Crypto 시장은 약세 사이클에 있습니다. 이제 그것에 대해 두 가지 방법이 없습니다.
$BTC는 60% 이상 하락했으며 대부분의 좋아하는 알트코인은 최고 수준에서 90% 하락했습니다.
그러나 그것이 투자자로서 당신이 희망을 잃고 짐을 꾸리고 집으로 돌아가야 한다는 것을 의미하지는 않습니다. 약세장은 축적하고 다음 강세 사이클을 준비하기에 좋습니다.
그러한 전략 중 하나는 수확량 농사이며, 저는 여러분 모두에게 이로부터 이익을 얻을 수 있는 방법을 교육하기 위해 초보자 가이드를 작성하기로 결정했습니다.
1. 수확량 농업이란 무엇입니까?
수익률 농업은 기존 보유 자산에서 더 많은 암호화폐를 생성하는 분산 금융(DeFi)에서 사용되는 전략 모음입니다.
이것은 수율을 높이는 것을 목표로 하는 수익 극대화 전략입니다.
2. 다양한 수확량 농업 전략은 무엇입니까?
크게 XNUMX가지가 있습니다 수확량 농업 전략 :
- 유동성 공급자
- 대출
- 차용
2.1. 유동성 공급자
탈중앙화 거래소와 상호작용할 때마다(DEX) 교환하려는 코인에는 판매할 준비가 되어 있는 상대방이 있어야 합니다.
이는 다양한 암호화폐 보유자가 보유 자산을 잠그고 그 대가로 수동 소득을 얻는 유동성 풀의 사용을 통해 DEX에 의해 보장됩니다.
예를 들어, $도 유동성 풀은 보유자가 보유하고 있는 $DOT 및 카운터 자산을 기부하게 됩니다. $ USDT, DEX 거래를 용이하게 하기 위해 풀로 이동합니다. 그 대가로 유동성 공급자는 거래 수수료의 일정 비율을 얻게 되며, 이는 제XNUMX의 암호화폐 또는 새로운 LP 토큰으로 지불될 수 있습니다.
2.2 대출
이것은 상당히 간단합니다. 암호화폐 보유자로서 다음과 같이 말합니다. $ ATOM, 스마트 계약을 통해 차용인에게 보유 자산을 빌려주고 이자를 얻습니다. 이자는 $ATOM 또는 제XNUMX의 암호화폐로 지급될 수 있습니다.
2.3. 차용
이것은 또한 상당히 간단한 전략입니다. 암호화폐 보유자로서 다음과 같이 말합니다. $ LINK, 스마트 계약을 통해 플랫폼에 보유 자산을 예치합니다. 그런 다음 다른 암호 화폐를 빌립니다. $ ETH, $LINK 보유 자산을 담보로 사용합니다.
$LINK 가격의 후속 인상은 계속해서 귀하에게 이익이 될 것이며, 유동성을 제공하거나 이자를 얻기 위한 대출을 통해 추가 수익을 위해 빌린 $ETH를 경작할 수 있습니다.
3. 수확량 농업의 실천
전형적인 수확량 농업 전략은 함께 사용되는 전술한 전략 중 하나 이상을 포함할 수 있습니다. 아래 예제를 통해 시도해 보겠습니다.
요약하자면, Mario는 7%의 $ETH 보유에 대해 $USDT를 빌렸고 빌린 암호화폐를 사용하여 15%의 유동성 풀에 가두어 추가 LP 토큰을 얻었습니다. 그는 이 LP 토큰을 $USDT와 교환하여 더 많은 $ETH를 구매합니다. 그러나 전략이 수익성이 있습니까?
XNUMX년이 지났다고 가정하고 몇 가지 시나리오를 실행해 보겠습니다. 또한 LP 토큰이 발행되고 XNUMX년 말에 이자가 발생한다고 가정합니다. 이것은 매일 수행되기 때문에 이것은 단순한 가정입니다.
3.1. $ETH 가격이 $1,500로 하락:
- 초기 투자 금액은 현재 USD 1,500입니다.
- 빌린 $USDT의 이자는 $USDT 140입니다.
- 그러나 $USDT에 대한 LP 토큰은 $USDT 300의 추가 수익을 창출했습니다.
- 이자를 계산한 후 $USDT 160 상당의 LP 토큰을 사용하여 평균 USD 1,500 = 0.11 $ETH의 가격으로 $ETH를 구매합니다.
- 최종 결과는 Mario의 $ETH 보유량이 이제 평균 가격 USD 1.11에서 1800 ETH로 증가했다는 것입니다.
- 효과적으로, 그럼에도 불구하고 곰 시장, 한 푼도 지출하지 않고 Mario는 비용을 기준으로 평균을 내렸습니다.
- 중요한! – $USDT 대출 비용이 변경되지 않은 상태에서 프로토콜이 $USDT 보유만으로 Mario를 떠나는 포지션을 청산할 수 있으므로 XNUMX년 기념일에 도달하지 못할 가능성이 높습니다.
3.2. $ETH 가격이 $2,500로 인상됨:
- 초기 투자 금액은 현재 USD 2,500입니다.
- 빌린 $USDT의 이자는 $USDT 140입니다.
- 그러나 $USDT에 대한 LP 토큰은 $USDT 300의 추가 수익을 창출했습니다.
- 이자를 계산한 후 $USDT 160 상당의 LP 토큰을 사용하여 USD 2,500 = 0.064 $ETH의 가격으로 $ETH를 구매합니다.
- 최종 결과는 Mario의 $ETH 보유량이 이제 평균 가격 USD 1.064에서 1,879 ETH로 증가했다는 것입니다.
- 사실상 그는 비용 기준을 낮추고 121달러를 추가로 벌었습니다.
4. 수확량 농업의 위험
우리의 간단한 예는 각 시나리오에서 주인공 Mario가 $ETH 거래에서 비용을 절감하거나 전반적인 수익성을 높일 수 있는 방법을 강조합니다. 즉, 수확량 농업에는 위험 요소가 있습니다.
- 규제 위험: Crypto가 자산 클래스로 허용된 대부분의 관할 구역에서는 DeFi의 상태에 대해 여전히 많은 불확실성이 존재합니다. 효과적으로, 분산되고 정부 조치에 기술적으로 영향을 받지 않는 동안 이러한 플랫폼은 차용인과 대출 기관 간의 재정 중개자 역할을 합니다. 이러한 중재는 일반적으로 규제되며 정부의 부당한 조치는 적어도 일시적으로 DeFi 프로토콜에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 사이버 공격 – DeFi 프로토콜에 잠겨 있는 많은 양의 보유 자산을 감안할 때 이들은 해커의 주요 표적입니다. 지난 2년간 수많은 사례 이것의 증거입니다. 프로토콜이 도난당한 자금을 복구할 수 없는 경우 잠긴 자금을 잃을 위험이 있습니다.
- 러그 풀 – 이것은 DeFi 프로토콜이 사용자를 유치하여 플랫폼에서 보유 자산을 잠그는 상황입니다. 이 매력은 종종 프로토콜 소유자와 평균 이상의 수익을 약속한 다음 도망갑니다. DeFi 부문의 분산되고 규제되지 않는 특성을 감안할 때 이것은 큰 위험입니다.
5. 결론
수익률 농업은 유휴 암호화 자산을 활용하여 추가 수익을 창출하는 흥미로운 제안입니다. 하락 추세에 있는 시장에서는 더 많은 자본을 지출하지 않고도 평균을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
그러나 DeFi 부문은 장래의 수확량 농부가 인식해야 하는 특정 위험이 있는 경향이 있습니다.
크립토 시장의 변동성은 우리의 단순한 예가 항상 유지되는 것은 아니며 수요와 공급의 함수인 수익률이 역으로 변할 수 있음을 의미합니다.
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