오늘날 투자는 부를 창출하는 가장 좋은 방법 중 하나이기 때문에 모든 사람이 하고 싶어하는 것입니다.
투자자라면 주식 시장이 실제로 돈을 버는 가장 좋은 방법이라는 것을 알아야 합니다. 그러나 투자하고 있는 주식에 대해 올바른 조사를 하지 않으면 확실히 금융 위기에 빠질 수 있습니다.
주식 시장 조사에 대해 말하면 많은 투자자들은 인도계 미국인 사업가, 투자자, 자선가인 Mohnish Pabrai를 그들의 우상으로 여기고 그의 투자 경로를 따라 주식 시장 투자 여정에서 성공합니다.
Mohnish Pabrai는 Pabrai Investment Funds와 Dhandho Funds의 설립자 겸 CEO를 설립했습니다.
서구에서는 가명이 아니지만 Mohnish Pabrai는 인도 투자의 Midas입니다.
유망한 성장 기업을 찾아내고, 그들의 결점을 식별하고, 시장이 그들의 잠재력을 인정해주기를 기다린 그의 기록은 그를 가장 존경받는 투자자 중 한 명으로 만들었습니다.
이제 Mohnish Pabrai의 투자 접근 방식에서 몇 가지 투자 교훈을 배우십시오.
1. 저위험 고수익 목표
기업가와 함께 투자자인 Mohnish는 항상 안전한 편에서 노는 투자자라고 믿었습니다. 그는 기업가들이 불확실성에 대처하는 능력이 뛰어나고 위험을 최소화하는 데에도 탁월하다고 말합니다.
기업가로서 그는 투자한 모든 부문에서 위험을 최소화하는 한 가지를 배웠습니다. in.
그래서, 증권 시장, 더 많은 돈을 벌 수 없다면 최소한 안전하게 플레이함으로써 투자와 관련된 위험을 최소화할 수 있습니다. 어느 쪽이든, 당신은 많은 돈을 벌지 못하지만 잃는 것도 아닙니다. 플레이하는 것이 안전하지만 저는 이 투자 방식을 현명한 방식이라고 부르고 싶습니다.
Pabrai는 구자라트어 단어를 사용합니다. "D한호" 부를 창출하는 노력을 의미합니다.
보다 구체적으로, 투자의 맥락에서 그는 하방 위험이 낮은 고수익 비즈니스 벤처를 언급하고 있습니다. 일이 잘못되어도 돈을 벌 수 있는 사업입니다.
Dhandho 투자자는 누구에게도 영리하거나 능가하려고 하지 않습니다. 그들 간단히 안전 마진이 있는 기업을 구매합니다. 그들은 잘못된, 그들은 많은 것을 잃지 않을 것입니다. 그들이 옳고 시장이 결국 깨닫는다면, 많은 단점.
그는 자신의 투자 방식을 동전의 양면에 비유합니다. 말함으로써. "머리는 내가 이기고 꼬리는 많이 잃지 않는다."
이 접근 방식은 이해되다 낮은 위험, 높은 불확실성 때문에 투자에서 많은 이익을 얻지 못하더라도 최소한의 위험은 기대할 수 있습니다.
간단히 말해서, Mohnish Pabrai는 비즈니스 성격이기 때문에 "고위험 고수익" 주식보다 "저위험 고수익" 주식에 투자하는 것을 믿습니다.".
2. 투자는 기다림에 관한 모든 것
모니쉬는 말한다.
“가치 투자자가 가진 가장 큰 장점은 IQ가 아닙니다. 인내와 기다림입니다. 올바른 투구를 기다리고, 올바른 투구를 위해 오랜 세월을 기다립니다."
-모니쉬 파브라이
지난 XNUMX년 동안 주식 시장은 몫 기복. 이 기간 동안에는 시장이 하루에 10% 이상 하락한 경우가 많습니다.
그러나 Mohnish Pabrai와 같은 투자자들은 시장의 이러한 변동성에 대해 걱정하지 않습니다. 그들은 적시에 좋은 주식을 사서 보유하면 길다 기간 동안 그들은 상상할 수 없는 수익을 줄 수 있습니다.
복리를 통해 투자를 늘리면 많은 돈을 벌 수 있습니다. 자산이 기하급수적으로 늘어난 투자자들은 중 초기 이익을 낸 주식을 잊어버렸거나 그 이익을 다른 종목으로 다각화하는 데 사용했습니다. 자산.
투자자들이 돈을 받지 못하는 이유 가득 찬 복리의 가치 그는 주식이 오를 때마다 그들의 마음은 그들과 게임을 하기 시작합니다. 그만큼 재고 그것은 작은 부분이었다 유가 증권 갑자기 큰 부분이 되어 득과 실의 관점에서 보느냐에 따라 두려움이나 탐욕을 불러일으킨다.
이 당신이 만들 수 있습니다 온갖 종류의 후 판매와 같은 실수 넓은 가격 인상(당신의 마음이 그것이 너무 크다고 말하기 때문에) 또는 그렇지 않습니다 판매 당신이 해야 할 때(당신의 마음은 그것이 아직 너무 작다고 말하기 때문에).
“주식을 사면 돈이 되지 않습니다. 그리고 주식을 팔면 돈을 벌지 못합니다. 기다리면 돈을 번다.”
-모니쉬 파브라이
3. 실수는 최고의 스승이다
다른 성공적인 주식 시장 투자자와 마찬가지로 Mohnish Pabrai도 실수에서 무언가를 배우고 다음에 반복하지 않을 것을 권장합니다.
Mohnish는 실수가 최고의 교사라고 말합니다. 사람은 성공에서 배우지 않습니다. 다른 사람의 실패로부터 대리로 배우는 것이 바람직하지만, 그것이 당신 자신의 실패일 때 훨씬 더 확고하게 그을립니다.
이를 통해 그는 투자자로서 주식시장에서 몰락할 때마다 자신의 실수를 받아들여야 한다고 지적한다. 주식 시장에는 당신이 맞을 때도 있고 틀릴 때도 있기 때문입니다. 예를 들어, 재고 라인은 10% 하락하고 심지어 50% 상승할 수 있으므로 정말 기대 이상입니다.
T주식 시장에서 성공하는 데 도움이 되는 단 한 가지가 있습니다. 그것은 실수로부터 배우려는 긍정적인 태도입니다.
따라서 더 높은 수익률을 내는 투자자가 되려면 자신의 몰락과 다른 사람의 몰락을 분석하고 위험이 낮은 고수익 주식을 찾아 자신의 수익률을 찾아야 합니다. 연락해주세요 투자.
당신은 고려해야합니다 실수를 단점을 수정하고 다음 투자에서 성공을 찾을 수 있는 기회로 삼습니다.
4. 이해 영역 전반에 걸쳐 플레이
주식 시장에서는 회사에 대한 관심이 주요한 이익을 얻을 수 있도록 돕는 역할. 그래서 Mohnish Pabrai는 다음과 같이 말합니다.
"유일한 방법 하나는해야한다 주식을 사는 것은 기본 비즈니스를 이해하는 경우입니다. 당신은 능력의 범위 안에 머물고 있습니다. 당신은 당신이 이해하는 기업을 구입합니다.”
-모니쉬 파브라이
가장 관심 있는 회사를 선택하고 투자자를 찾아야 합니다. 그 아르 그러한 주식에서 수익을 내고, 그들의 투자 방식을 따르고, 그들이 실수하는 지점을 분석하고, 적시에 올바른 움직임을 만들고 투자 사가를 작성하십시오.
최고의 투자자는 회사를 보고 어떤 비즈니스인지 분석하여 경쟁 우위를 평가할 수 있습니다. in. 이 당연하게 들릴지 모르지만 많은 사람들이 비즈니스를 정의 됨 제품 또는 서비스에 의해. 그들은 기업과 산업을 혼동합니다.
그러나 실제로는 회사가 경쟁하는 산업이 산업 내에서 경쟁하는 방식보다 덜 중요한 경우가 많습니다.
예를 들어, 집적 회로를 제조하는 회사는 모두 같은 산업(반도체)에 속하지만 매우 다른 조건에서 경쟁합니다. 일부는 Dell과 같은 컴퓨터 제조업체에 제품을 판매합니다. 다른 회사는 Nokia와 같은 전자 제품 제조업체에 판매합니다. 여전히, 다른 사람들 팔다 General Motors와 같은 자동차 회사에
이러한 차이는 각 회사가 서로 다른 위험에 직면하고 성장 및 수익성에 대한 전망이 다르다는 것을 의미합니다.
단일 산업 내에서도 개별 기업의 전망에는 상당한 격차가 있을 수 있습니다.
그래서 항상 놀아요. 지역에서 자신의 분석 전문 지식을 사용할 수 있는 분야에 대한 최대 관심을 찾습니다.
5. 항상 주식을 조사할 질문 목록을 만드십시오.
그들을 위해 누군지 투자가 처음인 경우 지식을 쌓기 위해 어디서부터 시작해야 하는지 알기 어렵습니다. 가장 좋은 출발점은 주식이 아니라 기업입니다. 그리고 가장 좋은 방법은 사업 질문하는 것입니다.
확인 질문 목록을 작성하고 회사의 주식 구매를 고려할 때마다 사용하십시오. 많은 실수를 피하고 중요한 일에 집중하는 데 도움이 됩니다.
Mohnish Pabrai는 자신의 저서 – '단도 투자자(The Dhandho Investor)'에서 구매에 관심이 있는 주식을 조사하는 데 사용해야 하는 일련의 질문을 나열했습니다.
- 이 주식 카테고리가 귀하의 관심 분야 및 역량에 속합니까?
- 기업의 현재 내재가치는 얼마인가? 더 자신있게 투자할 수 있습니까? 앞으로의 전환 비율은 얼마입니까?
- 경영진은 주주 자본을 어떻게 사용합니까?
- 이 주식에 최대한의 자금을 투자할 자신이 있습니까?
- 이 주식에 낮은 위험이 포함되어 있습니까? 그렇다면 얼마나 불리한가 포함하는?
- 이 사업은 뿌리가 깊습니까?
- 이 비즈니스는 얼마나 많은 수준의 정직성을 주장합니까?
따라서 어떤 주식에 투자하기 전에 이 모든 질문에 답하고 주식을 매수하고 가정한 대로 이익을 얻고 적절한 시기에 매도할 수 있도록 자신감을 높이십시오.
6. 단순하지만 능동적인 사업에 투자하라
Mohnish는 오래 기다려야 하는 경우에도 더 나은 투자 수익을 얻을 수 있도록 이해하기 쉽고 최소한의 손실로 성공적으로 운영되는 비즈니스를 찾을 것을 항상 조언해 왔습니다.
당신은해야하지 어떤 회사를 예측하는 데 집중 is going to “차세대 아마존" 오히려 특별한 이상치가 발생하지 않고도 성장할 수 있는 비즈니스에 투자하십시오.
“아인슈타인은 또한 단순함의 힘을 인식했고 이것이 물리학에서 그의 획기적인 발전의 열쇠였습니다. 그는 지능의 다섯 가지 상승하는 수준에 주목했습니다. 했다, "똑똑하고, 지적이고, 훌륭하고, 천재적이며, 단순합니다." 아인슈타인에게 단순함은 단순히 지성의 최고 수준이었습니다.”
-모니쉬 파브라이
워렌의 영향 버핏, Mohnish는 투자에 대해 생각할 때 평범하고 평범하지만 모든 사람에게 필요한 것을 찾아야 한다고 말합니다. 예를 들어, 코카콜라와 질레트. 이 회사들은 수십 년 동안 와 그들이 판매하는 것은 유행하거나 새롭지 않지만 모든 사람이 매일 구매하고 사용하는 것입니다.
반면에 사람들은 새로운 제품에 대해 매우 흥분하고 페이스북이나 인스타그램과 같은 기술 회사. 그리고 때때로 이러한 회사는 좋은 투자. 그러나 모니쉬는 말한다. 그 당신 위험한 투자이기 때문에 주의가 필요합니다.
결국 장기적으로 성공할지는 아무도 모릅니다. 그는 돈 투자에 대해 생각할 때 두 가지 유형의 기회를 모두 고려해야 한다고 말합니다. 지루하지만 안정적인 사업 만큼 잘 흥미로운 제품과 서비스로 빠르게 성장하는 기업.
7. 시장 위기에서 기회를 찾는 법을 배우십시오:
Mohnish Pabrai는 Mosaic – Perspectives on Investing에서 다음과 같이 언급했습니다.
“시장 붕괴와 금융 위기는 허리를 숙여야 할 때다. 일 "
– 모니쉬 파브라이
주가가 하락할 때 기회가 오지만 사업 가치에는 변화가 없다. Pabrai는 투자자들이 위기 동안 당황하거나 자신감을 잃어서는 안 된다고 말합니다.
가치 투자자 Mohnish는 주식 투자자들은 시장 위기에서 기회를 찾는 법을 배워야 한다고 말합니다. 대부분의 가장 큰 재산 만든 in 위기. 아무도 하고 싶어 하지 않는 시대입니다. 그러나 돈이 있다면 할인을 구매하여 큰돈을 벌 수 있습니다.
최종 단어
주식 투자는 올바른 전략으로 승리할 수 있는 기회가 많고 연구 부족으로 게임에서 질 수 있는 결점이 있는 게임입니다. 따라서 위에서 언급한 Mohnish Pabrai가 제공하는 최고의 투자 교훈을 참조하십시오. 배우고, 연습하고, 잔치를 즐기십시오.
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행복한 투자!
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