ប្រសិនបើអ្នកចង់ជោគជ័យក្នុងការវិនិយោគ ចាំបាច់ត្រូវសិក្សាពីទស្សនវិជ្ជានៃការវិនិយោគរបស់អ្នកវិនិយោគដ៏អស្ចារ្យ។
វិនិយោគិនដ៏ល្អបំផុតម្នាក់ដែលមិនធ្លាប់មានគឺ Charlie Munger ដែលបានរួមបញ្ចូលគ្នានូវបទពិសោធន៍អាជីវកម្មរបស់គាត់ជាមួយនឹងក្របខ័ណ្ឌឡូជីខលតែមួយគត់នៃវិស័យចិត្តវិទ្យា ហើយបានប្រែក្លាយវាទៅជាវិធីសាស្រ្តវិនិយោគដែលនាំឱ្យគាត់ដំណើរការទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយដោយចំនួនដ៏គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើល។
ដូច្នេះដោយមិនខ្ជះខ្ជាយពេលវេលាទៀតទេ ចូរយើងរៀនពីមេរៀនវិនិយោគពី Charlie Munger ក្នុងក្តីសង្ឃឹមដើម្បីបំពេញឱ្យអ្នកនូវចំណេះដឹងដ៏ធំធេងអំពីការវិនិយោគហិរញ្ញវត្ថុ។
សង្ខេបអំពី Charlie Munger
គ្មានអ្វីគួរឱ្យសង្ស័យទេដែលថា Charlie Munger គឺជាអ្នកវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត និងអស្ចារ្យបំផុតនៅក្នុងពិភពលោក។
ជីវិតរបស់គាត់គឺដូចជារឿងភាគអាមេរិកាំងដែលថតនៅលើរទេះរុញ។
ពីការបោះបង់ការសិក្សានៅមហាវិទ្យាល័យអាយុ 19 ឆ្នាំទៅជាអតីតនិស្សិតសាកលវិទ្យាល័យ Harvard អ្នកជំនួញដ៏អស្ចារ្យ និងជាដៃគូអាជីវកម្មដ៏អស្ចារ្យរបស់ វរិនប៊ូហ្វេត នៅ Berkshire Hathaway Charlie បានត្រួសត្រាយជីវិតរបស់គាត់ទៅកាន់ភាពជោគជ័យដ៏អស្ចារ្យបំផុត។
ឥណទានទាំងអស់ដែលនៅពីក្រោយភាពជោគជ័យរបស់គាត់គឺទៅរកវិធីសាស្រ្តវិនិយោគរបស់គាត់ ឱកាសមើលឃើញស្ថិតិ និងក្រាហ្វ ធ្វើការសម្រេចចិត្តក្នុងការវិនិយោគ និងចេញពីវាតាមរបៀបត្រឹមត្រូវ។ បច្ចុប្បន្ននេះ Charlie Munger ជិតឈានចូលដល់សតវត្សរ៍របស់គាត់ ហើយនៅអាយុ 98 ឆ្នាំ ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់គាត់គឺជិត 2.2 ពាន់លានដុល្លារ។
សំខាន់បំផុត ពីរឿងរ៉ាវជីវិតរបស់គាត់ អ្នកមិនអាចព្រងើយកន្តើយចំពោះភាពស្មោះត្រង់ ការខិតខំប្រឹងប្រែង និងអាកប្បកិរិយាវិជ្ជមានរបស់គាត់ក្នុងការដោះស្រាយបញ្ហាប្រឈមក្នុងជីវិតដ៏ស្មុគស្មាញនោះទេ។ តើវាមិនគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ លើកទឹកចិត្ត និងលើកទឹកចិត្តទេ? បាទ វាពិតជាមែន។
ដូច្នេះហើយ វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការរៀនអ្វីមួយពីគោលការណ៍ ទំនុកចិត្ត ការតស៊ូ និងអាកប្បកិរិយារបស់គាត់ចំពោះការងារ ហើយប្រើវាដើម្បីធ្វើឱ្យជីវិតរបស់យើងក្លាយជាទ្រព្យសម្បត្តិដែលយើងចង់បាន។
ឥឡូវនេះ ចូរយើងបន្តទៅមេរៀនវិនិយោគដ៏មានឥទ្ធិពលពីទស្សនវិជ្ជារបស់ Charlie Munger ។
ទស្សនវិជ្ជានៃការវិនិយោគរបស់ Charlie Munger
ឥឡូវនេះខ្ញុំកំពុងនិយាយអំពីទស្សនវិជ្ជានៃការវិនិយោគ សូមថ្លែងនូវសម្រង់ និងជំនឿមួយចំនួនដែលថ្លែងដោយ Charlie Munger៖
- យើងជាមនុស្សត្រូវបានកម្មវិធីឱ្យគិតក្នុងទិសដៅផ្ទុយ ដូច្នេះខណៈពេលដែលរៀបចំយុទ្ធសាស្រ្តការវិនិយោគ អ្នកគួរតែផ្តោតលើហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងភាគហ៊ុនជាមុនសិន។ នៅពេលដែលអ្នកបង្កើតទម្លាប់នៃការស្វែងរកកំហុសនេះ នៅចំណុចមួយចំនួន អ្នកនឹងបញ្ចប់ការស្វែងរកភាគហ៊ុនដែលមានហានិភ័យទាប និងត្រឡប់មកវិញកាន់តែប្រសើរ។
- ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគ អ្នកគួរតែផ្តោតលើដំណើរការអាជីវកម្មជាជាងការងារគ្រប់គ្រងរបស់ខ្លួន។
- ការវិនិយោគលើអាជីវកម្មស្មោះត្រង់គឺតែងតែជាការអនុវត្តល្អបំផុតដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់។
- ខណៈពេលដែលគិតរហូតដល់ការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនសម្រាប់រយៈពេលវែង អ្នកគួរតែកំណត់អត្តសញ្ញាណអាជីវកម្មជាមួយនឹងកំណើនដែលជិតនឹងស៊ីសង្វាក់គ្នា ដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកទ្វេដង និងរក្សាទុកភាគហ៊ុនរបស់អ្នកពីការចូលទៅក្នុងដៃរបស់ដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់អ្នក។
- ការវិនិយោគគឺជាអ្វីដែលមិនច្បាស់លាស់ ដែលទាមទារការផ្តោតអារម្មណ៍ ការរំពឹងទុក 100% ការជឿជាក់ចំពោះម៉ាកយីហោ និងការស្រាវជ្រាវរបស់អ្នក។ ដូច្នេះ ចូរមានជំនឿលើការស្រាវជ្រាវរបស់អ្នកខ្លះ អត់ធ្មត់ ហើយរង់ចាំឱកាសដ៏ត្រឹមត្រូវដើម្បីដណ្តើមយកប្រាក់ចំណេញអតិបរមា។
មេរៀនវិនិយោគសំខាន់ៗចំនួនប្រាំមួយពីទស្សនវិជ្ជានៃការវិនិយោគរបស់ Charlie Munger៖
៦.ភាពស្មោះត្រង់៖
Charlie Munger ជឿជាក់ថា ភាពស្មោះត្រង់ជាមួយខ្លួនអ្នក និងដៃគូរបស់អ្នក គឺជាជំហានដំបូងដើម្បីសម្រេចបាននូវភាពជោគជ័យដែលអ្នកចង់បាន។
នៅទីនេះ ភាពស្មោះត្រង់អាចសំដៅទៅលើជីវិត ឬអាជីវកម្ម។ មិនថាអ្នកមើលឃើញការវិនិយោគពីទស្សនៈបែបណានោះទេ អ្នកគួរតែស្មោះត្រង់ជាមួយជម្រើសដែលអ្នកធ្វើ មតិរបស់អ្នក និងមនុស្សគ្រប់រូបដែលអ្នកដោះស្រាយជាមួយ។
ទាក់ទងនឹងទីផ្សារភាគហ៊ុន ការស្មោះត្រង់នឹងសភាវគតិរបស់អ្នក គឺជាគន្លឹះក្នុងការទទួលបានប្រាក់ចំណូលកាន់តែប្រសើរ។
មិនត្រឹមតែប៉ុណ្ណឹងទេ សម្រាប់ការបណ្តាក់ទុនល្អបំផុត អ្នកក៏ត្រូវស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានភាពស្មោះត្រង់ក្នុងការវិនិយោគ ដើម្បីធានាបានផលចំណេញ។
ក្នុងករណីនេះ ការវិនិយោគហិរញ្ញវត្ថុ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនដែលអ្នកកំពុងវិនិយោគមិនស្មោះត្រង់ចំពោះវិនិយោគិន ផលចំណេញដែលបានព្យាករណ៍អាចជាឧបាយកល ឬក្នុងន័យសាមញ្ញ នាំទៅរកការមិនពិត។
2. ភាពអត់ធ្មត់៖
ទស្សនវិជ្ជានៃការវិនិយោគរបស់ Charlie Munger ណែនាំអ្នកវិនិយោគដែលកំពុងរីកចម្រើនត្រូវបន្តដំណើរឆ្ពោះទៅរកភាពជោគជ័យក្នុងដំណើរទីផ្សារភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ។
ជីវិត និង ទីផ្សារភាគហ៊ុន ទាំងពីរគឺពោរពេញទៅដោយភាពមិនប្រាកដប្រជា ដែលអ្នកមិនដឹងថានឹងមានអ្វីកើតឡើងបន្ទាប់ និងបំផ្លាញការព្យាករណ៍របស់យើង ហើយការដោះស្រាយជាមួយនឹងភាពមិនប្រាកដប្រជា និងបញ្ហាប្រឈមទាំងនោះក៏ជាផ្នែកនៃដំណើរការនៃការផ្លាស់ប្តូរកាន់តែប្រសើរផងដែរ។
ប្រសិនបើអ្នកភ្ជាប់អាកប្បកិរិយាទៅនឹងការប្រឈមមុខនឹងបញ្ហា នោះវាបង្កប់ន័យផ្ទាល់អំពីបុគ្គលិកលក្ខណៈរបស់អ្នក ហើយសម្រេចចិត្តលើមុខតំណែងរបស់អ្នក មិនថាជាអ្នកឈ្នះ ឬអ្នកចាញ់នោះទេ។
ហើយនៅក្នុងសេណារីយ៉ូនៃទីផ្សារភាគហ៊ុន បុគ្គលិកលក្ខណៈតែមួយគត់ដែលអាចឈរនៅស្ងៀមរហូតដល់ទីបញ្ចប់គឺជាអ្នកឈ្នះដែលមានទំនុកចិត្តខ្ពស់បំផុត។
ដូច្នេះ តើអ្នកអាចធ្វើឱ្យបុគ្គលិកលក្ខណៈរបស់អ្នកក្លាយជាអ្នកឈ្នះដោយរបៀបណា?
ជាការពិតណាស់ តាមរយៈការធ្វើជាអ្នកលេងទីផ្សារភាគហ៊ុនដែលជាប់លាប់ ទាំងការធ្វើជាគោរបស់ទីផ្សារ ឬខ្លាឃ្មុំនៃទីផ្សារ។
មិនថាអ្នកជ្រើសរើសបុគ្គលិកលក្ខណៈបែបណានោះទេ ខណៈពេលដែលកំពុងទាក់ទងទីផ្សារភាគហ៊ុន តែងតែមានចេតនាក្នុងការតស៊ូក្នុងបុគ្គលិកលក្ខណៈ គោលដៅ ភាពស្មោះត្រង់ និងគោលការណ៍របស់អ្នក។
3. ការពឹងផ្អែកលើខ្លួនឯង៖
ក្នុងដំណើរដ៏ធំនេះក្នុងនាមជាអ្នកដឹកនាំទីផ្សារ និងជាអ្នកវិនិយោគជោគជ័យ Charlie Munger តែងតែស្អប់ការអាណិតខ្លួនឯង។
ដូចដែលអ្នកបានដឹងហើយថានៅក្នុងផ្សារហ៊ុនគ្មានអ្វីប្រាកដប្រជាទេ។ ពេលខ្លះអ្នករកបានច្រើន ហើយជួនកាលអ្នកចាញ់ច្រើនបំផុត។ ក្នុងសេណារីយ៉ូអវិជ្ជមាន មនុស្សជាច្រើនមានទំនោរទៅតាមដានឥទ្ធិពលខុសដូចជាការបង្កើតទម្លាប់ផឹកស្រា ទម្លាប់ជក់បារីជាដើម។
នៅលើផ្នែកងងឹតនៃទីផ្សារភាគហ៊ុន វាច្បាស់ណាស់សម្រាប់មនុស្សមានអារម្មណ៍អាណិតខ្លួនឯង បាត់បង់ទំនុកចិត្ត និងបង្កើតទម្លាប់ខុសជាច្រើនទៀត។
ក្នុងគ្រាដ៏ងងឹតរបស់គាត់នៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន Charlie Munger មិនដែលដើរតួជាជនរងគ្រោះទេ ហើយអាណិតខ្លួនឯង។ ផ្ទុយទៅវិញ អ្វីដែលគាត់បានធ្វើគឺវិភាគកំហុសរបស់គាត់ ចំណុចខ្វាក់របស់គាត់ក្នុងការព្យាករណ៍របស់គាត់ និងធ្វើឱ្យមូលដ្ឋានរបស់គាត់រឹងមាំជាងមុន ដើម្បីកុំឱ្យឃើញពេលវេលានោះម្តងទៀត។
អំពីព្រឹត្តិការណ៍នេះ Charlie បាននិយាយថា "ប្រសិនបើនរណាម្នាក់អាចជួយអ្នកឱ្យឆ្លងកាត់ពេលដ៏លំបាករបស់អ្នក... គឺអ្នក"។
ការអាណិតខ្លួនឯងតែងតែមានបំណងធ្វើជាកាតជនរងគ្រោះ និងទទួលបានការយល់ចិត្ត និងការយកចិត្តទុកដាក់ពីមនុស្ស។ ដោយមើលឃើញពីការធ្លាក់ចុះនៃការអាណិតខ្លួនឯង Charlie បានសន្និដ្ឋានថាការអាណិតខ្លួនឯងចំពោះបុគ្គលម្នាក់នាំទៅដល់កម្រិតដ៏អាក្រក់បំផុតដែលអាចបង្ខូចមនុស្សទាំងផ្លូវអារម្មណ៍ ឬផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។
ដូច្នេះហើយ Charlie និយាយថា ពាណិជ្ជករ និងអ្នកវិនិយោគទាំងអស់គួរតែមើលចំណុចវិជ្ជមាននៅក្នុងករណីនៃការជួញដូរភាគហ៊ុន ជាជាងមើលឃើញពីភាពអាណិត។
បន្ទាប់មកគាត់បានបន្តទៀតថា ប្រសិនបើអ្នកទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីការវិនិយោគរបស់អ្នក ចូរអបអរ ប៉ុន្តែបើមិនអញ្ចឹងទេ ចូរបន្តទៅការវិនិយោគមួយផ្សេងទៀត ឬធ្វើឱ្យខ្លួនអ្នកឡើងវិញ ពីព្រោះការប្រកាន់ភ្ជាប់នូវរឿងមួយនឹងមិនផ្តល់ការសន្និដ្ឋានណាមួយដល់អ្នកជាជាងខ្ជះខ្ជាយពេលវេលា និងថាមពលរបស់អ្នក។
4. វិន័យខ្លួនឯង៖
Charlie Munger ធ្លាប់បានលើកឡើងពីសសរស្តម្ភទាំងបីនៃការវិនិយោគទីផ្សារភាគហ៊ុន រួមមាន ភាពស្មោះត្រង់ សីលធម៌ និងវិន័យ។ សសរស្តម្ភទាំងបីនេះមិនត្រឹមតែកំណត់ចំពោះការវិនិយោគលើទីផ្សារភាគហ៊ុនប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែអាចសំដៅទៅលើសេណារីយ៉ូអាជីវកម្ម និងជីវិតផ្ទាល់ខ្លួន។
អំពីធុរកិច្ច ការអនុវត្តន៍ទម្លាប់ទៀងត្រង់ និងប្រកបដោយវិន័យក្នុងលក្ខណៈសីលធម៌អាចជួយបានច្រើនក្នុងការរីកលូតលាស់អាជីវកម្ម ផ្តល់នូវទ្រព្យសម្បត្តិ ភាពឆ្លាតវៃ ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធកាន់តែច្រើន និងច្រើនទៀត។
ដោយប្រើគោលការណ៍ទាំងបីនេះ វិនិយោគិន និងពាណិជ្ជករណាម្នាក់អាចដោះស្រាយជាមួយនឹងរបារខ្ពស់នៃទីផ្សារភាគហ៊ុន និងស្វែងរកភាពងាយស្រួលនៅក្នុងសក្ដានុពលនៃទីផ្សារ។
5. វិធីសាស្រ្តវិជ្ជមានឆ្ពោះទៅរកការរៀនយុទ្ធសាស្រ្តថ្មី៖
ថាតើវានិយាយអំពីការវិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន ឬបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុ ឬមិនមែនហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតក៏ដោយ អាកប្បកិរិយាវិជ្ជមានឆ្ពោះទៅរកការរៀនវិធីសាស្រ្តថ្មីដើម្បីដោះស្រាយបញ្ហា និងការដោះស្រាយបញ្ហាគួរតែត្រូវបានគិតទុកជាមុន។
នៅក្នុងដំណើរការនោះ អ្នកប្រហែលជាកំពុងអានសៀវភៅរាប់មិនអស់ ការមើលវីដេអូរបស់អ្នកជំនាញលើប្រធានបទ និងការអានប្លក់ដែលទាក់ទងនឹងការអនុវត្តល្អបំផុត។
អ្នកគួរតែរក្សាអាកប្បកិរិយានៃការច្នៃប្រឌិត និងរៀនអ្វីថ្មីៗជានិច្ច។
Charlie Munger និយាយថា មានដំណោះស្រាយរាប់មិនអស់ដែលមានសម្រាប់បញ្ហាតែមួយ ដែលដំណោះស្រាយមួយចំនួនដែលអ្នកបានដឹងរួចមកហើយ។
ប៉ុន្តែអ្នកខ្លះប្រហែលជាមិនដឹងថាមួយណាអាចជាដំណោះស្រាយដ៏ល្អឬវិធីល្អបំផុតក្នុងការដោះស្រាយបញ្ហានោះទេ បើធៀបនឹងវិធីដែលអ្នកដឹងរួចហើយ។ ដូច្នេះហើយ ក្នុងបញ្ហានេះ អ្នកនឹងត្រូវរក្សាខ្លួនអ្នកឱ្យនៅមូលដ្ឋាន ហើយផ្តល់ដំណោះស្រាយផ្សេងទៀត សាកល្បងដោយទុកអ្នកដែលស្គាល់របស់អ្នកមួយឡែកសិន។
វិធីសាស្រ្តដូចគ្នានេះអនុវត្តចំពោះយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគ។ អ្នកមិនអាចប្រើវិធីសាស្រ្តដូចគ្នាចំពោះយុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់ការវិនិយោគផ្សេងៗគ្នាបានទេ។
នៅក្នុងពាក្យសាមញ្ញ រាល់ការវិនិយោគថ្មីទាមទារវិធីសាស្រ្តថ្មីចំពោះយុទ្ធសាស្រ្ត ហើយក្នុងការធ្វើដូច្នេះ អ្នកជាវិនិយោគិនគួរតែគិតទុកជាមុន។
6. បង្កើតបញ្ជីត្រួតពិនិត្យ៖
ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគ អ្នកគួរតែកំណត់គោលដៅ និងគោលការមួយចំនួនសម្រាប់ខ្លួនអ្នក ខណៈពេលដែលគ្រោងនឹងវិនិយោគលើភាគហ៊ុន ឬភាគហ៊ុនណាមួយ។
យោងតាមលោក Charles ដែលជាបញ្ជីត្រួតពិនិត្យការវិនិយោគរក្សាអ្នកវិនិយោគក្នុងវិន័យ ហើយវានឹងរួមបញ្ចូលប៉ារ៉ាម៉ែត្រដូចខាងក្រោមៈ
- ហានិភ័យ៖ កំណត់គោលដៅភាគហ៊ុនដែលមានហានិភ័យទាប ដើម្បីការពារ ឬស្ដារការវិនិយោគរបស់អ្នកមិនឱ្យធ្លាក់ចុះ។
- ការពឹងផ្អែកលើខ្លួនឯង៖ នៅក្នុងដែននៃការវិនិយោគ គ្រប់វិនិយោគិន អ្នកណែនាំ ភ្នាក់ងារ និងអ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាទាំងអស់ មានមតិផ្សេងគ្នា ហើយការមានជម្លោះផ្នត់គំនិតជាមួយពួកគេ គឺជាធម្មជាតិ។ ដូច្នេះហើយ អ្នកគួរតែដើរតាមការសិក្សារបស់អ្នក ហើយត្រួសត្រាយផ្លូវរបស់អ្នកទៅរកភាពជោគជ័យក្នុងការវិនិយោគ។
- ស្វែងរកនិរន្តរភាពនាពេលអនាគតកាន់តែប្រសើរ៖ មុននឹងវិនិយោគលើភាគហ៊ុនណាមួយ អ្នកគួរតែធ្វើការស្រាវជ្រាវឱ្យបានហ្មត់ចត់លើភាគហ៊ុនដូចជា៖
- តើអ្វីដែលធ្វើឱ្យវាជាជម្រើសវិនិយោគភាគហ៊ុនគួរឱ្យទុកចិត្ត?
- តើមានហានិភ័យប៉ុនណា?
- តើសមាមាត្រការត្រលប់មកវិញ ឬការវិនិយោគគឺជាអ្វី?
និងសំណួរស្រដៀងគ្នាជាច្រើនទៀត។
រុំឡើង៖
Charlie Munger ធ្លាប់បាននិយាយថា -
"តែងតែធ្វើដំណើរតាមផ្លូវខ្ពស់ វាមិនសូវមានមនុស្សច្រើនទេ!"
ថ្ងៃនេះ នៅពេលដែលមនុស្សកំពុងស្វែងរកកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ល្អបំផុតដើម្បីទទួលបានអ្វីមួយក្នុងតម្លៃដ៏ល្អបំផុត ប៉ុន្តែមិនអីទេក្នុងការសម្របសម្រួលលើបទពិសោធន៍គុណភាព អ្នកជាវិនិយោគិនគួរតែដើរតាមផ្លូវដែលមិនសូវមានមនុស្សច្រើនដែលមានតែអ្នកគិតរយៈពេលវែងប៉ុណ្ណោះ។
ដូច្នេះ សរុបមក អ្វីដែលខ្ញុំអាចនិយាយបានគឺ ការវិនិយោគគឺជាអ្វីដែលមិនអាចគិតបានក្នុងរយៈពេលខ្លីជាងនេះ។ ដើម្បីទៅដោយសុវត្ថិភាពបំផុត ការសង្កេត និងផែនការរយៈពេលវែងគឺចាំបាច់ដើម្បីទទួលបានលទ្ធផលដែលបានព្យាករណ៍។
ដោយទុកវាឱ្យខ្លី ខ្ញុំនឹងនិយាយថា ទទួលបានព័ត៌មាន សកម្ម ភាពជឿជាក់លើខ្លួនឯង និងជាយុទ្ធសាស្រ្តដើម្បីក្លាយជាអ្នកវិនិយោគដ៏ល្អបំផុតដូចជា Charlie Munger ។
សូមផ្ដល់យោបល់