Мамлекеттик баалуу кагаздар, ошондой эле G-Secs катары белгилүү, Индияда популярдуу инвестициялык вариант болуп саналат. Бул баалуу кагаздар алардын төмөн тобокелдиги жана туруктуу кирешеси менен белгилүү.
Алар Индиянын Өкмөтү тарабынан анын чыгымдарын жана карыздарын каржылоо үчүн чыгарылган жана өкмөттүн толук ишеними жана кредити менен колдоого алынат.
Бул макала Индияда мамлекеттик баалуу кагаздарды сатып алуу боюнча этап-этабы менен жол көрсөтөт. Мен жеткиликтүү G-сектердин ар кандай түрлөрүн, аларды сатып алуу үчүн жарамдуулуктун критерийлерин жана G-сек сатып алуу жана сатуу процессин карайм.
Тажрыйбалуу инвесторбу же башталгычпы, бул колдонмо сизге G-Secs инвестициялоонун механикасын түшүнүүгө жана негизделген инвестициялык чечимдерди кабыл алууга жардам берет. Келиңиз баштайлы.
Мамлекеттик баалуу кагаздар деген эмне?
Мамлекеттик баалуу кагаздар, ошондой эле G-Secs катары белгилүү, Индиянын Өкмөтү тарабынан анын чыгымдарын жана карыздарын каржылоо үчүн чыгарылган облигациялар. Аларды колдогон өкмөттүн толук ишенимине жана кредитине байланыштуу алар абдан коопсуз инвестициялык вариант болуп эсептелет.
G-Secs сизге туруктуу кирешенин нормасын берет жана бир нече айдан бир нече ондогон жылдарга чейинки мөөнөттөр менен чыгарылат. Алар физикалык же дематериализацияланган (демат) формада кармалышы мүмкүн жана экинчилик рынокто биржалар же биржадан тышкаркы (OTC) каналдар аркылуу сатылат.
G-Secтин өзгөчөлүктөрү кандай?
Индияда G-Secs негизги өзгөчөлүктөрүнүн кээ бирлери төмөнкүлөрдү камтыйт:
- Туруктуу кирешелүүлүк: G-Secs облигация мөөнөтү аяктаганга чейин үзгүлтүксүз төлөнүүчү (мисалы, жыл сайын, жарым жылдык же квартал сайын) белгиленген пайыздык ченди сунуштайт.
- төмөн тобокелдик: G-Sec коопсуз инвестициялар болуп саналат, анткени өкмөт бул баалуу кагаздарды колдойт. Бул дефолт же төлөнбөй калуу коркунучу аз экенин билдирет.
- өтүмдүүлүк: G-Secs жогорку ликвиддүү жана экинчилик рынокто оңой сатылып алынат.
- түркүндөтүү: G-Secs портфолиону диверсификациялайт жана жалпы тобокелдикти азайтат.
Индиядагы мамлекеттик баалуу кагаздардын түрлөрү
Индиянын резервдик банкы баалуу кагаздардын ар кандай түрлөрүн чыгарат; G-сектин негизги түрлөрү болуп төмөнкүлөр саналат:
- Казына кагаздары: Бул өкмөт тарабынан 91, 182 жана 364 күнгө чыгарылган кыска мөөнөттүү карыз инструменттери. Алар номиналдык наркына карата арзандатуу менен чыгарылат жана төлөө мөөнөтү бүткөндө номиналдык наркы боюнча төлөнөт. Казыналык векселдер өкмөт тарабынан чыгарылгандыктан, тобокелдиксиз инструменттер катары каралат.
- Даталуу баалуу кагаздар: Бул өкмөт тарабынан 2 жылдан 30 жылга чейинки мөөнөткө чыгарылган узак мөөнөттүү карыз инструменттери. Алар мезгил-мезгили менен ээсине пайыздарды төлөшөт жана төлөө мөөнөтү бүткөндө номиналдык наркы боюнча төлөнөт.
- Мамлекеттик өнүктүрүү кредиттери: Бул инфраструктураны жана өнүктүрүү долбоорлорун каржылоо үчүн мамлекеттик өкмөттөр тарабынан чыгарылган карыздык баалуу кагаздар. Алар, адатта, 5 жылдан 15 жылга чейинки мөөнөткө берилет.
Мындан тышкары, өкмөт баалуу кагаздардын башка түрлөрүн да чыгарат: ЖМБ, TIPS, нөлдүк купондук облигациялар, капиталдык индекстелген облигациялар, өзгөрүлмө чен облигациялары ж.б.
Бул G-сектердин баары биржаларда көрсөтүлгөн жана инвесторлор тарабынан сатылып алынышы мүмкүн. Алар өкмөт тарабынан чыгарылып жаткан инвестициянын коопсуз варианттары катары каралат, бирок алар ошондой эле корпоративдик облигациялар сыяктуу башка баалуу кагаздарга караганда төмөн кирешеге ээ болушат.
Индияда мамлекеттик баалуу кагаздар үчүн жарамдуу критерийлери
аукциондорго катышуу жана G-Sec сатып алуу үчүн жарамдуу критерийлери болуп төмөнкүлөр саналат:
- Жашы: G-Sec сатып алуу үчүн эч кандай курактык чектөө жок.
- Киреше: G-Secтерди сатып алуу үчүн киреше талап кылынбайт.
- улуту: Индиянын жарандары жана резидент эмес индиялыктар (NRIs) G-Sec сатып ала алышат. Бирок, NRIs Индиянын Чет элдик валютаны башкаруу мыйзамына (FEMA) жана башка инвестициялык эрежелерге баш ийиши керек.
Аукционго катышуу жана G-Sec сатып алуу үчүн сизде же кандайдыр бир мекемеде демат эсеби болушу керек. Сиз катталган SEBI (Баалуу кагаздар жана Индиянын биржалар кеңеши) брокери же депозитарий катышуучу менен активдүү соода эсебиңиз болушу керек.
G-Secs үчүн аукцион процесси сүйлөшүүлөрдү жүргүзүү системасы (NDS) жана Киреше схемалары боюнча отчеттук платформа (R-PIS), RBI тарабынан башкарылуучу электрондук аянтчалар аркылуу жүргүзүлөт.
Ошондой эле G-Sec сатып алуу үчүн жарамдуулукту критерийлери сунушталып жаткан баалуу кагазга жана аукциондун шарттарына жараша өзгөрүшү мүмкүн экенин белгилей кетүү керек. G-Secтерди сатып алуу үчүн конкреттүү талаптар боюнча көбүрөөк маалымат алуу үчүн ар дайым каржылык кеңешчи же RBI менен кеңешүү сунушталат.
Индияда мамлекеттик баалуу кагаздарды сатып алуу боюнча кадам кадам
G-Sec сатып алуу процесси төмөнкү кадамдарды камтыйт:
1. Демат эсебин ачыңыз
G-Secти электрондук түрдө өткөрүү үчүн демат эсеби талап кылынат. Демат эсебин ачуу үчүн сиз Депозитарий Катышуучуга (ДП) кайрылышыңыз керек. Ал National Securities Depository Limited (NSDL) же Central Depository Services Limited (CDSL) менен катталууга тийиш.
Сиз анкетаны толтуруп, өзүңүздү тастыктаган документ, даректи тастыктаган документ жана PAN картасы сыяктуу керектүү документтерди тапшырышыңыз керек.
2. Брокерди тандаңыз
G-Sec аукционуна катышуу үчүн сиз NDS (сүйлөшүлгөн соода системасы) жана R-PIS (киреше схемалары үчүн отчеттук платформа) мүчөсү болгон SEBI (Индиянын Баалуу кагаздар жана биржалар кеңеши) катталган брокерди тандооңуз керек. .
Сиз алардын репутациясына, төлөмдөрүнө жана кардарларды тейлөөсүнө жараша брокерди тандай аласыз.
3. Заказ бериңиз
G-Secs үчүн буйрутма берүү үчүн, сиз брокериңиз белгилеген кадамдарды аткарышыңыз керек. Бул сиз сатып алууну каалаган коопсуздуктун түрү, саны жана төлөөгө даяр болгон баа сыяктуу маалымат менен онлайн форманы толтурууну камтышы мүмкүн. Андан кийин брокер сиздин сунушуңузду NDS же R-PIS платформасы аркылуу берет.
4. Аукционду күтүңүз
RBI G-Sec аукциондорун үзгүлтүксүз өткөрөт жана сунушталып жаткан баалуу кагаздардын чоо-жайын жана аукциондун графигин алдын ала жарыялайт. Сиз брокериңиз аркылуу сунушуңузду коюу менен графикти текшерип, аукционго катыша аласыз.
5. Баалуу кагаздарды алуу
Эгерде сиздин сунушуңуз ийгиликтүү болсо, баалуу кагаздар сиздин демат эсебиңизге эсептешүү күнү, адатта аукциондон эки жумушчу күндөн кийин чегерилет. Тендериңиз ийгиликсиз болсо, каражатыңыз сизге кайтарылып берилет.
Мисалы, сиз колдонуп жаткан болсоңуз Зеродха Сиздин брокериңиз катары G-Secти кантип сатып алсаңыз болот:
- Биринчиден, сиз RBI сиз катышууну каалаган аукционду баштаганын текшеришиңиз керек.
- Ишенгениңизден кийин, барыңыз Coin Web жана Kite грамоталары менен кириңиз.
- Куралдар тактасында сиз "Мамлекеттик облигациялар" баскычын көрөсүз.
- Ар бир түрдүн астында сиз бир нече сунуштардын тизмесин көрөсүз, алар заказ үчүн ачык.
- Учурда, эч кандай облигациялар же баалуу кагаздар RBIден сатып алуу үчүн жашайт.
- Баалуу кагаздар качан инвестициялоо үчүн ачык болорун текшерүү үчүн "Бул жерди чыкылдатууну" таптасаңыз болот.
- Буйрутмалар жандырылганда, сиз инвестициялоону каалаган G-Secти тандап, "Заказ берүү" баскычын чыкылдатсаңыз болот.
Image кредит: Twitter Zerodha
- Андан кийин сатып алууну каалаган бирдиктердин санын тандаңыз.
- Буйрутмаңызды аяктоо үчүн "Ырастоо" баскычын басыңыз
Индияда мамлекеттик баалуу кагаздарды сатуу боюнча кадам кадам
G-Secs сатуу процесси дээрлик сатып алуу процессине окшош, сиз чыныгы сатуу чекитине жеткениңизде кичине өзгөрүүлөр болот. Аны текшерип көрөлү:
1. Заказ бериңиз
G-Secs сатуу үчүн, сиз брокериңиз белгилеген кадамдарды аткарышыңыз керек. Бул сиз саткыңыз келген коопсуздуктун түрү, саны жана сиз кабыл алууга даяр болгон баасы сыяктуу маалымат менен онлайн форманы толтурууну камтышы мүмкүн.
Андан кийин брокер сиздин сунушуңузду NDS же R-PIS платформасы аркылуу берет.
2. Сатып алуучуну күтүңүз
G-Secs NDS же R-PIS платформасы аркылуу башка инвесторлор тарабынан сатып алынышы мүмкүн. Эгерде сатып алуучу табылса, баалуу кагаздар сатып алуучунун демат эсебине эсептешүү күнү, адатта, сатуудан эки жумушчу күндөн кийин которулат.
3. Төлөмдү алуу
Баалуу кагаздар которулгандан кийин, сиз сатуу үчүн төлөм аласыз. Төлөм сатуу шарттарына жана брокериңиздин саясатына жараша банк эсебиңизге чегерилет же чек аркылуу жүргүзүлөт.
Эгер сиз Zerodhaны брокер катары колдонуп жатсаңыз, G-сектерди кантип сатууга мисал келтирейин:
- Мурунку сенин Зеродха эсеп ээлери; сиз да бул жерди бассаңыз болот.
- Саткыңыз келген G-сектерди тандап, "Параметрлер" баскычын чыкылдатып, андан кийин "Чыгуу" баскычын басыңыз.
- Эми чек опциясын тандап, сатууну каалаган бааны киргизиңиз.
- Холдингиңизди сатуу үчүн "Сатуу" баскычын басыңыз.
Индиядагы мамлекеттик баалуу кагаздардын тобокелдиктери жана кирешелери
Индиядагы мамлекеттик баалуу кагаздардын тобокелдиктери
Индияда G-Secs инвестициялоонун мүмкүн болуучу тобокелдиктери төмөнкүлөрдү камтыйт:
- Кредиттик тобокелдик: Өкмөт тынымсыз каржылык башаламандыкка туш болууда. Финансылык кыйынчылыктардан улам, ал баалуу кагаздар боюнча негизги карызды жана пайыздарды өз убагында төлөй албай калышы мүмкүн. Бирок, бул тобокелдик, атап айтканда, Индиянын өкмөтү тарабынан чыгарылган G-Sec үчүн жалпысынан төмөн болуп эсептелет. Анткени биз өлкө катары карыздык милдеттенмелер боюнча өз убагында төлөмдөрдү жүргүзүү боюнча күчтүү тажрыйбага ээбиз.
- Пайыздык чен тобокелдиги: G-Secs пайыздык чендердин өзгөрүшүнө сезгич. Эгерде пайыздык чендер жогоруласа, төмөн пайыздык чендер менен иштеп жаткан G-сектердин наркы төмөндөшү мүмкүн. Бул инвестор үчүн капиталды жоготууга алып келиши мүмкүн. Башка жагынан алганда, эгерде пайыздык чендер төмөндөп кетсе, G-Secтин баасы жогору пайыздык чендер менен жогорулашы мүмкүн. капиталдын өсүшү.
- Инфляция коркунучу: G-Secs негизинен белгиленген пайыздык ченге ээ. Демек, өкмөт пайыз аркылуу тапкан акчаңыздын баасын убакыттын өтүшү менен төмөндөтүшү мүмкүн. Мисалы, инфляциянын деңгээли G-Sec боюнча пайыздык ченден жогору болсо, сатып алуу жөндөмүндөгү пайыздык төлөмдөрдүн наркы убакыттын өтүшү менен төмөндөшү мүмкүн.
Индиядагы мамлекеттик баалуу кагаздардын кайтарылышы
Индияда G-Secs инвестициялоонун потенциалдуу кирешелерине төмөнкүлөр кирет:
- Кадимки киреше: G-Secs негизинен туруктуу пайыздык ченди сунуштайт, ал инвесторго үзгүлтүксүз төлөнөт (мисалы, ай сайын, квартал сайын же жыл сайын). Бул инвесторлор үчүн үзгүлтүксүз киреше булагын камсыздай алат.
- Капиталдык баалоо: G-Secтин наркы пайыздык чендердин өзгөрүшүнө же баалуу кагаздарга рыноктук суроо-талапка байланыштуу убакыттын өтүшү менен жогорулашы мүмкүн. Бул инвестор үчүн капиталдын кымбатташына алып келиши мүмкүн.
- коопсуздук: Мурда айтылгандай, G-Secs негизинен коопсуз инвестиция катары каралат, анткени алар Индиянын өкмөтү тарабынан чыгарылат, ал негизги карызды жана пайыздарды өз убагында төлөө үчүн салыктарды жана башка кирешелерди чогултуу укугуна ээ.
жыйынтыктоо
G-Secs, же мамлекеттик баалуу кагаздар, ар кандай максаттар үчүн каражаттарды тартуу үчүн өкмөт тарабынан чыгарылган карыз инструменттери болуп саналат. G-сек коопсуз, анткени өкмөт экономикалык шарттарга карабастан салыктарды жана башка кирешелерди чогулта алат. Бул мамлекетке баалуу кагаздардын ээлерине негизги сумманы жана пайыздарды өз убагында төлөөгө мүмкүндүк берет.
G-Secs инвестициялоонун мүмкүн болуучу тобокелдиктери кредиттик тобокелдикти, пайыздык чен тобокелдигин жана инфляция тобокелдигин камтыйт. Бирок, G-Secs инвестициялоонун потенциалдуу кирешелерине үзгүлтүксүз киреше, капиталдын өсүшү жана коопсуздук кирет.
Чечүүдөн мурун, сиз G-Secs инвестициялоонун потенциалдуу тобокелдиктерин жана кирешелерин кылдаттык менен карап чыгышыңыз керек. Эгер сиз коопсуз жана туруктуу киреше булагын издеп жатсаңыз же инвестицияңыздын сатып алуу жөндөмдүүлүгүн узак мөөнөткө сактап калууга кызыксаңыз, G-Secs жакшы инвестиция болушу мүмкүн.
Жалпысынан алганда, G-Secs диверсификацияланган финансылык портфелге баалуу кошумча боло алат, айрыкча, сиз салыштырмалуу коопсуз жана туруктуу инвестициялык вариантка инвестиция салгыңыз келсе.
Таштап Жооп