GameStop Corp., គឺត្រូវបានបង្កើតឡើងឆ្នាំ 1984 ដែលជាក្រុមហ៊ុនវីដេអូហ្គេមដ៏ល្បីល្បាញរបស់អាមេរិក គ្រឿងអេឡិចត្រូនិក និងហាងលក់ទំនិញហ្គេម។
អស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ ហាង GameStop គឺជាកន្លែងសម្រាកលំហែកាយដ៏ល្អឥតខ្ចោះសម្រាប់យុវវ័យក្នុងការចំណាយពេលតែម្នាក់ឯង ឬជាមួយមិត្តភក្តិរបស់ពួកគេ។ វាជាកន្លែងដែលមនុស្សវ័យក្មេងរាប់លាននាក់ជួញដូរហ្គេមដែលបានប្រើ ជជែកពិភាក្សាគ្នាលើប្រធានបទ និងទទួលបានការណែនាំយ៉ាងត្រចះត្រចង់ពីសមាជិកបុគ្គលិក ដែលជារឿយៗជាអ្នកចូលចិត្តលេងហ្គេមខ្លួនឯង។
នៅដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 គំនិតនេះបានពេញនិយមនៅទូទាំងសហរដ្ឋអាមេរិក ហើយបានជំរុញឱ្យក្រុមហ៊ុនបើកហាងរាប់ពាន់កន្លែង មិនត្រឹមតែនៅអាមេរិកប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែនៅទូទាំងពិភពលោក។
ពួកគេបានរកលុយដោយឆ្កួតៗ ក្នុងពេលដ៏ខ្លី ហើយត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាកំពូលឧស្សាហកម្មមួយក្នុងចំណោមឧស្សាហកម្មដែលពេញនិយមបំផុត។ ការបណ្តាក់ទុនលេងហ្គេម. វិនិយោគិនជឿថាពេលវេលាដ៏ល្អទាំងនេះនឹងមិនបញ្ចប់ឡើយ ហើយបានវិនិយោគលើភាគហ៊ុន GameStop ដោយបង្កើនតម្លៃទ្វេដងក្នុងឆ្នាំ 2007។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយមួយទសវត្សរ៍មុនបានមកដល់ពេលវេលា curling ។ GameStop បានចាប់ផ្តើមរងទុក្ខនៅពេលដែលប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយអនឡាញបានចូលមកដល់ ហើយឌីជីថលនីយកម្មបានកើនឡើង។ វាកាន់តែងាយស្រួលជាងមុនក្នុងការទទួលបានអ្វីៗគ្រប់យ៉ាងតាមអ៊ីនធឺណិត ចាប់ពីការបញ្ជាទិញហ្គេម រហូតដល់ការលេងវាតាមអ៊ីនធឺណិត។
អ្នកលេងហ្គេមបានប្តូរទៅលេងហ្គេមក្នុងផ្ទះ ជាជាងចេញទៅក្រៅ ហើយហៀបនឹងលេងហ្គេមវីដេអូដែលពួកគេចូលចិត្ត។ អ្នកលេងហ្គេមបានទិញហ្គេមនៅលើអ៊ីនធឺណិត ហើយថែមទាំងចូលចិត្តហ្គេមដែលបានទាញយកច្រើនជាងការទៅលេងផ្សារទំនើបសប្បាយៗ។
វាបានបន្តអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ ហើយឥឡូវនេះកំពុងបង្ហាញនៅលើសៀវភៅរបស់ពួកគេផងដែរ។ ក្រុមហ៊ុននេះបានជួបទុក្ខលំបាកយ៉ាងខ្លាំងអស់រយៈពេលប៉ុន្មានខែមកហើយ។ តម្លៃភាគហ៊ុនគាំង (បច្ចុប្បន្ននៅ $225 ទាបត្រឹម $103.46) គឺធ្លាក់ចុះជាង 30% នៅក្នុងទីផ្សារ។
ឥឡូវនេះសំណួរកើតឡើងថា តើពហុជាតិនេះពិតជានឹងចេញពីអាជីវកម្មមែនទេ?
មិនប្រាកដទេ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ពួកគេប្រាកដជាឆ្លងកាត់ការយឺតយ៉ាវគួរឱ្យកត់សម្គាល់។ នេះជាចម្បងដោយសារតែការផ្លាស់ប្តូរដ៏គួរឱ្យកត់សម្គាល់ពីហ្គេមវីដេអូទៅជាឌីជីថល។
យុគសម័យឌីជីថលភាវូបនីយកម្មបានឃើញអាជីវកម្មជាច្រើនធ្លាក់ចេញពីកន្លែង ហើយ GameStop ប្រាកដជាមួយក្នុងចំណោមពួកគេ។
ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ មានភាពស្របច្បាប់បន្ថែមទៀតដើម្បីឱ្យពួកគេធ្លាក់ចេញពីអាជីវកម្ម។ ការរំខានសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់យ៉ាងសម្បើមក៏បណ្តាលឱ្យការលក់ដ៏ឃោរឃៅធ្លាក់ចុះជាមួយនឹងសម្ពាធចរាចរណ៍របស់អតិថិជនចំពេលមានការរីករាលដាលនៃជំងឺកូវីដ១៩។
ស្ថានភាពពិតនៅជុំវិញ GameStop កំពុងមើលទៅហាក់ដូចជាមានការភាន់ច្រលំបន្តិច។ ទីមួយ តម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដោយគ្មានហេតុផលច្បាស់លាស់។
ប៉ុន្តែបន្ទាប់មកម្តងទៀត គ្មានអ្វីនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនកើតឡើងដោយគ្មានហេតុផលនោះទេ។ Reddit ដែលជាវេទិកាពេញនិយម ដែលមនុស្សទូទៅពិភាក្សាអំពីភាគហ៊ុន និងការវិនិយោគ មានមនុស្សជជែកគ្នាអំពីក្រុមហ៊ុនហ្គេម។
មនុស្សជាច្រើនភ្នាល់លើការកើនឡើងតម្លៃ ហើយអ្នកខ្លះប្រឆាំងនឹងវា។ អ្នកដែលភ្នាល់ប្រឆាំងនឹងវាបានផ្លាស់ប្តូរគំនិតរបស់ពួកគេនៅពេលចុងក្រោយ ហើយបានបញ្ចប់ការទិញភាគហ៊ុន។ តម្រូវការកាន់តែខ្លាំងនៃភាគហ៊ុន GameStop នេះបានបណ្តាលឱ្យតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់វាកើនឡើងដប់ដង។
តាមពិតការកើនឡើងតម្លៃបានកើតឡើងដោយសារតែវិនិយោគិនស្ថាប័នជាច្រើនភ្នាល់ថាវាបរាជ័យ និងមិនសមហេតុផល។ ការវិនិយោគនេះ ដែលជារឿយៗគេស្គាល់ថាជាការលក់ខ្លី បានជួយបុគ្គលដែលសម្របសម្រួលគ្នាទៅវិញទៅមក ដើម្បីជំរុញតម្លៃភាគហ៊ុន។
អ្នកដែលអ្នកកំពុងឆ្ងល់ថាតើអ្វីជា shorting ពិតប្រាកដ - shorting គឺជាមូលដ្ឋាននៅពេលដែលអ្នកវិនិយោគខ្ចីភាគហ៊ុន ហើយលក់វាភ្លាមៗ។ គាត់ធ្វើបែបនេះដោយសង្ឃឹមថានឹងយកវាឡើងនៅពេលក្រោយក្នុងតម្លៃទាប។ នេះនាំឱ្យពួកគេត្រឡប់ទៅអ្នកឱ្យខ្ចីវិញក្នុងតម្លៃទាប និងដាក់ហោប៉ៅភាពខុសគ្នាដែលជាប្រាក់ចំណេញ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការលក់ខ្លីគឺមានគ្រោះថ្នាក់ជាងការទិញ និងលក់ធម្មតានៅលើទីផ្សារ។ លទ្ធផលគឺនៅពីមុខយើង។ ភាគហ៊ុនដែលត្រូវបានគេកំណត់តម្លៃជាពីរខ្ទង់ឥឡូវនេះបានឡើងថ្លៃដល់បីខ្ទង់។
លោក Michael Patcher អ្នកវិភាគ GameStop ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2002 បានបន្ថែមថា "អ្នកដែលកំពុងទិញវាក្នុងតម្លៃ 300 ដុល្លារគិតថាមនុស្សល្ងង់ជាងនឹងទិញវាក្នុងតម្លៃ 400 ដុល្លារ។
បន្ទាប់ពីគ្របដណ្តប់ GameStop អស់រយៈពេល 19 ឆ្នាំ Patcher មានទស្សនៈធ្លាក់ចុះចំពោះក្រុមហ៊ុនដោយដាក់តម្លៃវានៅ $16 ។ លោកបន្ថែមក្នុងកិច្ចពិភាក្សាមួយរបស់លោកថា លោកមិនដឹងថាមតិរបស់លោកមិនមានអ្វីសំខាន់ទេនៅពេលនេះ។
ការចែករំលែករបស់អ្នកលក់វីដេអូហ្គេមបានបញ្ចប់ច្រើនជាងទ្វេដងនៅថ្ងៃទី 30 ខែមករា ក្នុងតម្លៃ 325 ដុល្លារ។ ឥឡូវនេះពួកគេបានកើនឡើង 1600% ចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ គោលដៅតម្លៃជាមធ្យមក្នុងចំណោមអ្នកវិភាគ 6 នាក់នៅតែស្ថិតក្នុងកម្រិតទាបនៃ $13.44 ។
ដើម្បីបន្ថែមទៅលើទិន្នន័យខាងលើ GameStop ស្ទើរតែមិនអាចបង្កើតអ្វីចេញពីការលោតមិនគួរឱ្យជឿនេះទេ។ ដោយសារវាជាទ្រព្យសម្បត្តិក្រដាស និងមានការប្រែប្រួលខ្លាំង វាមិនបានបង្កើតអ្វីច្រើនសម្រាប់អង្គការទេ។
ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ Steve Cohen និងម្ចាស់ភាគហ៊ុនសំខាន់ពីរផ្សេងទៀតរបស់ក្រុមហ៊ុនរកបាន 2 ពាន់លានដុល្លារក្នុងរយៈពេលដ៏ខ្លីនេះ។
តម្លៃភាគហ៊ុនត្រូវបានគេនិយាយថានឹងធ្លាក់ចុះយ៉ាងឆាប់រហ័សនៅពេលដែលពួកគេបានឡើង
ជាធម្មតា តម្លៃឈានដល់កម្រិតដ៏ឆ្កួតមួយដែលមិនគួរឱ្យជឿដែលមនុស្សមិនអាចបដិសេធបាន ដោយអញ្ជើញឱ្យរត់ដើម្បីរកប្រាក់លើវា។ អ្នកខ្លះរកលុយបានច្រើន អ្នកខ្លះខាតធំ។
ភាគហ៊ុននៅទីបំផុតត្រឡប់ទៅរកការឆ្លុះបញ្ចាំងធម្មតាជាងមុនដូចដែលវាធ្លាប់មាន ដោយបង្ហាញពីតម្លៃពិត និងសុខភាពរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ស្ថានភាពបែបនេះមិនបានកើតឡើងជាលើកដំបូងទេ ហើយសូម្បីតែត្រូវបានគេមើលឃើញថាប្រហែលឆ្នាំ 2007-2008 នៅពេលដែលសេណារីយ៉ូដូចគ្នានេះបានកើតឡើងជាមួយភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Volkswagen ។
ដូច្នេះ វាជាការត្រឹមត្រូវក្នុងការនិយាយថា វាគឺជាបទពិសោធន៍រយៈពេលខ្លីបំផុត ហើយមិនបន្តក្នុងរយៈពេលយូរនោះទេ។
ខាងក្រោមគឺជាខ្សែកោងតម្លៃសម្រាប់ GameStop សម្រាប់រយៈពេល 3 ខែចុងក្រោយ។
តើការកើនឡើងនេះបានបង្កើនតម្លៃទីផ្សាររួមរបស់ក្រុមហ៊ុនដោយរបៀបណា?
អ្នកនឹងភ្ញាក់ផ្អើលនៅពេលដឹងពីការកើនឡើងតម្លៃទីផ្សាររបស់ GameStop ដោយសារតែការលក់ខ្លីរបស់វា។
គិតត្រឹមថ្ងៃទី 1 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2020 តម្លៃទីផ្សាររបស់ GameStop គឺ $1.1B ជាមួយនឹងភាគហ៊ុនមានតម្លៃ $15.81។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ត្រឹមតែ 2 ថ្ងៃក្រោយមក នៅថ្ងៃសុក្រ ភាគហ៊ុនបានចាប់ផ្តើមជួញដូរក្នុងតម្លៃ 325 ដុល្លារ ដែលមានតម្លៃក្រុមហ៊ុនលើសពី 22 ពាន់លានដុល្លារ។ នេះគឺច្រើនជាងពីរដងនៃការកើនឡើងដប់ដង! បច្ចុប្បន្ននេះវាធ្លាក់ចុះនៅតម្លៃទីផ្សារប្រហែល 9.5 ពាន់លានដុល្លារ។
ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយនេះមិនមានន័យថាស្ថានភាពនៅតែមាន។ តម្លៃភាគហ៊ុនដែលហក់ឡើងខ្លាំង មិនស្មើនឹងភាពជោគជ័យផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុននោះទេ។
ហើយនេះគឺជាអ្វីដែលមានការច្របូកច្របល់យ៉ាងច្បាស់។
តើក្រុមហ៊ុនដែលធ្វើបានយ៉ាងល្អក្នុងទីផ្សារហ៊ុនអាចនឹងជួបការឈឺចាប់ផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុយ៉ាងដូចម្តេច? នោះហើយជារបៀបដែលទីផ្សារដំណើរការ។
ជារឿយៗវាមិនត្រូវគ្នានឹងការពិតទេ ហើយធ្វើការលើការសម្រេចចិត្តរយៈពេលខ្លីដែលធ្វើឡើងដោយក្រុមវិនិយោគិន។
GameStop នៅតែមានបញ្ហា ហើយយើងនៅទីនេះដើម្បីពន្យល់យ៉ាងច្បាស់ពីមូលហេតុ និងរបៀប។
ប្រសិនបើយើងនិយាយអំពីការពិត របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលត្រីមាសទីបីរបស់ GameStop (ចុះកាលបរិច្ឆេទខែធ្នូ) បានបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះនៃការលក់ 30% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំមុន។ តាមការពិត នេះគឺជាអំឡុងពេលនៃជំងឺរាតត្បាត នៅពេលដែលឧស្សាហកម្មវីដេអូហ្គេមទាំងមូលជួបប្រទះនឹងការរីកដុះដាលយ៉ាងខ្លាំង និងប្រាក់ចំណូលកើនឡើងជាច្រើនខែ។
ដោយសារពិភពលោកស្ថិតនៅក្រោមការចាក់សោរទាំងស្រុង ជនជាតិអាមេរិកបានស្នាក់នៅផ្ទះ និងលេងហ្គេមវីដេអូស្ទើរតែពេញមួយថ្ងៃ។ ការលក់វីដេអូហ្គេមបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង ប៉ុន្តែនេះមិនមែនជាករណីសម្រាប់ GameStop នោះទេ។ ភាគច្រើន ការលក់នៅក្នុងហាងលក់រាយបានរងទុក្ខដោយសារការបិទទីតាំង និងការរក្សាគម្លាតសង្គម។
លំហូររបស់អតិថិជនបានថយចុះ ហើយក្រុមហ៊ុនដែលមិនដំណើរការលើអ៊ីនធឺណិតប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព ដូចជា GameStop បានទទួលរងផលប៉ះពាល់យ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរ។
GameStop បានបិទហាងប្រហែល 800 នៅទូទាំងពិភពលោកចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2019 ដោយសារតែទីតាំងដំណើរការមិនសូវល្អ និង មិនដង់ស៊ីតេ នៅក្នុងតំបន់ពាណិជ្ជកម្មមួយចំនួន។
លើសពីនេះទៀត នៅក្នុងខែកញ្ញា ឆ្នាំ 2019 លោក George Sherman នាយកប្រតិបត្តិ GameStop ក៏បានបន្ថែមថាពួកគេបានព្យាយាមធ្វើឱ្យអ្នកលេងហ្គេមរបស់ពួកគេត្រលប់មកហាងវិញដោយចាប់ផ្តើមការសាកល្បង។ ដ្រាយនេះបានប្រែក្លាយហាងសាកល្បងទៅជាកន្លែងជជែកសម្រាប់អតិថិជន។
ទោះជាយ៉ាងណា នោះក៏មិនបានផលល្អផងដែរ។ ក្រុមហ៊ុនបានបិទហាងចំនួន 462 ក្នុងឆ្នាំ 2020 ហើយគ្រោងនឹងបិទហាងជាង 1,000 នៅត្រឹមខែមីនា ឆ្នាំ 2021។ ក្រុមហ៊ុននៅតែរឹងមាំជាមួយនឹងហាងជាង 5,000 នៅសហរដ្ឋអាមេរិក។
លទ្ធផលនៃការលក់នៅត្រីមាសទីពីរ (គិតត្រឹមខែកញ្ញា ឆ្នាំ 2020) នៃ GameStop គឺ៖
- ការលក់សុទ្ធមានតម្លៃ 942 លានដុល្លារធ្លាក់ចុះ 26,7% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំសារពើពន្ធ 2019 ។ ការធ្លាក់ចុះនេះបានឆ្លុះបញ្ចាំងពី –
ផលប៉ះពាល់នៃប្រតិបត្តិការក្នុងអំឡុងពេលប៉ុន្មានខែចុងក្រោយនៃវដ្តកុងសូលជំនាន់ 7 ឆ្នាំ និងលទ្ធភាពមានកម្រិតនៃផ្នែករឹង និងគ្រឿងបន្លាស់។ - ការកាត់បន្ថយ 13% នៅក្នុងថ្ងៃប្រតិបត្តិការហាងដោយសារតែការបិទហាងចំពេលមានការរាតត្បាតនៃជំងឺកូវីដ១៩។
- ការថយចុះ 10% នៅក្នុងមូលដ្ឋានហាងដែលជាយុទ្ធសាស្រ្ត de-densification របស់ក្រុមហ៊ុន។
ការលក់ហាងបានធ្លាក់ចុះ 12.7% មួយផ្នែកជាលទ្ធផលនៃជំងឺរាតត្បាតសកល។
ការលក់ e-commerce សកលបានកើនឡើង 800% ។
ខាងក្រោមនេះគឺជាតារាងប្រាក់ចំណូលសុទ្ធសម្រាប់ GameStop ក្នុងរយៈពេល 5 ឆ្នាំកន្លងមកនេះ។
ពិចារណាលើតម្លៃភាគហ៊ុនធៀបនឹងឆ្នាំមុន តើវាមានតម្លៃក្នុងការវិនិយោគលើ GameStop ដែរឬទេ។ តើការពិតដីមានលក្ខណៈដូចម្តេច?
អ្នកវិភាគ Wall Street ភាគច្រើនមិនរំពឹងថាក្រុមហ៊ុននឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញរហូតដល់ឆ្នាំសារពើពន្ធរបស់ខ្លួនបញ្ចប់នៅខែមករា ឆ្នាំ 2023។ យោងតាមការវិភាគរបស់ពួកគេ វានឹងបង្កើតប្រាក់ចំណេញចំនួន $1.12 ក្នុងមួយហ៊ុនបន្ទាប់ពីរយៈពេល 2 ឆ្នាំ។
តម្លៃភាគហ៊ុនខ្ពស់ រួមជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះនៃការលក់ និងការចំណាយខ្ពស់ក្នុងការដំណើរការហាងហ្គេមទាំងនេះ កំពុងយកសេណារីយ៉ូត្រឡប់ទៅសម័យ dot-com វិញ។ នេះជារយៈពេលដែលមានការរំពឹងទុកខ្ពស់ដែលបណ្តាលឱ្យអ្នកវិនិយោគបាត់បង់ប្រាក់យ៉ាងច្រើន។
ខាងក្រោមនេះគឺជាខ្សែកោងចំណូលសម្រាប់ GameStop សម្រាប់ឆ្នាំកន្លងទៅ ដែលជាការពន្យល់ខ្លួនឯងច្រើនគួរសម។ វាបង្ហាញពីរបៀបដែលប្រាក់ចំណូល GameStop បានធ្លាក់ចុះក្នុងរយៈពេលជាច្រើនខែ ហើយយ៉ាងខ្លាំង។ នេះឆ្លុះបញ្ចាំងពីស្ថានភាពជាក់ស្តែងនៃប្រតិបត្តិការរបស់អ្នកលក់វីដេអូហ្គេមនៅក្នុងអាជីវកម្ម។
ការងើបឡើងវិញ
GameStop នៅតែដឹងពីរបៀបនៅក្នុងហ្គេម! អ្នកគ្រប់គ្រងបានពន្យល់ពីការលក់ដែលរកបានប្រាក់ចំណេញនៅក្នុងផ្នែក e-commerce របស់ខ្លួន។ ប្រាក់ចំណូលបានកើនឡើង 200% នៅក្នុង ត្រីមាសទីបី.
ពួកគេបានកាត់បន្ថយការចំណាយដោយការបិទហាងជាច្រើន ហើយនេះគ្រាន់តែបន្ថែមទៅលើឱកាសដើម្បីបង្កើនល្បឿនកម្មវិធីកាត់បន្ថយថ្លៃដើមដែលមានស្រាប់។
អ្នកគ្រប់គ្រងក៏បានសម្តែងផងដែរថា ពួកគេមានការរំភើបចំពោះការផ្លាស់ប្តូរសក្តានុពលពីអ្នកលក់រាយក្រៅបណ្តាញទៅកាន់បណ្តាញអនឡាញក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខ។
ពួកគេបានធ្វើយុទ្ធសាស្រ្តយ៉ាងប្រទាក់ក្រឡាក្នុងការបង្ហាញខ្លួនដំបូងលើអ៊ីនធឺណិតរបស់ពួកគេ រួមទាំងការកាត់បន្ថយសារពើភ័ណ្ឌ និងកំពុងផ្តោតលើប្រាក់ចំណេញប្រកបដោយនិរន្តរភាព បើទោះបីជាមានការថយចុះក៏ដោយ។
GameStop កំពុងឈានទៅរកការពង្រីកថ្មីនៅក្នុងអាជីវកម្មរបស់ខ្លួនដោយតម្រង់ទិសគំរូរបស់ខ្លួនឆ្ពោះទៅរកឱកាសរីកចម្រើនបន្ថែមទៀត។ CFO លោក Jim Bell បាននិយាយថា "យើងនឹងនៅតែផ្តោតយ៉ាងយកចិត្តទុកដាក់លើការបន្តធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវស្ថាបត្យកម្មហិរញ្ញវត្ថុរបស់យើង" ។
ខាងក្រោមនេះគឺជាក្រាហ្វនៃសាច់ប្រាក់សម្រាប់ប្រតិបត្តិការសម្រាប់ GameStop ក្នុងរយៈពេល 1 ឆ្នាំកន្លងមក ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីកម្រិតខ្ពស់មិនគួរឱ្យជឿក្នុងអំឡុងពេលពាក់កណ្តាលឆ្នាំ និងការធ្លាក់ចុះឆ្ពោះទៅរកទីបញ្ចប់។
ជាវការអាប់ដេតតាមអ៊ីមែលរបស់យើង ដើម្បីទទួលបានព័ត៌មានថ្មីៗភ្លាមៗអំពីអត្ថបទដូចនេះ។
សូមផ្ដល់យោបល់