Ray Dalio yek ji wan veberhênerên herî jêhatî ye li cîhanê û damezrînerê fona herî serfiraz a hedge - Bridgewater Associates.
Ji damezrandinê heya Adara 2021-an, Bridgewater Associates dora 140 mîlyar USD di bin rêveberiyê de hebûn. Li gorî Gotar articleSerweta Ray Dalio bi qasî 20 mîlyar USD tê hesibandin.
Ray mîlyaran xwe bi fêrbûna ji paşerojê û çêkirina veberhênanên li ser bingeha vedîtinên xwe kiriye. Di seranserê rêwîtiya xwe ya wekî veberhêner de, Ray Dalio bawer dikir û hîn jî bawer dike ku ji bo veberhênanê ji stokên biha sûd werdigire û ne ku nêzîkatiyek kirîn û girtinê bikar bîne.
Felsefeyên veberhênanê yên Ray Dalio pir hêsan in. Lê ya ku dibe ku di destpêkê de pir hêsan xuya bike ji ya ku hûn difikirin pir tevlihevtir e.
Hûn dikarin di pirtûkên wî de li ser baweriyên wî yên di derbarê veberhênana bazara borsayê de bêtir bibînin, Prensîbên (2017), Prensîbên Têkoşîna bi nîzama cîhanê ya diguhere (2021), û Prensîbên Ji bo Rêvekirina Krîzên Deynên Mezin (2018).
Di van pirtûkan de, wî behsa serpêhatiyên xwe yên veberhênana bazara borsayê, xeletiyên xwe, çawa ew xeletiyên xwe derbas kiriye û çend dersên girîng ji bo ku bibe veberhênerek baş, kiriye.
Ez dizanim ku hûn hatine vir da ku hûn rêyên îsbatkirî bibînin ku hûn bibin veberhênerek çêtir; xem neke! Min tu nixumandî.
Min van pirtûkên ku ji hêla Ray Dalio ve hatine nivîsandin xwendin û hin dersên wî yên balkêş ên veberhênana bazarê ya ku divê hûn zanibin berhev kirin.
Ji ber vê yekê, em werin nav cîhana veberhênanê ya ku ji hêla Ray Dalio ve hatî pêşniyar kirin.
1. Prensîb Mijarên
Di pirtûka xwe ya Prensîbên de, Ray behsa pêbaweriya bi prensîbên ku ji wî re bûne alîkar kir ku kariyera sermayedarek serketî bi riya biryara rast bigire. Ray carekê got,
"Bêyî prensîban, hûn ê neçar bimînin ku li hember rewşên ku têne serê we bertek nîşan bidin bêyî ku hûn bala xwe bidin tiştên ku hûn herî zêde qîmet dikin û meriv çawa hilbijartinan dike da ku hûn tiştê ku hûn dixwazin bi dest bixin. Ev ê rê li ber we bigire ku hûn jiyana xwe herî zêde bikar bînin.”
Ger prensîbên we hebin, ew ê tevgerên we rêber bikin. Mebesta wan ew e ku rêjeya biryargirtinê ya ku divê di nav kaosê de were kirin sînordar bikin da ku biryar zû û bi bandor bêne girtin. Prensîb têne armanc kirin ku ji we re bibin alîkar ku hûn di cûrbecûr rewşan de biryarên çêtirîn mimkun bidin.
Rêyek tune ku hûn di veberhênanan de ji xeletiyan dûr bikevin, lê hebûna prensîbên mezin dikare ji we re bibe alîkar ku hûn frekans û tundiya wan kêm bikin.
Ray Dalio hewl dide ku bi vegotina ramanên weha bibêje ku, di rêwîtiya xwe de wekî veberhênanê, divê hûn her gav -
- Pêdiviyên xwe diyar bikin
- Li ser hewcedariyên xwe rastdar bin, hebûn an stokên xwe yên rast bibînin ku hûn tê de veberhênan bikin
- Stratejiya veberhênanê plan bikin da ku vegera texmînkirî bistînin
- Ji stratejiya veberhênana xwe re biryardar bimînin û serfiraziya xwe û jiyana veberhênerê dewlemendtir xweş bikin.
2. Lêkolîna Xwe Bikin
Ji zarokatiya xwe ve, Ray adet kir ku gelek kovaran derxe ku li ser diaxivin û encamên salane yên serkeftin û grafikên hilweşandinê yên pargîdaniyên dewlemend nîşan didin. Piştî ku berhevkirina daneyên xwe yên di derbarê pargîdaniyan de kir, wî stokên ku tê de veberhênan dike û stratejiya veberhênana xwe ya bêhempa, takekesî çêdike.
Helwesta wî ya ji bo kirina lêkolînên xwe ji bo dîtina serfiraziyê di Bridgewater Associates de di rêveberiya mezin de encam girt.
Ray Dalio carekê got,
"Ji bo ku hûn li bazaran pereyan qezenc bikin, divê hûn serbixwe bifikirin û nefsbiçûk bin"
Ne mimkûn e ku meriv li ser her tiştî her tiştî zanibe, lê bi taybetî jî ne gengaz e ku meriv li ser tiştek wusa tevlihev û kaotîk wekî pergala darayî ya gerdûnî zanibe. Ji ber vê yekê hûn neçar in ku hişê xwe li ser tiştan bikin, ku tê vê wateyê ku hûn nekarin tenê ji tiştên ku kesên din ji we re dibêjin bawer bikin. Divê hûn ji bo xwe bifikirin.
Ji ber vê yekê, mîna Ray Dalio, nekevin lêkolîna kesek din bêyî ku hûn xwe bikin da ku serkeftina xweya bêhempa bibînin.
3. Bi Kesên ku Hûn Dikarin Tiştekî Nû Fêr Bibin re bibin Pargîdaniyek
Di rêwîtiya xweya veberhênerê destpêkê de, Ray Dalio her gav amade kir û pirs ji veberhênerên ku ew di karên xwe de baş dihesibînin dipirsî. Ew digere ka çawa veberhêner li ser paşeroja aboriyê û bazaran difikirin, mîna ku ew nuha dike.
Bi demê re, wî ev pêvajo bi rêgezek fermîtir a ramana li ser cîhanê û çi bûyer bi îhtîmalek mezin di wê de çêdibin bi pêşxistina komek prensîbên ku dê ji wî re bibin alîkar pêşxist.
Ev awayê ramana li ser cîhanê bû sedema yekem serkeftina veberhênana wî ya mezin dema ku wî pêşbîn kir û li hawîrdora stagflasyonê ya ku di sala 1968-an de dest pê kir veberhênan kir.
"Li mirovên ku gelek pirsên mezin hene bigerin. Mirovên jîr ew in ku pirsên herî bihizirî dipirsin, berevajî ku difikirin ku hemî bersivên wan hene. Pirsên mezin ji bersivên mezin nîşana serkeftina pêşerojê pir çêtir in."
Dalio çu carî hiyerarşiyek pîşeyan neafirandiye, ji ber vê yekê tê vê wateyê ku tewra berber, şef, an serokê sîteya rast jî dikare bibe veberhênerek baş. Wî ji hemûyan zêdetir bi aqil bawer dikir. Wî pêvajoya ramana xwe bikar anî da ku rêbazek rast bibîne da ku li ser stock lêkolîn bike, bijartina rast bigire û qezencên bilindtir bike.
Ji ber vê yekê, gava ku hûn dibînin ku veberhênerek karê xwe pir baş dike, her gav ji wî re hin pirsan bipirsin, ku dikarin ji we re bibin alîkar ku hûn rêbazên veberhênana xwe baştir bikin û ji we re bibin alîkar ku hûn qezencên çêtir bistînin.
4. Analîtîk bin ku Serkeftina Pêşerojê bibînin
Ne wekî hemî veberhênerên serketî her gav di veberhênanên xwe de serfiraziyê dibînin.
Na, teqez na! Lê di pêşbînkirina mezinbûna pargîdaniya ku wan lê veberhênan de rêjeyên rastbûna wan bilindtir bûn. Wan di paşeroja xwe de xeletî kirin, lê ew her gav meyla dikin ku xeletiyên xwe analîz bikin û fêr bibin ku wan dubare nekin. Û Ray her gav piştgirî daye pêvajoya biryargirtinê bi analîzek berbiçav.
Ray, ji rojên xwe yên dibistanê, fêr bû ku têkçûna xwe wekî encama xeletiyên xwe an yên din qebûl bike. Wî her gav têkçûn wekî nêzîkatiyek erênî girt da ku xeletiyan sererast bike û di pêşbînkirina serkeftina veberhênanê de hîn bi bandortir be.
Yek ji mezintirîn mifteyên mezinkirina potansiyelê ev e ku meriv bi têkçûnê rehet bibe. Pir kes pir ditirsin ku bisernekevin ji ber ku ew dixwazin xwe nerind nebînin an xwe şerm bikin. Lê heke hûn dikarin wê tirsê derbas bikin, wê hingê hûn dikarin zû fêr bibin, zû pêşde bibin û ji sînorên xwe yên heyî derkevin.
Ji ber vê yekê, her gav qelsiyên xwe bipejirînin, wan analîz bikin, ji wan fêr bibin û carek din bi bandortir bibin ku serfiraziyê bibînin. Tu carî ji xeletiyan şerm nekin ji ber ku xeletî ew in ku di çêkirina PRO-ya we de di rêwîtiya veberhênana we de rolek bi bandor dileyzin.
5. Portfoliyoya Veberhênana xwe ya tijî Cûdahî biafirînin
Bi analîzkirina nêzîkatiya veberhênanê ya Ray, min fêhm kir ku wî bawer dike ku di sektorên cihêreng de derfetên veberhênanê keşif bike ji bilî balkişandina li ser celebek yekane. Tewra li Bridgewater Associates, wî karî portfoliyoyek cihêreng bi veqetandinên malî yên tevlihev ava bike.
"Tişta herî girîng a ku hûn dikarin hebin tevliheviyek baş a dabeşkirina sermayeya stratejîk e. Ji ber vê yekê, tiştê ku veberhêner hewce dike ku bike ev e ku xwedan portfoliyoyek hevseng, birêkûpêk e - portfolioyek ku di hawîrdorên cihêreng de baş dike. Ee nizanin ku em ê bi ser bikevin. Divê em behîsên cihêreng hebin.”
Fikra bingehîn a portfoliyoyek veberhênanê ya cihêreng kêmkirina xetereyê ye. Çawa? Bi veberhênana li cûrbecûr cûrbecûr veberhênanên cûda, hûn dikarin xetereyên wendakirina drav di yek celeb veberhênanê de kêm bikin bêyî ku hewcedariya weya giştî kêm bikin.
Her weha hûn dikarin rêjeya ku hûn drav qezenc dikin bi lê zêdekirina celebên veberhênanên nû û cihêreng li portfoliyoya xwe zêde bikin. Her weha hûn dikarin xetereyê kêm bikin bi piştrastkirina ku pargîdan an saziyên din ên ku hûn lê veberhênan dikin di pîşesaziyên cihêreng de kar dikin û modelên xebitandinê yên cihêreng bikar tînin. Bi vî rengî, heke pîşesaziyek, wekî pîşesaziya otomatê, di demên aborî yên dijwar de derbas bibe, hûn ê dîsa jî veberhênanên din ên ku ji aboriya belengaz bandor nebin hebin.
Pêdivî ye ku portfoliyoyek cihêreng ne tenê stokên pargîdaniyên cihêreng, lê di heman demê de bend û bende jî bigire nav xwe Fonên hevbeş. Hûn dikarin bixwazin lê zêde bikin emlak ger sermaya we hebe ku hûn wiya bikin portfoliyoya veberhênana we. Xanî malûmilkek maqûl e ku her gav dikare bi drav were firotin û dikare were kirê kirin dema ku hûn li ser wê bisekinin da ku dahatê hilberînin.
Şert û mercên weya kesane dê destnîşan bikin ka portfoliyonek pir cihêreng ji we re çawa xuya dike. Zêdetir dravê we ji bo veberhênanê heye, hûn ê bêtir vebijarkên ku hûn xetereyên xwe belav bikin hebin.
Ji ber vê yekê, dema ku veberhênana li stokan dikin, her gav piştrast bikin ku stokên we di warê pîşesaziyê de baş hevseng û sazkirî ne. Ger sektorek din zirarê bibîne ev portfolio dê ji we re bibe alîkar ku hûn ji saziyek qezencê bistînin.
6. Li Herêmên Berjewendiyên Xwe Veberhênan bikin
Ray her dem dibêje,
"Rîsk ji nezanîna tiştê ku hûn tevlê dibin mezin dibe."
Veberhênana borsayê lêkolînek kûr daxwaz dike, û ji bo wê, berjewendiya we di zanîna marqeyek taybetî de hewce ye. Ger eleqeya we bi pargîdanek taybetî re tune be, hûn ê nikaribin di derheqê pargîdaniyê de kûr bigerin ji ber ku hûn wê bêzar an giran dibînin, ji ber vê yekê pargîdaniya ku dibe ku we eleqedar bike bibînin.
Warren Buffett, veberhênerê herî mezin ê her dem, di heman demê de parêzvaniya veberhênana tiştên ku hûn jê fam dikin jî dike. Ev li ser teoriya ku heke hûn jê fam nekin, hûn ê nikaribin pêşbînî bikin, û heke hûn nikaribin pêşbînî bikin, hûn nizanin ka ew kêm nirx e.
7. Qet nebe Biryardarek Reaktîf
Di sûkê de, tiştek ne diyar e - çend roj hene ku pargîdaniyek grafiyek pêşkeftî digire û daket. Ji ber vê yekê, gava ku pargîdaniyek ku baş performansê dike ji nişka ve têkçûnek çêdibe - bertek nedin vegerandina veberhênana xwe bi firotina stokan bi qezenca sereke, lê ji lêkolîna xwe bawer bikin, pê ve girêdayî bin, û qeraxa qezenca xwe bibînin.
Ray Dalio carekê got,
Hûn dikarin vê senaryoyê bi senaryoya şer a heyî ya Rûsya-Ukrayna re têkildar bikin dema ku bazarek gerdûnî têk çû. Gelek sermayedaran ji qezayê sûd werdigirin da ku di pargîdaniyên baş de stokên bi bihayên jêrîn bikirin, û hinan jî hêsir barandin dema ku stokên xwe bi zirarê difirotin.
Ji ber vê yekê, di senaryoyên weha de, her gav bibin kategoriya yekem a veberhênerek ku bi lêkolîna xweya bihêz re jî di hilweşîna bazarê de derfetan bibîne da ku di pêşerojê de qezencên bilindtir bistînin.
8. Her tişt Dîroka Xwe ya Dawîbûnê heye
Gelek veberhêner xeletiyan dikin ku bûyerek xirab wekî encama jiyanê dihesibînin.
Ray Dalio bi baweriyên weha bawer nake; ew dibêje - tiştek her û her dimîne, ne serkeftin û ne jî hilweşîn. Ger hûn ji lêkolîn û ramana xwe piştrast bin, hûn ê serfiraziyê bibînin, lê gumana weya yekane di lêkolîna we de dikare we bike ku hûn têkçûna xwe bibînin.
Di heman demê de, stokên ku di paşerojê de qezencên bilindtir didin, dibe ku di pêşerojê de heman vegerê nedin we.
"Di bazirganiyê de divê hûn di heman demê de berevan û êrîşkar bin. Ger hûn ne êrîşkar bin, hûn ê ne pere qezenç bikin, hem jî ger hûn ne berevan bin, hûn ê pereyan negirin.”
Ray dixwaze ku hûn zanibin ku gava ku hûn li pargîdanek veberhênanê dikin, pê ewle bin ku hûn bi gelemperî pêşkeftina pargîdaniyê kontrol bikin. Bi vî rengî, heke pargîdanî li gorî bernameyê pêş de diçe, hûn ê zanibin ku lêkolîna we rast bû. Lê heke pargîdanî pirsgirêkan dikişîne, hûn dikarin veberhênana xwe li cîhek din bigirin. Çavek proaktîf ji bo deverên veberhênana we girîng e ku hûn bibin veberhênerek serfiraz.
Hilberîn
Ji ber vê yekê, ji rêwîtiya veberhênanê ya Ray Dalio, li vir rêgezên weyên sereke hene:
- Prensîban diyar bikin, wan heta dawiyê bişopînin, û tu carî ji lêkolînên balkêş ên ku ne ya we ne, nebin.
- Ji xeletiyên xwe fêr bibin ku veberhênana rast bikin.
- Ti carî rêyek yekreng hilnebijêrin, lê rêyek bi gelek sosret, di heman demê de qanih û bikêrhatî hilbijêrin.
- Berjewendiyên xwe bibînin û hebûnên xwe bikin.
- Analîtîk bin, û ji xeletiyên xwe fêr bibin. Baş e ku meriv xeletiyan bike, serfiraziyê bibîne.
- Di demek krîzê de, nemaze di borsayê de, qet ji biryaran lez nekin.
- Bînin bîra xwe, serkeftin û hilweşîna we demkî ye.
Ez ji we re pêşniyar dikim ku hûn van dersên veberhênanê ji Ray Dalio di pratîka xweya rojane de dubare bikin û bibin veberhênerek serketî ya bazarê.
Ez di parvekirina zanînê de bawer dikim ku divê civak di derbarê veberhênana bazara borsayê de zanibe. Ger di derbarê felsefeya veberhênanê ya Ray Dalio de gumanên we hebin, xwe bipirsin, ez ê kêfxweş bibim ku gumanên we paqij bikim û ji we re bibe alîkar ku hûn kariyera veberhênerê xwe ava bikin.
Veberhênana dilxweş!
Leave a Reply