымша, мен өзім үшін осылай әрекет еткім келеді.
Жалақы алатын адамға идеалды портфолио – жас: 25 пен 3 жас аралығындағы
Біз мынаны көреміз:
- Бұл қол жетімді ұзақ мерзімді көкжиекке байланысты жоғары тәуекелді бағдары бар портфолио;
- Ұзақ мерзімді көкжиек бізге айтарлықтай капиталды (85%) агрессивті бөлуге мүмкіндік береді Өсу қоры Қорлар, тауар Қорлар & Cryptocurrency.
- Идея - позицияларды бірте-бірте құру үшін жинақ пен тұрақты кіріс портфелі арқылы портфельге тұрақты жарналар енгізу.
Жалақы алатын адамға идеалды портфолио – жас: 35 пен 44 жас аралығындағы
Біз мұны көре аламыз:
- Меншікті капитал мен тауардың оларға бөлінген капиталы аз;
- Тіркелген табыс оған бөлінген капиталдың көп болуы;
- Жылжымайтын мүлік оған инвестиция арқылы бөлінген капиталға ие жылжымайтын мүлікке инвестициялық сенімдер немесе физикалық мүлік;
- Тағы да, мұнда басты назар өсу қорларына жоғары (45%) бөлінуімен капиталды өсудің ауыр стратегиясын сақтай отырып, тәуекелдерді әртараптандыруға (55% тұрақты кіріске, тауарлық қорларға және жылжымайтын мүлікке бөлу) соңғы кезеңдегі табыстарды біріктіру болып табылады. Криптовалюта.
- Тағы да, біз қысқа мерзімді құбылмалылыққа алаңдамаймыз, өйткені біздің инвестициялық көкжиегіміз ұзақ мерзімді болып қала береді.
Жалақы алатын адамға идеалды портфолио – жас: 45 пен 54 жас аралығындағы
Біз мұны көре аламыз:
- Біздің зейнетке шығу мақсатымызға небәрі 15 жыл немесе одан аз уақыт қалды, енді портфолионың жоғары тәуекелді элементтерін жою маңызды;
- A пассивті индексті бақылау қоры Өсу қорын қысқартылған жалпы бөлу кезінде ауыстырады;
- Тұрақты табыс пен жылжымайтын мүлік оларға көбірек бөлінген капиталға ие;
- Тауар мен криптовалютада оларға бөлінген капитал аз;
- Қорытындылай келе, бұл кезеңде портфель қысқа мерзімді құбылмалылықты елемеу сәніне ие емес және пайданы шоғырландырумен, инфляциядан қорғаумен және капиталдың өсуін аз агрессивті түрде бағыттаумен айналысады.
Жалақы алатын адамға идеалды портфолио – жас: 55 пен 60 жас аралығындағы
Біз мұны көре аламыз:
- Зейнеткерлікке шығу жақындаған сайын, жалпы портфель құнын өлшенген жолмен ұлғайту үшін негізгі қаражатты сақтауға және кірісті қалыптастыруға көбірек назар аударылады. Демек, капиталдың 90% тұрақты кіріс пен жылжымайтын мүлікке бөлінген.
- Тәуекелдердің бір бөлігі капиталды жинақтау бойынша жалпы күш-жігерге «табу» үшін меншікті капиталға қалады.
Зейнетке шығу:
Зейнеткерлікке шыққанда тәуекелге барудың қажеті жоқ.
Портфолионың мақсаты енді оның өмір сүру шығындарын зейнеткерлікке дейін қаржыландыру болып табылады. Демек, тең салмақты портфель тұрақты кіріс қорлары мен жылжымайтын мүлік арасында құрылады.
қорытынды
Жоғарыда айтылған талқылаудан жалақы алатын адамдар үшін тамаша портфолиоға жалғыз жауап жоқ екенін анықтауға болады.
Басқаша айтқанда, жауап көптеген факторларға байланысты болады және біз өмірлік циклді талдауды жалақы алатын адамдар үшін тамаша портфолио құру үшін нұсқаулық ретінде пайдалана аламыз.
Бұл жай ғана негіз екенін ескертіңіз, өйткені нақты әлемдегі жағдайлар зейнеткерлікке дейін күтпейтін бірнеше мақсаттармен күрделірек болуы мүмкін.
Сондықтан мен сізді портфолио шешімдеріңіз үшін кәсіби кеңес алуға шақырамын.
пікір қалдыру