기업 투자자들의 삶과 투자 철학을 다룬 수많은 웹 시리즈와 영화 이후, 주식 시장 투자는 글로벌 수준에서 화두가 되었습니다.
사람들은 주식 시장이 정확히 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 주식 시장에서 더 나은 이익을 얻기 위해 무엇을 해야 하는지에 대해 점점 더 알고 있습니다.
간단히 말해서 사람들이 주식 시장 투자에 관심을 쏟고 있다고 말할 수 있습니다.
그리고 물론, 내가 이야기할 때 증권 시장 투자하면 전설적인 투자자 Peter Lynch가 생각나지 않을 수 없습니다. 베드로는 탁월했을 뿐만 아니라 투자, 그러나 그는 또한 많은 개인 투자자들이 그의 투자 철학에서 배우도록 영감을 주었습니다.
다음은 더 나은 투자자가 되는 데 도움이 되는 Peter Lynch의 XNUMX가지 투자 교훈입니다.
1. 모든 대체는 성공을 달성할 수 있는 기회입니다.
수십 년간의 주식 시장 투자 경험을 바탕으로 Peter Lynch는 항상 말합니다. 재앙의 방울은 게임에서 그들을 놀라게하지 않습니다.”
다른 성공적인 투자자와 마찬가지로 Peter Lynch도 최대 수익을 얻기 위한 열쇠로 장기 투자를 믿는 범주에서 왔습니다.
그리고 장기 투자와 관련하여 그는 항상 동료 투자자들에게 투자 경력의 단점으로 이어지는 감정으로 작용할 수 있는 우려와 항복과의 접촉을 끊으라고 조언했습니다.
주식 시장에는 시장이 극심한 변동을 목격하는 때가 있습니다. 이는 투자자를 "걱정" 감정으로 이끕니다.
그러나 훌륭한 투자자가 되려면 싼 값을 치르더라도 그 대안을 성공의 기회로 만들기 위해 그러한 우려를 찾아서 사용해야 합니다.
"항복"이라는 또 다른 감정은 시장 역학으로 인한 투자 하락을 만났을 때 투자자를 강타합니다. 이러한 감정을 지적하면서 Peter Lynch는 대부분의 투자자가 높은 후퇴를 맞이하고 단기 투자자가 될 수밖에 없을 때까지 장기 투자자를 자랑스럽게 생각한다고 말합니다.
교훈: 더 나은 수익을 얻으려면 장기 투자를 고수하되 이익을 얻으려면 훌륭하고 구체적인 연구를 해야 합니다.
재앙적인 시장 하락을 두려워하지 마십시오. 인내심을 갖고 연구를 신뢰하고 식사를 즐기십시오. 본능을 추구하는 버즈를 무시하십시오.
2. 귀하의 연구가 아닌 경우 가정이나 팁을 따르지 마십시오.
Peter Lynch는 시장에서 많은 투자자들이 이러한 소위 "핫 팁"이 가장 흔히 낙오자라는 사실을 숨기고 투자를 수익으로 전환할 수 있는 빠른 수익 창출 솔루션 또는 팁을 찾고 있다고 말합니다.
그래서 그는 “크레용으로 설명할 수 없는 아이디어에는 절대 투자하지 말라”고 말했다. 여기서 크레용은 투자 본능과 공부를 의미합니다. 그는 더 나아가 “당신이 소유한 것을 아십시오”라고 말했습니다.
이 두 줄을 말함으로써 Peter는 나에 따르면, 투자에 대한 팁을 얻고 있다면 그것을 사용하되, 회사가 시장에서 어떻게 수행할 것인지 설명하거나 예측할 수 없다면 사용하지 마십시오. 다음 분.
투자를 하기 전에 다음과 같이 회사에 대해 심층적으로 연구하십시오.
- 어떻게 설립되었습니까?
- 첫 번째 자금 조달은 무엇이며 자금 조달에서 투자를 자산으로 전환한 금액은 얼마입니까?
- 시장에서 그것의 이익 마진은 무엇이었습니까?
- 경쟁자는 누구입니까?
- 고객이 이 회사를 믿어야 하는 이유는 무엇입니까?
- 현재의 성과로 볼 때 앞으로 어떤 성과를 낼 것인가?
이러한 모든 세부 정보를 얻은 후에는 이 회사 투자와 관련된 위험을 찾아야 하며 그런 일이 발생하면 투자를 어떻게 회수할 것입니까?
교훈: 투자자로서 당신은 큰 손실을 피하고 건강한 수면 습관을 확보하기 위해 더 많은 투자를 해야 할 때와 투자를 철회할 때를 알고 적극적으로 귀를 기울여야 합니다.
3. 실수해도 괜찮다:
베드로는 종종 “승자는 달리게 하고 패자는 베게 하라. 꽃을 뽑고 잡초에 물을 주는 등 실수를 저지르기 쉽습니다.”
Peter는 주식 시장에서 실수를 범하는 것이 일반적이지만, 당신의 대체가 추가 투자에 대한 당신의 흥분을 망치지 않도록 말하려고 합니다. 대신, 당신이 할 수 있는 일은 투자를 분석하고, 다루지 못한 사실을 나열하고, 오류를 찾고, 새로운 연구를 활용하여 투자를 올바르게 만들고 체크리스트에 새로운 결과를 추가하여 미래 투자에서 성공을 찾는 것입니다.
린치는 투자 여정 동안 많은 주식에 투자했으며, 그 중 일부는 그에게 XNUMX배의 이익을 줬고 일부는 평범했습니다.
그래서 그는 XNUMX배의 이익에 대해 한 가지 결론을 내렸고 그러한 주식을 "XNUMX배거"라는 용어로 명명했습니다. 그러한 주식은 그러한 주식이 장기 투자용이며 펀더멘털 역학이 극도로 변할 때까지 매도 협상이 불가능합니다.
교훈: XNUMX배거 또는 최고 실적의 주식 투자에 대해 인내심을 갖고 만기에 도달하면 풀코스 식사를 즐겨야 합니다.
4. 일찍 하되 더 일찍 하지 말라:
피터 린치는 언젠가 이렇게 말했다.
“야구라는 관점에서 성장기업에 대한 투자를 생각하곤 합니다. 라인업 발표 전에 구매하시면 불필요한 위험을 감수하고 있습니다.”
이러한 생각으로 Peter는 성장하는 기업, 즉 더 나은 미래의 기회가 있는 스타트업에 투자하는 것이 적절한 연구를 통해 좋은 투자라고 말하려고 합니다. 그러나 자산을 분석하지 않고 미래에 더 나아질 것이라는 기대를 가지고 모든 스타트업에 투자하는 것은 사자굴에 손을 넣는 것과 같습니다.
또한 일부 회사는 새로운 기회를 대량으로 얻고 더 나은 수익을 얻기 시작하기 때문에 너무 일찍 결정을 내리지 않음으로써 이러한 생각을 이해할 수 있습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 안정적이거나 품질이 떨어지는 서비스로 인해 명성을 잃을 수 있습니다.
따라서 너무 일찍 회사에 투자하지 말고 시장에서 정착할 때까지 기다렸다가 금리를 올리기 전에 거래를 성사할 기회를 잡으십시오.
교훈: 이미 능력을 입증하고 투자자와의 약속을 이행했기 때문에 두 번째 또는 세 번째 자금 조달 라운드에서 회사에 투자하십시오. 그리고 상장 기업의 경우 IPO 이후 최소 4분기를 관찰하는 것이 좋습니다.
5. 성공을 위한 창의성:
Peter는 항상 주식 시장 투자를 예술과 과학에 비유했습니다. "주식 시장에서 돈을 버는 것은 과학, 예술 및 다리 작업의 조합"이라는 그의 정확한 말이었습니다.
그는 왜 이런 말을 했을까요? 그 의미를 이해합시다.
기업의 펀더멘털과 짜여진 특성은 인과관계와 직접적인 함축적 관계를 가지고 있습니다. 간단히 말해서 회사에서 발생하는 아주 작은 부정적인 사건이라도 주가에 과도하게 영향을 미칠 수 있습니다.
따라서 예술과 과학과 관련하여 개인은 투자가 이루어지기 전에 회사에 투자합니다. 조사는 인재가 적절한 사람에게 적절한 질문을 하여 가까운 답변을 얻고 투자 여부를 결정하는 데 도움이 될 것을 요구합니다.
질문은 다음과 같습니다.
- 회사가 과거 시장 상황에 직면한 이유는 무엇입니까?
- 과거에 그렇게 된 원인은 무엇입니까?
- 그들은 어떻게 회복합니까?
- 이 회사가 유사한 문제에 직면할 가능성이 있습니까?
- 이 과거의 상황이 미래에 회사를 어떻게 꾸려나갈까요?
교훈: 투자를 하기 전에 이런 질문을 하는 투자자라면 창의적이고 유능한 주식 시장 투자자라고 생각하십시오.
6. 지금이 최고야:
Peter는 "시장 타이밍"이라는 용어를 사용한 적이 없지만 대신 "조정을 준비하거나 조정을 예상하려고 시도하는 투자자가 조정에서 잃은 것보다 훨씬 더 많은 돈을 잃었습니다."라고 말했습니다.
위에서도 보셨듯이 Peter는 항상 우량주/우수주로 장기투자를 하라고 조언했지만 그와 함께 영원히 그 주식을 고집하지도 말라고 했습니다.
나는 그가 양질의 주식을 조기에 철수하지 말고 필요한 시간 이상을 고수하기보다는 적절한시기에 그것을 기다려야한다는 점을 지적하고 있다고 생각합니다.
Peter는 또한 다음을 확인하기 위해 투자 시트를 보관하고 몇 달에 한 번씩 검토할 것을 주장했습니다.
- 애초에 왜 샀어?
- 그 기본은 무엇이었습니까?
- 이전보다 실적이 어떻습니까?
- 그들의 펀더멘털에 어떤 변화가 있습니까?
- 좀 더 오래 버틸 수 있는 희망이 있습니까?
- 아니면 철회하고 이익을 얻고 챕터를 닫아야합니까?
이러한 질문을 분석하고 답함으로써 회복 가능성이 있는 경우 역학이 변할 때 더 많은 주식을 살 수 있는 새로운 기회를 열거나 최상의 비용으로 다른 사람에게 매각하여 이익을 얻을 수 있습니다.
교훈: Peter는 항상 이 체크리스트를 사용하여 주식 시장에 대한 투자를 최대한 활용했습니다. 투자 체크리스트에 추가하면 동일한 작업을 수행할 수 있습니다.
7. 자신을 찾으십시오:
주식 시장의 역학을 보고 경험한 Peter는 시장을 XNUMX개의 레이블로 분류했습니다.
- 느린 재배자: 이 범주의 회사는 규모가 크고 성숙하며 안정적이며 안정적인 수입을 찾고 있다면 투자할 가치가 있습니다. 그들은 높은 지불 배당 8-10%의 연간 증분 비율로 투자자에게 제공됩니다. 그러나 Peter는 그들이 막대한 투자와 관련이 있다고 생각하지 않습니다.
- 충실한 사람: 이 범주의 회사는 연간 12-18%의 잠재 성장률로 더 높은 성장 기회를 갖습니다.
- 빠른 성장: 이 범주의 회사는 다른 시간대에 따라 수익성이 있습니다. 따라서 그러한 회사를 조사하고 투자하고 예상 수익이 나올 때까지 계속 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 라케시 준준왈라 이 범주에서 Titan을 발견했습니다. 그 주가는 3년에 2003 INR이었고 지금은 주식당 약 2491.85 – 2550 INR로 평가됩니다.
- 주기적: Peter Lynch는 회사가 대부분 사치품 및 주기적 추세에 관여하기 때문에 이 범주를 투자에 가장 신뢰할 수 있는 범주로 간주합니다. Peter는 특정 시간대에 많은 변동을 만납니다. 즉, 잘못된 시장에 진입하면 큰 손실을 보고, 올바른 시장에 진입하면 높은 수익을 얻는다는 의미입니다. 따라서 이러한 주식을 찾아 다운타임에 투자하고 적절한 기회를 찾아 매도해야 합니다. 자동차 회사가 이 범주에 속합니다.
- 턴어라운드: 주식시장을 보면 그래프가 하락하고 파산 직전에 접어든 기업을 많이 볼 수 있지만, 많은 기업이 높은 손실을 보고 나서 더 높은 수익으로 방향을 틀 때가 있습니다. 따라서 위험을 감수하는 사람들에게 이러한 회사는 투자 가치가 있으며 높은 위험과 함께 높은 수익을 제공합니다.
- 자산 재생: 이러한 범주의 회사에는 시장에 의해 눈을 가리고 저평가된 많은 자산이 있습니다. 여기서 자산은 현금, 기타 투자, 부동산, 등등. 많은 투자자들은 다운타임에 이러한 자산과 회사를 가치 있게 여기지 않습니다. 그러한 회사의 주식은 자산이 움직일 때 시장에 의해 분류될 수 있습니다.
결론 :
Peter Lynch는 투자자로서 가장 위대한 본보기를 보여줍니다. 이제 막 투자 여정을 시작했든, 중간에 있든, 그의 조언을 마음에 새기면 더 나은 수익을 얻는 데 도움이 될 수 있습니다.
따라서 읽을 가치가 있다고 생각되면 다시 한 번 읽으십시오.
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