មូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺជាវិធីដ៏ល្អសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងក្នុងការចាប់ផ្តើមវិនិយោគ ប៉ុន្តែតើអ្នកដឹងទេថាក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកជាច្រើនមានច្រកចេញដែលអាចស៊ីផលចំណេញរបស់អ្នក?
"ការចាកចេញពីបន្ទុក" គឺជាពាក្យដែលយល់ច្រឡំបន្តិច។ វាមិនមែនជាចំនួនដែលអ្នកបាត់បង់ប្រសិនបើអ្នកចេញនោះទេ ប៉ុន្តែចំនួនដែលអ្នកបាត់បង់ប្រសិនបើអ្នក ចេញ មុនពេល.
វាជារឿងសំខាន់ដែលក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគ អ្នកដឹងពីរបៀបកាត់បន្ថយការផ្ទុកចេញនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមក ព្រោះវានឹងជួយអ្នកសន្សំលើការចំណាយ និងរកលុយបានកាន់តែច្រើនពីការវិនិយោគរបស់អ្នក។
នៅក្នុងការប្រកាសនេះ យើងនឹងពិភាក្សាអំពីរបៀបកាត់បន្ថយការផ្ទុកចេញនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមក ដូច្នេះអ្នកអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគបានប្រសើរជាងមុន។
ប៉ុន្តែជាដំបូង សូមឲ្យយើងយល់ថា តើបន្ទុកចេញជាអ្វី ហេតុអ្វីត្រូវគិតថ្លៃ តើវាខុសពីសមាមាត្រចំណាយ និងចុងក្រោយរបៀបកម្ចាត់វា។
តើ Exit Load ជាអ្វី?
ការផ្ទុកចេញគឺជាការកាត់កងដែលអ្នកទទួលបាននៅពេលអ្នកប្តូរយកមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមក ដកបន្ទុកចេញពីតម្លៃរបស់អ្នក។ ការវិនិយោគ ហើយបន្ទាប់មកផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវតុល្យភាព។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកភាគច្រើនមានបន្ទុកចេញ ប៉ុន្តែខ្លះមិនមាន។
ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើអ្នកមានការវិនិយោគមូលនីធិមូលនីធិមូលនីធីចំនួន 1 រូពី ហើយក្រុមហ៊ុនមូលនិធីគិតថ្លៃការចាកចេញមួយភាគរយ អ្នកនឹងទទួលបាន Rs 99,000 លើការរំលោះ។
ចាកចេញពីការផ្ទុកនៅលើ SIP
គំនិតនៃការចាកចេញនៅក្នុង SIPs ធ្វើឱ្យអ្នកវិនិយោគភាគច្រើនមានការងឿងឆ្ងល់។ អនុញ្ញាតឱ្យខ្ញុំជួយអ្នកឱ្យយល់កាន់តែច្បាស់។
វិនិយោគិនជឿថា ប្រសិនបើពួកគេបានចាប់ផ្តើម SIP មួយឆ្នាំមុន ពួកគេនឹងមិនត្រូវបានគិតថ្លៃទេ ប្រសិនបើពួកគេលក់ការវិនិយោគក្នុងរយៈពេលដែលបានបញ្ជាក់។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកវិនិយោគជាច្រើនយល់ខុស។
ការផ្ទុកចេញនៅលើ SIP គឺដូចគ្នានឹងវាសម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមកផ្សេងទៀតទាំងអស់។ រយៈពេលចាក់សោត្រូវតែបញ្ចប់សម្រាប់ ការដំឡើង SIP នីមួយៗ ដើម្បីជៀសវាងការផ្ទុកចេញ។
ឧទាហរណ៍៖ ប្រសិនបើអ្នកបានវិនិយោគរយៈពេល 36 ឆ្នាំ ពោលគឺ 48 ខែ។ ប្រសិនបើមានរយៈពេលចាក់សោរយៈពេលមួយឆ្នាំ អ្នកនឹងអាចប្តូរយក SIP របស់អ្នកនៅថ្ងៃទី XNUMX ដោយមិនចាំបាច់មាន Exit Load នោះទេ។
ហេតុអ្វី Exit Load ត្រូវបានគិតប្រាក់?
ហេតុផលចម្បងគឺដើម្បីបំបាក់ទឹកចិត្តអ្នកវិនិយោគពីការដកប្រាក់របស់ពួកគេជាញឹកញាប់។ មូលនិធិទៅវិញទៅមក ការវិនិយោគលើភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលរបស់ក្រុមហ៊ុន។ អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិត្រូវលក់ការវិនិយោគរបស់គាត់ចេញ នៅពេលអ្នកដកប្រាក់របស់អ្នក ហើយផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវសាច់ប្រាក់ជំនួសវិញ។
នេះអាចនាំឱ្យមានការខាតបង់ខ្ពស់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគផ្សេងទៀតនៅក្នុងមូលនិធិរួមដូចគ្នា។ ដូច្នេះ AMCs គិតថ្លៃសេវាតូចមួយនៅពេលអ្នកដកប្រាក់របស់អ្នក។
មូលនិធិទៅវិញទៅមកគិតថ្លៃបន្ទុកចេញសម្រាប់ការដកប្រាក់ពីមូលនិធិមុនរយៈពេលចាក់សោដែលបានបញ្ជាក់។
នេះគឺដើម្បីបង្អាក់អ្នកវិនិយោគពីការចាកចេញពីមូលនិធិមុនអាយុ និងដើម្បីធានាថាអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិមានមូលនិធិគ្រប់គ្រាន់ក្នុងការចាត់ចែងរបស់គាត់ដើម្បីគ្រប់គ្រងគម្រោងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
តើ Exit Load ខុសពី Expense Ratio យ៉ាងដូចម្តេច?
ដើម្បីចាប់ផ្តើមជាមួយ ចូរយើងយល់ពីរបៀបដែលមូលនិធិទៅវិញទៅមកដំណើរការ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកមានផលប័ត្រមូលដ្ឋាននៃមូលបត្រ និងក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម (AMC) ដែលគ្រប់គ្រងវា។
AMC វិនិយោគប្រាក់របស់អ្នកនៅក្នុងគម្រោងក្នុងផ្ទះ ឬគម្រោងដែលពាក់ព័ន្ធរបស់ពួកគេ ហើយបង្កើតប្រាក់ចំណូលចេញពីវា។
ឥឡូវនេះ ការត្រឡប់មកវិញទាំងនេះអាចមាននៅក្នុងទម្រង់នៃ ភាគលាភ។ ការទូទាត់ឬភាគលាភ ការវិនិយោគឡើងវិញអាស្រ័យលើជម្រើសរបស់អ្នក។ AMCs ទាំងនេះគិតថ្លៃសេវាសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងប្រាក់របស់អ្នក ហើយថ្លៃនេះត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាសមាមាត្រចំណាយ។
ទាំង Exit Load និង Expense Ratio គឺត្រូវបានគិតថ្លៃដោយផ្ទះមូលនិធិទៅវិញទៅមក ហើយជាផ្នែកមួយនៃ NAV (Net Asset Value) នៃគ្រោងការណ៍របស់អ្នក។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ពួកវាប៉ះពាល់ដល់ការត្រឡប់មកវិញរបស់អ្នកតាមរបៀបផ្សេងៗគ្នា។
បន្ទុកចេញគឺជាថ្លៃសេវាដែលដាក់លើអ្នក ប្រសិនបើអ្នកប្តូរការវិនិយោគរបស់អ្នកក្នុងរយៈពេលចាប់ពីថ្ងៃវិនិយោគ។ ប្រសិនបើអ្នកមិនយកចិត្តទុកដាក់លើការបោះពុម្ពដ៏ល្អទេនោះ វាអាចជាការបង្ហូរចេញដ៏សំខាន់សម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញរបស់អ្នក។
សមាមាត្រចំណាយគឺជាការចំណាយប្រចាំឆ្នាំដែលគ្របដណ្តប់លើការចំណាយទាំងអស់ដែលកើតឡើងដោយផ្ទះមូលនិធិ រួមទាំងការចំណាយរដ្ឋបាល ការចំណាយលើការចែកចាយ និងប្រាក់បំណាច់សម្រាប់អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិ។
ផ្ទុយទៅវិញ មិនដូចការផ្ទុកចេញ ដែលត្រូវគិតថ្លៃលោះទេ សមាមាត្រចំណាយត្រូវបានគិតប្រាក់ជារៀងរាល់ឆ្នាំ ដរាបណាអ្នកនៅតែវិនិយោគក្នុងគម្រោងជាក់លាក់មួយ។
ការផ្ទុកចេញមានចាប់ពី Nil ដល់អតិបរមា 6% ចំណែកឯសមាមាត្រចំណាយមានចាប់ពី 0.5% ទៅ 2.5%។
ហើយចុងក្រោយតើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីបន្ថយ ឬកម្ចាត់ Exit Loads?
ប្រសិនបើអ្នកចង់រក្សាទុកខ្លួនអ្នកពីបន្ទុកចេញ ខាងក្រោមនេះជាការអនុវត្តដែលអ្នកអាចអនុវត្តតាម៖
1. រក្សាការវិនិយោគឱ្យបានយូរ៖
តាមរយៈការរក្សាមូលនិធិសម្រាប់រយៈពេលដ៏យូរ ផលប៉ះពាល់នៃភាពប្រែប្រួល និងហានិភ័យទីផ្សារត្រូវបានកាត់បន្ថយ ដែលនាំទៅរកប្រាក់ចំណេញកាន់តែប្រសើរ។
តាមរយៈការបន្តភ្ជាប់ពាក្យឱ្យបានយូរ អ្នកនឹងអាចទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីសក្ដានុពលនៃកំណើននៃភាគហ៊ុន ខណៈពេលដែលកាត់បន្ថយការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារអវិជ្ជមានផងដែរ។
គួរកត់សំគាល់បំផុត ការផ្ទុកចេញនឹងត្រូវបានលុបចោល។
សម្រាប់គោលដៅរយៈពេលខ្លី អ្នកអាចវិនិយោគលើមូលនិធិរាវរយៈពេលខ្លី ឬប្រាក់បញ្ញើធនាគារ ដើម្បីកម្ចាត់ការចាកចេញ។
2. គម្រោងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដោយគ្មានបន្ទុកចេញ៖
ទោះបីជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកមួយចំនួនមានច្រកចេញសម្រាប់គម្រោងទាំងអស់ក៏ដោយ ក៏មានមួយចំនួនផងដែរដែលមិនមានច្រកចេញសម្រាប់គ្រោងការណ៍មួយចំនួនរបស់ពួកគេ។
ដូច្នេះជ្រើសរើសដោយប្រាជ្ញា!
នេះគឺជាបញ្ជីនៃគម្រោងមូលនិធិ Mutual Fund មួយចំនួនដែលមិនមាន Exit Load៖
- Edelweiss Diversified Growth Equity Fund,
- មូលនិធិសមធម៌រយៈពេលវែង Quantum,
- មូលនិធិ TATA Contra,
- DWS Alpha Equity,
- HDFC Index Sensex Plus,
- JM Nifty Plus និង
- ឱកាសវិនិយោគ DWS ។
3. ពិនិត្យមើលពេលវេលានៃការវិនិយោគរបស់អ្នក។
ប្រសិនបើការវិនិយោគរបស់អ្នកមានរយៈពេលវែង អ្នកអាចបន្តដំណើរការជាមួយនឹងគម្រោងណាមួយ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រសិនបើការវិនិយោគមានរយៈពេលខ្លី មូលនិធិបំណុល ឬមូលនិធិរាវ គឺជាជម្រើសដ៏ល្អមួយ ដោយសារពួកគេផ្តល់នូវសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល សុវត្ថិភាព និងហានិភ័យទាប។
ពិនិត្យមើលគ្រោងការណ៍គ្មានច្រកចេញទាំងអស់ដែលមាន ហើយជ្រើសរើសមួយដែលស័ក្តិសមនឹងពេលវេលាវិនិយោគរបស់អ្នក។
4. ត្រួតពិនិត្យការបង់ថ្លៃលក់ពន្យាពេលដែលពាក់ព័ន្ធ
CDSC គឺជាកម្រៃនៃការប្រោសលោះ ឬបន្ទុកចេញ ដែលមូលនិធិមួយចំនួនបានយកពន្ធលើវិនិយោគិនដែលប្តូរយកឯកតារបស់ពួកគេក្នុងរយៈពេលដែលបានកំណត់ចាប់ពីថ្ងៃបែងចែក។
ឧទាហរណ៍ អ្នកបានបណ្តាក់ទុននៅក្នុងមូលនិធិដែលមាន CDSC នៃ 2,1,0។ វាមានន័យថាបន្ទុកនឹងមាន 2% ប្រសិនបើអ្នកចេញមុនមួយឆ្នាំ និង 1% ប្រសិនបើគាត់ស្នាក់នៅយូរជាងមួយឆ្នាំ ប៉ុន្តែចាកចេញមុនពីរឆ្នាំ។ អ្នកស្នាក់នៅជាមួយមូលនិធិយូរជាងពីរឆ្នាំ ហើយមិនបង់បន្ទុកទេ។
ដូច្នេះហើយ អ្នកអាចតាមដានឆ្នាំនៅក្រោម CDSC មុនពេលប្តូរយកការវិនិយោគរបស់អ្នក ដើម្បីបន្ថយបន្ទុកចេញ។
5. ជៀសវាងការផ្លាស់ប្តូរជាញឹកញាប់នៃគ្រោងការណ៍ MF:
ប្រសិនបើអ្នកចង់ប្តូរពីគ្រោងការណ៍មួយទៅគម្រោងមួយផ្សេងទៀតនៅក្នុងមូលនិធិដូចគ្នានោះ អ្នកត្រូវតែបង់ថ្លៃចេញ។ បន្ទុកចេញត្រូវបានគិតប្រាក់ ប្រសិនបើអ្នកប្តូរ ឬប្តូរឯកតាពីគ្រោងការណ៍ក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់ណាមួយ ជាធម្មតារហូតដល់មួយឆ្នាំ។
ដូចគ្នានេះផងដែរ មានករណីមួយចំនួនដែលការផ្ទុកចេញត្រូវបានលើកលែង បើទោះបីជាអ្នកប្តូរឯកតាមុនពេលបញ្ចប់មួយឆ្នាំក៏ដោយ។ ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើគម្រោងពីរ ឬច្រើនពីក្រុមហ៊ុនមូលនិធិដូចគ្នាបញ្ចូលគ្នា ឬប្រសិនបើផែនការត្រូវបានរំលាយ។
សន្និដ្ឋាន
ការផ្ទុកចេញមិនត្រឹមតែការពារអ្នកពីការលក់លឿនពេកប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែថែមទាំងដើរតួជាអ្នករារាំងអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិឱ្យទទួលយកហានិភ័យខ្ពស់ដោយសារតែសម្ពាធនៃការប្រោសលោះ។
អ្នកប្រហែលជាគិតថាមូលនិធិទៅវិញទៅមកដោយមិនមានបន្ទុកចេញនឹងប្រសើរជាងមូលនិធិដែលមានច្រកចេញ។ ប៉ុន្តែវាអាស្រ័យលើរយៈពេលដែលអ្នកកំពុងវិនិយោគក្នុងមូលនិធិមូលធនរួម។
ជាចុងក្រោយ ខ្ញុំចង់និយាយថា ការវិនិយោគរបស់អ្នកគួរតែផ្អែកលើគោលដៅ និងការបែងចែកទ្រព្យសកម្មរបស់អ្នក។
ទោះបីជាមូលនិធិដោយគ្មានបន្ទុកចេញអាច សន្សំប្រាក់អ្វីគ្រប់យ៉ាងមិនគួរត្រូវបានមើលឃើញពីទស្សនៈកាត់បន្ថយការចំណាយ។ ការឈានដល់គោលដៅរបស់អ្នកគឺជាផ្នែកសំខាន់បំផុតនៃការវិនិយោគ។
រីករាយក្នុងការវិនិយោគ!
សូមផ្ដល់យោបល់