Азыраак тобокелдикти камтыган баалуу кагаздарга❶ инвестиция салууга киришкенибизде, биз облигациялар жана фонддун инвестициясы жөнүндө ойлонобуз. Топтолгон каражаттар, негизинен, бир топко бириктирилген жеке каражаттар болуп саналат. Келгиле, бүгүнкү күндө инвестициялык фонддордун эки маанилүү тобун карап көрөлү - Облигациялар жана ETFs же Exchange Traded Funds.
Облигациялар туруктуу кирешелүү баалуу кагаздарга❷ кирет, ал эми ETFтер бириккен фонддорго, карыздык фонддорго➌ кирет жана ошондой эле алардын категориясына жараша туруктуу кирешелүү баалуу кагаздар катары каралышы мүмкүн.
Сиз облигациялар термини менен тааныш болушуңуз мүмкүн, жана эгер сиз инвестициялоону эңсеген болсоңуз, анда сиз ETFтерге инвестиция салган болушуңуз мүмкүн же жок дегенде алар жөнүндө уккандырсыз. Келгиле, бул макалада облигацияларга инвестициялоонун кандай пайдасы бар жана ETFтерге инвестициялоонун кандай пайдасы бар экенин карап көрөлү. Биз ошондой эле инвестициянын ар бир түрүнүн тобокелдиктерин жана кемчиликтерин талкуулайбыз.
Бирок, облигацияларды ETFтерге каршы коюудан мурун, келгиле, адегенде терминдерди тереңирээк түшүнөлү.
Эскертүү: Аягында сиз бул макалада колдонулган терминдердин глоссарийсин табасыз. Глоссарий окууну жеңилдетүү жана колдонулган финансылык терминдерди түшүнүүгө жардам берүү үчүн камтылган.
байланыштар
Облигация - жылына эки жолу же жылына төлөнүүчү пайыздардын ордуна өкмөткө же жеке уюмга төлөнүүчү насыя. Сиз мамлекеттик же жеке компаниянын облигациясын сатып алганда, сиз ошол компанияга насыя берип жатасыз. Адатта, компаниялар бизнесин андан ары өнүктүрүү үчүн карыз алышат. Өкмөт жана муниципалитет сыяктуу мамлекеттик органдар жолдор жана мектептер сыяктуу инфраструктураларды куруу үчүн облигациялар түрүндө карыздарды издеши мүмкүн.
Облигацияларды сатып алганда, сиз компаниянын инвесторусуз, бирок сиз акциянын ээлери сыяктуу компаниянын бир бөлүгүнө ээ эмессиз. Облигациялардын ээлери кредиторлор болуп саналат жана карыз алуучу тараптын алдында эч кандай сөзү же жоопкерчилиги жок.
Облигациянын мөөнөтү аяктагандан кийин, сиз негизги сумманы кайтарып аласыз. Сиз эсептелген мөөнөттө, адатта, жылына эки жолу төлөнүүгө укугуңуз бар пайыздар.
Биржа➎ базары же облигацияларды сатуу үчүн борбордук жер жок. Облигациялар көбүнчө биржадан жана облигация дилерлери аркылуу сатылат. Облигациялар ошондой эле карыз алуучу менен кредитордун ортосунда жекече соодаланышы мүмкүн.
Облигациялар рыногу чачыранды болсо да, дүйнө жүзү боюнча чоң. Индияда облигациялар рыногуна көбүрөөк көңүл бурулуп, акыркы 5 жылда кыйла өстү.
Облигациялардын көптөгөн түрлөрү бар, бирок биз аларды жалпысынан 2 негизги түргө бөлсөк болот:
Мамлекеттик облигациялар : Борбордук жана мамлекеттик өкмөт, муниципалдык бийлик жана мамлекеттик сектордун компаниялары тарабынан чыгарылган облигациялар Мамлекеттик облигацияларга кирет. Бул облигациялар кээде казыналык облигациялар деп да аталат.
Юридикалык байланыштар : Бул облигациялар жеке компаниялар тарабынан өсүү максатын аткаруу үчүн чыгарылат.
ETFs
ETFs же Exchange Traded Funds, облигациялардан айырмаланып, биржаларда сатылат. ETF - соода үчүн бириктирилген баалуу кагаздардын бир тобу. ETFs, запастар сыяктуу, күн сайын соодалоого болот.
ETFтерди түшүнүүнүн эң жакшы жолу - бул бүтүндөй соодаланган ар кандай компаниялардын акцияларынын➎ же облигацияларынын бир тобун ойлонуу.
ETFs IT сыяктуу белгилүү бир тармактык сегменттин облигацияларын же акцияларын камтышы мүмкүн же ар кандай тармактардын облигацияларынын / акцияларынын көп түрү болушу мүмкүн.
ETFтерди түшүнүүнүн жакшы жолу аларды өз ара фонддорго салыштыруу болот➏ . Чынында эле, өз ара фонддор жана ETFs бир катар мүнөздөмөлөрдү бөлүшөт. Келгиле, карап көрөлү.
- ETFs жана өз ара фонддор күнүмдүк рынокту талдоо жана активдүүлүк менен активдүү катышууга кызыкдар болбогон инвесторлор үчүн жакшы инвестициялык варианттар.
- ETFs жана өз ара фонддор бириктирилген инвестициялык варианттарга көңүл бурушат, башкача айтканда, алар ар кандай тармактарга же бир эле тармактын ар кандай компанияларына инвестициялык варианттарды сунушташат.
- ETFs жана өз ара фонддор биржаларда сатылат.
- Экөө тең инвестициялык менеджерлер же брокерлер тарабынан башкарылат.
Индияда ETFs, төмөнкү категорияларга кирет:
ETF облигациясы
Облигациялардын ETFдери мамлекеттик же корпоративдик облигацияларды же экөөнү тең камтышы мүмкүн.
ETF индекси
Index ETFs ар кандай тармактардын запастарын камтыйт.
Сектор ETFs
Сектор ETFs белгилүү бир сектордогу компаниялардын запастарын камтыйт.
Алтын ETFлер
Алтын ETFs куйма алтын рыногунда соода кылат. Куйма алтын казылып алынган алтын 99.5% таза. Куйма алтындын баасы физикалык алтындын баасы менен көтөрүлөт жана төмөндөйт. Алтын ETF баасы куймалардын өсүшүнө жана төмөндөшүнө жана кыйыр түрдө физикалык алтын рыногуна негизделет.
Банк ETFs
Банк ETFs банктардын запастарын камтыйт.
Эл аралык ETFs
Эл аралык ETFs чет өлкөлүк компаниялардын акцияларына жана облигацияларына инвестициялайт.
СУВЕРЕНДҮҮ АЛТЫН ОБЛИГАЦИЯЛАРЫН сатып алууга кызыкдарсызбы? Көбүрөөк билүү үчүн бул макаланы окуңуз.
Ошентип, кайда инвестициялоо керек - облигациялар же ETFs?
Эми негизги суроону карап көрөлү - кайда инвестициялоо керек? Облигациялар же ETFs? Калыс суроого жооп берүү үчүн, келгиле, ар биринин артыкчылыктарын жана кемчиликтерин карап көрөлү.
Облигацияларга инвестициялоонун пайдасы
- Облигациялар - бул компанияларга берилген кредиттер жана сиз кредиттер боюнча мезгил-мезгили менен пайыздарды аласыз. Облигациялардын ушул өзгөчөлүгү аларды акцияларга караганда аз туруксуз кылат.
- Облигациялар кыска жана орто мөөнөткө пайдалуу. Облигациялар ошондой эле пайдалуу, анткени бул насыя болгондуктан, белгилүү бир жылдардан кийин негизги сумманы кайтарып аласыз. Эгерде сиздин акчаңызды 2 жылдан кийин белгилүү бир чыгымга жумшоо максатыңыз болсо, анда банктык депозитке баргандан көрө облигацияларга инвестиция салганыңыз жакшы, анткени облигациялардын пайыздык ставкасы жогору болот.
- Облигацияларды инвестициялоо өзгөчө улуу муун үчүн пайдалуу, анткени негизги сумманын кайтарылышына кепилдик бар.
- Инвестициялык портфелиңизде облигацияларга ээ болуу❼ акциялардын баанын өзгөрүшү сунуш кылган бүдөмүктөрдү жылдырат.
ETFтерге инвестициялоонун пайдасы
- ETFs менен, сиз (салыштырмалуу) азыраак тобокелдик менен акциялар, алтын, облигациялар жана ар кандай баалуу кагаздар менен соода кыла аласыз.
- ETF биржаларда сатылат, демек, ETFтерге көбүрөөк ликвиддүүлүк бар. Бул ETFs бир күн бою соодалоого мүмкүн экенин жана кыска мөөнөттө сатылышы мүмкүн дегенди билдирет➒ .
- ETF брокердик ставкалары азыраак, анткени алар пассивдүү башкарылат. Баалуу кагаздарды пассивдүү башкаруу, баалуу кагаздарды инвестициялоо үчүн жигердүү башкаруу (башкаруучу тарабынан) жок дегенди билдирет. Пассивдүү ETF инвестициясында инвестицияланган акча ошол ETF категориясындагы бардык компаниялардын бардык акцияларына/облигацияларына салынат.
- ETFs салыкка ылайыктуу, анткени алар ➓ азыраак капиталдык кирешелерди❶❶ ишке ашырышат. Көпчүлүк ETF сатуу жана сатып алуулар натуралай төлөнөт❶❷ , жана салык салынбайт.
Облигациялардын кемчиликтери
- Рыноктун туруксуздугу ❶ ➌ : Облигациялардын пайыздык чендери рыноктун өзгөрмөлүүлүгүнө байланыштуу. Кыска мөөнөттүү облигациялар үчүн пайыздык туруксуздук олуттуу пайда алып келбейт, анткени пайыздык суммалар өзгөрүп турат.
- Кредиттик тобокелдик : Кээде компаниялар накталай акчанын тартыштыгына туш болушат жана пайыздарды төлөбөй коюшу мүмкүн. Эң начар сценарийде компаниялар негизги сумманы төлөй албай калышы мүмкүн.
ETFs кемчиликтери
- Соода акысын жогорулатуу : Күндүзгү соода учурунда ETF менен тез-тез соода кылуу соода акысынын өсүшүнө алып келет. Ар бир сатуу боюнча брокердик комиссия жана ETF башкаруу наркы кыйла жогорулайт кошуу.
Ошондой эле, ар кандай компаниялардын акциялары башка соода акысына ээ, ошондуктан ETF акцияларын сатууда алар комиссиянын атынан канча акча чыгарып жатканын эч качан биле албайбыз. - Рыноктун туруксуздугу : Облигацияларга жана акцияларга караганда салыштырмалуу туруктуу болсо да, ETFs рыноктун өзгөрүлмөлүүлүгүнө жана олку-солкулугуна дуушар болушат. Мисалы, Алтын ETFs физикалык алтын рыногунун туруксуздугун чагылдырат.
ETFs Vs. Облигациялар
Жакшыраак инвестициялык инструмент деген тыянак чыгаруудан мурун Облигацияларды жана ETFтерди төмөнкү параметрлер боюнча салыштырсак болот.
түркүндөтүү
Диверсификация ар кандай инвестициялык инструменттерге каражаттарды бөлүү жолу менен инвестициялык тобокелдикти төмөндөтүүнү билдирет. Диверсификация жагынан, ETFs көптөгөн компаниялардын акциялары / облигациялары катары көбүрөөк диверсификацияланган инвестицияны сунуштайт жана көптөгөн тармактарга инвестиция салууга болот.
Кредиттик тобокелдик
Облигациялар да, ETFs да запастарга караганда кредиттик тобокелдикти азыраак алып жүрсө да, облигациялардагы тобокелдик фактору ETFтерге салыштырмалуу жогору. ETFтердин диверсификациясы аны капыстан кредиттик кыйроолордо туруксуз кылат. Кээ бир акциялар же облигациялар кыйроого учураганда, башкалар дагы эле пайыздарды төлөп беришет же жуиссанс.
Комиссия жана брокердик акы
Облигациялар сиздин брокериңиздин же менеджериңиздин облигациялар менен иштөөсүн каалай турганыңызга жараша активдүү же пассивдүү башкарылат. ETFs негизинен пассивдүү башкарылат. ETFs менен, активдүү күндүк соода жүргүзүлсө, ар кандай акцияларга/облигацияларга ар кандай комиссиялар болушу мүмкүн. Облигациялар жана ETFs менен, эгер сиз инвестициялоодон мурун бир аз изилдөө жүргүзсөңүз жана сатып алуу жана сатуу менен байланышкан кошумча төлөмдөр үчүн проспектиге кылдаттык менен карасаңыз, төлөнүүчү комиссияны көзөмөлдөөгө болот.
Туруктуу жана өзгөрүлмө киреше
Облигациялар жылына бир же эки жолу пайыздарды төлөйт. Кээ бир ETFs дивиденддерди төлөйт, бирок алар акцияларга салыштырмалуу азыраак. Ошондой эле, облигациялар мөөнөтү бүтөт жана негизги сумманы кайтарып берет. Көпчүлүк ETFs жетилген эмес, жана сиз узак мөөнөткө инвестиция кылбасаңыз, негизги суммаңызды эч качан кайтара албайсыз.
Соода параметрлери
ETFs кадимки Demat эсебиңиз аркылуу сатылса болот. ETF баалары да биржаларда ачык көрсөтүлүп, сооданы ачык-айкын кылат. Облигациялар брокерлер аркылуу сатылып алынат жана брокерден брокерге чейин баанын айырмасын сатып алуу мүмкүнчүлүгү бар.
Келгиле, бир жыйынтыкка келгенге чейин Облигациялар ETFs vs Облигациялар темасын карап көрөлү:
- Облигациялар ETFs ар кандай тармактардын же белгилүү бир сектордун байланыштарын камтыйт. Облигациялар бир гана компанияга таандык. Диверсификация жагынан, Bond ETFs облигацияларга караганда жакшыраак баллга ээ.
- Облигациялар убакыттын өтүшү менен жетилет, бирок Bond ETFs көбүнчө жетилген эмес. Бул облигацияларды кыска жана орто мөөнөттүү инвестициялар үчүн идеалдуу кылат.
- Облигациялар жылдык же эки жылдык пайыздарды төлөйт. Bond ETFs менен, бир топ облигациялар бар болгондуктан, сиз дээрлик ай сайын пайыздарды төлөп турасыз.
- Облигациялардын ETF баалары биржаларда көрсөтүлгөндөй ачык-айкын болот. Облигациялардын ETFдери запастар сыяктуу эле күндүк соода сааттарында сатылса болот.
- Bond ETFs Demat эсебиңиз аркылуу онлайн режиминде башкарылышы мүмкүн. Жеке компаниянын облигациялары үчүн сизге сатуу же кошумча облигацияларды сатып алуу үчүн брокер керек.
Облигацияларга жана ETFтерге инвестиция салуу жөнүндө биздин өкүм
Биз аман-эсен Облигациялар жана ETFs инвестициялык портфелде өз орду бар деп жыйынтык чыгарсак болот.
Биз сизге ETFs инвестициялоону сунуштайбыз, эгерде сиз:
- башталгыч жана тобокелсиз инвестиция издеп.
- узак мөөнөттүү инвестицияларды пландаштыруу.
- пайыз түрүндө үзгүлтүксүз киреше булагын издөө.
- брокердик жана комиссия сыяктуу инвестициялык төлөмдөрдү кыскартууга умтулууда.
- баалуу кагаздарга салым үчүн азыраак сумма менен баштоону каалайбыз.
Облигациялар сиз үчүн эң жакшы, эгерде сиз:
- банктарга караганда жогорку пайыздык чендер менен кыска мөөнөттүү инвестицияларды издөө.
- облигациялар рыногун бир аз билип, сатып алуудан мурун изилдөөңүздү жасаган.
- Баалар облигациялар рыногунда ар кандай болгондуктан, облигацияларды сатып алууда туура келишимди табууга активдүү катышууга даяр.
- баалуу кагаздар рыногуна бир топ сумманы инвестициялоого даяр.
Сиз тобокелдик-эркин, бирок, облигациялар жана ETFs толугу менен рыноктун өзгөрүлмөлүүлүгүнө иммунитет эмес экенин эстен чыгарбоо керек.
Сиздин облигацияларыңыздын жана ETF инвестицияларыңыздын натыйжалуулугун баалоо үчүн мезгил-мезгили менен бир аз жигердүү кызыгуу инвестициядан жемиштүү киреше алып келүүгө жардам берет.
КОЛДОНУЛГАН ТЕРМИНДЕРДИН ГЛОССАРИЙИ
❶ Баалуу кагаздар : Баалуу кагаздар – бул акчалай баага сатыла турган финансылык инструмент же активдер.
❷ Туруктуу кирешелүү баалуу кагаздар : Туруктуу кирешелүү баалуу кагаздар пайыздар түрүндөгү туруктуу кирешени төлөөчү карыздык баалуу кагаздар.
➌ Карыз Фонддору : Карыздык каражаттар негизги инвестиция катары туруктуу киреше инвестициясы бар инвестициялык фонддор.
➍ Акциялар жана Акциялар : Акция - бул бир же бир нече компаниялардын ээлик кылуусунун бир бөлүгүн билдирген баалуу кагаз. Акциялар жана акциялар бир эле мааниге ээ, акция жалпы мааниде колдонулат. Мисалы: Менин инвестициялык портфелимде акциялар болушу мүмкүн жана мен ABC Pvt. Ltd. Акция конкреттүү компаниянын баалуу кагаздарына шилтеме кылуу үчүн колдонулат. Акция ошондой эле капитал катары белгилүү.
➎ Биржа: Биржа - бул акциялар жана биржадагы соода фонддору сыяктуу финансылык инструменттерди сатып алуу жана сатуу үчүн борбордук базар.
➏ Өз ара фонддор: Өз ара фонддор - бул ETFS, акциялар же облигациялар сыяктуу ар кандай финансылык инструменттерге инвестициялоо үчүн инвесторлор бириктирилген инвестициянын бир түрү. Өз ара фонддор мыкты адис тарабынан активдүү башкарылат.
❼ Инвестициялык портфел: Сиздин жалпы активдериңиз же баалуу кагаздарыңыз инвестициялык портфелиңизди түзөт. Сиздин жумуш портфелиңиз иш тажрыйбаңызды көрсөткөндөй эле, инвестициялык портфелиңиз инвестициялык активдериңизди көрсөтөт. Жумуш портфели сыяктуу, инвестициялык портфелиңиз ар түрдүү болгондо эң жакшы жана жакшы кирешени көрсөтөт.
➑ Ликвиддүүлүк : Инвестицияда ликвиддүүлүк - бул баалуу кагаздарды чыгашасыз накталай акчага сатуунун жеңилдиги.
➒ Кыска сатуу : Кыска сатуу - бул инвестициялык стратегия, анда сиз акциялардын баасынын төмөндөшүн күтүп, аларды төмөндөтүлгөн баада кайра сатып алуу үчүн гана сатасыз. Идея арзандатылган баада кайра сатып алуудан пайда табуу.
➓ Realize : Баалуу кагаздар же акциялар рынокто сатылганда "түшүнөт". Өткөрүлгөн баалуу кагаздар инвестордун салык түзүмүнө таасирин тийгизет. Баалуу кагаздар пайда же чыгымга сатылса болот.
❶❶ Капиталдын кирешеси: Баалуу кагаздар сатып алуу баасынан жогору баада сатылса, бул капиталдын өсүшүнө алып келет.
❶❷ Натуралай сатып алуу : Натуралай сатып алуулар накталай акчанын ордуна башка баалуу кагаздар түрүндө жаңы баалуу кагаздар үчүн төлөгөндө пайда болот.
❶➌ Рыноктун туруксуздугу: Рыноктун туруксуздугу ETF, акциялар жана облигациялар сыяктуу баалуу кагаздардын баасынын көтөрүлүшү жана төмөндөшү менен байланышкан белгисиздикти билдирет.
Таштап Жооп