투자할 주식을 찾는 데 관심이 있는 투자자입니까? 주식이 고평가되었는지 저평가되었는지 결정할 수 없고 지금 또는 나중에 구매를 시작해야 하는지 알고 싶습니까? 간단한 평가 비율이 답이 될 수 있습니다.
우연히 유명해졌다는 이유만으로 조언을 듣는 대신, 그 주식이 저평가되었는지 아닌지 스스로 판단하는 데 집중해야 합니다. 이것이 가능한지 궁금할 수도 있습니다. 대답은 예입니다!
이 개념을 이해하기 위해 먼저 저평가된 주식이 무엇인지, 그리고 주식이 저평가되는 주요 요인이 무엇인지 알아보겠습니다.
뭐 저평가된 주식인가?
저평가된 주식은 현재보다 가치가 더 높아야 한다고 생각하는 주식입니다. 시장이 동의하면 오를 것입니다. 저평가된 주식일수록 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 그것이 저평가되었다는 확신이 덜합니다.
저평가 주식 거래 내재가치보다 낮습니다. 내재 가치는 대략적으로 말하면 회사의 청산 가치에 적절한 이자율로 할인된 예상 미래 수익을 더한 것입니다. 워렌 버펫 내재가치를 주주에 대한 모든 미래 분배의 현재 가치로 설명합니다.
주식은 여러 가지 이유로 가격이 잘못 책정될 수 있으며, 그 중 일부는 일시적이고 일부는 그렇지 않습니다.
주가가 저평가되는 원인을 살펴보자.
주가가 저평가되는 주요 원인
주식은 다양한 이유로 저평가됩니다. 다음은 주식이 어떻게 저평가될 수 있는지에 대한 몇 가지 예입니다.
- 시장 충돌
때 증권 시장 붐, 그것은 종종 곧 파열됩니다. 이것을 버블이라고 합니다. 투자자들이 높은 주가에 대해 너무 낙관적일 때, 그들은 빠른 속도로 보유 자산을 매각하기 시작합니다. 이러한 판매를 공황 판매라고 하며 시장 가격이 폭락하게 됩니다.
닷컴 버블을 기억하시나요?
이런 일이 발생했을 때 주식을 사는 것은 주식을 더 낮은 가격에 살 수 있는 기회를 제공합니다.
- 네거티브 커버리지
상대적으로 단기적인 이슈에 대한 과도한 부정적인 뉴스 보도는 주가를 폭락하게 만듭니다.
예를 들어, 회사 제품이 자신을 아프게 만들었다고 주장하는 누군가에 의해 소송을 당했다고 가정해 보겠습니다. 소송이 계류 중이라는 사실로 인해 주가는 200루피에서 100루피로 떨어졌다. 주주들은 돈의 절반을 잃는다.
그러나 회사가 소송에서 이기면 주가는 200루피 이상으로 돌아간다.
- 자신감 부족
주식에 대해 아는 사람이 충분하지 않거나 알고 있는 내용을 잘못 이해했기 때문에 주식이 저평가될 수 있습니다. 대부분의 신생 기업은 충분한 사람들이 알지 못하기 때문에 처음에는 과소 평가됩니다. 가격이 가치를 따라잡는 것은 성공을 거둔 후에야 가능합니다.
- 강력한 경쟁자
강력한 경쟁자(또는 파괴적인 새로운 시장 진입자)로 인해 투자자는 회사가 위험에 처해 있다고 믿게 됩니다.
예를 들어, A와 B라는 두 개의 회사만 있는 산업이 있다고 가정합니다. 회사 A는 회사 B보다 두 배의 수익을 가지고 있지만 회사 B는 수익의 루피당 두 배의 이익을 가지고 있습니다.
어느 것이 더 많이 팔릴까요?
사람들이 수익과 수익을 어떻게 평가하느냐에 따라 다릅니다. 둘 다 지표다.
- 분석가의 다운그레이드
애널리스트가 주식을 하향 조정하면 일반적으로 주가가 하락합니다. 이는 분기별 실적 발표 전에 다운그레이드가 이루어진 경우 특히 그렇습니다. 분석가는 회사가 예상 수익을 하회할 것으로 예상하기 때문에 목표 가격과 주식에 대한 등급을 낮춥니다.
그들은 회사의 장기적인 잠재력이나 성장 전망을 고려하지 않고 단기에 너무 집중합니다.
때로는 회사가 좋은 실적으로 나왔지만 기대를 저버리지 않았기 때문에 여전히 다운 그레이드됩니다. 이러한 기업이 과소 평가되었을 때 반대 투자자가 양질의 기업을 매수하는 것이 종종 효과적입니다.
이것들은 주식 가치를 떨어뜨릴 수 있는 빈번한 상황의 몇 가지 예일 뿐입니다.
저평가된 주식을 식별하는 방법으로 넘어 갑시다.
저평가된 주식을 찾는 XNUMX가지 방법
1. 수입
모든 기업의 가치는 수익을 보고 판단할 수 있습니다.
이것이 투자자들이 최고 품질의 주식을 매력적인 가격에 사려고 하기 때문에 어닝 시즌이 기업에 큰 변동성을 불러일으킵니다. 회사가 지난 15년 동안 연간 5%의 수익 성장을 해왔고 현재 수익의 20배에 거래되고 있다면 역사적 성장률과 비교할 때 저평가되어 있을 수 있습니다.
반면에 수익이 감소하고 있고 주가가 여전히 수익의 20배에 거래되고 있다면 아마도 과대평가되었을 것입니다. 회사의 P/R 비율을 확인하는 것이 좋습니다.
P / E 비율: 주가수익비율(P/E)은 기업에서 가장 일반적으로 사용되는 비율 중 하나입니다. 투자 계산하기 쉽기 때문입니다. 주당순이익(EPS) 대비 투자자들이 해당 주식에 얼마를 지출할 의사가 있는지 보여줍니다.
P/E 비율을 계산하려면 주당 가격을 EPS로 나눕니다. 주당 순이익은 회사의 순이익을 총 주식수로 나눈 값입니다.
P/E 비율 = 주당 가격 / 주당 순이익
P/E 비율은 산업에 따라 다를 수 있습니다. 한 산업의 P/E 비율이 다른 산업보다 높더라도 해당 주식은 여전히 저평가되어 있을 수 있습니다.
기업의 P/E 비율은 산업과 기업의 발전 단계에 따라 달라집니다. 예를 들어, 기술 회사와 같은 고도로 혁신적인 회사는 일반적으로 연구 개발에 많은 투자를 하기 때문에 높은 P/E를 갖습니다. 이러한 기업이 성숙해지면 P/E가 낮아집니다.
2. 배당금
주식 가치를 평가하는 또 다른 방법은 배당금을 이용하는 것입니다. 배당금은 회사가 정기적으로 투자자에게 이익의 일부를 지불하기에 충분한 현금 흐름이 있음을 나타냅니다. 정기적으로 배당금을 지급하는 회사는 그렇지 않은 회사보다 더 성숙하고 안정적이며 덜 위험한 투자를 할 수 있습니다.
배당수익률은 주식에 투자한 XNUMX달러당 얼마나 많은 소득을 얻었는지 측정합니다. 연간 배당금을 주당 가격으로 나누어 백분율로 표시하여 계산합니다. 배당수익률이 높을수록 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.
배당 수익률 = 주당 연간 배당금 / 주당 시장 가치
그렇기 때문에 고배당 주식은 종종 "가치" 주식으로 간주됩니다. 그들은 일반적으로 시간이 지남에 따라 일관된 현금 흐름을 생성하는 성숙하고 안정적인 회사입니다.
배당금을 사용하면 저렴한 회사가 가격이 비싸질 때까지 기다리면서 수익을 올릴 수도 있습니다. 정기적으로 지급하는 회사를 선택해야 합니다. 배당.
3. 장부가 대비 가격 비율
P/B(Price-to-Book)는 회사의 순자산 가치를 시가 총액과 비교하는 투자 가치 평가 비율입니다. 때때로 이 지표는 "시장 대 장부" 비율이라고도 합니다. P/B는 회사를 서로 비교하거나 시간이 지남에 따라 단일 회사 내에서 회사를 비교하는 데 사용할 수 있습니다.
PBR 비율은 현재 주가를 주당 장부가로 나누어 계산합니다.
PBR 비율 = 주당 시장 가격 / 주당 장부가
대차 대조표에서 주당 장부가를 찾을 수 있습니다. 그것은 회사의 자산과 부채를 기반으로 합니다.
P/B 비율이 1보다 낮으면 이 회사의 모든 자산을 시가 총액이 말하는 가치보다 적은 돈으로 살 수 있음을 의미합니다. 즉, 이 회사의 자산과 비즈니스를 구매하는 데 할인을 받고 있습니다.
주식의 가격 대비 장부 비율이 1보다 크면 회사 가치보다 더 많은 돈을 지불하고 있다는 의미입니다.
PBR 비율은 성장주에 적합하지 않다. 종종 수익이 없거나 적은 손실이 있지만 여전히 흥미로운 투자가 될 수 있는 가치주에 더 적합합니다.
4. 부채비율
부채 비율은 회사의 재무 레버리지를 측정하는 데 사용됩니다. 장기부채를 자기자본으로 나누어 계산합니다. 비율이 높을수록 기업의 레버리지가 높아집니다.
D/E 비율 = 총 부채 / 총 자본
부채비율을 확인하고 업계 평균 부채비율과 비교하면 저평가 여부를 확인할 수 있다. 내가 우리 회사를 동종 업계의 다른 회사와 비교하는 것을 좋아하는 이유는 모든 산업이 돈을 빌리는 것과 관련하여 다른 "규범"이 있기 때문입니다. 또한 다른 세금 혜택 어떤 유형의 사업을 하느냐에 따라
기업을 평가할 때 가장 중요하게 봐야 하는 수치 중 하나입니다. 1만원의 수익과 2만원의 부채가 있다면 1만원의 수익을 낸다고 해도 좋지 않습니다.
많은 투자자들이 이 수치를 보고 싶어하는 이유는 부채를 갚을 수 있는 회사를 사고 싶어하기 때문입니다. 따라서 회사에 투자할 때 회사에 충분한 자금이 유입되어 부채를 상환할 수 있는지 확인해야 합니다.
5. 자기 자본 수익률
자기자본이익률(ROE)은 경영진이 투자자 자본을 얼마나 효과적으로 배치하는지 측정합니다. 다음과 같이 계산합니다.
ROE = 당기순이익 / 자기자본
자기자본이익률(ROE)이 성장률보다 높으면 회사는 일반적으로 저평가됩니다. 가치 투자자라면 시장이 저평가되었는지 여부를 판단하는 가장 쉬운 방법은 시장의 평균 자기자본이익률(ROE)을 확인하는 것입니다. 장기 성장률보다 높으면 저평가된 것입니다.
2000년부터 지금까지의 데이터를 보면 인도 주식의 평균 자기자본이익률(ROE)은 약 14%였습니다. 또한 이 수치는 시간이 지남에 따라 변동한다는 것을 알 수 있습니다. 때로는 더 높을 때도 있고 더 낮을 때도 있습니다. 10% 이하로 떨어질 때마다 시장은 단기적으로 곤경에 빠진다. 2001년, 2008년, 2020년에 이 수치가 10% 미만으로 떨어졌을 때 우리는 곰 시장 그 직후.
최종 단어
시장은 성공적인 투자자가 되기가 매우 어렵습니다. 깨달아야 할 가장 중요한 것은 많은 요소가 회사의 가치를 결정한다는 것입니다.
그렇기 때문에 주식을 사기 전에 철저히 조사하고 강한 자신감을 갖는 것이 매우 중요합니다. 포트폴리오 가치가 하락하더라도 주식을 보유할 수 있습니다. 읽다 인도의 주식 시장 조사 도구 인도 시장의 모든 주식을 근본적으로 분석합니다.
위의 글이 도움이 되셨기를 바라며, 주식 시장에서 행운을 빕니다.
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