តើអ្នកធ្លាប់ឆ្ងល់ពីរបៀបគណនាផលចំណេញពីការវិនិយោគរបស់អ្នកទេ?
បើដូច្នេះមែន អត្ថបទនេះគឺជាដំណឹងដ៏ល្អសម្រាប់អ្នក។ អ្នកនឹងរៀនបច្ចេកទេសមួយហៅថា CAGR។
ការបង្ហោះនេះនឹងបង្រៀនអ្នកនូវអ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលអ្នកត្រូវដឹងអំពី CAGR និងរបៀបប្រើវានៅក្នុងការគណនាហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក។
នេះជាការសង្ខេបខ្លីៗនៃអ្វីដែលយើងនឹងលើកឡើងបន្ទាប់៖
តើ CAGR ជាអ្វី?
CAGR តំណាងឱ្យ "អត្រាកំណើនប្រចាំឆ្នាំរួម" ហើយវាអាចត្រូវបានគណនាសម្រាប់ស្ទើរតែទាំងអស់ដែលអាចឡើងឬចុះក្នុងតម្លៃតាមពេលវេលា។
CAGR អាចត្រូវបានប្រើដើម្បីពិពណ៌នាអំពីមុខវិជ្ជាជាច្រើននៃការសិក្សា។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាចម្បងក្នុងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ សេដ្ឋកិច្ច និងប្រជាសាស្រ្ត។
អត្រាកំណើនប្រចាំឆ្នាំ (CAGR) នៃ ការវិនិយោគ គឺជាអត្រាកំណើនប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យមនៃការវិនិយោគក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់ដែលវែងជាងមួយឆ្នាំ។
នៅក្នុងពាក្យសាមញ្ញ វាបង្ហាញអ្នកថាតើការវិនិយោគរបស់អ្នកទទួលបានប៉ុន្មានក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់ចន្លោះពេលដែលបានផ្តល់ឱ្យ។
CAGR វិជ្ជមានមានន័យថាការវិនិយោគរបស់អ្នកកើនឡើង ខណៈពេលដែល CAGR អវិជ្ជមានមានន័យថាការវិនិយោគរបស់អ្នកថយចុះ។
តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីគណនា CAGR?
អ្នកអាចគណនា CAGR ដោយប្រើប៉ារ៉ាម៉ែត្របីខាងក្រោម៖
- តម្លៃដើមនៃការវិនិយោគ
- តម្លៃចុងក្រោយនៃការវិនិយោគ
- រយៈពេលនៃការវិនិយោគ (ឆ្នាំ)
រូបមន្តគណិតវិទ្យាសម្រាប់វាស់ CAGR គឺ៖
ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើតម្លៃដើមគឺ Rs 1,000 ហើយតម្លៃចុងក្រោយគឺ Rs 2,500 ជាមួយនឹងរយៈពេលវិនិយោគ 5 ឆ្នាំ CAGR ត្រូវបានគណនាដូចខាងក្រោម៖
CAGR = (2,500/1,000)^(1/5)-1 = 20.11%
រង់ចាំ!
កុំបារម្ភ អ្នកមិនចាំបាច់គណនាដោយដៃទេ។ ខ្ញុំនៅទីនេះដើម្បីធ្វើឱ្យជីវិតរបស់អ្នកមានភាពងាយស្រួល។
យើងមានផ្ទាល់ខ្លួនរបស់យើង។ ម៉ាស៊ីនគិតលេខ CAGR តាមអ៊ីនធឺណិត.
គ្រាន់តែបញ្ចូលតម្លៃ ហើយអ្នកនឹងទទួលបាន CAGR គិតជាមីក្រូវិនាទី។
គុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិនៃ CAGR
CAGR គឺជារង្វាស់ដែលអាចទុកចិត្តបំផុតមួយដើម្បីប៉ាន់ប្រមាណកំណើននៃការវិនិយោគរបស់អ្នក ព្រោះវាគណនាការប្រាក់រួម។ មិនដូចអត្រានៃការត្រឡប់មកវិញដាច់ខាត CAGR ផ្តល់នូវការប៉ាន់ស្មានច្បាស់លាស់ជាងនេះ។
តោះមើលគុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិរបស់ CAGR៖
គុណសម្បត្តិនៃ CAGR៖
- CAGR ជួយអ្នកក្នុងការផ្តល់នូវការយល់ដឹងកាន់តែប្រសើរឡើងអំពីដំណើរការរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការប្រៀបធៀបទៅនឹងក្រុមហ៊ុនផ្សេងទៀត។ អ្នកអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគបានត្រឹមត្រូវ ដែលអាចផ្តល់ផលចំណេញខ្ពស់សម្រាប់អ្នក។
- CAGR ផ្តល់នូវវិធីសាមញ្ញមួយដើម្បីវាយតម្លៃ និងប្រៀបធៀបការត្រឡប់មកវិញពីមុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជីនៅក្នុង ទីផ្សារភាគហ៊ុន ដែលជួយអ្នកឱ្យយល់ពីចំណុចខ្លាំង និងចំណុចខ្សោយរបស់ក្រុមហ៊ុន។
- CAGR ជួយអ្នកក្នុងការប្រៀបធៀបប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកជាមួយនឹងការវិនិយោគផ្សេងទៀត។
- CAGR ក៏ត្រូវបានគេប្រើជារង្វាស់នៃភាពប្រែប្រួល និងហានិភ័យផងដែរ ព្រោះវាបង្ហាញពីចំនួននៃភាពមិនច្បាស់លាស់នៅក្នុងការវិនិយោគ ឬផលប័ត្រ។
- អត្ថប្រយោជន៍ដ៏សំខាន់បំផុតនៃ CAGR គឺថាវាគណនាអត្រាប្រចាំឆ្នាំដែលការវិនិយោគនៅក្នុង a មូលនិធិទៅវិញទៅមក គ្រោងការណ៍ ឬចំណែកភាគហ៊ុនបានកើនឡើងតាមពេលវេលាជាក់លាក់មួយ។ ដូច្នេះដោយការគណនា CAGR អ្នកអាចកំណត់ថាតើការវិនិយោគរបស់អ្នកបានសម្រេចគោលដៅដែលអ្នកបានកំណត់ពីមុនសម្រាប់ពួកគេឬអត់។
- CAGR ជួយអ្នកក្នុងការកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួលដែលទាក់ទងនឹងការអនុវត្តរយៈពេលខ្លី។
គុណវិបត្តិនៃ CAGR
CAGR គឺជាម៉ែត្រដ៏មានប្រយោជន៍សម្រាប់គោលបំណងជាច្រើន ប៉ុន្តែវាមានដែនកំណត់មួយចំនួនដែលអ្នកគួរតែដឹង។
1. CAGR មិនបង្ហាញពីការប្រែប្រួលទីផ្សារទេ៖
ដែនកំណត់សំខាន់បំផុតគឺថា CAGR មិនប្រាប់អ្នកច្រើនអំពីការអនុវត្តការវិនិយោគជាក់ស្តែងទេ។
លេខត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំតែមួយមិនផ្តល់នូវអារម្មណ៍នៃអ្វីដែលកំពុងកើតឡើងនៅក្រោមនោះទេ។
វាអាចលាក់ភាពប្រែប្រួលជាច្រើននៅក្នុងការវិនិយោគ ឬធ្វើឱ្យការវិនិយោគដែលមានការប្រែប្រួលខ្លាំងមើលទៅតិចជាង។
ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើ Rs របស់អ្នក។ ការវិនិយោគ 10,000 ឡើងដល់ Rs. 15,000 ក្នុងមួយឆ្នាំ បន្ទាប់មកចុះមក Rs. 5,000 នៅឆ្នាំបន្ទាប់ ហើយបន្ទាប់មកត្រលប់ទៅ Rs. 15,000 នៅឆ្នាំបន្ទាប់ CAGR ក្នុងរយៈពេលបីឆ្នាំនោះគឺ 0% ។ ប៉ុន្តែតម្លៃផលប័ត្រជាក់ស្តែងរបស់អ្នកគឺនៅគ្រប់ទីកន្លែង។
ប្រសិនបើអ្នកមិនដឹងរឿងនេះទេ អ្នកនឹងគិតថាផលប័ត្ររបស់អ្នកមានស្ថេរភាព នៅពេលដែលវាមានស្ថេរភាព។
ជាការពិត ក្នុងករណីនេះ វានឹងមានការយល់ច្រឡំក្នុងការប្រើប្រាស់ CAGR ទាំងអស់ ព្រោះវាលាក់ការពិតដែលថាផលប័ត្ររបស់អ្នកធ្លាក់ចុះ 50% នៅចំណុចមួយ។
2. CAGR មិនរាប់បញ្ចូលទេ។ ជាការកាត់ប្រាក់ ពីការវិនិយោគ៖
CAGR សន្មតថាទាំងអស់។ ភាគលាភ ឬការទូទាត់ការប្រាក់ត្រូវបានវិនិយោគឡើងវិញទៅក្នុងមូលនិធិវិញ។
វាមានន័យថា ប្រសិនបើអ្នកកំពុងរស់នៅក្រៅប្រាក់ចំណូលពីការវិនិយោគរបស់អ្នក ហើយមិនវិនិយោគលើការចែកចាយរបស់អ្នកឡើងវិញទេ នោះវានឹងផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវរូបភាពមិនត្រឹមត្រូវនៃការអនុវត្តការវិនិយោគរបស់អ្នក។
៩.២.៤.១ ។ ការវិនិយោគ
CAGR គឺជារង្វាស់ដ៏ល្អសម្រាប់ប្រៀបធៀបការវិនិយោគជាមួយនឹងការចំណាយដំបូង និងតម្លៃចុងក្រោយខុសៗគ្នា។
ទោះជាយ៉ាងណា វាមិនគិតថាអ្នកមានលុយប៉ុន្មានទេ។ ដំបូង បានបណ្តាក់ទុនក្នុងការវិនិយោគរបស់អ្នក ឬចំនួនប៉ុន្មានដែលអ្នកដកខ្លួនពីវានៅពេលក្រោយ។
4. ភាពត្រឹមត្រូវ
CAGR ផ្តល់រង្វាស់ត្រឹមត្រូវនៃការត្រឡប់មកវិញតែប៉ុណ្ណោះ ប្រសិនបើអត្រានៃការត្រឡប់មកវិញគឺថេរជារៀងរាល់ឆ្នាំ។ នេះមានន័យថា ប្រសិនបើការអនុវត្តផលប័ត្ររបស់អ្នកមានភាពប្រែប្រួល និងប្រែប្រួលជារៀងរាល់ឆ្នាំនោះ CAGR នឹងមិនផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវរូបភាពត្រឹមត្រូវនៃការអនុវត្តការវិនិយោគរបស់អ្នកក្នុងរយៈពេលនោះទេ។
5. មិនអាចអនុវត្តបាននៅក្នុង SIP៖
CAGR ប្រហែលជាមិនមែនជាវិធានការសមស្របសម្រាប់ការគណនាប្រាក់ចំណេញសម្រាប់ការវិនិយោគដែលធ្វើឡើងក្រោមផែនការវិនិយោគជាប្រព័ន្ធ (SIP) នោះទេ។
មានតែតម្លៃដើមនៃការវិនិយោគប៉ុណ្ណោះដែលត្រូវបានពិចារណាសម្រាប់ការគណនា CAGR ។
តើ CAGR ខុសពី XIRR ឬ Metrics ស្រដៀងគ្នាផ្សេងទៀតយ៉ាងដូចម្តេច?
CAGR គឺជាអត្រានៃការត្រឡប់មកវិញដ៏ល្អរវាងកាលបរិច្ឆេទពីរ។
វាងាយស្រួលប្រើ និងយល់ ប៉ុន្តែវាខុសពីរង្វាស់ផ្សេងទៀតដែលអ្នកប្រហែលជាប្រើ ដែលព្យាយាមតំណាងឱ្យអត្រា "ប្រសិទ្ធភាព" នៃការត្រឡប់មកវិញលើការវិនិយោគក្នុងរយៈពេលមួយរយៈ។
ចូរយើងពិភាក្សាអំពីរង្វាស់សំខាន់ៗផ្សេងទៀតសម្រាប់ការគណនាអត្រានៃការត្រឡប់មកវិញលើការវិនិយោគ៖
តើ XIRR ជាអ្វី?
XIRR (Extended Internal Rate of Return) គឺជាមុខងារហិរញ្ញវត្ថុដែលអាចគណនាអត្រានៃការត្រឡប់មកវិញសម្រាប់ការវិនិយោគ នៅពេលដែលការទូទាត់ និងលំហូរសាច់ប្រាក់មានភាពមិនទៀងទាត់។
បើប្រៀបធៀបទៅនឹង CAGR, XIRR គឺជាវិធីត្រឹមត្រូវជាងក្នុងការគណនាប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកលើការវិនិយោគដែលបានធ្វើឡើងជាទៀងទាត់ក្នុងរយៈពេលមួយ។
វាត្រូវគិតពីកាលបរិច្ឆេទពិតប្រាកដដែលការវិនិយោគត្រូវបានធ្វើឡើង និងទទួលបានក្នុងអំឡុងពេលវិនិយោគទាំងមូល។
ម្យ៉ាងវិញទៀត XIRR គណនាការប្រាក់រួមដែលទទួលបានលើការវិនិយោគដែលបានធ្វើឡើងនៅចន្លោះពេល ជាជាងនៅចំណុចតែមួយក្នុងពេល។
ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ រូបមន្តសម្រាប់ XIRR មិនល្អឥតខ្ចោះទេ។
វាអាចជាការភ្ញាក់ផ្អើលមួយ ដែលទាំងប្រាក់ចំណេញដែលមិនបានដឹង និងដឹងត្រូវបានរួមបញ្ចូលខណៈពេលដែលការគណនា XIRR ។ រូបមន្តនេះក៏សន្មត់ថា ប្រាក់ដែលដកចេញទទួលបានផលត្រឡប់មកវិញស្រដៀងគ្នា។
តើអត្រាដាច់ខាតនៃការត្រឡប់មកវិញ (ARR) គឺជាអ្វី?
អត្រានៃការត្រឡប់មកវិញដាច់ខាត គឺជាចំនួនប្រាក់ដែលទទួលបាន ឬបាត់បង់លើការវិនិយោគក្នុងរយៈពេលមួយ ដែលបង្ហាញជាភាគរយ។
អត្រាត្រឡប់មកវិញដាច់ខាតត្រូវបានគណនាដោយបែងចែកចំនួនទឹកប្រាក់ដែលទទួលបាន ឬបាត់បង់ក្នុងរយៈពេលដោយតម្លៃដំបូងនៃការវិនិយោគ។
ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើវិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃ 10,000 រូពី ហើយលក់វាក្នុងតម្លៃ 12,000 រូពីមួយឆ្នាំក្រោយមក នោះគាត់ទទួលបានប្រាក់ចំណេញចំនួន 2,000 រូពី។ ការបែងចែកនេះដោយតម្លៃដើមផ្តល់នូវអត្រាដាច់ខាតនៃការត្រឡប់មកវិញ 20% ។
អត្រាត្រឡប់មកវិញដាច់ខាតផ្តល់នូវរង្វាស់នៃការអនុវត្តដែលមិនអាស្រ័យលើពេលវេលា ដែលធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការប្រៀបធៀបការវិនិយោគផ្សេងៗគ្នា។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាមិនគិតពីអតិផរណា ឬកត្តាផ្សេងទៀតដែលអាចមានឥទ្ធិពលលើតម្លៃនៃប្រាក់តាមពេលវេលាផងដែរ។ ដូចនេះ វាផ្តល់តែវិធានការកំណត់នៃការអនុវត្តប៉ុណ្ណោះ ហើយគួរតែត្រូវបានពិចារណាដោយភ្ជាប់ជាមួយវិធានការផ្សេងទៀត។
សន្និដ្ឋាន
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកចាប់ផ្តើមផែនការវិនិយោគរយៈពេលវែង CAGR គឺជាវិធីសាស្ត្រដ៏ល្អបំផុតក្នុងការប្រើប្រាស់។
វាអាចជួយអ្នកតាមដានកំណើននៃការវិនិយោគរបស់អ្នក និងជៀសវាងការប្រែប្រួល។
រក្សាផ្ទាំងបិទលើជម្រើសវិនិយោគរបស់អ្នកដោយតាមដាន CAGR ដើម្បីណែនាំការវិនិយោគរបស់អ្នកដោយឆ្លាតវៃដើម្បីទទួលបានផលចំណេញអតិបរមា។
សូមផ្ដល់យោបល់