리스크가 덜한 증권❶에 투자할 때 우리는 채권과 합동 펀드 투자를 생각합니다. 공동 펀드는 기본적으로 그룹으로 함께 통합된 개별 펀드입니다. 오늘날 두 가지 중요한 투자 펀드 그룹인 채권 및 ETF 또는 상장지수펀드(Exchange Traded Funds)를 살펴보겠습니다.
채권은 고정 수익 증권❷에 해당하는 반면 ETF는 공동 펀드, 채무 펀드➌에 해당하며 범주에 따라 고정 수익 증권으로 간주될 수도 있습니다.
채권이라는 용어에 익숙할 수 있으며, 하드 코어 투자에 관심이 있다면 ETF에 투자했거나 최소한 들어본 적이 있을 것입니다. 이 기사에서 채권 투자의 이점과 ETF 투자의 이점에 대해 알아보겠습니다. 또한 각 투자 유형의 위험과 단점에 대해 논의합니다.
그러나 ETF와 채권을 비교하기 전에 먼저 용어를 깊이 이해해야 합니다.
참고: 마지막으로 이 기사 전체에서 사용된 용어집을 찾을 수 있습니다. 쉽게 읽을 수 있고 사용된 재정 용어에 대한 이해를 돕기 위해 용어집이 포함되어 있습니다.
보증보험증권 (Bond)
채권은 연 XNUMX회 또는 매년 지급되는 이자를 대신하여 정부 또는 민간 기관에 지급하는 대출입니다. 공기업이나 사기업의 채권을 사면 그 회사에 돈을 빌려주는 것입니다. 일반적으로 기업은 비즈니스의 추가 성장을 위해 차입합니다. 정부 및 지방 자치 단체와 같은 정부 기관은 도로 및 학교와 같은 기반 시설을 건설하기 위해 채권으로 차입을 모색할 수 있습니다.
채권을 구매하면 회사의 투자자이지만 주주와 같이 회사의 일부를 소유하지 않습니다. 채권 소유자는 채권자이며 차용 기업에 대해 발언권이나 책임이 없습니다.
채권 만기 시 원금을 돌려받습니다. 일반적으로 XNUMX년에 한 번씩 계산된 기간 동안 지급받을 자격이 있는 이자를 나타냅니다.
거래소➎ 시장이나 채권 거래의 중심지가 없습니다. 채권은 주로 창구를 통해 그리고 채권 딜러를 통해 거래됩니다. 채권은 또한 차용인과 대출 기관 간에 개인적으로 거래될 수 있습니다.
채권 시장은 흩어져 있지만 전 세계적으로 거대합니다. 인도에서는 채권 시장이 더욱 주목받고 있으며 지난 5년 동안 크게 성장했습니다.
채권에는 여러 종류가 있지만 크게 두 가지 유형으로 분류할 수 있습니다.
국채 : 중앙정부와 주정부, 지방자치단체, 공공부문 기업이 발행하는 채권은 국채에 해당됩니다. 이러한 채권을 재무부 채권이라고도 합니다.
회사채 : 민간 기업이 성장 목표를 달성하기 위해 발행하는 채권입니다.
ETF의
ETF 또는 상장지수펀드는 채권과 달리 거래소에서 거래됩니다. ETF는 거래를 위해 함께 묶인 증권 묶음입니다. ETF는 주식과 마찬가지로 매일 거래할 수 있습니다.
ETF를 이해하는 가장 좋은 방법은 여러 주식➎ 또는 여러 회사의 채권이 전체적으로 거래된다고 생각하는 것입니다.
ETF는 IT와 같은 특정 산업 부문의 채권 또는 주식으로 구성되거나 다양한 산업의 채권/주식으로 구성될 수 있습니다.
ETF를 이해하는 더 좋은 방법은 ETF를 뮤추얼 펀드에 비유하는 것입니다➏ . 실제로 뮤추얼 펀드와 ETF는 여러 특성을 공유합니다. 한 번 보자.
- ETF와 뮤추얼 펀드 모두 일상적인 시장 분석 및 활동에 적극적으로 참여하는 데 관심이 없는 투자자에게 더 나은 투자 옵션입니다.
- ETF 및 뮤추얼 펀드는 공동 투자 옵션에 중점을 둡니다. 즉, 다양한 산업 또는 동일한 산업의 다양한 회사에 대한 투자 옵션을 제공합니다.
- ETF와 뮤추얼 펀드는 모두 거래소에서 거래됩니다.
- 둘 다 투자 관리자 또는 중개인이 관리합니다.
인도의 ETF는 다음 범주에 속합니다.
채권 ETF
채권 ETF는 국채나 회사채 또는 둘 다를 포함할 수 있습니다.
인덱스 ETF
인덱스 ETF에는 다양한 산업의 주식이 포함되어 있습니다.
섹터 ETF
섹터 ETF에는 특정 섹터의 회사 주식이 포함됩니다.
금 ETF
금 ETF는 금 시장에서 거래됩니다. Bullion Gold는 순도 99.5%의 채굴된 금입니다. 금괴의 가격은 물리적인 금 가격과 함께 오르락 내리락합니다. 금 ETF의 가격은 금괴의 상승과 하락을 기반으로 하며 간접적으로 실물 금 시장을 기반으로 합니다.
은행 ETF
은행 ETF에는 은행 주식이 포함됩니다.
국제 ETF
국제 ETF는 외국 기업의 주식과 채권에 투자합니다.
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그렇다면 어디에 투자해야 할까요? 채권 또는 ETF?
이제 주요 질문인 어디에 투자해야 합니까? 채권이나 ETF? 공정한 방법으로 질문에 답하기 위해 각각의 장점과 단점을 살펴보겠습니다.
채권 투자의 이점
- 채권은 회사에 제공되는 대출이며 대출에 대한 정기적인 이자를 받습니다. 채권의 바로 이러한 특징으로 인해 채권은 주식보다 변동성이 낮습니다.
- 채권은 단기 및 중기적으로 유리합니다. 또한 채권은 대출이기 때문에 일정 기간이 지나면 원금을 돌려받을 수 있다는 점에서 유리합니다. 2년 안에 특정 지출을 위해 돈을 쓰는 것이 목표라면 은행 예금보다 채권에 투자하는 것이 금리가 높기 때문에 더 좋다.
- 채권 투자는 원금 반환이 보장되어 특히 기성세대에게 유리합니다.
- 투자 포트폴리오에 채권이 있으면❼ 주식의 가격 변동으로 인한 충격을 완화할 수 있습니다.
ETF 투자의 이점
- ETF를 사용하면 주식, 금, 채권 및 다양한 종류의 증권을 (비교적으로) 더 적은 위험으로 거래할 수 있습니다.
- ETF는 거래소에서 거래되기 때문에 ETF에 더 많은 유동성➑이 부여됩니다. 이것은 ETF가 하루 종일 거래될 수 있고 공매도가 가능하다는 의미입니다➒ .
- ETF 중개인 비율은 수동적으로 관리되기 때문에 더 낮습니다. 증권의 수동적 운용은 증권에 투자할 능동 운용(관리자에 의한)이 없음을 의미합니다. 수동적 ETF 투자에서 투자된 돈은 해당 ETF 범주에 속한 모든 회사의 모든 주식/채권에 투입됩니다.
- ETF는 ➓ 더 적은 자본 이득❶❶ 을 실현하는 경향이 있으므로 세금 친화적입니다. 대부분의 ETF 매도 및 매수는 현물환매❶❷이며 세금이 부과되지 않습니다.
채권의 단점
- 시장 변동성 ❶ ➌ : 채권금리는 시장 변동성에 따라 변동될 수 있습니다. 단기 채권의 경우 이자 금액이 변동하기 때문에 이자 변동성이 큰 이익을 제공하지 않습니다.
- 신용 위험 : 때로 기업은 현금 위기에 직면하여 이자 지급을 불이행할 수 있습니다. 최악의 경우 기업이 원금을 지급하지 못할 수도 있다.
ETF의 단점
- 거래 수수료 인상 : 당일 거래 중 ETF를 자주 거래하면 거래 수수료가 상승합니다. 여기에 각 판매에 대한 중개 수수료와 ETF 관리 비용이 크게 증가합니다.
또한 회사마다 거래 수수료가 다르기 때문에 ETF 주식을 매도하면서 수수료라는 이름으로 얼마를 내놓는지 절대 알 수 없습니다. - 시장 변동성 : ETF는 채권이나 주식에 비해 상대적으로 안정적이지만 시장의 변동성과 변동성이 있습니다. 예를 들어, 금 ETF는 실물 금 시장의 변동성을 반영합니다.
ETF 대 채권
더 나은 투자 상품이 무엇인지 결론을 내리기 전에 다음 매개변수에 대해 채권과 ETF를 비교할 수 있습니다.
다각화
분산투자는 다양한 투자상품에 자금을 배분하여 투자위험을 줄이는 것을 의미합니다. 다각화 측면에서 ETF는 많은 기업의 주식/채권으로 보다 분산된 투자를 제공하며 많은 산업에 투자할 수 있습니다.
신용 위험
채권과 ETF는 모두 주식보다 신용위험이 낮지만 ETF에 비해 채권의 위험요소가 더 높습니다. 일부 주식이나 채권이 폭락하더라도 나머지는 여전히 이자를 지불하거나 배당.
수수료 및 중개인 수수료
채권은 브로커 또는 관리자가 채권을 어떻게 처리하기를 원하는지에 따라 능동적 또는 수동적으로 관리됩니다. ETF는 대부분 수동적으로 관리됩니다. ETF를 사용하면 활성 일일 거래가 수행되는 경우 다른 주식/채권에 다른 수수료가 부과될 수 있습니다. 채권과 ETF 모두 투자하기 전에 약간의 조사를 하고 투자 설명서를 자세히 살펴보고 매수 및 매도와 관련된 추가 비용을 확인하면 지불되는 수수료를 통제할 수 있습니다.
고정 및 변동 소득
채권은 XNUMX년에 XNUMX~XNUMX회 이자를 지급합니다. 일부 ETF는 배당금을 지급하지만 일반적으로 주식에 비해 적습니다. 또한 채권은 만기되어 원금을 상환합니다. 대부분의 ETF는 만기가 되지 않아 장기간 투자하지 않으면 원금을 회수하지 못할 수도 있습니다.
옵션 거래
ETF는 일반 Demat 계정을 통해 거래할 수 있습니다. ETF의 가격도 거래소에 공개되어 거래가 보다 투명해집니다. 채권은 브로커를 통해 구매되며 브로커마다 구매 가격이 다를 가능성이 있습니다.
확실한 결론에 도달하기 전에 채권 ETF와 채권에 대한 주제도 고려해 보겠습니다.
- 채권 ETF는 다양한 산업 또는 특정 부문의 채권으로 구성됩니다. 채권은 특정 회사의 채권입니다. 다각화 측면에서 채권 ETF는 채권보다 점수가 높습니다.
- 채권은 시간이 지남에 따라 만기가 되지만 채권 ETF는 일반적으로 만기가 되지 않습니다. 따라서 채권은 단기 및 중기 투자에 적합합니다.
- 채권은 매년 또는 격년으로 이자를 지급합니다. 채권 ETF는 채권이 많기 때문에 거의 매달 이자를 지급받습니다.
- 채권 ETF 가격은 거래소에 표시되기 때문에 더 투명합니다. 채권 ETF는 주식처럼 주간 거래 시간에 거래할 수 있습니다.
- 채권 ETF는 Demat 계정을 통해 온라인으로 관리할 수 있습니다. 개별 회사 채권의 경우 판매 또는 추가 채권 구매를 위해 중개인이 필요합니다.
채권 및 ETF 투자에 대한 우리의 평결
우리는 채권과 ETF 모두 투자 포트폴리오에서 각각의 위치를 가지고 있다고 안전하게 결론을 내릴 수 있습니다.
다음과 같은 경우 ETF에 투자하는 것이 좋습니다.
- 초보자이며 위험 없는 투자를 찾고 있습니다.
- 장기 투자를 계획하고 있습니다.
- 이자의 형태로 정기적인 수입원을 찾는 것.
- 중개 및 수수료와 같은 투자 관련 수수료를 줄이기 위해 찾고 있습니다.
- 유가 증권에 대한 투자를 위해 더 적은 금액으로 시작하고 싶습니다.
다음과 같은 경우 채권이 가장 적합합니다.
- 은행보다 높은 금리로 단기 투자를 추구합니다.
- 이미 채권 시장에 대해 조금 알고 있으며 구매하기 전에 조사를 완료했습니다.
- 채권시장에 따라 가격이 다르기 때문에 채권 매수에 있어 적절한 거래를 찾는 데 적극적으로 참여할 준비가 되어 있습니다.
- 증권 시장에 상당한 금액을 투자할 준비가 되어 있습니다.
그러나 무위험 채권과 ETF는 시장 변동성에 완전히 영향을 받지 않는다는 점을 기억해야 합니다.
귀하의 채권 및 ETF 투자의 성과를 평가하기 위해 정기적으로 약간의 활성 관심이 있으면 유익한 투자 수익을 내는 데 큰 도움이 될 수 있습니다.
사용되는 용어집
❶ 유가증권 : 유가증권은 금전적 가치로 거래될 수 있는 금융상품 또는 자산입니다.
❷ 고정수익증권 : 고정수익증권은 이자의 형태로 고정수익을 지급하는 채무증권입니다.
➌ 부채형 펀드 : 부채형 펀드는 고정수익형 투자를 핵심 투자로 하는 투자형 펀드입니다.
➍ 주식 및 주식 : 주식은 하나 이상의 회사의 소유권의 일부를 나타내는 유가 증권입니다. 주식과 주식은 동일한 의미를 가지며 주식은 보다 일반적인 의미로 사용됩니다. 예: 내 투자 포트폴리오에 주식을 보유할 수 있고 ABC Pvt의 주식을 보유하고 있습니다. Ltd. 주식은 보다 구체적으로 특정 회사의 증권을 지칭하는 데 사용됩니다. 주식은 주식이라고도 합니다.
➎ 거래소 : 거래소는 주식, 상장지수펀드(Exchange Traded Funds)와 같은 금융 상품을 사고 파는 중앙 시장입니다.
➏ 뮤추얼 펀드 : 뮤추얼 펀드는 투자자들이 모여 ETF, 주식, 채권 등 다양한 금융 상품에 투자하는 일종의 공동 투자입니다. 뮤추얼 펀드는 전문가가 적극적으로 관리하는 것이 가장 좋습니다.
❼ 투자 포트폴리오 : 총 자산 또는 유가 증권이 투자 포트폴리오를 구성합니다. 직장 포트폴리오가 직장 경험을 보여주는 것처럼 투자 포트폴리오는 투자 자산을 보여줍니다. 워크포트폴리오와 마찬가지로 투자포트폴리오도 다양할 때 가장 좋고 수익률도 좋다.
➑ 유동성 : 투자에서 유동성이란 손실 없이 현금으로 쉽게 거래할 수 있는 증권입니다.
➒ 공매도(Short Selling) : 공매도는 주가 하락을 예상하여 주식을 매도하고 하락한 가격으로 다시 사들이는 투자 전략입니다. 할인된 가격으로 다시 구매하여 수익을 창출하는 것이 아이디어입니다.
➓ 실현(Realize) : 증권이나 주식은 시장에서 팔릴 때 "실현"합니다. 실현 유가 증권은 투자자의 세금 구조에 영향을 미칩니다. 증권은 실현된 손익으로 매각될 수 있습니다.
❶❶ 자본이득(Capital Gains) : 유가증권이 매입가보다 높은 가격에 팔릴 때 자본이득이 발생합니다.
❶❷ 현물상환 : 신규 유가증권을 현금이 아닌 다른 유가증권으로 지급할 때 현물상환이 발생합니다.
❶➌ 시장변동성 : 시장변동성이란 ETF, 주식, 채권 등 유가증권의 가격상승과 하락에 따른 불확실성을 말한다.
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